黄金市场趋势 湘潭电化: 湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司债券召募阐明书（矫正稿）

股票简称：湘潭电化                     股票代码：002125        湘潭电化科技股份有限公司    向不特定对象刊行可转化公司债券                召募阐明书                （矫正稿）             保荐机构（主承销商） （湖南省长沙市岳麓区茶子山东路 112 号滨江金融中心 T2 栋（B 座）26 层） 湘潭电化科技股份有限公司                 召募阐明书                   声   明   中国证监会、交易所对本次刊行所作的任何决定或主张，均不标明其对申 请文献及所裸露信息的真的性、准确性、圆善性作出保证，也不标明其对刊行 东说念主的盈利身手、投资价值或者对投资者的收益作出本色性判断或保证。任何与 之相悖的声明均属失误空虚述说。   根据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东说念主计划与收益的变化，由 刊行东说念主自行负责。投资者自主判断刊行东说念主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东说念主计划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 湘潭电化科技股份有限公司                   召募阐明书                首要事项请示   公司特别提醒投资者详实下列首要事项或风险身分，并进展阅读本召募说 明书相关章节。   一、对于本次可转债刊行相宜刊行条件的阐明   根据《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册治理办法》《可转化公司 债券治理办法》等相关法律律例和中国证监会的研究轨则，公司本次向不特定 对象刊行可转化公司债券相宜法定的刊行条件。   二、可转化公司债券投资风险   可转化公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资器具，交易条目比 较复杂，需要投资者具备一定的专科学问。投资者购买本次可转债前，请进展 研究并了解相关条目，以便作出正确的投资决策。   三、对于本次刊行的可转化公司债券的信用评级   本次可转化公司债券经中诚信评级，根据其出具的《湘潭电化科技股份有 限公司可转化公司债券信用评级阐发》，湘潭电化主体信用等第为 AA，本次可 转化公司债券信用等第为 AA，评级量度放心。   在首次评级结果后，评级机构将在本期债券存续期限内，不时关注公司经 营环境的变化、计划或财务情景的首要事项等身分，对受评对象开展按期以及 不按期追踪评级。如果由于公司外部计划环境、公司自身情况或评级圭臬变化 等身分，从而导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的 风险，对投资东说念主的利益产生一定影响。   四、公司本次刊行可转化公司债券不提供担保   本次刊行的可转债不设担保。提请投资者详实本次可转债可能因未设定担 保而存在兑付风险。 湘潭电化科技股份有限公司                    召募阐明书   五、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转 债刊行认购情况   根据《证券法》《注册治理办法》等相关轨则的要求，公司持股 5%以上股 东、产投集团、董事、监事及高档治理东说念主员对本次可转债刊行的相关事项阐明 及承诺如下：   （1）持股 5%以上股东、产投集团、董事（不含零丁董事）、监事、高档管 理东说念主员的承诺：   “1、本东说念主/本公司/本企业将按照《证券法》《上市公司证券刊行注册治理办 法》等相关轨则及湘潭电化本次可转化公司债券刊行时的商场情况决定是否参 与认购，并将严格履行相应信息裸露义务。 司/本企业临了一次减持公司股票日期间隔动怒六个月（含）的，本东说念主及妃耦、 父母、子女/本公司/本企业将不参与湘潭电化本次可转化公司债券的刊行认购。 刊行认购，自本东说念主及妃耦、父母、子女/本公司/本企业完成本次可转债认购之日 起六个月内，不以任何方式减持本东说念主及妃耦、父母、子女/本公司/本企业所持有 的湘潭电化股票或已刊行的可转债。 关轨则，欠亨过任何方式（包括蚁合竞价交易、巨额交易或公约转让等方式） 进行违抗《证券法》第四十四条文定买卖公司股票或可转债的行径，空虚施或 变相实施短线交易等罪人行径。 可转债的，本东说念主及妃耦、父母、子女/本公司/本企业因减持公司股票、可转债的 所得收益全部归公司通盘，并照章承担由此产生的法律使命。”   （2）零丁董事的承诺   “1、本东说念主及本东说念主妃耦、父母、子女不存在参与认购公司本次向不特定对象 刊行可转化公司债券的谋略或安排，亦不会寄予其他主体参与认购公司本次向 湘潭电化科技股份有限公司                      召募阐明书 不特定对象刊行可转化公司债券。 诺函的敛迹，严格驯顺短线交易的相关轨则。 法律使命。”   六、公司的股利分拨政策及分拨情况   （一）公司现行利润分拨政策   根据《公司法》《深圳证券交易所股票上市执法》《对于进一步落实上市公 司现款分红研究事项的见知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红》 等相关文献的要求，公司现行《公司轨则》对利润分拨政策进行了明确的轨则， 具体条目如下：   公司选定现款、股票或者现款与股票相团结的方式分拨股利，并优先进行 现款分红的利润分拨方式。   公司不错根据年度或者半年度的盈利情况和现款流情况，在保证公司股本 规模和股权结构合理的前提下，进行股票股利分红。   在公司终了盈利，且现款流满足不时计划和长期发展的前提下，公司每年 以现款方式分拨的利润不低于当年终了的可供分拨利润的 20%（含 20%）。   在相宜现款分红条件的情况下，公司董事会应当空洞接洽所处行业特性、 发展阶段、自身计划模式、盈利水平以及是否有首要资金支拨安排等身分，实 施互异化的现款分红办法：   （一）公司发展阶段属锻真金不怕火期且无首要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分红在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；   （二）公司发展阶段属锻真金不怕火期且有首要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分红在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；   （三）公司发展阶段属成持久且有首要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 湘潭电化科技股份有限公司                              召募阐明书 现款分红在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%；   公司发展阶段不易区分但有首要资金支拨安排的，不错按照前项轨则处理。   公司股东大会对利润分拨决策作出决议后，公司董事会须在股东大会召开 后两个月内完成股利（或股份）的派送事项。监事会应酬董事会和治理层推广 公司分红政策的情况及决策圭表进行监督。   因国度法律律例和证券监管部门对上市公司利润分拨政策颁布新的轨则或 者因公司外部计划环境或自身计划情景发生较大变化，确有必要调整利润分拨 政策尤其是现款分红政策的，董事会应以股东权益保护为起点拟定利润分拨 调整政策，零丁董事应当对此发表零丁主张；调整后的利润分拨政策不得违抗 中国证监会和证券交易所的研究轨则；研究利润分拨政策调整的议案经董事会 审议后提交股东大会审议并经出席股东大会的股东表决权的 2/3 以上通过。   （二）最近三年现款分红及未分拨利润使用情况   阐发期内，公司进行了利润分拨，具体利润分拨决策如下：   根据公司 2021 年度股东大会审议通过的 2021 年度利润分拨决策：以 2021 年 12 月 31 日的总股本 629,481,713 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红 利 0.5 元（含税），算计派发现款红利 31,474,085.65 元（含税），不送红股，不 以本钱公积金转增股本。2022 年 6 月 16 日，公司完成了 2021 年度利润分拨方 案的实施。   根据公司 2022 年度股东大会审议通过的 2022 年度利润分拨决策：以总股 本 629,481,713 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 1.26 元（含税）                                               ， 算计派发现款红利 79,314,695.84 元（含税），不送红股，不以本钱公积金转增 股本。2023 年 7 月 6 日，公司完成了 2022 年度利润分拨决策的实施。   根据公司 2023 年度股东大会审议通过的 2023 年度利润分拨决策：以总股 本 629,481,713 股为基数，向全体股东每 10 股派发现款红利 1.68 元（含税）                                               ， 算计派发现款红利 105,752,927.78 元（含税），不送红股，不以本钱公积金转增 湘潭电化科技股份有限公司                                         召募阐明书 股本。2024 年 6 月 7 日，公司完成了 2023 年度利润分拨决策的实施。   公司最近三年现款分红情况如下表所示：                                                      单元：万元         面貌            2023 年度          2022 年度       2021 年度 现款分红金额（含税）               10,575.29        7,931.47      3,147.41 包摄于母公司通盘者的净利润            35,233.16       39,422.12     23,787.09 占合并报表中包摄于母公司通盘者的 净利润的比例 最近三年累计现款分红（含税）算计                                       21,654.17 最近三年包摄于母公司通盘者的年均 净利润 最近三年累计现款分红金额占刊行东说念主 年均可分拨利润的比例   公司最近三年的分红情况相宜相关法律律例和公司轨则轨则。其中，公司 年度现款分红低于当年包摄于母公司通盘者的净利润的 20%。   公司最近三年的未分拨利润算作公司业务发展资金的一部分，主要用于公 司计划行为，以提高公司盈利身手，救助公司发展计谋的实施及可不时发展。    七、提请投资者重点关注的风险   公司提请投资者仔细阅读本召募阐明书“第三节 风险身分”全文，并特别 详实以下风险：   （一）召募资金投资面貌产能消化风险   公司本次召募资金投资的“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌”的 居品为尖晶石型锰酸锂。本面貌是公司经过对行业发展趋势分析和自身发展战 略谋略而设定的，量度本次募投面貌新增产能不错得到合理消化，但将来短期 内锰酸锂商场竞争者较多，可能导致竞争加重，居品盈利身手下降。 湘潭电化科技股份有限公司                                        召募阐明书 季度实足建成投产，2026 年公司锰酸锂产能将达到 5 万吨/年。公司已基于锰酸 锂材料的性价比上风、一体化产业链上风、技艺研发上风、先行者体自给上风和 居品质地上风，以及领有的客户资源和商场开发身手，对募投面貌进行了必要 性和可行性的充分研究和论证，但若公司弗成有用推广消化新增产能的相关措 施，或将来出现下贱商场增长未及预期、公司商场开拓受阻或产业扩张过度等 不利情形，进而导致募投面貌的新增产能无法充分利用，将会对本次募投面貌 的投资收益及公司盈利身手产生不利影响。因此，公司新增产能的消化存在一 定的商场风险。    （二）召募资金投资面貌无法产生预期收益的风险    经测算，本面貌达产后，量度面貌税后投资里面收益率为 10.53%，税后静 态投资回收期（含扶植期）为 8.36 年，锰酸锂毛利率为 7.92%。阐发期内，受 碳酸锂价钱大幅波动的影响，刊行东说念主锰酸锂毛利率分别为 19.03%、15.20%、- 率。若面貌投产后，商场情景发生不利变化导致行业竞争加重、主要原料价钱 大幅波动、下贱需求不足预期、无法得到有余订单、订单金额下降或相关业务 毛利率不达预期，将可能导致召募资金投资面貌履行效益低于预期水平。    （三）事迹下滑的风险    阐发期各期，公司营业收入分别为 187,153.42 万元、210,030.29 万元、 年 1-9 月营业收入同比下降 13.20%，主要系尖晶石型锰酸锂售价随原材料价钱 下降而调整，从而业务收入大幅下降所致。若将来下贱需求复苏放缓、终局需 求进一步萎缩，公司销售不足预期，则公司可能面对计划事迹下滑的风险。    （四）毛利率波动风险    阐发期内，公司的主营业务毛利率分别为 18.44%、26.01%、20.97%和 利率存在一定波动。公司毛利率的波动，主要受原材料采购价钱、分娩周期、 职工薪酬水平以及各居品价钱波动及下贱商场需求变化等多种身分的影响。如 湘潭电化科技股份有限公司                                       召募阐明书 果相关身分发生不时不利变化，公司毛利率将下降，从而对公司盈利身手带来 较大不利影响。      （五）应收账款发生坏账的风险    阐发期各期末，公司应收账款账面余额分别为 49,150.05 万元、50,130.93 万元、42,644.80 万元和 50,563.72 万元；阐发期各期，公司计提应收账款坏账 准备金额分别为 5,744.35 万元、8,929.25 万元、7,382.19 万元和 8,236.78 万元。 跟着公司业务的发展和规模的扩张，应收账款可能进一步加多，若公司弗成保 持当前应收账款治理身手、制定合理信用政策，进而严格抑止风险，将会影响 资金盘活速率和计划行为的现款流量。若将来出现回款不足时或客户财务情景 恶化的情况，则可能给公司带来坏账损失，从而影响公司的资金盘活和利润水 平。      （六）存货金额较大及发生减值的风险    阐发期各期末，公司存货账面价值分别为 57,232.76 万元、64,585.56 万元、 的原材料、库存商品金额较大，使得存货余额较高；同期，跟着公司计划规模 的扩大，存货余额可能还会进一步加多。存货余额较高，一方面会占用公司的 流动资金，另一方面如果商场环境发生不利变化，可能会出现有货减值的风险。      （七）投资收益占营业利润比例较大的风险    阐发期内，公司的利润总额分别 为 29,064.66 万元、 42,760.83 万元、 湖南裕能的持久股权投资，公司对湖南裕能说明的以权益法核算的持久股权投 资收益分别为 9,596.04 万元、25,458.40 万元、10,478.13 万元和 3,114.96 万元， 占投资收益的比例分别为 92.08%、101.14%、101.14%和 101.10%；遗弃阐发期 末，公司持有湖南裕能 6.35%股份。阐发期内，湖南裕能的利润总额分别为 湘潭电化科技股份有限公司                           召募阐明书 裕能将来计划情况出现变化，则公司的投资收益将随之发生变化，公司营业利 润也会随之有所波动。   （八）行业政策风险   公司主要居品电解二氧化锰面对研究政府部门、行业协会的监督治理和自 律治理，受宏不雅调控政策的影响较大。若国度产业政策发生不利变化，公司不 能根据政策要求实时优化升级或产业转型，则将来发展空间将受到制约。   公司锰酸锂先行者体及锰酸锂居品的下贱为锂电板行业。频年来，锂电板行 业及下贱行业在国度产业政策的鼎力救助下，取得了快速的发展。新能源行业 算作国度政策扶持的重点产业，容易受到政策影响而产生波动，锂电板正极材 料下贱电板制造商的需求也会因此受到影响。若新能源行业政策发生首要不利 变动，将对公司计划情景形成影响。   （九）主要技艺阶梯发生首要变化的风险   面前形陋习模化交易应用的锂电板正极材料主要包括三元材料、磷酸铁锂、 锰酸锂和钴酸锂，不同正极材料在性能、安全性、成本等方面各有优劣，应用 规模有所互异。锰酸锂具备比较成本上风，主要应用于电动两轮车、3C 数码、 电动器具、新能源汽车和储能等规模锂电板的制造。若将来锂电板主流技艺路 线发生变化，举例电板材料的研发技艺取得冲破性进展或颠覆性立异，或行业 中出现了在储能效率、安全性能、分娩成本等方面更具上风的新材料，而公司 未能实时、有用地进行技艺立异或开发新址品，将对公司的竞争上风与盈利能 力产生不利影响。   （十）原材料价钱波动风险   公司分娩原材料主要包括锰矿石、碳酸锂、硫酸、煤炭等，当前国际环境 复杂严峻，地缘政事冲突加重，受国际政事经济形势、商场供求、商场预期等 多重身分影响，原材料供给和价钱存在诸多不确定身分。上游原材料价钱波动， 尤其是碳酸锂价钱的大幅剧烈波动，会导致公司锰酸锂居品盈利身手大幅波动。 阐发期内，碳酸锂等径直材料成本占锰酸锂的营业成本的比重分别为 91.05%、 湘潭电化科技股份有限公司                       召募阐明书 年以来，碳酸锂的商场价钱大幅下行，公司居品销售价钱不时下落，导致公司   固然公司已建立了较为完善的供应链治理体系，但将来如果受国际政事经 济形势、国度宏不雅调控政策及商场供求变动、商场波动等身分影响，发生上游 原材料价钱大幅波动等情形，将使得公司采购、销售存在首要不确定性，进而 对公司的分娩计划形成不利影响。   （十一）与本次可转化公司债券相关的风险   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者提倡回售，公司将在短时天职 面对较大的现款支拨压力，将对企业分娩计划产生负面影响。本次刊行的可转 债未提供担保。因此，若公司计划行为出现未达到预期呈文的情况，可能影响 公司对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑身手。   股票价钱不仅会受到公司盈利水讲剪发展态势的影响，还会受到宏不雅经济 形势、国度产业政策、投资者偏好、投资面貌的预期收益等身分的影响。如果 因公司股票价钱低迷或者未达到债券持有东说念主预期等原因，导致可转债未能在转 股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而相应加多公司 的资金包袱和分娩计划压力。   本次刊行可转债完成、召募资金到位后，在转股期内公司的总股本和净资 产可能会得到进一步加多。由于募投面貌需要一定的扶植周期，且面貌产胜利 益也需要一定的时分，在公司总股本和净资产均加多的情况下，如果公司净利 润的增长幅度小于总股本和净资产的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收 益率等目的将出现一定幅度的下降，公司面对即期呈文被摊薄的风险。固然公 司为应酬即期呈文被摊薄的风险而制定了填补步调，但所制定的填补呈文步调 未便是对公司将来利润作念出保证，请投资者详实公司即期呈文被摊薄的风险。 湘潭电化科技股份有限公司                   召募阐明书   可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的搀和型证券，其二级商场价 格受商场利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、向下修 正条目、投资者的预期等诸多身分的影响。可转债在上市交易、转股等过程中， 可转债的价钱以至可能会出现极度波动或与其预期投资价值背离的征象，从而 导致其二级商场交易价钱低于面值，影响投资者的投资收益。   一方面，与普通公司债券不同，可转债自身所附有的股票期权导致其刊行 的利率比访佛期限与评级的可比公司债券更低；另一方面，可转债附有的股票 期权商定的转股价钱不随公司二级商场股价的波动而变化，导致可转债的转股 价钱可能会高于公司股票的二级商场价钱。   为此，公司提醒投资者必须充分领路到债券商场和股票商场中可能遭遇的 风险，以便作出正确的投资决策。 定性的风险   本次刊行建立了公司转股价钱向下修正条目：   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意集结三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提倡转股 价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。上述决策须经出席会议的股东所 持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东进行表决时，持有本次可转债的 股东应当侧目。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易 日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价。同期，修正后的转 股价钱不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。   可转债存续期内，在满足可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东说念主 董事会仍可能基于公司的履行情况、股价走势、商场身分等多重接洽，不提倡 转股价钱向下调整决策，或董事会虽提倡了与投资者预期相符的转股价钱向下 修正决策，但该决策未能通过股东大会的批准。因此，存续期内可转债持有东说念主 可能面对转股价钱向下修正条目弗成实施的风险。 湘潭电化科技股份有限公司                       召募阐明书   另一方面，即便公司根据向下修正条目对转股价钱进行修正，转股价钱的 修正幅度也受限于“修正后的转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个交 易日公司股票交易均价和前一交易日均价”，存在不确定性的风险。   本次可转化公司债券建立了有条件赎回条目：在本次刊行可转化公司债券 的转股期内，如果公司 A 股股票集结 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘 价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），公司有权按照债券面值加当期 应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转化公司债券；当本次刊行的可转 换公司债券未转股的票面总金额不足东说念主民币 3,000 万元时，公司有权按面值加 当期应计利息的价钱赎回全部未转股的可转化公司债券。   可转债的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司愚弄了上述有条 件赎回条目，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面对投 资期限裁减、丧失将来预期利息收入的风险。   中诚信对本次可转化公司债券进行了评级，公司主体信用等第为 AA，本 次可转化公司债券信用等第为 AA，评级量度放心。在首次评级结果后，评级 机构将在本期债券存续期限内，不时关注公司计划环境的变化、计划或财务状 况的首要事项等身分，对受评对象开展按期以及不按期追踪评级。如果由于公 司外部计划环境、公司自身情况或评级圭臬变化等身分，从而导致本期债券的 信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益产生一 定影响。 湘潭电化科技股份有限公司                                                                                                        召募阐明书       五、公司持股 5%以上股东或董事、监事、高管参与本次可转债刊行认购情 湘潭电化科技股份有限公司                                                                                                       召募阐明书      四、公司、控股股东、履行抑止东说念主、董事、监事、高档治理东说念主员最近三年      十五、最近三年平均可分拨利润是否足以支付种种债券一年的利息的情况 湘潭电化科技股份有限公司                                                                                            召募阐明书  湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书                      第一节 释         义       在本召募阐明书中，除另有阐明外，下列简称具有如下特定含义： 一、普通术语 刊行东说念主/公司/湘潭电化/电化科技/上                      指 湘潭电化科技股份有限公司 市公司 《公司轨则》/公司轨则/轨则       指 《湘潭电化科技股份有限公司轨则》 股东大会                 指 湘潭电化科技股份有限公司股东大会 董事会                  指 湘潭电化科技股份有限公司董事会 监事会                  指 湘潭电化科技股份有限公司监事会 “三会”                 指 股东大会、董事会、监事会 《公司法》                指 《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》                指 《中华东说念主民共和国证券法》 《上市执法》               指 《深圳证券交易所股票上市执法（2024 年矫正）》 《注册治理办法》             指 《上市公司证券刊行注册治理办法》                          《第九条、第十                          条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、 《证券期货法律适宅心见第 18 号》   指                          第六十条研究轨则的适宅心见——证券期货法律适用                          主张第 18 号》                          公司本次向不特定对象刊行可转化为公司 A 股股票 本次可转债                指                          的可转化公司债券                          公司本次向不特定对象刊行可转化为公司 A 股股票 本次刊行/本次刊行可转债         指                          的可转化公司债券的行径 本召募阐明书/本阐明书/召募阐明书        《湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行可转                      指 /《召募阐明书》                 换公司债券召募阐明书》                          《湘潭电化科技股份有限公司可转化公司债券持有东说念主 《可转债持有东说念主会议执法》         指                          会议执法》                          《湘潭电化科技股份有限公司与财信证券股份有限公 《受托治理公约》/受托治理公约      指   司对于湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行                          可转化公司债券之受托治理公约》 控股股东/第一大股东/电化集团      指 湘潭电化集团有限公司，刊行东说念主的径直控股股东                        湘潭振湘国有资产计划投资有限公司，刊行东说念主的蜿蜒 振湘国投                 指                        控股股东                        湘潭产业投资发展集团有限公司，刊行东说念主的蜿蜒控股 产投集团                 指                        股东 湘潭浑水                 指 湘潭市浑水处理有限使命公司，刊行东说念主的全资子公司 鹤岭浑水                 指 湘潭鹤岭浑水处理有限公司，湘潭浑水的全资子公司 靖西电化                 指 靖西湘潭电化科技有限公司，刊行东说念主的全资子公司                          广西立劲新材料有限公司，刊行东说念主的控股子公司，曾 广西立劲                 指                          用名靖西立劲新材料有限公司，2022 年 6 月改名。 湘潭立劲                 指 湘潭立劲新材料有限公司，广西立劲的全资子公司  湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书                     湖南湘进电化有限公司，系刊行东说念主控股子公司，2021 湘进电化            指                     年因强制清理不再纳入刊行东说念主合并财务报表范围 中兴热电            指 湘潭市中兴热电有限公司，刊行东说念主的全资子公司 机电公司            指 湘潭电化机电工程有限公司，刊行东说念主的全资子公司 楠木冲锰业           指 湘潭楠木冲锰业有限公司，刊行东说念主的控股子公司                     湘潭电化新能源材料分析检测有限公司，刊行东说念主的全 检测公司            指                     资子公司 湘潭顺中            指 湘潭顺中贸易有限使命公司，刊行东说念主的全资子公司                     湖南兴湘隆银高新产业投资结伴企业（有限结伴）， 兴湘隆银基金          指                     刊行东说念主参与缔造的产业投资基金 瓦解水务            指 湘潭瓦解水务有限公司，湘潭浑水的参股公司 国中浑水            指 湘潭国中浑水处理有限公司，湘潭浑水的参股公司                     湖南力合厚浦科技有限公司，曾为湘潭电化联营企 力合厚浦            指                     业，2021 年湘潭电化已转让全部股份 南边锰业            指 南边锰业投资有限公司（1091.HK） 红星发展            指 贵州红星发展股份有限公司（600367.SH） 博石高科            指 安徽博石高科新材料股份有限公司 智锂科技            指 江西智锂科技股份有限公司（873906.NQ） 中天新能            指 新乡市中天新能源科技股份有限公司（870309.NQ） 亿纬锂能            指 惠州亿纬锂能股份有限公司（300014.SZ）                   特斯拉（TeslaInc）是好意思国一家电动汽车及能源公 特斯拉             指 司，产销电动汽车、太阳能板、及储能拓荒，是全世                   界新能源行业的龙头企业。                   比亚迪股份有限公司（H 股股票代码：01211.HK，A 比亚迪             指                   股股票代码：002594.SZ） 多氟多             指 多氟多新材料股份有限公司（002407.SZ） 国轩高科            指 国轩高科股份有限公司（002074.SH）                   湖南裕能新能源电板材料股份有限公司 湖南裕能            指 （301358.SZ），曾用名为湖南裕能新能源电板材料有                   限公司                   四川裕能新能源电板材料有限公司，湖南裕能的全资 四川裕能            指                   子公司                   四川裕宁新能源材料有限公司，湖南裕能的全资子公 四川裕宁            指                   司                   广西裕宁新能源材料有限公司，湖南裕能的全资子公 广西裕宁            指                   司，曾用名靖西湘潭电化新能源材料有限公司                   广西裕能新能源电板材料有限公司，湖南裕能的全资 广西裕能            指                   子公司 宁德期间            指 宁德期间新能源科技股份有限公司（300750.SZ）                   宁波邦普期间新能源有限公司，宁德期间的控股子公 宁波邦普            指                   司                   湖南邦普轮回科技有限公司，宁德期间的二级控股子 湖南邦普            指                   公司   湘潭电化科技股份有限公司                                     召募阐明书 星恒电源                指 星恒电源股份有限公司 新乡弘力                指 新乡市弘力电源科技有限公司 贵州百想特               指 贵州百想特新能源材料有限公司                       上海鑫迪华数据技艺有限公司旗下运营研究机构,专 鑫椤资讯/ICC 鑫椤资讯       指 注于锂电板过火原材料相关产业的专科产业研究和信                       息参谋人平台                       高工产研锂电研究所，为专注于锂电板等新兴产业领 高工锂电/GGII           指                       域的研究机构                       北京伊维碳科治理接头有限公司，专注于锂电板等新 EVTank              指                       兴产业规模研究和接头的第三方智库 赛迪参谋人                指 赛迪参谋人股份有限公司，为专科研究接头机构 百川盈孚                指 北京百川盈孚科技有限公司，为专科研究接头机构                         北京恒州博智国际信息接头有限公司，为专科研究咨 QYResearch          指                         询机构 IDC                 指 国际数据公司 中汽协                 指 中国汽车工业协会 国务院                 指 中华东说念主民共和国国务院 发改委                 指 中华东说念主民共和国国度发展和革新委员会 工信部                 指 中华东说念主民共和国工业和信息化部 能源局                 指 国度能源局 财政部                 指 中华东说念主民共和国财政部 科技部                 指 中华东说念主民共和国科学技艺部 商务部                 指 中华东说念主民共和国商务部                         湘潭市东说念主民政府国有资产监督治理委员会，刊行东说念主的 湘潭市国资委              指                         履行抑止东说念主 中国证监会/证监会           指 中国证券监督治理委员会 深交所                 指 深圳证券交易所 本保荐机构/保荐机构/保荐东说念主/主承                     指 财信证券股份有限公司 销商/财信证券 刊行东说念主讼师/讼师            指 国浩讼师（长沙）事务所 刊行东说念主司帐师/司帐师/天健司帐师    指 天健司帐师事务所（特殊普通结伴） 中诚信/评级机构            指 中诚信国际信用评级有限使命公司 “十三五”期间/“十三五”       指 2016－2020 年 “十四五”期间/“十四五”       指 2021－2025 年 A股                  指 面值东说念主民币 1.00 元的记名式东说念主民币普通股 元、万元、亿元             指 东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币亿元 阐发期/最近三年一期          指 2021 年、2022 年、2023 年、2024 年 1-9 月 最近三年                指 2021 年、2022 年、2023 年  湘潭电化科技股份有限公司                                 召募阐明书 二、专科术语                           英文缩写 EMD，电板工业的蹙迫原材料，刊行东说念主的 电解二氧化锰/EMD            指                           主要居品 P 型/普通型               指 用于分娩 P 型电板的电解二氧化锰 无汞型/无汞普通型             指 用于分娩无汞型碱锰电板的电解二氧化锰                           高性能电解二氧化锰，是分娩无汞型碱锰电板的电解 高性能型/CEMD/无汞高性能型/高性       二氧化锰中的一种，用其制造的无汞碱锰电板在大电                       指 能碱锰型                      充军电目的方面较无汞普通型电解二氧化锰具有显然                           上风                           又称正磷酸铁，是一种铁盐溶液和磷酸钠作用产生的 磷酸铁（FP）               指                           盐                           化学式为 LiFePO4，是一种无机化合物，主要用途为 磷酸铁锂（LFP）             指                           锂离子电板的正电极材料                           化学式为 LiMn2O4，用作锂离子电板的正极材料。其 锰酸锂（LMO）              指                           既可用于微型锂电，又可用于能源锂电                           化学式为 LiCoO2，又称锂钴氧、锂钴复合氧化物， 钴酸锂（LCO）              指   是面前锂电中应用最平凡的正极材料，主要用于微型                           锂电                           多元金属复合氧化物，主要指镍钴锰酸锂（NCM）、                           镍钴铝酸锂（NCA）等。面前主要用作锂离子电板 三元材料                  指                           的正极材料；其既可用于微型锂电，又可用于能源锂                           电                           指用电解法分娩的金属锰，主要用于冶真金不怕火特殊钢及有 电解金属锰                 指                           色合金算作锰元素添加剂等                           又称原电板或干电板，该种电板放电后弗成通过充电 一次电板/原电板              指                           得到规复，包括锌锰电板、一次锂电板等                           又称充电电板、蓄电板，可屡次轮回充放电，包括铅 二次电板/蓄电板              指                           酸蓄电板、镉镍电板、镍氢电板、锂离子电板等                           一次电板的一种，又称碳性电板。选定二氧化锰作正                           极，锌作负极。按照性能的互异，分为普通锌锰电板 锌锰电板                  指                           和碱性锌锰电板。锌锰电板主要应用于各式微型电                           器，如遥控器、手电筒、电动玩物、MP4 等 P 型电板                 指 普通锌锰电板的一种，属于一次电板                           碱锰电板容量是普通锌锰电板的 3-7 倍，不错大电流 碱锰电板/碱性电板/碱性锌锰电板      指                           集结放电，具有耐漏液性能好的特性                           属于一次电板，又称锂原电板。锂原电板的负极是金                           属锂，正极用 MnO2 、（CFx）n 等，因其具有能量 一次锂电板                 指                           高、电板电压高、办事温度范围宽、贮存寿命长等优                           点，在一些军事和民用微型电器中使用                           一次锂电板的一种，锂-二氧化锰电板负极是金属 锂锰电板                  指                           锂，正极活性物资是二氧化锰                           俗称锂电板，是一种不错屡次充放电、轮回使用的，                           以锂离子镶嵌化合物为正、负极材料的新式电板。常 锂电/锂电板/二次锂电板/锂离子电                       指   见的锂离子电板以含锂的金属氧化物和碳素材料分别 池                           算作正、负极材料。锂离子电板具有能量密度高、循                           环寿命长、自放电小、无悲伤效应和环境友好的特性                           二次电板的一种，是一种电极主要由铅过火氧化物制 铅酸电板                  指                           成，电解液是硫酸溶液的蓄电板  湘潭电化科技股份有限公司                                       召募阐明书                      二次电板的一种，是一种正极材料为氢氧化亚镍和石 镍镉电板               指 墨粉的搀和物，负极材料为海绵状镉粉和氧化镉粉，                      电解液泛泛为氢氧化钠或氢氧化钾溶液的蓄电板                      二次电板的一种，是一种正极材料与镍镉电板相似， 镍氢电板               指 负极为储氢金属，电解液泛泛为氢氧化钾溶液的蓄电                      池                      为电动器具、电动自行车和电动汽车等安设提供电能 能源电板               指 的化学电源。常用的能源电板包括铅酸电板、镍氢电                      池、锂离子电板等 储能电板               指 使用于发电拓荒以及可再生能源储蓄能源用的蓄电板 锂电正极材料/锂电板正极材料     指 用于锂离子电板正极上的储能材料                      经溶液过程制备出的多种元素高度均匀分散的中间产 先行者体                指 物，该产物经化学反应可迁移为成品，并对成品质能                      目的具有决定性作用 电解液                指 化学电源中正、负极之间提供离子导电的液态介质                        即体积比容量，即单元体积的电板或活性物资所能放 比容量                指                        出的电量                        单元体积或单元质地电板所具有的能量，分为体积能 能量密度               指                        量密度（Wh/L）和质地能量密度（Wh/kg）                        以标称比容量为圭臬的充放电电流大小目的。倍率越 倍率                 指                        高，电流越大                        在储存过程中，非使用状态下，电板的容量会跟着存 自放电                指   储时分的延长而衰减的征象。其中所减少的容量与初                        始容量的比率，称为自放电率                        Original Equipment Manufacturer，原始拓荒制造商， OEM                指   基本含义为品牌分娩者不径直分娩居品，利用代加工                        方式进行分娩。                        双碳，即碳达峰与碳中庸的简称。2020 年 9 月中国 双碳                 指   明确提倡 2030 年“碳达峰”与 2060 年“碳中庸”目                        标。                        电板持久在空虚足充放电条件下办事，导致电板容量 悲伤效应               指                        下降的征象                        以电能为能源或辅助能源的汽车，分为纯电动汽车、 新能源汽车              指   搀和能源电动汽车，一般选定高功率、高容量的充电                        电板或燃料电板算作能源源 三、可转化公司债券触及的迥殊词语                      根据登记结算机构的记录炫耀在其名下登记领有本次 债券持有东说念主              指                      可转债的投资者                      债券持有东说念主将其持有的湘潭电化可转债相应的债权按                      商定的价钱和圭表转化为公司股权的过程；在该过程 转股、转化              指                      中，代表相应债权的湘潭电化可转债被刊出，同期公                      司向该持有东说念主刊行代表相应股权的 A 股普通股                      持有东说念主不错将湘潭电化可转债转化为公司 A 股普通 转股期                指 股的肇始日至结果日期间，自可转债刊行结果之日起                      满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止                      本次刊行的可转债转化为公司普通股时，持有东说念主需支 转股价钱               指                      付的每股价钱 赎回                 指 刊行东说念主按预先商定的价钱买回未转股的可转债  湘潭电化科技股份有限公司                     召募阐明书                   可转债持有东说念主按预先商定的价钱将所持有的可转债卖 回售              指                   给刊行东说念主    注：本召募阐明书中任何表格中若出现算计数与所列分项数之和不符，均为四舍五入  所致。 湘潭电化科技股份有限公司                                           召募阐明书                      第二节 本次刊行概况   一、刊行东说念主基本情况   中语称呼：湘潭电化科技股份有限公司   英文称呼：Xiangtan Electrochemical Scientific Co., Ltd.   成立日期：2000 年 9 月 30 日   注册地址：湘潭市雨湖区鹤岭镇   主要办公地址：湘潭市岳塘经开区幸福五路湘潭电化科技股份有限公司   法定代表东说念主：刘干江   股本：62,948.1713 万股   统一社会信用代码：91430300722573708K   股票上市地：深圳证券交易所   股票简称：湘潭电化   股票代码：002125   办公地址邮政编码：411102   电话：0731-55544161   传真：0731-55544101   电子信箱：zqb@chinaemd.com   公司网址：www.chinaemd.com   计划范围：锰矿石开采与加工；研究、开发、分娩、销售二氧化锰、电解 金属锰、电板材料过火它能源新材料；蒸汽的分娩、销售；利用蒸汽的余热、 余压发电；金属材料、润滑油、石油沥青、化工居品、建筑材料、机电居品、 法律律例允许计划的矿居品的销售；再生贵府回收；计划商品和技艺的出进口 业务。（照章须经批准的面貌，经相关部门批准后方可开展计划行为） 湘潭电化科技股份有限公司                           召募阐明书    二、刊行概况   （一）本次刊行履行的圭表 特定对象刊行不卓越 58,000.00 万元可转化公司债券。 换公司债券研究办事的批复》（潭国资〔2023〕102 号），欢跃公司向不特定对 象刊行不卓越 58,000.00 万元可转化公司债券。 特定对象刊行不卓越 58,000.00 万元可转化公司债券。 矫蓝本次可转化公司债券的相关议案，欢跃公司向不特定对 象刊行不卓越 《对于延长公司向不特定对象刊行可转化公司债券股东大会决议有用期的议案》 《对于提请股东大会延长授权董事会过火授权东说念主士办理本次向不特定对象刊行 可转化公司债券相关事宜有用期的议案》，欢跃将本次刊行的决议有用期及授权 有用期自原有用期届满之日起延长 12 个月。 述议案。 于调整公司向不特定对象刊行可转化公司债券投资面貌经济效益测算的议案》 等相关议案，欢跃公司对本次募投面貌之“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材 料面貌”的效益测算进行调整。   （二）本次刊行的配景和目的   （1）政策配景 湘潭电化科技股份有限公司                        召募阐明书   锂电板行业是新能源产业链的蹙迫组成部分。我国政府及相关部门出台了 一系列政策，鼎力救助和鼓励新能源产业及锂电板行业的推广和应用。国度发 列为国度饱读舞类行业，能源电板、高性能锂电板正极材料等面对精熟的发展环 境。《新能源汽车产业发展谋略（2021-2035 年）》明确提倡实施电板技艺冲破行 动，开展正负极材料、电解液、隔阂、膜电极等环节中枢技艺研究，加强高强 度、轻量化、高安全、低成本、长命命的能源电板和燃料电板系统短板技艺攻 关，加速固态能源电板技艺研发及产业化。《锂离子电板行业范例条件（2024 年本）》中，明确了对正极材料比容量的要求，轨则锰酸锂比容量≥115Ah/kg。 相关政策为锰酸锂电板的发展创造了精熟的商场环境和开阔的商场空间，带动 行业高质地发展。2019 年持重实施的电动自行车新国标（《电动自行车安全技 术范例 GB17761-2018》），对电动两轮自行车的规格作念出了愈加明确的范例，明 确了电动自行车的质地、尺寸、时速等参数量的，轻量化趋势为锂电板电动自 行车商场带来了契机。锂电板具有环保、轻量化、使用寿命长等上风，其安祥 替代传统铅酸电板已成势在必行；同期，在锂电版电动两轮车规模，锰酸锂系 该规模主要技艺阶梯。   （2）行业配景   锂电正极材料是锂电板的中枢环节材料，亦然决定锂电板性能和制形成本 的环节组成部分之一。锂电板正极材料存在多种技艺阶梯，面前商场上形陋习 模化应用的包括磷酸铁锂、三元正极材料、锰酸锂、钴酸锂等。在商场导向下， 不同技艺阶梯的正极材料各有其特性和上风，顺应不同的应用规模和应用场景， 满足不同商场需求，将来锂电板正极材料行业多种材料共存的步地仍将不时。 频年来跟着材料改性技艺的跨越，且鉴于锰基材料具有锰源丰富、成本便宜、 电压较高等特性，锰基正极材料受到了诸如特斯拉、比亚迪、宁德期间、国轩 高科等主流电板厂商的怜爱，已经成为了业内能源电板研发的一个冲破点。从 长期来看，纷乱的商场规模为行业参与者创造了巨大的发展机遇。   锰酸锂具有资源丰富、材料成本较低、电压平台高、安全性更优、倍恣意 能及低温性能好等上风，其在 3C 数码、电动两轮车、电动器具、A00 级新能 源汽车等规模具备较为显露的应用场景；同期锰酸锂材料与三元等其他材料的 湘潭电化科技股份有限公司                         召募阐明书 搀和使用亦然当前锂电板企业为攻讦成本和改善电板安全性能采用的蹙迫技艺 阶梯之一。一方面，跟着供给的加多，碳酸锂价钱将缓缓素雅感性正常水平， 锰酸锂比较铅酸、钠电在两轮小能源电板规模的竞争上风将愈加显然；另一方 面，跟着锰酸锂高温轮回、高温顺储性能的不休改进，商场竞争力将进一步提 升，应用场景将更平凡。    （3）公司计划配景   多年来，公司一直专注于锰系电板正极材料产业，通过持久分娩运营过程 中形成的技艺储备和告戒积贮，以及在此基础上的技艺研究和技艺创新，公司 锰系材料深加工的分娩工艺技艺一直处于国内起初水平，公司凭借优良且放心 的居品质地、不时放心的供应身手、不时的研发创新身手和高效的服务身手， 在行业内赢得了精熟的声誉，与国表里多家闻明一次电板和二次电板企业保持 持久放心的合作关系，积贮了丰富的客户资源。   公司于 2021 年动手布局锰酸锂产业，控股子公司广西立劲已经建成了年产 先行者体分娩线，并均已正常投产运营，部分居品目的处于国内同行业起初水平， 居品的性能与成本在不休优化与冲破中，居品品质深受客户信托与招供。公司 已经积贮了尖晶石型锰酸锂研发、分娩、销售等相关运营治理告戒，在细分行 业中具备一定的商场竞争力和行业地位，具备技艺研发上风、先行者体自给上风 和一体化产业链上风。    （1）顺应行业发展趋势，把捏行业商场发展机遇   跟着经济安祥复苏、“双碳”等政策的不时鼓励、碳酸锂价钱缓缓素雅感性 正常水平以及锰酸锂高温轮回、高温顺储性能的不休改进，锰酸锂终局应用领 域量度在将来会不时得到扩张和擢升，根据鑫椤资讯预测，2025 年国内锰酸锂 需求量为 17.95 万吨，2030 年将增长至 41.56 万吨。   跟着社会经济安祥回暖，上游碳酸锂价钱趋于放心，两轮电动车商场锂电 池对铅酸电板的替换，锰基正极材料的应用场景不休丰富，锰酸锂面对精熟的 湘潭电化科技股份有限公司                     召募阐明书 发展机遇。本次刊行召募资金部分用于扶植“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板 材料面貌”，谋略通过本次募投面貌扩大产能，优化居品结构，不休升级居品质 能，加多优质产能供给，以把捏商场机遇，进一步提高商场份额，谋求长期发 展。加多锰酸锂产能，为公司霸占业务增量需求，把捏行业发展机遇奠定基础。   （2）深化产业布局，擢升公司行业地位和商场竞争力   跟着锂电板行业迅猛发展，且具备精熟的发展长进，多量本钱通过径直投 资、产业转型或收购兼并等方式进入正极材料商场，行业竞争日趋热烈。锰酸 锂细分行业内，分娩制造商产能盛大较小，头部企业产能较为蚁合，部分同行 业制造商如安徽博石高科新材料股份有限公司等也接踵进行产能扩张，积极抢 占商场。通过本次募投面貌的实施，作念好前瞻性布局，成心于公司擢升规模优 势，进一步擢升行业地位和商场竞争力。   （3）优化本钱结构，擢升风险起义身手   公司通过本次刊行不错进一步增强本钱实力，改善公司本钱结构，擢升抵 御风险身手，为公司稳健计划提供有劲保障，亦为后续业务增长与计划计谋落 地提供持久资金救助。   （三）本次可转债刊行基本条目   本次刊行证券的种类为可转化为公司 A 股股票的可转化公司债券（以下简 称“本次可转债”）。该可转化公司债券及将来转化的公司 A 股股票将在深交 所上市。   根据相关法律律例的轨则并团结公司财务情景和投资谋略，本次拟刊行可 转化公司债券召募资金总额不卓越东说念主民币 4.87 亿元（含本数），具体召募资金 数额由公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的东说念主士）在上述额度范 围内确定。 湘潭电化科技股份有限公司                     召募阐明书   本次刊行的可转化公司债券每张面值为东说念主民币 100 元，按面值刊行。   根据相关法律律例的轨则，团结本次刊行的刊行规模及公司将来的计划和 财务情景等情况，本次可转债的期限为自愿行之日起 6 年。   本次可转债的债券票面利率真的定方式及每一计息年度的最终利率水平， 提请公司股东大会授权公司董事会（或由董事会授权的东说念主士）在刊行前根据国 家政策、商场情景和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定。   本次可转债选定每年付息一次的付息方式，到期归赵通盘未转股的可转债 本金和支付临了一年利息。公司在可转债期满后五个办事日内办理收场偿还债 券余额本息的事项。   （1）计息年度的利息狡计   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指本次可转债持有东说念主按持有的本 次可转债票面总金额自本次可转债刊行首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的狡计公式为：I=B*i   B：指本次可转债持有东说念主在计息年度（以下简称“当年”或“每年”）付 息债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债当年票面利率。   （2）付息方式   ①本次可转债选定每年付息一次的付息方式，计息肇始日为本次可转债发 行首日。   ②付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。如 该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交易日，顺脱期间不另付息。每 相邻的两个付息日之间为一个计息年度。 湘潭电化科技股份有限公司                     召募阐明书   转股年度研究利息和股利的包摄等事项，由公司董事会根据相关法律律例 及深交所的轨则确定。   ③付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日， 公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）央求转化成公司股票的本次可转债，公司不再向其持 有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   ④本次可转债持有东说念主所得到利息收入的应付税项由持有东说念主承担。   本次可转债转股期自愿行结果之日起满六个月后的第一个交易日起至本次 可转债到期日止。可转债持有东说念主对转股或者不转股有采用权，并于转股的次日 成为公司股东。   （1）启动转股价钱真的定   本次可转债启动转股价钱不低于召募阐明书公告日前二十个交易日公司股 票交易均价（若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形， 则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价钱狡计）和前 一个交易日公司股票交易均价，具体启动转股价钱由股东大会授权公司董事会 （或由董事会授权的东说念主士）在刊行前根据商场和公司具体情况与保荐机构（主 承销商）协商确定。   前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该 二十个交易日公司股票交易总量；   前一个交易日公司股票交易均价=前一个交易日公司股票交易总额/该交易 日公司股票交易总量。   （2）转股价钱的调整和狡计方式   在本次可转债刊行之后，若公司发生派送红股、转增股本、增发新股（不 包括因本次刊行的可转化公司债券转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利 湘潭电化科技股份有限公司                        召募阐明书 等情况使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留少许 点后两位，临了一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）；   增发新股或配股：P1=（P0+A*k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A*k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1=（P0-D+A*k）/（1+n+k）。   其中：P0 为调整前转股价，n 为派送股票股利或转增股本率，k 为增发新 股或配股率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后 转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将轮番进行转股价钱调整， 并在深交所网站和相宜中国证监会指定的上市公司信息裸露媒体（以下简称 “相宜条件的信息裸露媒体”）上刊登转董事会决议公告，并于公告中载明转 股价钱调整日、调整办法及暂停转股时期（如需）。当转股价钱调整日为本次可 转债持有东说念主转股央求日或之后、转化股份登记日之前，则该持有东说念主的转股央求 按公司调整后的转股价钱推广。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次可转债持有东说念主的债权柄益或转股 繁衍权益时，公司将视具体情况按照平正、公正、公允的原则以及充分保护本 次可转债持有东说念主权益的原则调整转股价钱。研究转股价钱调整内容及操作办法 将依据那时国度研究法律律例及证券监管部门的相关轨则来制订。   （1）修正条件与修正幅度   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意集结三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提倡转股价 格向下修正决策并提交公司股东大会审议表决。若在前述三十个交易日内发生 过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整日前的交易日按调整前的转股价钱 湘潭电化科技股份有限公司                    召募阐明书 和收盘价狡计，在转股价钱调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘 价狡计。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东进行表决时，持有本次可转债的股东应当侧目。修正后的转股价钱应不低 于前项轨则的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日 公司股票交易均价，且不低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。   （2）修正圭表   如公司股东大会审议通过向下修正转股价钱，公司将在相宜条件的信息披 露媒体上刊登股东大会决议公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间 （如需）等。从股权登记日后的第一个交易日（即转股价钱修正日）起，动手 回应转股央求并推广修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股央求日或之 后，转化股份登记日之前，该类转股央求应按修正后的转股价钱推广。   本次刊行的可转债持有东说念主在转股期内央求转股时，转股数量的狡计方式为：   Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 指可转债持有东说念主央求转股的数量，V 指可转债持有东说念主央求转股的 可转债票面总金额；P 指央求转股当日有用的转股价钱。   本次可转债持有东说念主央求转化成的股份须为整数股。转股时不足转化为一股 的可转债余额，公司将按照中国证监会、深交所等部门的研究轨则，在可转债 持有东说念主转股当日后的五个交易日内以现款兑付该不足转化为一股的本次可转债 余额以及该余额对应确当期应计利息。   （1）到期赎回条目   在本次刊行的可转债期满后五个交易日内，公司将向可转债持有东说念主赎回全 部未转股的可转债，具体赎回价钱由股东大会授权董事会（或由董事会授权东说念主 士）根据刊行时商场情况与保荐机构（主承销商）协商确定。 湘潭电化科技股份有限公司                       召募阐明书   （2）有条件赎回条目   在本次刊行的可转债转股期内，当下述两种情形的淘气一种出当前，公司 有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转债：   ①在本次刊行的可转债转股期内，当公司股票在职何集结三十个交易日中 至少有十五个交易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   ②本次刊行的可转债未转股余额不足东说念主民币 3,000 万元（含）时。   当期应计利息的狡计公式为：IA=B*i*t/365   其中：IA 指当期应计利息；B 指本次刊行的可转债持有东说念垄断有的将赎回的 可转债票面总金额；i 指可转债当年票面利率；t 指计息天数，即从上一个付息 日起至本计息年度赎回日止的履行日期天数（算头不算尾）。   若在前述三十个交易日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的交易 日按调整前的转股价钱和收盘价钱狡计，调整日及之后的交易日按调整后的转 股价钱和收盘价钱狡计。   （1）有条件回售条目   在本次刊行的可转债临了两个计息年度，如果公司股票在职何集结三十个 交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可转债持有东说念主有权将其持有的 可转债全部或部分按债券面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。   若在上述交易日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、增发 新股（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利 等情况而调整的情形，则在调整前的交易日按调整前的转股价钱和收盘价钱计 算，在调整日及之后的交易日按调整后的转股价钱和收盘价钱狡计。如果出现 转股价钱向下修正的情况，则上述集结三十个交易日须从转股价钱调整之后的 第一个交易日起从头狡计。   本次刊行的可转债临了两个计息年度，可转债持有东说念主在每年回售条件首次 满足后可按上述商定条件愚弄回售权一次，若在首次满足回售条件而可转债持 湘潭电化科技股份有限公司                     召募阐明书 有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再 愚弄回售权，可转债持有东说念主弗成屡次愚弄部分回售权。   （2）附加回售条目   若公司本次刊行的可转债召募资金投资面貌的实施情况与公司在可转债募 集阐明书中的承诺情况比较出现首要变化，且根据中国证监会或深交所的相关 轨则被视作改变召募资金用途，或被中国证监会或深交所认定为改变召募资金 用途的，可转债持有东说念主享有一次回售的权柄。可转债持有东说念主有权将其持有的可 转债全部或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。可转债持有东说念主 在附加回售条件满足后，不错在公司公告后的附加回售申报期内进行回售，该 次附加回售申报期内空虚施回售的，弗成再愚弄附加回售权。   公司将在回售条件满足后裸露回售公告，明确回售的期间、圭表、价钱等 内容，并在回售期结果后裸露回售结果公告。   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的通盘普通股股东（含因本次可转债转股 形成的股东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   本次可转债的具体刊行方式由公司股东大会授权董事会（或由董事会授权 东说念主士）与保荐机构（主承销商）协商确定。本次可转债的刊行对象为持有中国 证券登记结算有限使命公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基 金、相宜法律轨则的其他投资者等（国度法律、律例退却者除外）。   本次刊行的可转债向公司原股东实行优先配售，原股东有权烧毁配售权。 向原股东优先配售的具体比例提请股东大会授权董事会（或由董事会转授权的 东说念主士）根据刊行时具体情况与保荐机构（主承销商）协商确定，并在本次可转 债的刊行公告中赐与裸露。原股东优先配售之外的余额和原股东烧毁优先配售 后的部分选定网下对机构投资者发售及/或通过深交所交易系统网上订价刊行相 湘潭电化科技股份有限公司                   召募阐明书 团结的方式进行，余额由主承销商包销。具体刊行方式由公司股东大会授权董 事会（或由董事会授权的东说念主士）与保荐机构（主承销商）在刊行前协商确定。   （1）债券持有东说念主的权柄和义务   债券持有东说念主的权柄   ①依照法律、行政律例等相关轨则参与或寄予代理东说念主参与债券持有东说念主会议 并愚弄表决权；   ②根据商定条件将所持有的可转化公司债券转为公司股票；   ③根据商定的条件愚弄回售权；   ④依照法律、行政律例及《公司轨则》的轨则转让、赠与或质押其所持有 的可转债；   ⑤依照法律、《公司轨则》的轨则得到研究信息；   ⑥按商定的期限和方式要求公司偿付可转化公司债券本息；   ⑦依照其所持有的可转化公司债券数额享有商定利息；   ⑧法律、行政律例及《公司轨则》所赋予的其算作公司债权东说念主的其他权柄。   债券持有东说念主的义务   ①驯顺公司所刊行本次可转债条目的相关轨则；   ②依其所认购的本次可转债数额交纳认购资金；   ③驯顺债券持有东说念主会议形成的有用决议；   ④除法律、律例轨则及《召募阐明书》商定之外，不得要求公司提前偿付 本次可转债的本金和利息；   ⑤法律、行政律例及《公司轨则》轨则应当由本次可转债债券持有东说念主承担 的其他义务。   （2）债券持有东说念主会议的召开情形 湘潭电化科技股份有限公司                    召募阐明书   在本次可转债存续期间内，当出现以下情形之一时，应当召开债券持有东说念主 会议：   ①拟变更召募阐明书的商定；   ②公司未能按期支付本次可转债本息；   ③公司发生减资（因职工持股谋略、股权激励或诊疗公司价值及股东权益 所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、被托管、遣散、央求收歇或者 照章进入收歇圭表；   ④担保东说念主（如有）或担保物（如有）或者其他偿债保障步调（如有）发生 首要变化；   ⑤拟修改债券持有东说念主会议执法；   ⑥拟变更债券受托治理东说念主或者受托治理公约的主要内容；   ⑦单独或算计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主 书面提议召开债券持有东说念主会议；   ⑧公司治理层弗成正常履行职责，导致公司债务归赵身手面对严重不确定 性；   ⑨公司提倡债务重组决策的；   ⑩发生其他对债券持有东说念主权益有首要本色影响的事项；   ?法律、行政律例和范例性文献轨则应当由债券持有东说念主会议作念出决议的其 他事项。   下列机构或东说念主士不错书面提议召开债券持有东说念主会议：   ①公司董事会；   ②单独或算计持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的债券持有东说念主；   ③债券受托治理东说念主；   ④法律、律例、中国证监会、深交所轨则的其他机构或东说念主士。 湘潭电化科技股份有限公司                                      召募阐明书      本次刊行的召募资金总额不卓越 48,700.00 万元（含本数），扣除刊行用度 后将全部用于投资以下面貌：                                                召募资金投资金额 序号        召募资金投资面貌             总投资额（万元）                                                  （万元）       年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料                面貌            合   计                   48,710.17       48,700.00      在本次召募资金到位前，公司将根据召募资金投资面貌实施程度的履行情 况通过自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按影相关律例轨则的圭表赐与 置换。如果本次刊行召募资金扣除刊行用度后少于上述面貌召募资金拟插足的 金额，召募资金不足部分由公司以自筹资金处治。在不改变本次召募资金投资 面貌的前提下，公司董事会可根据面貌的履行需求，对上述面貌的召募资金投 入轨则和金额进行适当调整。      公司主要从事电解二氧化锰、尖晶石型锰酸锂等锰系正极材料的研发、生 产和销售，本次召募资金投向包括“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌” 以及“补充流动资金”，融资规模相宜公司需要，具有合感性，本次召募资金 主要投向公司主业。      公司已经制定了《召募资金使用治理办法》，本次刊行可转债的召募资金将 存放于公司董事会决定的召募资金专项账户中，具体开户事宜在刊行前由公司 董事会（或由董事会授权东说念主士）确定。      本次刊行的可转化公司债券不提供担保。      本次可转化公司债券经中诚信评级，根据其出具的《湘潭电化科技股份有 限公司向不特定对象刊行可转化公司债券信用评级阐发》，湘潭电化主体信用等 级为 AA，本次可转债信用等第为 AA，评级量度放心。 湘潭电化科技股份有限公司                     召募阐明书   公司本次向不特定对象刊行可转债决策的有用期为十二个月，自愿行决策 经股东大会审议通过之日起狡计。   （四）债券持有东说念主会议   为充分保护债券持有东说念主的正当权益，公司董事会制定了《湘潭电化科技股 份有限公司可转化公司债券持有东说念主会议执法》，该执法已经公司董事会、股东大 会审议通过。   除本节“（三）本次可转债刊行基本条目”之“16、债券持有东说念主会议相关 事项”所轨则事项之外，债券持有东说念主会议相关内容如下：   债券持有东说念主会议根据债券持有东说念主会议执法审议通过的决议，对全体债券持 有东说念主（包括通盘出席会议、未出席会议、反对决议或烧毁投票权的债券持有东说念主， 以及在相关决议通事后受让本期可转债的持有东说念主）均有同等敛迹力。   投资者认购、持有或受让本期可转债，均视为其欢跃债券持有东说念主会议执法 的通盘轨则并接受其敛迹。   （1）当公司提倡变更召募阐明书商定的决策时，对是否欢跃公司的建议作念 出决议，但债券持有东说念主会议不得作念出决议欢跃公司不支付本次债券本息、变更 本次债券利率和期限、取消召募阐明书中的赎回或回售条目等；   （2）当公司未能按期支付本次可转债本息时，对是否欢跃相关处治决策作念 出决议，对是否通过诉讼等圭表强制公司和担保东说念主（如有）偿还债券本息作念出 决议，对是否参与刊行东说念主的整顿、息争、重组或者收歇的法律圭表作念出决议；   （3）当公司减资（因职工持股谋略、股权激励或诊疗公司价值及股东权益 所必须回购股份导致的减资除外）、合并、分立、遣散或者央求收歇时，对是否 接受公司提倡的建议，以及愚弄债券持有东说念主照章享有的权柄决策作念出决议；   （4）当担保东说念主（如有）或担保物（如有）发生首要不利变化时，对愚弄债 券持有东说念主照章享有权柄的决策作念出决议；   （5）在法律轨则许可的范围内对本执法的修改作念出决议； 湘潭电化科技股份有限公司                    召募阐明书   （6）当发生对债券持有东说念主权益有首要影响的事项时，对愚弄债券持有东说念主依 法享有权柄的决策作念出决议；   （7）对变更、解聘债券受托治理东说念主或变更受托治理公约的主要内容作念出决 议；   （8）法律、行政律例和范例性文献轨则应当由债券持有东说念主会议作念出决议的 其他情形。   （1）债券持有东说念主会议的债权登记日为债券持有东说念主会议召开日期之前第 5 个 交易日。债权登记日收市时在中国证券登记结算有限使命公司深圳分公司或适 用法律轨则的其他机构托管名册上登记的本次未偿还债券持有东说念主为有权出席该 次债券持有东说念主会议并愚弄表决权的债券持有东说念主。   （2）公司不错委用董事或高档治理东说念主员列席债券持有东说念主会议；经召集东说念主同 意，其他蹙迫相关方不错列席会议。应召集东说念主要求，公司应委用至少别称董事 或高档治理东说念主员列席会议。除触及交易逃避、上市公司信息裸露轨则的抑止外， 列席会议的董事或高档治理东说念主员应就债券持有东说念主的质询和建议作出解释和阐明。   （3）召集东说念主召开债券持有东说念主会议时应当聘用讼师对以下事项出具法律主张：   会议的召集、召开圭表是否相宜法律、律例、本执法的轨则；   出席会议东说念主员的履历、召集东说念主履历是否正当有用；   会议的表决圭表、表决结果是否正当有用；   应召集东说念主要求对其他研究事项出具法律主张。   （1）向会议提交的每一议案应由与会的有权出席债券持有东说念主会议的债券持 有东说念主或其持重寄予的代理东说念主投票表决。每一张未偿还的债券（面值为东说念主民币 的一种。兼并表决权出现重迭表决的以第一次投票结果为准。   （2）公告的会议见知载明的各项拟审议事项或兼并拟审议事项内并排的各 湘潭电化科技股份有限公司                   召募阐明书 项议题应当逐项分开审议、表决。除因不可抗力等特殊原因导致会议中止或不 能作出决议外，会议不得对会议见知载明的拟审议事项进行放手或不予表决。 会议对兼并事项有不同提案的，应以提案提倡的时分轨则进行表决，并作出决 议。债券持有东说念主会议不得就未经公告的事项进行表决。债券持有东说念主会议审议拟 审议事项时，不得对拟审议事项进行变更，任何对拟审议事项的变更应被视为 一个新的拟审议事项，不得在本次会议上进行表决。   （3）债券持有东说念主会议选定记名方式投票表决。债券持有东说念主或其代理东说念主对拟 审议事项表决时，只能投票清楚：欢跃或反对或弃权。未填、错填、笔迹无法 辩认的表决票所持有表决权对应的表决结果应计为废票，不计入投票结果。未 投的表决票视为投票东说念主烧毁表决权，不计入投票结果。   （4）会议设监票东说念主两名，负责会议计票和监票。监票东说念主由会议垄断东说念主推选 并由出席会议的债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）担任。每一审议事项的表 决投票时，应当由至少两名债券持有东说念主（或债券持有东说念主代理东说念主）兼并名刊行东说念主 授权代表参加盘货，并由盘货东说念主马上公布表决结果。讼师负责见证表决过程。   （5）除本执法另有轨则外，债券持有东说念主会议对表决事项作念出决议，须经出 席（包括现场、蚁集、通讯等方式参加会议）会议并有表决权的债券持有东说念主 （或债券持有东说念主代理东说念主）所持本次未偿还债券面值总额卓越二分之一欢跃方能 形成有用决议。   （6）债券持有东说念主会议决议自表决通过之日起胜利，但其中需经有权机构批 准的，经有权机构批准后方能胜利。依照研究法律、律例、召募阐明书和本规 则的轨则，经表决通过的债券持有东说念主会议决议对本次可转债全体债券持有东说念主具 有同等法律敛迹力。   （五）本次可转债的受托治理东说念主   根据公司与财信证券签署的受托治理公约，公司聘任财信证券算作本次可 转债的受托治理东说念主，并欢跃接受财信证券的监督。在本次可转债存续期内，财 信证券应当勤勉尽责，根据相关法律律例、召募阐明书、受托治理公约的轨则， 愚弄权柄和履行义务。投资者认购或持有本次可转债视作欢跃财信证券算作本 次可转债的受托治理东说念主，并视作欢跃受托治理公约的相关商定。 湘潭电化科技股份有限公司                  召募阐明书   （六）负约情形、使命及争议处治   根据公司与财信证券签署的受托治理公约，对负约情形、使命及争议处治 商定如下：   在本次可转债存续期内，以下事件组成相应负约事件：   （1）公司未能按照召募阐明书或其他相关商定，按期足额偿还本期债券的 本金（包括但不限于分期偿还、债券回售、债券赎回、债券置换、债券购回、 到期兑付等，下同）或应计利息（以下合称还本付息），但增信机构或其他主体 已代为履行偿付义务的除外。   （2）公司触发召募阐明书中研究商定，导致公司应提前还本付息而未足额 偿付的，但增信机构或其他主体已代为履行偿付义务的除外。   （3）本期债券未到期，但有充分凭据解说公司弗成按期足额支付债券本金 或利息，经法院判决或仲裁机构仲裁，公司应提前偿还债券本息且未按期足额 偿付的。   （4）在债券存续期间内，公司发生遣散、刊出、清理、被法院裁定受理破 产央求的。   发生上述所列负约事件时，公司应当承担相应的负约使命，包括但不限于 按照本次可转债召募阐明书的商定向债券持有东说念主实时、足额支付本金和/或利息 以及徘徊支付本金和/或利息产生的罚息、负约金等，并就受托治理东说念主因公司违 约事件承担相关使命形成的损失赐与补偿。债券受托治理东说念主将根据债券持有东说念主 会议授权代表债券持有东说念主向刊行东说念主进行追索。   本次可转债适用于中国法律并依其解释。受托治理公约项下所产生的或与 受托治理公约研究的任何争议，争议各方应在对等、自愿基础上就相关事项的 处治进行友好协商，积极选定步召回应、排斥或减少因违抗商定导致的不良影 湘潭电化科技股份有限公司                           召募阐明书 响。如协商不成的，应向刊行东说念主所在地有统辖权的法院拿告状讼。当产生任何 争议及任何争议正按前条商定进行处治时，除争议事项外，各方有权连接愚弄 受托治理公约项下的其他权柄，并应履行受托治理公约项下的其他义务。    三、承销方式及承销期   本次刊行由主承销商以余额包销方式承销，承销期的起止时分：自【】年 【】月【】日至【】年【】月【】日。    四、刊行用度                                        单元：万元         承销及保荐用度                 【】          司帐师用度                  【】          讼师用度                   【】          资信评级费                  【】          刊行手续费                  【】    信息裸露及推介用度                    【】          合   计                  【】    五、刊行期主要日程与停复牌暗意性安排   本次刊行期间的主要日程暗意性安排如下（如遇不可抗力则顺延）：                                        停牌、  日期                   刊行安排                                        复牌安排          裸露召募阐明书及选录、《召募阐明书请示性公告》                                《刊行公 T-2 日                                  正常交易          告》《网出发演公告》 T-1 日    网出发演；原股东优先配售股权登记日             正常交易          裸露《刊行决策请示性公告》；原股东优先配售日；网上申购  T日                                    正常交易          日；确定网上中签率 T＋1 日    裸露《网上刊行中签率公告》；进行网上申购的摇号抽签     正常交易 T＋2 日    裸露《可转化公司债券中签号码公告》；网上中签缴款日     正常交易          主承销商根据原股东、网上资金到账情况确定最终配售结果和 T＋3 日                                  正常交易          包销金额 T＋4 日    裸露《刊行结果公告》                    正常交易   注：上述日期为交易日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇首要突发 事件影响刊行，主承销商将实时公告，修改刊行日程。    六、本次刊行可转化公司债券的上市运动   本次刊行的可转化公司债券无持有期抑止。刊行结果后，公司将尽快向深 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书 圳证券交易所央求上市交易，具体上市时分将另行公告。      七、本次刊行的研究机构      （一）刊行东说念主 称呼             湘潭电化科技股份有限公司 法定代表东说念主          刘干江 办公地址           湘潭市岳塘经开区幸福五路湘潭电化科技股份有限公司 研究电话           0731-55544161 传真             0731-55544101 承办东说念主员           贺娟（董事会秘书）                        、沈圆圆（证券事务代表）      （二）保荐机构和主承销商 保荐机构               财信证券股份有限公司 （主承销商） 法定代表东说念主         刘宛晨 办公地址          湖南省长沙市芙蓉区芙蓉中路二段 80 号顺天堂际资产中心 22 楼 研究电话          0731-84779503 传真            0731-88954643 保荐代表东说念主         郑志强、胡楚风 面貌协办东说念主         刘瑶 其他面貌组成员       胡星、戴群力、李旻昱      （三）讼师事务所 称呼             国浩讼师（长沙）事务所 负责东说念主            罗峥 办公地址           湖南省长沙市天心区保利国际广场 B3 栋 17 楼 研究电话           0731- 88681999 传真             0731- 88681999 承办讼师           董亚杰、陈秋月、黄淑敏      （四）审计机构 称呼             天健司帐师事务所（特殊普通结伴） 负责东说念主            毛育晖 办公地址           浙江省杭州市西湖区灵隐街说念西溪路 128 号 湘潭电化科技股份有限公司                                召募阐明书 研究电话           0571-88216888 传真             0571-88216999 承办司帐师          李剑、赵娇、彭亚敏、刘彩林      （五）资信评级机构 称呼             中诚信国际信用评级有限使命公司 评级机构负责东说念主        岳志岗 办公地址           北京东城区向阳门内大街南竹杆巷子 2 号星河 SOHO5 号楼 研究电话           010-66428877 传真             010-66426100 承办信用评级东说念主员       程方誉、郝晓敏      （六）央求上市的证券交易所 称呼             深圳证券交易所 地址             深圳市深南大路 2012 号 研究电话           0755-88668888 传真             0755-82083194      （七）股份登记机构 称呼             中国证券登记结算有限使命公司深圳分公司 地址             深圳证券交易所广场 25 楼 研究电话           0755-21899999 传真             0755-21899000      （八）收款银行 收款银行       【】 账号         【】 研究东说念主        【】 研究电话       【】      八、刊行东说念主与本次刊行研究机构或东说念主员之间的关系      甩抄本召募阐明书出具日，公司与本次刊行研究的保荐东说念主、承销机构、证 券服务机构过火负责东说念主、高档治理东说念主员、承办东说念主员之间不存在职何径直或蜿蜒 的股权关系或其他权益关系。 湘潭电化科技股份有限公司                         召募阐明书                第三节     风险身分   一、与刊行东说念主相关的风险   （一）召募资金投资面貌风险   公司本次召募资金投资的“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌”的 居品为尖晶石型锰酸锂。本面貌是公司经过对行业发展趋势分析和自身发展战 略谋略而设定的，量度本次募投面貌新增产能不错得到合理消化，但将来短期 内锰酸锂商场竞争者较多，可能导致竞争加重，居品盈利身手下降。 季度实足建成投产，2026 年公司锰酸锂产能将达到 5 万吨/年。公司已基于锰酸 锂材料的性价比上风、一体化产业链上风、技艺研发上风、先行者体自给上风和 居品质地上风，以及领有的客户资源和商场开发身手，对募投面貌进行了必要 性和可行性的充分研究和论证，但若公司弗成有用推广消化新增产能的相关措 施，或将来出现下贱商场增长未及预期、公司商场开拓受阻或产业扩张过度等 不利情形，进而导致募投面貌的新增产能无法充分利用，将会对本次募投面貌 的投资收益及公司盈利身手产生不利影响。因此，公司新增产能的消化存在一 定的商场风险。   公司本次召募资金扣除刊行用度后将全部用于投资“年产 3 万吨尖晶石型 锰酸锂电板材料面貌”和“补充流动资金”，属于公司主营业务规模，与公司 发展计谋密切相关。固然公司具备实施本次募投面貌的技艺身手，并对本次募 集资金投资面貌进行了充分论证，但募投面貌的实施是一个系统工程，需要一 定时分，若在实施过程中，出现本次刊行失败或者召募资金无法按谋略募足并 到位、召募资金投资面貌实施组织治理不力、商场环境发生首要变化、下贱市 场需求不足预期等情况，形成召募资金投资面貌无法实施、脱期实施或新增产 能无法实时消化，将对召募资金投资面貌的完成程度和投资收益产生一定影响。 湘潭电化科技股份有限公司                                        召募阐明书    经测算，本面貌达产后，量度面貌税后投资里面收益率为 10.53%，税后静 态投资回收期（含扶植期）为 8.36 年，锰酸锂毛利率为 7.92%。阐发期内，受 碳酸锂价钱大幅波动的影响，刊行东说念主锰酸锂毛利率分别为 19.03%、15.20%、- 率。若面貌投产后，商场情景发生不利变化导致行业竞争加重、主要原料价钱 大幅波动、下贱需求不足预期、无法得到有余订单、订单金额下降或相关业务 毛利率不达预期，将可能导致召募资金投资面貌履行效益低于预期水平。    本次召募资金投资面貌投资金额较大，前 5 年每年新增折旧及摊销金额为 年新增折旧及摊销金额为 3,130.66 万元，占面貌放心运营后量度营业收入比例 为 3.16%，对公司将来的计划事迹存在一定影响。在投产第一年动手，本次项 目运营期的收入及净利润能够遮掩上述新增折旧摊销金额，且跟着面貌的不时 运营，面貌新增折旧摊销对公司计划后果的影响将缓缓减小，募投面貌能够提 高公司举座计划效益及利润水平。尽管本次召募资金投资面貌预期效益精熟， 面貌到手实施后能够有用地消化新增折旧摊销的影响，然而由于面貌扶植需要 一定的周期，若面貌实施后，商场环境等身分发生首要不利变化，则新增折旧 摊销可能对本次召募资金投资面貌投资收益形成不利影响，从而对刊行东说念主将来 的计划事迹产生不利影响。    （二）业务与计划风险    阐发期各期，公司营业收入分别为 187,153.42 万元、210,030.29 万元、 年 1-9 月营业收入同比下降 13.20%，主要系尖晶石型锰酸锂售价随原材料价钱 下降而调整，从而业务收入大幅下降所致。若将来下贱需求复苏放缓、终局需 求进一步萎缩，公司销售不足预期，则公司可能面对计划事迹下滑的风险。 湘潭电化科技股份有限公司                           召募阐明书   公司分娩原材料主要包括锰矿石、碳酸锂、硫酸、煤炭等，当前国际环境 复杂严峻，地缘政事冲突加重，受国际政事经济形势、商场供求、商场预期等 多重身分影响，原材料供给和价钱存在诸多不确定身分。上游原材料价钱波动， 尤其是碳酸锂价钱的大幅剧烈波动，会导致公司锰酸锂居品盈利身手大幅波动。 阐发期内，碳酸锂等径直材料成本占锰酸锂的营业成本的比重分别为 91.05%、 年以来，碳酸锂的商场价钱大幅下行，公司居品销售价钱不时下落，导致公司   固然公司已建立了较为完善的供应链治理体系，但将来如果受国际政事经 济形势、国度宏不雅调控政策及商场供求变动、商场波动等身分影响，发生上游 原材料价钱大幅波动等情形，将使得公司采购、销售存在首要不确定性，进而 对公司的分娩计划形成不利影响。 化锰销售价钱出现大幅高涨，居品盈利身手增强。2023 年以来，公司电解二氧 化锰价钱已出现回落迹象。公司锰酸锂的主要原材料碳酸锂需要外购取得，近 年来碳酸锂价钱波动剧烈且幅度较大，导致部分订单存在成本倒挂征象，影响 锰酸锂居品的盈利放心性。将来若化工行业的周期性转化突显，碳酸锂价钱持 续大幅波动，则公司可能面对主要居品价钱波动的风险。   跟着本次召募资金投资面貌的建成投产，公司分娩身手和业务规模将大幅 度擢升，公司计划治理的难度和复杂程度将增大。如果公司的分娩治理水平、 销售治理、质地抑止等身手和东说念主才储备弗成顺应公司业务规模扩张的需要，公 司的东说念主才培养、组织模式和治理轨制未能实时调整完善，公司将面对治理风险， 从而影响公司的商场竞争力。   公司现有主要业务和召募资金投资面貌均属于锰系材料深加工业务，在生 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书 产过程中会产生一定的废渣、废气、废水，跟着东说念主们环保阻塞的普及和国度经 济增长方式的转换及可不时发展计谋的实施，国度对环保的要求将不休提高， 公司存在环境治理成本和治理风险不休提高的风险。公司建有高温、高压等设 备设施，分娩触及易燃、易爆、强腐蚀性工业原料或半成品，分娩操作功课要 求较高，若出现管控不力、操作失当等情形，易发生安全分娩风险。   面前形陋习模化交易应用的锂电板正极材料主要包括三元材料、磷酸铁锂、 锰酸锂和钴酸锂，不同正极材料在性能、安全性、成本等方面各有优劣，应用 规模有所互异。锰酸锂具备比较成本上风，主要应用于电动两轮车、3C 数码、 电动器具、新能源汽车和储能等规模锂电板的制造。若将来锂电板主流技艺路 线发生变化，举例电板材料的研发技艺取得冲破性进展或颠覆性立异，或行业 中出现了在储能效率、安全性能、分娩成本等方面更具上风的新材料，而公司 未能实时、有用地进行技艺立异或开发新址品，将对公司的竞争上风与盈利能 力产生不利影响。   锂电板正极材料行业属于技艺密集型产业，要求行业内的技艺东说念主员和研发 团队掌捏材料学、电化学、工程学等多方面的专科学问；除了领有较高的表面 水平外，还需要具备一定的产业化告戒。面前，跟着正极材料行业的竞争加重， 行业内企业对东说念主才的争夺也日益热烈。公司将来能否劝诱优秀东说念主才加入及保持 技艺团队放心，仍具有不确定性，若出现多量现有技艺东说念主员流失将可能导致技 术和分娩工艺泄露，进而对公司业务形成首要不利影响。   （三）财务风险   阐发期内，公司的主营业务毛利率分别为 18.44%、26.01%、20.97%和 利率存在一定波动。公司毛利率的波动，主要受原材料采购价钱、分娩周期、 职工薪酬水平以及各居品价钱波动及下贱商场需求变化等多种身分的影响。如 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募阐明书 果相关身分发生不时不利变化，公司毛利率将下降，从而对公司盈利身手带来 较大不利影响。    阐发期各期末，公司应收账款账面余额分别为 49,150.05 万元、50,130.93 万元、42,644.80 万元和 50,563.72 万元；阐发期各期，公司计提应收账款坏账 准备金额分别为 5,744.35 万元、8,929.25 万元、7,382.19 万元和 8,236.78 万元。 跟着公司业务的发展和规模的扩张，应收账款可能进一步加多，若公司弗成保 持当前应收账款治理身手、制定合理信用政策，进而严格抑止风险，将会影响 资金盘活速率和计划行为的现款流量。若将来出现回款不足时或客户财务情景 恶化的情况，则可能给公司带来坏账损失，从而影响公司的资金盘活和利润水 平。    阐发期各期末，公司存货账面价值分别为 57,232.76 万元、64,585.56 万元、 的原材料、库存商品金额较大，使得存货余额较高；同期，跟着公司计划规模 的扩大，存货余额可能还会进一步加多。存货余额较高，一方面会占用公司的 流动资金，另一方面如果商场环境发生不利变化，可能会出现有货减值的风险。    报 告 期 内 ， 公 司 境 外 收 入 分 别 为 26,547.52 万 元 、 32,533.95 万 元 、 元、1,369.83 万元、299.72 万元和 123.58 万元，波动幅度较大。将来公司国际 计划业务拓展，若东说念主民币汇率受国内、国外经济环境影响产生较大幅度波动， 则公司面对一定的汇率波动风险。    阐发期内，公司的利润总额分别 为 29,064.66 万元、 42,760.83 万元、 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募阐明书 湖南裕能的持久股权投资，公司对湖南裕能说明的以权益法核算的持久股权投 资收益分别为 9,596.04 万元、25,458.40 万元、10,478.13 万元和 3,114.96 万元， 占投资收益的比例分别为 92.08%、101.14%、101.14%和 101.10%；遗弃阐发期 末，公司持有湖南裕能 6.35%股份。阐发期内，湖南裕能的利润总额分别为 裕能将来计划情况出现变化，则公司的投资收益将随之发生变化，公司营业利 润也会随之有所波动。    公司过火子公司享受的税收优惠包括高新技艺企业所得税优惠、西部翻开 发计谋所得税优惠、资源空洞利用企业升值税即征即退优惠、从事期侮防治的 第三方企业或民众基础设施面貌和环境保护节能节水面貌企业所得税减免等政 策。尽管公司量度将来不时享有税收优惠或得到政府补助的可能性较大，然而 不排除跟着国度税收优惠政策的变更，税收征管趋严，公司原享受的税收优惠 政策收紧，从而出现公司无法连接享有上述税收优惠或得到政府补助，对公司 的计划事迹形成负面影响的情况。    （四）其他风险    截 至 报 告 期 末 ， 电 化 集 团 持 有 发 行 东说念主 股 份 185,928,027 股 ， 占 总 股 本 总股本 12.69%，其所持有公司股份累计质押 10,869,565 股，占其所持公司股份 总额的 13.61%，占公司总股本的 1.73%。    甩抄本召募阐明书出具日，电化集团及振湘国投资信情景精熟，具备相应 的资金偿还身手，负约风险较低。但如若将来质押方弗成按期偿还相关告贷， 或者出现本钱商场系统性下落等不确定脾气况，则存在质押标的被处置、转让 的风险，对公司股权结构的放心产生不利影响。 湘潭电化科技股份有限公司                           召募阐明书    二、与行业相关的风险   （一）行业政策风险   公司主要居品电解二氧化锰面对研究政府部门、行业协会的监督治理和自 律治理，受宏不雅调控政策的影响较大。若国度产业政策发生不利变化，公司不 能根据政策要求实时优化升级或产业转型，则将来发展空间将受到制约。   公司锰酸锂先行者体及锰酸锂居品的下贱为锂电板行业。频年来，锂电板行 业及下贱行业在国度产业政策的鼎力救助下，取得了快速的发展。新能源行业 算作国度政策扶持的重点产业，容易受到政策影响而产生波动，锂电板正极材 料下贱电板制造商的需求也会因此受到影响。若新能源行业政策发生首要不利 变动，将对公司计划情景形成影响。   （二）宏不雅经济波动风险   公司是电板原材料供应商，消费商场的终局电板需求会对公司事迹产生直 接的影响。我国事一次电板出口大国，2022 年以来受多种身分影响一次电板出 口有所下降。根据中国化学与物理电源行业协会统计，2022-2023 年，我国锌锰 电板和碱锰电板出口量分别为 272.20 亿支、270.48 亿支，同比下降 5.96%、 公司计划事迹和发展长进在很大程度上受宏不雅经济发展情景的影响，宏不雅经济 的波动会影响下贱需求，进而影响公司的盈利身手和财务情景。若将来宏不雅经 济环境出现首要不利变化，则可能对公司的分娩计划带来不利影响。   （三）商场竞争加重的风险   一方面，全球经济复苏放缓、通胀升温蔓延、国际仍处于加息周期，导致 一次电板终局消费需求承压，短期内电解二氧化锰面对需求紧缩，行业竞争加 剧。国内电解二氧化锰行业蚁合度比较高，在需求紧缩的情景下，将来行业集 中度可能会进一步提高。另一方面，跟着新能源电板行业迅猛发展，且具备良 好的发展长进，多量本钱通过径直投资、产业转型或收购兼并等方式进入锂电 池正极材料商场。锰酸锂细分行业相关企业也在通过扩建产能、擢升出货量等 方式积极霸占商场，竞争步地日趋热烈。   若公司无法在居品品质、技艺水平、分娩规模上风、品牌扶植以及客户资 湘潭电化科技股份有限公司                     召募阐明书 源等方面保持竞争上风，则日益热烈的商场竞争以及行业将来可能涌入更多实 力强盛的竞争敌手，将会对公司盈利水平及商场份额产生不利影响。   三、与本次可转化公司债券相关的风险   （一）本息兑付及本次可转债未提供担保的风险   在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者提倡回售，公司将在短时天职 面对较大的现款支拨压力，将对企业分娩计划产生负面影响。本次刊行的可转 债未提供担保。因此，若公司计划行为出现未达到预期呈文的情况，可能影响 公司对可转债本息的按时足额兑付，以及在投资者回售时的承兑身手。   （二）可转债到期弗成转股的风险   股票价钱不仅会受到公司盈利水讲剪发展态势的影响，还会受到宏不雅经济 形势、国度产业政策、投资者偏好、投资面貌的预期收益等身分的影响。如果 因公司股票价钱低迷或者未达到债券持有东说念主预期等原因，导致可转债未能在转 股期内转股，公司则需对未转股的可转债偿付本金和利息，从而相应加多公司 的资金包袱和分娩计划压力。   （三）可转债摊薄即期呈文的风险   本次刊行可转债完成、召募资金到位后，在转股期内公司的总股本和净资 产可能会得到进一步加多。由于募投面貌需要一定的扶植周期，且面貌产胜利 益也需要一定的时分，在公司总股本和净资产均加多的情况下，如果公司净利 润的增长幅度小于总股本和净资产的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收 益率等目的将出现一定幅度的下降，公司面对即期呈文被摊薄的风险。固然公 司为应酬即期呈文被摊薄的风险而制定了填补步调，但所制定的填补呈文步调 未便是对公司将来利润作念出保证，请投资者详实公司即期呈文被摊薄的风险。   （四）可转债交易价钱波动以至低于面值的风险   可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的搀和型证券，其二级商场价 格受商场利率、债券剩余期限、转股价钱、公司股票价钱、赎回条目、向下修 正条目、投资者的预期等诸多身分的影响。可转债在上市交易、转股等过程中， 湘潭电化科技股份有限公司                   召募阐明书 可转债的价钱以至可能会出现极度波动或与其预期投资价值背离的征象，从而 导致其二级商场交易价钱低于面值，影响投资者的投资收益。   一方面，与普通公司债券不同，可转债自身所附有的股票期权导致其刊行 的利率比访佛期限与评级的可比公司债券更低；另一方面，可转债附有的股票 期权商定的转股价钱不随公司二级商场股价的波动而变化，导致可转债的转股 价钱可能会高于公司股票的二级商场价钱。   为此，公司提醒投资者必须充分领路到债券商场和股票商场中可能遭遇的 风险，以便作出正确的投资决策。   （五）可转债存续期内转股价钱向下修正条目空虚施或向下修正幅度存在 不确定性的风险   本次刊行建立了公司转股价钱向下修正条目：   在本次可转债存续期间，当公司股票在职意集结三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价钱低于当期转股价钱的 80%时，公司董事会有权提倡转股 价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。上述决策须经出席会议的股东所 持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东进行表决时，持有本次可转债的 股东应当侧目。修正后的转股价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个交易 日公司股票交易均价和前一个交易日的公司股票交易均价。同期，修正后的转 股价钱不得低于最近一期经审计的每股净资产和股票面值。   可转债存续期内，在满足可转债转股价钱向下修正条件的情况下，刊行东说念主 董事会仍可能基于公司的履行情况、股价走势、商场身分等多重接洽，不提倡 转股价钱向下调整决策，或董事会虽提倡了与投资者预期相符的转股价钱向下 修正决策，但该决策未能通过股东大会的批准。因此，存续期内可转债持有东说念主 可能面对转股价钱向下修正条目弗成实施的风险。   另一方面，即便公司根据向下修正条目对转股价钱进行修正，转股价钱的 修正幅度也受限于“修正后的转股价钱应不低于本次股东大会召开日前二十个 交易日公司股票交易均价和前一交易日均价”，存在不确定性的风险。 湘潭电化科技股份有限公司                       召募阐明书   （六）可转债提前赎回的风险   本次可转化公司债券建立了有条件赎回条目：在本次刊行可转化公司债券 的转股期内，如果公司 A 股股票集结 30 个交易日中至少有 15 个交易日的收盘 价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%），公司有权按照债券面值加当期 应计利息的价钱赎回全部或部分未转股的可转化公司债券；当本次刊行的可转 换公司债券未转股的票面总金额不足东说念主民币 3,000 万元时，公司有权按面值加 当期应计利息的价钱赎回全部未转股的可转化公司债券。   可转债的存续期内，在相关条件满足的情况下，如果公司愚弄了上述有条 件赎回条目，可能促使本次可转债的投资者提前转股，从而导致投资者面对投 资期限裁减、丧失将来预期利息收入的风险。   （七）信用评级变化的风险   中诚信对本次可转化公司债券进行了评级，公司主体信用等第为 AA，本 次可转化公司债券信用等第为 AA，评级量度放心。在首次评级结果后，评级 机构将在本期债券存续期限内，不时关注公司计划环境的变化、计划或财务状 况的首要事项等身分，对受评对象开展按期以及不按期追踪评级。如果由于公 司外部计划环境、公司自身情况或评级圭臬变化等身分，从而导致本期债券的 信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资东说念主的利益产生一 定影响。 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募阐明书                   第四节 刊行东说念主基本情况      一、公司股本情况      （一）股本结构      遗弃阐发期末，刊行东说念主总股本为 629,481,713 股，全部为无尽售条件股份。      （二）前十大股东持股情况      遗弃阐发期末，刊行东说念主前十名股东持股情况如下：                                                      有限售                                                            质押、冻结                               持股数量            比例     条件股 序号          股东称呼                                           或托管股份                               （股）            （%）     份数量                                                            数量（股）                                                      （股）      湘潭振湘国有资产计划投资有限      公司      招商银行股份有限公司-南边中证      基金    招商银行股份有限公司-中原中证    基金           合 计                 299,737,021 47.62  -   89,959,565    注：电化集团为公司的控股股东，振湘国投为公司的蜿蜒控股股东，上述权柄受限的 股份均为质押股份。2024 年 10 月 10 日，刊行东说念主裸露《对于股东部分股份质押的公告》 (公告编号:2024-045)，振湘国投新质押 1,100 万股公司股份，共质押 21,869,565 股公司股份。      二、公司组织结构及蹙迫权益投资情况      （一）公司里面组织结构图      公司已经按照《公司法》《证券法》等相关法律、律例以及范例性文献的要 求，建立健全了由股东大会、董事会、监事会和高档治理层组成的公司治理架 构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和治理层之间权责明确、运作范例 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募阐明书 的融合处制衡机制。同期，公司已按影相关轨则建立了零丁董事轨制，并缔造 了董事会各专门委员会，各专门委员会根据职责、权限履行相应的职能。公司 的组织结构如下图所示：      （二）蹙迫权益投资情况      遗弃阐发期末，刊行东说念主主要控股子公司如下：                                            注册本钱 序号     称呼     子公司类型   注册地      成马上间             持股比例          主要业务                                            （万元）                                                               电解二氧      靖西湘潭电化                   2005 年 8 月            湘潭电化      科技有限公司                   9日                    100%                                                               和销售      广西立劲新材                   2021 年 1 月            湘潭电化      电子专用      料有限公司                    5日                    83.44%    材料制造      湘潭立劲新材                   2022 年 2 月            广西立劲      电子专用      料有限公司                    16 日                  100%      材料制造      湘潭市浑水处                               月 12 日                   100%   蚁合处理      司      湘潭鹤岭浑水                   2015 年 12             湘潭浑水      城市浑水      处理有限公司                   月1日                   100%      蚁合处理      湘潭市中兴热                   2005 年 7 月            湘潭电化      蒸气的生      电有限公司                    1日                    100%      产和销售 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募阐明书                                               注册本钱 序号     称呼   子公司类型        注册地      成马上间             持股比例       主要业务                                               （万元）      湘潭电化新能                                  月6日                   100%   服务      测有限公司                                                               锰矿的地      湘潭楠木冲锰                      2013 年 9 月            湘潭电化      业有限公司                       24 日                  51%                                                               销售                                                               机电工      湘潭电化机电                      2016 年 12             湘潭电化      工程有限公司                      月 22 日                100%                                                               公用工程                                                               分娩电解      湖南湘进电化                      1991 年 10             湘潭电化   二氧化锰      有限公司                        月 23 日                65%    及居品自                                                               销    湘潭顺中贸易                2024 年 06       湘潭电化    有限使命公司                 月 07 日         100%   注：湖南湘进电化有限公司于 2021 年 12 月进入强制清理，并于 2021 年 12 月不再纳 入合并范围。      （1）靖西电化基本情况 公司称呼        靖西湘潭电化科技有限公司 注册地址        靖西市湖润镇新兴街 法定代表东说念主       龙绍飞 注册本钱        40,120.00 万元东说念主民币 统一社会信用代码    914510257759965876 企业类型        有限使命公司 成立日期        2005-08-09             一般面貌:基础化学原料制造（不含危境化学品等许可类化学品的制             造）、化工居品销售（不含许可类化工居品）、金属矿石销售、机械             电气拓荒销售、热力分娩和供应、固体废物治理、技艺出进口、货 计划范围        物出进口（除照章须经批准的面貌外,凭营业派司照章自主开展计划             行为）许可面貌:非煤矿山矿产资源开采（照章须经批准的面貌,经             相关部门批准后方可开展计划行为,具体计划面貌以相关部门批准文             件粗略可证件为准）      （2）广西立劲基本情况 公司称呼        广西立劲新材料有限公司 注册地址        广西壮族自治区百色市靖西市湖润镇新兴街 200 号 法定代表东说念主       邝灿 注册本钱        27,580.00 万元东说念主民币 统一社会信用代码    91451025MA5Q86C22C 企业类型        其他有限使命公司 湘潭电化科技股份有限公司                        召募阐明书 成立日期       2021-01-05            一般面貌:电子专用材料制造；电子专用材料研发；电子专用材料销 计划范围       售；国内贸易代理（除照章须经批准的面貌外,凭营业派司照章自主            开展计划行为）   （3）湘潭立劲基本情况 公司称呼       湘潭立劲新材料有限公司 注册地址       湘潭市雨湖区鹤岭镇机修锻工房 法定代表东说念主      邝灿 注册本钱       15,000.00 万元东说念主民币 统一社会信用代码   91430300MA7G2T2L99 企业类型       有限使命公司 成立日期       2022-02-16            一般面貌:电子专用材料制造；电子专用材料研发；电子专用材料销 计划范围       售；国内贸易代理（除照章须经批准的面貌外,凭营业派司照章自主            开展计划行为）。   （4）湘潭浑水基本情况 公司称呼       湘潭市浑水处理有限使命公司 注册地址       湘潭市雨湖区护潭乡湘竹村 法定代表东说念主      文革 注册本钱       14,297.81 万元东说念主民币 统一社会信用代码   91430300712128766L 企业类型       有限使命公司 成立日期       1999-11-12 计划范围       城市浑水的蚁合处理。   （5）鹤岭浑水基本情况 公司称呼       湘潭鹤岭浑水处理有限公司 注册地址       湘潭市雨湖区护潭乡湘竹村栗山塘组 法定代表东说念主      文革 注册本钱       5,000.00 万元东说念主民币 统一社会信用代码   91430300MA4L1YLU0P 企业类型       有限使命公司 成立日期       2015-12-01            浑水处理；污泥处置；污泥输送。（照章须经批准的面貌,经相关部 计划范围            门批准后方可开展计划行为） 湘潭电化科技股份有限公司                         召募阐明书   （6）中兴热电基本情况 公司称呼       湘潭市中兴热电有限公司 注册地址       湘潭市岳塘区滴水埠（电化公司内） 法定代表东说念主      钟宏 注册本钱       3,340.00 万元东说念主民币 统一社会信用代码   91430300776765086W 企业类型       有限使命公司 成立日期       2005-07-01            蒸气的分娩 、销售；利用余热、余气发电（许可证有用期至 2025 计划范围            年 6 月 30 日）。   （7）检测公司基本情况 公司称呼       湘潭电化新能源材料分析检测有限公司 注册地址       湘潭市雨湖区鹤岭镇机修厂房 法定代表东说念主      邹秋阳 注册本钱       2,000.00 万元东说念主民币 统一社会信用代码   91430300MA4P7PWL9D 企业类型       有限使命公司 成立日期       2017-11-06            质检技艺服务及环境检测服务。（照章须经批准的面貌,经相关部门 计划范围            批准后方可开展计划行为）   （8）楠木冲锰业基本情况 公司称呼       湘潭楠木冲锰业有限公司 注册地址       湘潭县排头乡严塘村楠木组 法定代表东说念主      成希军 注册本钱       3,000.00 万元东说念主民币 统一社会信用代码   91430321079161527A 企业类型       其他有限使命公司 成立日期       2013-09-24            锰矿的地下开采；锰矿石的销售；普通货品说念路输送。（照章须经批 计划范围            准的面貌,经相关部门批准后方可开展计划行为）   （9）机电公司基本情况 公司称呼       湘潭电化机电工程有限公司 注册地址       湘潭市雨湖区鹤岭街说念红旗社区电化集团内能源会议厂房 法定代表东说念主      宾文龙     湘潭电化科技股份有限公司                                        召募阐明书     注册本钱        3,000.00 万元东说念主民币     统一社会信用代码    91430300MA4L9EFP0H     企业类型        有限使命公司     成立日期        2016-12-22                 许可面貌：扶植工程施工；扶植工程联想；输电、供电、受电电力                 设施的安装、维修和试验；特种拓荒安装改造修理；电气安装服务。                 （照章须经批准的面貌，经相关部门批准后方可开展计划行为，具                 体计划面貌以相关部门批准文献粗略可证件为准）一般面貌：普通                 机械拓荒安装服务；通用拓荒修理；电气拓荒修理；电子、机械设                 备诊疗（不含特种拓荒）；仪器姿色修理；工业机器东说念主安装、维修；     计划范围        劳务服务（不含劳务派遣）；化工居品销售（不含许可类化工产                 品）；建筑材料销售；金属材料销售；五金居品零卖；机械电气拓荒                 销售；玻璃纤维增强塑料成品销售；日用品销售；非居住房地产租                 赁；机械拓荒租借。技艺服务、技艺开发、技艺接头、技艺交流、                 技艺转让、技艺推广；工程技艺服务（谋略治理、勘探、联想、监                 理除外）。（除照章须经批准的面貌外，凭营业派司照章自主开展经                 营行为）       （10）湘潭顺中基本情况     公司称呼        湘潭顺中贸易有限使命公司                 湖南省湘潭市昭山示范区昭山镇蒿塘村,芙蓉大路以东、金南街以     注册地址        北、晴岚路以南昭山两型产业发展中心 1 单元 0601001 号南栋 125                 号房     法定代表东说念主       龙绍飞     注册本钱        5,000.00 万元东说念主民币     统一社会信用代码    91430304MADN3EQ44M     企业类型        有限使命公司     成立日期        2024-06-07                 一般面貌：贸易经纪；国内贸易代理；离岸贸易计划；出进口代     计划范围        理；销售代理；社会经济接头服务；会议及展览服务。（除照章须经                 批准的面貌外，凭营业派司照章自主开展计划行为）       遗弃阐发期末，刊行东说念主主要参股公司如下：                法定代表                                                     注册本钱/出 出资比例 序号   公司称呼 注册地 东说念主/推广事 成立日期                 主营业务                                                       资额    /份额                务结伴东说念主      湖南裕能新                                      电子专用材料研发；电子            湘潭电化      能源电板材          2016 年 6 月                   75,725.307      料股份有限             23 日                      万元东说念主民币                                       材料销售；货品出进口             6.35%       公司      湖南兴湘隆     农银国际 2021 年 10        从事非上市类股权投资活 100,000 万 湘潭电化      银高新产业     投资治理   月 12 日           动及相关接头服务   元东说念主民币 持股 5%     湘潭电化科技股份有限公司                                         召募阐明书               法定代表                                                       注册本钱/出 出资比例 序号   公司称呼 注册地 东说念主/推广事           成立日期          主营业务                                                         资额    /份额               务结伴东说念主      投资结伴企    （河北雄      业（有限合    安）有限       伙）       公司                                          浑水及中水处理设施的建                                          设、安装、运营与维修；                                          浑水蚁合处理服务；中水      湘潭国中污                               销售；水质巡逻及技艺咨       公司                                 发、利用以过火他与浑水                                          处理相关的业务（以上经                                          营范围中触及行政许可的                                          凭有用许可证方可计划）       （1）湖南裕能基本情况     公司称呼         湖南裕能新能源电板材料股份有限公司     注册地址         湖南省湘潭市雨湖区鹤岭终日丽路 18 号     法定代表东说念主        谭新乔     注册本钱         75,725.307 万元东说念主民币     统一社会信用代码     91430300MA4L54TU10     企业类型         其他股份有限公司（A 股上市公司，股票代码 301358.SZ）     成立日期         2016-06-23                  一般面貌:电子专用材料研发；电子专用材料制造；电子专用材料销     计划范围         售；货品出进口（除照章须经批准的面貌外,凭营业派司照章自主开                  展计划行为）。       （2）兴湘隆银基金基本情况     公司称呼         湖南兴湘隆银高新产业投资结伴企业（有限结伴）     注册地址         长沙高新开发区岳麓西大路 588 号芯城科技园 4#栋 401F-26 房     推广事务结伴东说念主      农银国际投资治理（河北雄安）有限公司     注册本钱         100,000.00 万元东说念主民币     统一社会信用代码     91430100MA7BE7P63U     企业类型         有限结伴企业     成立日期         2021-10-12                  从事非上市类股权投资行为及相关接头服务（不得从事给与公众存                  款或变相给与公众进款、集资收款、受托贷款、披发贷款等国度金     计划范围                  融监管及财政信用业务）。（照章须经批准的面貌,经相关部门批准后                  方可开展计划行为）       （3）国中浑水基本情况 湘潭电化科技股份有限公司                                                     召募阐明书 公司称呼        湘潭国中浑水处理有限公司 注册地址        湘潭市九华示范区富洲路 98 号九华服务大楼 1509 室 法定代表东说念主       成峪磊 注册本钱        12,000.00 万元东说念主民币 统一社会信用代码    91430300599402005M 企业类型        有限使命公司（当然东说念主投资或控股） 成立日期        2012-06-29             浑水及中水处理设施的扶植、安装、运营与维修；浑水蚁合处理服             务；中水销售；水质巡逻及技艺接头服务；浑水处理的研发、利用 计划范围             以过火他与浑水处理相关的业务。（以上计划范围中触及行政许可的             凭有用许可证方可计划）      湘潭电化控股子公司 2023 年的主要财务数据如下：                                                                  单元：万元 序号          称呼                   总资产         净资产         营业收入        净利润      湘潭电化新能源材料分析检测有      限公司      三、公司控股股东、履行抑止东说念主      （一）股权结构      遗弃阐发期末，公司股权结构如下： 湘潭电化科技股份有限公司                              召募阐明书   （二）控股股东   遗弃阐发期末，电化集团径直持有公司 185,928,027 股股份，占公司总股本 的 29.54%，为公司控股股东。振湘国投径直持有公司 79,885,370 股股份，占公 司总股本的 12.69%，同期持有电化集团 100%的股权，从而算计抑止公司 42.23% 股份，为公司蜿蜒控股股东。产投集团持有振湘国投 100%股份，为公司蜿蜒控 股股东。 公司称呼       湘潭电化集团有限公司            湖南省湘潭市昭山示范区昭山镇蒿塘村,芙蓉大路以东、金南街以 注册地址       北、晴岚路以南昭山两型产业发展中心 1 单元 0601001 号南栋 116            号 法定代表东说念主      刘干江 注册本钱       60,000 万元东说念主民币 统一社会信用代码   914303001847136379 企业类型       有限使命公司 成立日期       1994-05-10            一般面貌：电子专用材料销售；电板销售；光伏拓荒及元器件销            售；电工仪器姿色销售；化工居品销售（不含许可类化工居品）；金            属材料销售；金属矿石销售；金属成品销售；有色金属合金销售； 计划范围       非金属矿及成品销售；建筑材料销售；农副居品销售；电线、电缆            计划；以自有资金从事投资行为；非居住房地产租借。（除照章须经            批准的面貌外，凭营业派司照章自主开展计划行为）许可面貌：食            品销售；说念路货品输送（不含危境货品）。（照章须经批准的面貌， 湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募阐明书              经相关部门批准后方可开展计划行为，具体计划面貌以相关部门批              准文献粗略可证件为准） 公司称呼         湘潭振湘国有资产计划投资有限公司 注册地址         湖南省湘潭市岳塘区浮图街说念芙蓉路 3 号高新科技大厦 7 楼 法定代表东说念主        刘干江 注册本钱         12,000 万元东说念主民币 统一社会信用代码     91430300682817201Q 企业类型         有限使命公司 成立日期         2008-11-11              许可面貌：食物销售。（照章须经批准的面貌，经相关部门批准后方              可开展计划行为，具体计划面貌以相关部门批准文献粗略可证件为              准）一般面貌：地皮整治服务；地皮使用权租借；以自有资金从事              投资行为；自有资金投资的资产治理服务；住房租借；非居住房地              产租借；业务培训（不含教化培训、职业技巧培训等需取得许可的 计划范围              培训）；电线、电缆计划；建筑材料销售；化工居品销售（不含许可              类化工居品）；金属材料销售；金属矿石销售；非金属矿及成品销              售；农副居品销售；电子专用材料销售；电板销售；光伏拓荒及元              器件销售；金属成品销售；有色金属合金销售。（除照章须经批准的              面貌外，凭营业派司照章自主开展计划行为） 公司称呼         湘潭产业投资发展集团有限公司              湖南省湘潭市岳塘区昭山镇蒿塘村，芙蓉大路以东、金南街以北、 注册地址              晴岚路以南昭山两型产业发展中心 1 单元 0601001 号 法定代表东说念主        刘干江 注册本钱         200,000 万元东说念主民币 统一社会信用代码     91430300597552982L 企业类型         有限使命公司（国有控股） 成立日期         2012-05-25              场地特色产业、援手产业及法律律例允许的其他面貌的投资；国有 计划范围              资产的计划治理；重金属期侮治理；企业治理及投资接头服务。      湘潭电化控股股东 2023 年的主要财务数据如下：                                                              单元：万元 序号     称呼       总资产               净资产           营业收入         净利润 湘潭电化科技股份有限公司                                                               召募阐明书 序号        称呼            总资产                净资产                营业收入          净利润      （三）履行抑止东说念主      公司的履行抑止东说念主为湘潭市国资委。遗弃阐发期末，湘潭市国资委持有产 投集团 90%股权，从而通过产投集团对公司进行抑止。      （四）控股股东和履行抑止东说念主的变化情况      阐发期内，刊行东说念主控股股东、履行抑止东说念主未发生变化。      （五）控股股东和履行抑止东说念主抑止的其他主要企业      刊行东说念主控股股东、履行抑止东说念主除抑止湘潭电化外，抑止的其他企业名单详 见本召募阐明书“第六节 合规计划与零丁性”之“三、关联方、关联关系及关 联交易”之“（一）关联方、关联关系”之“1、关联法东说念主”之“（3）由电化集 团、振湘国投、产投集团径直或者蜿蜒抑止的除刊行东说念主过火控股子公司除外的 法东说念主（或者其他组织）”。      （六）控股股东持股的质押、冻结或其他抑止权柄情形      遗弃阐发期末，电化集团及振湘国投持有刊行东说念主的股份质押情况如下：                                                               质押股份数        质押股份数                持股数量                          质押数量 股东称呼                         持股比例                             占持股数的        占刊行前总                （股）                           （股）                                                                 比例         股本的比例 电化集团           185,928,027     29.54%            79,090,000      42.54%       12.56% 振湘国投            79,885,370     12.69%            10,869,565      13.61%        1.73%      算计        265,813,397     42.23%            89,959,565      33.84%       14.29%    注： 2024 年 10 月 10 日，刊行东说念主裸露《对于股东部分股份质押的公告》(公告编 号:2024-045)，振湘国投新质押 1100 万股公司股份，共质押 21,869,565 股公司股份。      除上述情况外，电化集团及振湘国投持有刊行东说念主的股份不存在其他抑止权 利的情形。   湘潭电化科技股份有限公司                                                          召募阐明书       四、公司、控股股东、履行抑止东说念主、董事、监事、高档治理东说念主员最近三年一期作出的蹙迫承诺及履行情   况       （一）阐发期内过往承诺履行情况   承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容         承诺时分        承诺期限   履行情况                             （1）面前电化集团过火子公司（不含电化科技）均未从事                             与电化科技相似或相似的计划业务，与电化科技不存在同行 首次公开刊行或再融          幸免同行竞争                                 2004 年 10             电化集团            竞争问题。                                     持久有用   履行中   资时所作承诺             承诺                                    月 28 日                             （2）电化集团过火子公司（不含电化科技）将不从事任何                             与电化科技组成径直或蜿蜒竞争的计划业务。                             本公司细心承诺：今后如与关联企业发生交易行径，将严格 首次公开刊行或再融          减少和幸免关   依照《公司轨则》、《关联交易决策轨制》及证券监管机关发   2007 年 03             湘潭电化                                                      持久有用   履行中   资时所作承诺           联交易的承诺   布的相关法律、律例推广，充分裸露关联交易的研究信息，     月 09 日                             确保投资者利益。                             对于转让探矿权的承诺内容如下：在本次刊行及交易完成 首次公开刊行或再融          幸免同行竞争   后，在满足相关探矿权的转让条件时，电化集团将以适当的    2010 年 05             电化集团                                                      持久有用   履行中   资时所作承诺             承诺     方式，按公允价钱将相关探矿权转让给湘潭电化，以处治潜     月 20 日                             在的同行竞争。                             （1）将选定正当及有用的步调，促使本公司及本公司抑止                             的其他企业不从事与湘潭电化相似的业务，以幸免与湘潭电                    幸免同行竞争                             化的业务计划组成径直或蜿蜒的同行竞争。 收购阐发书或权益变          的承诺和范例                                 2013 年 08             振湘国投            （2）如本公司及本公司抑止的其它企业有任何交易契机可                持久有用   履行中 动阐发书中所作承诺          关联交易的                                   月 22 日                             从事、参与任何可能与湘潭电化的分娩计划组成竞争的活                      承诺                             动，本公司将优先让与或先容给湘潭电化；本公司将在投资                             宗旨与面貌采用上，幸免与湘潭电化相似或相似，不与湘潭                             电化发生同行竞争，以诊疗湘潭电化的利益。   湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募阐明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容        承诺时分        承诺期限   履行情况                             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵守商场原则，尽                             量幸免无用要的关联交易发生相不时计划所发生的必要的关                             联交易，应以两边公约轨则的方式进行处理，遵守商场化的                             订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发生。                             （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生                             的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联交                             易，本公司承诺将遵守商场化的公正、平正、公开的原则，                             并照章签订公约，履行正当圭表，按照上市公司轨则、研究                             法律律例、范例性文献和《深圳证券交易所股票上市执法》                             等研究轨则履行信息裸露义务和办理研究报批圭表，保证不                             通过关联交易毁伤上市公司过火他股东的正当权益。                             （3）本公司研究减少和范例关联交易的承诺，将同样适用                             于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关联                             公司履行范例与上市公司之间已经存在或可能发生的关联交                             易的义务。                             （4）本公司将严格按照法律律例以及湘潭电化公司轨则的                             研究轨则愚弄股东权柄；在湘潭电化股东大会对研究触及本                             公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行侧目                             表决的义务；本公司承诺根绝一切作恶占用湘潭电化的资                             金、资产的行径。 收购阐发书或权益变          保持上市公司   本次国有股权划转完成后，保证上市公司东说念主员零丁、资产独   2013 年 08             振湘国投                                                     持久有用   履行中 动阐发书中所作承诺          零丁性的承诺   立圆善、财务零丁、机构零丁、业务零丁。           月 22 日 收购阐发书或权益变          保持上市公司   本次国有股权划转完成后，保证上市公司东说念主员零丁、资产独   2014 年 01             产投集团                                                     持久有用   履行中 动阐发书中所作承诺          零丁性的承诺   立圆善、财务零丁、机构零丁、业务零丁。           月 20 日                    幸免同行竞争   （1）将选定正当及有用的步调，促使本公司及本公司抑止 收购阐发书或权益变          的承诺和范例   的其他企业不从事与湘潭电化相似的业务，以幸免与湘潭电   2014 年 01             产投集团                                                     持久有用   履行中 动阐发书中所作承诺          关联交易的    化的业务计划组成径直或蜿蜒的同行竞争。           月 20 日                      承诺     （2）如本公司及本公司抑止的其它企业有任何交易契机可                             从事、参与任何可能与湘潭电化的分娩计划组成竞争的活   湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募阐明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容        承诺时分        承诺期限   履行情况                             动，本公司将优先让与或先容给湘潭电化；本公司将在投资                             宗旨与面貌采用上，幸免与湘潭电化相似或相似，不与湘潭                             电化发生同行竞争，以诊疗湘潭电化的利益。                             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵守商场原则，尽                             量幸免无用要的关联交易发生，相不时计划所发生的必要的                             关联交易，应以两边公约轨则的方式进行处理，遵守商场化                             的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发生。                             （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生                             的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联交                             易，本公司承诺将遵守商场化的公正、平正、公开的原则，                             并照章签订公约，履行正当圭表，按照上市公司轨则、研究                             法律律例、范例性文献和《深圳证券交易所股票上市执法》                             等研究轨则履行信息裸露义务和办理研究报批圭表，保证不                             通过关联交易毁伤上市公司过火他股东的正当权益。                             （3）本公司研究减少和范例关联交易的承诺，将同样适用                             于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关联                             公司履行范例与上市公司之间已经存在或可能发生的关联交                             易的义务。                             （4）本公司将严格按照法律律例以及湘潭电化公司轨则的                             研究轨则愚弄股东权柄；在湘潭电化股东大会对研究触及本                             公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行侧目                             表决的义务；本公司承诺根绝一切作恶占用湘潭电化的资                             金、资产的行径。                             （1）在业务发展定位上，本公司承诺在本次收购完成后将                    幸免同行竞争                             确保湘潭电化算作集团浑水处理业务的专科发展平台。在作                    的承诺和范例                                2014 年 02 资产重组时所作承诺   振湘国投            为湘潭电化的蜿蜒控股股东期间，本公司将选定正当及有用               持久有用   履行中                    关联交易的                                  月 07 日                             的步调，促使本公司及本公司抑止的其他企业不从事与湘潭                      承诺                             电化相似的业务，以幸免与湘潭电化的业务计划组成径直或                             蜿蜒的同行竞争。   湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募阐明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容        承诺时分        承诺期限   履行情况                             （2）在算作湘潭电化的蜿蜒控股股东期间，如果本公司及                             本公司抑止的其它企业有任何交易契机可从事、参与任何可                             能与湘潭电化的分娩计划组成竞争的行为，本公司将优先让                             与或先容给湘潭电化。                             （3）本公司及本公司抑止的其它企业将不利用对湘潭电化                             的控股权从事或参与任何有损于湘潭电化过火股东利益的行                             为。                             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵守商场原则，尽                             量幸免无用要的关联交易发生，相不时计划所发生的必要的                             关联交易，应以两边公约轨则的方式进行处理，遵守商场化                             的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发生。                             （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生                             的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联交                             易，本公司承诺将遵守商场化的公正、平正、公开的原则，                             并照章签订公约，履行正当圭表，按照上市公司轨则、研究                             法律律例、范例性文献和《深圳证券交易所股票上市执法》                             等研究轨则履行信息裸露义务和办理研究报批圭表，保证不                             通过关联交易毁伤上市公司过火他股东的正当权益。                             （3）本公司研究减少和范例关联交易的承诺，将同样适用                             于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关联                             公司履行范例与上市公司之间已经存在或可能发生的关联交                             易的义务。                             （4）本公司将严格按照法律律例以及湘潭电化公司轨则的                             研究轨则愚弄股东权柄；在湘潭电化股东大会对研究触及本                             公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行侧目                             表决的义务；本公司承诺根绝一切作恶占用湘潭电化的资                             金、资产的行径。                    幸免同行竞争                                2014 年 02 资产重组时所作承诺   产投集团            目和《湘潭市河东第二浑水处理厂工程》面貌，面前均未开               持久有用   履行中                     的承诺                                   月 07 日                             工扶植；在本次收购完成且上述面貌建成投产后，本公司将   湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募阐明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容        承诺时分        承诺期限   履行情况                             选定包括但不限于寄予计划治理、租借等方式与湘潭电化或                             湘潭浑水签署相关公约以幸免同行竞争，确保上市公司具有                             充分的主动权、决策权且得到公允对价。在上述面貌具备持                             续计划身手并能够产生放心利润、领有相关禀赋及权属解说                             文献时，若上市公司专门收购，本公司承诺将按公允、正当                             的方式将上述面貌资产注入上市公司，若上市公司不测收                             购，本公司承诺将上述面貌资产转让给无关联第三方。                             保湘潭电化算作集团浑水处理业务的专科发展平台。在算作                             湘潭电化的蜿蜒控股股东期间，本公司将选定正当及有用的                             步调，促使本公司及本公司抑止的其他企业不从事与湘潭电                             化相似的业务，以幸免与湘潭电化的业务计划组成径直或间                             接的同行竞争。如果本公司及本公司抑止的其它企业有任何                             交易契机可从事、参与任何可能与湘潭电化的分娩计划组成                             竞争的行为，本公司将优先让与或先容给湘潭电化。3、本                             公司及本公司抑止的其它企业将不利用对湘潭电化的控股权                             从事或参与任何有损于湘潭电化过火股东利益的行径。                             湘潭电化新能源材料有限公司从事研发、分娩和销售电板级                             磷酸铁、电板级无水磷酸铁的业务，本公司为上述二家公司                             的控股股东。为幸免与上市公司潜在的同行竞争情形，本公                             司承诺，在上述二家公司具备不时计划身手并能够达到一定                             的盈利水平、领有相关禀赋及权属解说文献、公司治理范例 首次公开刊行或再融          幸免同行竞争   等条件时，若上市公司专门收购，本公司承诺将按公允、合   2019 年 04             电化集团                                                     持久有用   履行中 资时所作承诺               承诺     法的方式将上述二家公司抑止权优先转让上市公司；若上市    月 30 日                             公司不测收购，本公司承诺将选定将上述二家公司抑止权转                             让给无关联第三方等方式以幸免产生潜在的同行竞争。                             将选定正当及有用的步调，促使本公司及本公司抑止的其他                             企业不从事与上市公司相似的业务，以幸免与上市公司的业                             务计划组成径直或蜿蜒的同行竞争。如果本公司及本公司控   湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募阐明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                       承诺内容             承诺时分        承诺期限       履行情况                             制的其它企业有任何交易契机可从事、参与任何可能与上市                             公司的分娩计划组成竞争的行为，本公司将优先让与或先容                             给上市公司。3、本公司及本公司抑止的其它企业将不利用                             对上市公司的控股权从事或参与任何有损于上市公司过火股                             东利益的行径。                             按照《上市公司证券刊行治理办法》、《上市公司非公开刊行                             股票实施细目》相关轨则，本次认购取得湘潭电化股份，该                             部分股份自愿行结果后自愿锁定 36 个月，即自本次非公开                             刊行股份上市之日起 36 个月内不上市交易或转让。在锁定 首次公开刊行或再融                                                      2020 年 05   2023 年 5             电化集团   股份限售承诺   期内，因本次刊行的股份而产生的任何股份（包括但不限于                                履行收场 资时所作承诺                                                          月 22 日      月 22 日                             股份拆细、派送红股等方式增持的股份）也不转让或上市交                             易。且在锁按期内，寄予东说念主、结伴东说念主不转让其持有的居品份                             额或退出结伴。驯顺深圳证券交易所《股票上市执法》的相                             关轨则。                             按照《上市公司证券刊行治理办法》、《上市公司非公开刊行                             股票实施细目》相关轨则，本次认购取得湘潭电化股份，该                             部分股份自愿行结果后自愿锁定 36 个月，即自本次非公开                             刊行股份上市之日起 36 个月内不上市交易或转让。在锁定 首次公开刊行或再融                                                      2020 年 05   2023 年 5             振湘国投   股份限售承诺   期内，因本次刊行的股份而产生的任何股份（包括但不限于                                履行收场 资时所作承诺                                                          月 22 日      月 22 日                             股份拆细、派送红股等方式增持的股份）也不转让或上市交                             易。且在锁按期内，寄予东说念主、结伴东说念主不转让其持有的居品份                             额或退出结伴。驯顺深圳证券交易所《股票上市执法》的相                             关轨则。                             公司将来三年（2021-2023 年）的具体股东呈文谋略：                             配股利，并优先进行现款分红的利润分拨方式。 其他对公司中小股东                   2、将来三年（2021-2023 年）公司不错根据年度或者半年度   2021 年 02   2023 年 9             湘潭电化   分红承诺                                                               履行收场 所作承诺                        的盈利情况和现款流情况，在保证公司股本规模和股权结构          月 27 日      月 12 日                             合理的前提下，进行股票股利分红。                             足不时计划和长期发展的前提下，公司每年以现款方式分拨   湘潭电化科技股份有限公司                                                                      召募阐明书   承诺事由      承诺方    承诺类型                       承诺内容                 承诺时分        承诺期限        履行情况                           的利润不低于当年终了的可供分拨利润的 20%（含 20%）。                           下，公司董事会将空洞接洽所处行业特性、发展阶段、自身                           计划模式、盈利水平以及是否有首要资金支拨安排等身分，                           实施互异化的现款分红办法：（1）公司发展阶段属锻真金不怕火期且                           无首要资金支拨安排的，进行利润分拨时，现款分红在本次                           利润分拨中所占比例最低应达到 80%；    （2）公司发展阶段属                           锻真金不怕火期且有首要资金支拨安排的，进行利润分拨时，现款分                           红在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；         （3）公司发                           展阶段属成持久且有首要资金支拨安排的，进行利润分拨                           时，现款分红在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%；                           公司发展阶段不易区分但有首要资金支拨安排的，不错按照                           前项轨则处理。                           公司将来三年（2023-2025 年）股东呈文谋略的具体内容：                           股利，并优先进行现款分红的利润分拨方式。2、将来三年                           （2023-2025 年）公司不错根据年度或者半年度的盈利情况                           和现款流情况，在保证公司股本规模和股权结构合理的前提                           下，进行股票股利分红。3、将来三年（2023-2025 年）在公                           司终了盈利,且现款流满足不时计划和长期发展的前提下，公                           司每年以现款方式分拨的利润不低于当年终了的可供分拨利                           润的 20%（含 20%） 。4、将来三年（2023-2025 年）在相宜 其他对公司中小股东                 现款分红条件的情况下，公司董事会应当空洞接洽所处行业               2023 年 09   2025 年 12             湘潭电化   分红承诺                                                                    履行中 所作承诺                      特性、发展阶段、自身计划模式、盈利水平以及是否有首要                月 12 日      月 31 日                           资金支拨安排等身分，实施互异化的现款分红办法：                           （1）公司发展阶段属锻真金不怕火期且无首要资金支拨安排的，进                           行利润分拨时，现款分红在本次利润分拨中所占比例最低应                           达到 80%；  （2）公司发展阶段属锻真金不怕火期且有首要资金支拨安                           排的，进行利润分拨时，现款分红在本次利润分拨中所占比                           例最低应达到 40%；   （3）公司发展阶段属成持久且有首要资                           金支拨安排的，进行利润分拨时，现款分红在本次利润分拨                           中所占比例最低应达到 20%；公司发展阶段不易区分但有重   湘潭电化科技股份有限公司                                                          召募阐明书   承诺事由      承诺方     承诺类型                      承诺内容         承诺时分       承诺期限   履行情况                              大资金支拨安排的，不错按照前项轨则处理。          承诺是否按时履行                                     是 如承诺超期未履行收场的，应当详实阐明未完成履行                                                      不适用     的具体原因及下一步的办事谋略   承诺事由      承诺方     承诺类型                      承诺内容         承诺时分       承诺期限   履行情况                              零丁计划、自主决策，确保刊行东说念主的业务零丁、资产圆善、                              东说念主员零丁、财务零丁、机构零丁,以幸免、减少无用要的关联                              交易；                              务、代垫款项或者其他方式占用刊行东说念主资金，也不要求刊行                              东说念主为本企业及本企业抑止的其他企业进行违法担保；                              抑止的其他企业发生不可幸免的关联交易，本企业将促使此            电化集团、 湖南裕能首次公开            对于范例关联   等交易严格按照国度研究法律律例、刊行东说念主的公司轨则等履    2021 年 9            湘潭电化、                                                      持久有用   履行中 刊行时所作承诺             交易的承诺    行相关圭表，严格驯顺研究关联交易的信息裸露执法，并保     月 17 日            振湘国投                              证遵守商场交易的公开、平正、公允原则及正常的交易条目                              进行交易，本企业及本企业抑止的其他企业将不会要求或接                              受刊行东说念主给予比在职何一项商场平正交易中局外人更优惠的                              条件，保证欠亨过关联交易毁伤刊行东说念主过火他股东的正当权                              益；                              产生的任何损失或开支；                              至本企业不再为刊行东说念主的关联方当日失效。 湖南裕能首次公开    振湘国投    对于幸免同行   一、本公司莫得在中国境内或境外单独或与其他当然东说念主、法    2021 年 9   持久有用   履行中  湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募阐明书  承诺事由      承诺方    承诺类型                      承诺内容         承诺时分       承诺期限   履行情况 刊行时所作承诺           竞争的承诺    东说念主、结伴企业或组织，以任何花样径直或蜿蜒从事或参与任    月 23 日                            何对刊行东说念主（含子公司，下同）组成竞争的业务及行为，或                            领有与刊行东说念主存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组                            织的权益，或在该经济实体、机构、经济组织中担任高档管                            理东说念主员或中枢技艺东说念主员。                            二、本公司在算作刊行东说念主的持股 5%以上股东的关联方期                            间，本公司保证将选定正当及有用的步调，促使本公司、本                            公司领有抑止权的其他公司、企业与其他经济组织及本公司                            的关联企业，不以任何花样径直或蜿蜒从事与刊行东说念主相似或                            相似的、对刊行东说念主业务组成或可能组成竞争的任何业务，或                            领有与刊行东说念主存在竞争关系的任何经济实体、机构、经济组                            织的权益，或在该经济组织或关联企业中担任高档治理东说念主员                            或中枢技艺东说念主员，何况保证不进行其他任何毁伤刊行东说念主过火                            他股东正当权益的行为。                            三、本公司在算作刊行东说念主的持股 5%以上股东的关联方期                            间，凡本公司及本公司所抑止的其他企业或经济组织有任何                            交易契机可从事、参与或入股任何可能会与刊行东说念主分娩计划                            组成竞争的业务，本公司将按照刊行东说念主的要求，将该等交易                            契机让与刊行东说念主，由刊行东说念主在同等条件下优先收购研究业务                            所触及的资产或股权以幸免与刊行东说念主存在同行竞争。                            四、如果本公司违抗上述声明与承诺并形成刊行东说念主经济损失                            的，本公司将补偿刊行东说念主因此受到的全部损失。                            一、本公司及本公司领有抑止权的其他公司、企业与其他经                            济组织莫得在中国境内或境外从事任何对刊行东说念主（含子公                            司，下同）组成竞争的业务及行为。                            二、自本承诺出具之日，本公司在算作刊行东说念主的持股 5%以 湖南裕能首次公开          对于幸免同行                                 2022 年 1            电化集团            上股东期间，本公司保证将选定正当及有用的步调，促使本               持久有用   履行中 刊行时所作承诺           竞争的承诺                                   月 26 日                            公司、本公司领有抑止权的其他公司、企业与其他经济组织                            不以任何花样径直或蜿蜒从事与刊行东说念主相似或相似的、对发                            行东说念主业务组成或可能组成竞争的任何业务，何况保证不进行                            其他任何毁伤刊行东说念主过火他股东正当权益的行为。  湘潭电化科技股份有限公司                                                              召募阐明书   承诺事由      承诺方     承诺类型                     承诺内容          承诺时分       承诺期限       履行情况                             三、自本承诺出具之日，本公司在算作刊行东说念主的持股 5%以                             上股东期间，凡本公司及本公司所抑止的其他企业或经济组                             织有任何交易契机可从事、参与或入股任何可能会与刊行东说念主                             分娩计划组成竞争的业务，本公司将按照刊行东说念主的要求，将                             该等交易契机让与刊行东说念主，由刊行东说念主在同等条件下优先收购                             研究业务所触及的资产或股权，以幸免与刊行东说念主存在同行竞                             争。                             四、如果本公司违抗上述声明与承诺并形成刊行东说念主经济损失                             的，本公司将补偿刊行东说念主因此受到的全部损失                             自愿行东说念主本次刊行的股票在证券交易所上市之日起 36 个月                             内，不转让或者寄予他东说念操纵理本企业现已径直或蜿蜒持有的                             刊行东说念主股份，亦不由刊行东说念主回购现已径直或蜿蜒持有的股                             份。                             本企业具有拟持久持有刊行东说念主股份的意向。在本企业承诺的                    对于股份锁定   股份锁按期内不减持刊行东说念主股份。锁按期届满后，出于本企 湖南裕能首次公开   电化集团、                                           2023 年 2   月 9 日至                    及减持意向的   业自身需要，本企业存在适当减持刊行东说念主之股份的可能。本                           履行中 刊行时所作承诺    湘潭电化                                             月9日       2026 年 2                    承诺       企业拟通过包括但不限于二级商场蚁合竞价交易、巨额交                                                                        月8日                             易、公约转让等方式减持所持有的刊行东说念主股份，并将严格遵                             守中国证监会、证券交易所对于股东减持的相关轨则。                             若违抗上述承诺，本企业所得收益将包摄于刊行东说念主，因此给                             刊行东说念主及刊行东说念主其他股东形成损失的，将照章对刊行东说念主及发                             行东说念主其他股东进行补偿。                             自愿行东说念主本次刊行的股票在证券交易所上市之日起 36 个月                             内，不转让或者寄予他东说念操纵理本公司现已径直及蜿蜒持有的                2023 年 2                    对于股份锁定 湖南裕能首次公开                    刊行东说念主股份，亦不由刊行东说念主回购现已持有的股份。         2023 年 2   月 9 日至            振湘国投    及减持意向的                                                        履行中 刊行时所作承诺                     本承诺函出具后，若适用于本公司的相关法律、律例、规       月9日       2026 年 2                    承诺                             章、范例性文献对本公司所持刊行东说念主股份减持有其他轨则                  月8日                             的，本公司承诺按照该等轨则推广。 承诺是否按时履行                                            是 如承诺超期未履行收场的，应当详实阐明未完成履                              不适用  湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募阐明书   承诺事由     承诺方     承诺类型                     承诺内容         承诺时分      承诺期限   履行情况 行的具体原因及下一步的办事谋略    注：上表中的刊行东说念主指湖南裕能，本公司/本企业指承诺方。    （二）本次可转债刊行相关承诺   承诺事由     承诺方    承诺类型                 承诺内容            承诺时分        承诺期限   履行情况                           也不选定其他方式毁伤公司利益；                           动；                            （其中公                   公司董事、   呈文步调的推广情况相挂钩；                 事余磊、                   高档治理东说念主   5、若公司后续推出股权激励决策，则将来公布的公司股权    新任零丁           上市公司全                   员对于填补   激励的行权条件与公司填补呈文步调的推广情况相挂钩；     董事舒洪           体董事、高                                                    持久有用   履行中                   呈文步调能   6、本承诺出具日后至公司本次向不特定对象刊行可转化公    波、新任           级治理东说念主员                   够得到切实   司债券实施收场前，若中国证监会作出对于填补呈文步调及    高档治理                   履行的承诺   其承诺的其他新监管轨则的，且上述承诺弗成满足中国证监    东说念主员邝灿 本次刊行可转债                           会该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新轨则   于 2024 年                           出具补充承诺；                      11 月 14 日                           任何研究填补呈文步调的承诺，若本东说念主违抗该等承诺并给公      诺）                           司或者投资者形成损失的，快乐照章承担对公司或者投资者                           的法律使命。                   公司控股股                   东对于填补                           司债券实施收场前，若中国证监会作出对于填补呈文步调及   2023 年 8           电化集团    呈文步调能                                            持久有用   履行中                           其承诺的其他新监管轨则的，且上述承诺弗成满足中国证监    月 21 日                   够得到切实                           会该等轨则时，承诺东说念主承诺届时将按照中国证监会的最新规                   履行的承诺                           定出具补充承诺； 湘潭电化科技股份有限公司                                                           召募阐明书 承诺事由    承诺方      承诺类型                 承诺内容              承诺时分        承诺期限   履行情况                          东说念主对此作出的任何研究填补呈文步调的承诺，若承诺东说念主违抗                          该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，承诺东说念主快乐照章                          承担对公司或者投资者的法律使命。                          刊行东说念主及子公司尚有部分地皮及房屋未取得权属文凭，若发                  对于部分土                          行东说念主因上述地皮及房产未取得相应权属文凭事项导致纠纷、                  地及房屋未                          该等房产被吊销、刊行东说念主受到相关操纵部门的行政处罚或其     2023 年 9        电化集团      取得权属证                                              持久有用   履行中                          他损失的，本单元承诺将实时、无条件、足额补偿刊行东说念主因      月 28 日                  书的相关承                          此发生的全部支拨或所受损失，且毋需刊行东说念主支付任何对                  诺                          价。                          行注册治理办法》等相关轨则及湘潭电化本次可转化公司债                          券刊行时的商场情况决定是否参与认购，并将严格履行相应                          信息裸露义务。                          母、子女/本公司/本企业临了一次减持公司股票日期间隔不    2023 年 9                          满六个月（含）的，本东说念主及妃耦、父母、子女/本公司/本企     月 28 日        公司持股 5%           业将不参与湘潭电化本次可转化公司债券的刊行认购。       （其中公        以上股东、             3、若本东说念主及妃耦、父母、子女/本公司/本企业参与湘潭电化   司新任董                  对于本次可        产投集团、             本次可转债的刊行认购，自本东说念主及妃耦、父母、子女/本公司    事余磊、                  转债刊行认        董事（不含             /本企业完成本次可转债认购之日起六个月内，不以任何方式    新任高档        持久有用   履行中                  购相关事项        零丁董事）、            减持本东说念主及妃耦、父母、子女/本公司/本企业所持有的湘潭    治理东说念主员                  的承诺        监事及高档             电化股票或已刊行的可转债。                   邝灿于        治理东说念主员              4、本东说念主/本公司/本企业将严格驯顺《证券法》对于买卖上市   2024 年 11                          公司股票的相关轨则，欠亨过任何方式（包括蚁合竞价交      月 14 日出                          易、巨额交易或公约转让等方式）进行违抗《证券法》第四     具承诺）                          十四条文定买卖公司股票或可转债的行径，空虚施或变相实                          施短线交易等罪人行径。                          减持公司股票、可转债的，本东说念主及妃耦、父母、子女本公司/                          本企业因减持公司股票、可转债的所得收益全部归公司所 湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募阐明书 承诺事由    承诺方    承诺类型                 承诺内容            承诺时分        承诺期限   履行情况                        有，并照章承担由此产生的法律使命。                        向不特定对象刊行可转化公司债券的谋略或安排，亦不会委     月 28 日                        托其他主体参与认购公司本次向不特定对象刊行可转化公司    （公司新                对于本次可                        债券。                           任零丁董                转债刊行认        零丁董事            2、本东说念主保证本东说念主之妃耦、父母、子女自愿作出上述承诺，    事舒洪波       持久有用   履行中                购相关事项                        并自愿接受本承诺函的敛迹，严格驯顺短线交易的相关规    于 2024 年                的承诺                        定。                           11 月 14 日                        承担由此产生的法律使命。                    诺） 湘潭电化科技股份有限公司                                        召募阐明书   五、董事、监事、高档治理东说念主员过火他中枢东说念主员   （一）董事、监事、高档治理东说念主员过火他中枢东说念主员基本情况  姓名    性别       职位                    任职期间  刘干江    男       董事长              2024.11.14-2027.11.13  余磊     男       董事               2024.11.14-2027.11.13  彭勇     男       董事               2024.11.14-2027.11.13  丁建奇    男       董事               2024.11.14-2027.11.13  龙绍飞    男      董事、总司理            2024.11.14-2027.11.13             董事、常务副总司理、  贺娟     女                        2024.11.14-2027.11.13               董事会秘书  何琪     女       零丁董事             2024.11.14-2027.11.13  周波     女       零丁董事             2024.11.14-2027.11.13  舒洪波    男       零丁董事             2024.11.14-2027.11.13  朱树林    男       副总司理             2024.11.14-2027.11.13  周彤     男       总工程师             2024.11.14-2027.11.13  文革     男       副总司理             2024.11.14-2027.11.13  张伏林    男       财务总监             2024.11.14-2027.11.13  成希军    男       副总司理             2024.11.14-2027.11.13  邹秋阳    女      总司理助理             2024.11.14-2027.11.13  邝灿     男      总司理助理             2024.11.14-2027.11.13  马翼     男      监事会主席             2024.11.14-2027.11.13  卢武     女       监事               2024.11.14-2027.11.13  寻怡     女       监事               2024.11.14-2027.11.13  戴佳     女       监事               2024.11.14-2027.11.13  何花     女       监事               2024.11.14-2027.11.13   （1）非零丁董事   刘干江，男，中国国籍，无境外居留权，1978 年 4 月出身，中共党员，中 共湖南省委党校民众治理专科在职研究生，高档物流师、工程师。1997 年 8 月 参加办事，至 2000 年 9 月，在电化集团任职。2000 年 9 月进入湘潭电化办事， 湘潭电化科技股份有限公司                      召募阐明书 历任成品分厂副厂长、品管部部长、采购部部长、物资采购转换中心主任、营 销总监、副总司理、总司理、副董事长。现任湘潭电化董事长。   余磊，男，中国国籍，无境外居留权，1985 年 6 月出身，中共党员，研究 生学历。2008 年参加办事，历任韶山市韶山乡东说念主民政府科员，湘潭市政协办公 室秘书科科员、副科长、科长，湘潭市政协办公室政工科科长，湘潭市政协研 究室副主任兼办公室东说念主事科科长，韶山市东说念主民政府副市长。现任湘潭电化董事。   彭勇，男，中国国籍，无境外居留权，1970 年 1 月出身，中共党员，本科 学历，司帐师，注册评估师。1991 年 7 月参加办事，历任湘潭市财政局国资局 科员、国资局副主任科员、司帐考试中心副主任、政府采购办副主任、企业科 副科长、财政监督巡逻局副局长，湘潭城乡扶植发展集团有限公司副总司理。 现任湘潭电化董事。   丁建奇，男，中国国籍，无境外居留权，1974 年 3 月出身，中共党员，专 科学历，工商治理中级职称。1991 年 8 月参加办事，历任湘潭电化治理部部长、 空洞部部长，靖西电化空洞部部长兼办公室主任，湘潭电化总司理助理、常务 副总司理，电化集团总司理助理、副总司理。现任湘潭电化董事。   龙绍飞，男，中国国籍，无境外居留权，1973 年 10 月出身，中共党员， 本科学历，电气工程师。1997 年 8 月参加办事，历任湘潭电化成品分厂副厂长、 厂长、分娩部部长、副总司理、常务副总司理，靖西电化常务副总司理、总经 理。现任湘潭电化董事兼总司理、广西立劲董事、靖西电化董事长、湘潭立劲 董事、湘潭顺中推广董事。   贺娟，女，中国国籍，无境外居留权，1977 年 10 月出身。中共党员，本 科学历，1996 年 9 月入职电化集团，先后在电化集团硫酸锰分厂、品管部办事， 历任电化集团投资发展部对外投资司理、部长以及治理部部长，湘潭电化品管 部部长、贸易部部长、东说念主力资源部部长。现任湘潭电化董事、常务副总司理兼 董事会秘书、靖西电化董事、广西立劲董事。   （2）零丁董事   何琪，女，中国国籍，无境外居留权，1972 年 7 月出身，民建会员，法学 本科学历，1994 年 12 月参加办事，历任湘潭市岳塘区法律服务所法律办事者、 湘潭电化科技股份有限公司                      召募阐明书 主任，湖南潭州讼师事务所讼师。现任湘潭电化零丁董事，湖南潭州讼师事务 所主任等。   周波，女，中国国籍，无境外居留权，1962 年 12 月出身，中共党员，大 专学历，中国注册司帐师、审计师。1982 年 7 月参加办事，历任湘潭无线电有 限公司任司帐，湘潭市审计局审计事务所审计部司理，湘潭汇丰司帐师事务所 财务审计部司理。现任湘潭电化零丁董事，湖南精诚司帐师事务通盘限公司副 长处。   舒洪波，男，中国国籍，无境外居留权，1984 年 7 月出身，中共党员，博 士学历，教化。2013 年 7 月起任职于湘潭大学化学学院，历任讲师、硕士生导 师、博士后、副教化，现任湘潭电化零丁董事，湘潭大学化学学院教化、博士 生导师,湘潭大学“绿色新能源环节材料研究生拔尖创新东说念主才联合培养地”湖南 省基地负责东说念主，湘潭大学电化学能源储存与转化湖南省重点实验室主任。   （3）监事   马翼，男，中国国籍，无境外居留权，1979 年 1 月出身，中共党员，本科 学历，助理政工师。1996 年 6 月参加办事，湘潭电化物价处处事、监审部处事、 监审部副部长。现任湘潭电化监事会主席，中兴热电监事，机电公司监事，广 西立劲监事，楠木冲锰业监事，湘潭立劲监事，检测公司监事。   卢武，女，中国国籍，无境外居留权，1973 年 11 月出身，专科学历，高 级国际财务治理师，1991 年于今在电化集团财务部办事，历任电化集团财务部 司帐、副部长，现任湘潭电化股东监事，电化集团财务部部长。   寻怡，女，中国国籍，无境外居留权，1976 年 4 月出身，中共党员，本科 学历，高档东说念主力资源治理师。1996 年 8 月参加办事，历任电化集团东说念主力资源部 副部长、部长以及湘潭电化东说念主力资源部部长，现任湘潭电化职工监事、工会主 席兼空洞部部长。   戴佳，女，中国国籍，无境外居留权，1981 年 7 月出身，中共党员，大专 学历。2001 年 9 月参加办事，历任湘潭电化质检品管部副部长、品管部副部长、 鹤岭分公司技艺品管部副部长、部长。现任湘潭电化职工监事、品管部部长。   何花，女，中国国籍，无境外居留权，1985 年 8 月出身，本科学历，中共 湘潭电化科技股份有限公司                        召募阐明书 党员。2009 年 9 月进入湘潭电化办事，2015 年起进入电化集团办事，历任电化 集团党委办事部处事、操纵、副部长、部长。现任湘潭电化股东监事、组织东说念主 事部副部长。   （4）高档治理东说念主员   龙绍飞、贺娟，见本节“五、董事、监事、高档治理东说念主员过火他中枢东说念主员” 之“（一）董事、监事、高档治理东说念主员过火他中枢东说念主员基本情况”之“2、董事、 监事、高档治理东说念主员过火他中枢东说念主员简历”之“（1）非零丁董事”。   朱树林，男，中国国籍，无境外居留权，1968 年 6 月出身，中共党员，大 专学历。1989 年进入电化集团办事；2000 年进入湘潭电化办事，历任电解分厂 工段长、分娩部转换员，靖西电化电解成品车间主任，公司电解分厂厂长、总 司理助理，靖西电化常务副总司理、总司理。现任湘潭电化副总司理，机电公 司推广董事。   周彤，男，中国国籍，无境外居留权，1975 年 5 月出身。中共党员，本科 学历，工程师。2000 年 8 月参加办事，历任湘潭电化工程技艺中心主任、研究 院锰系材料研究所长处、首席工程师、锰系储能材料研究所长处。现任湘潭电 化总工程师，新能源材料研究院常务副院长。   文革，男，中国国籍，无境外居留权，1968 年 5 月出身。中共党员，大专 学历。1987 年进入电化集团办事，历任电化集团双氧水分厂通告、副厂长、光 华日化厂通告、行政部部长、输送公司司理、锰都职业部安环部长、锰都职业 部办公室主任兼社会事务部部长、锰都职业部副总司理，电化集团总司理助理， 公司总司理助理。现任湘潭电化副总司理、楠木冲锰业董事、湘潭浑水推广董 事兼司理、鹤岭浑水推广董事兼司理。   成希军，男，中国国籍，无境外居留权，1979 年 5 月出身，中共党员，本 科学历。2001 年进入湘潭电化办事，历任湘潭电化成品分厂工段长、工艺员， 靖西电化分娩部部长，湘潭电化成品分厂厂长、物资采购转换中心主任兼贸易 部部长。现任湘潭电化副总司理、楠木冲锰业董事长。   张伏林，男，中国国籍，无境外居留权，1971 年 8 月出身，中共党员，本 科学历，高档国际财务治理师。1988 年进入电化集团办事，先后在电解分厂、 湘潭电化科技股份有限公司                      召募阐明书 财务部办事，2000 年进入湘潭电化办事，历任湘潭电化财务部副部长、财务部 部长。现任湘潭电化财务总监、靖西电化董事。   邹秋阳，女，中国国籍，无境外居留权，1973 年 10 月出身，中共党员， 本科学历，化工工程师。1998 年 8 月参加办事，历任靖西电化技艺品管部部长， 公司技艺中心副主任、质检部部长、质检品管部部长、监事、鹤岭分公司副总 司理。现任湘潭电化总司理助理、检测公司推广董事。   邝灿，男，中国国籍，无境外居留权，1988 年 3 月出身，中共党员，本科 学历，电化学工程师。2010 年进入公司办事,历任公司工程技艺中心研发东说念主员、 副主任,成品分厂副厂长、厂长，靖西电化成品分厂厂长、技艺部部长、副总经 理、常务副总司理，公司营销总监，现任公司总司理助理兼运营总监、广西立 劲董事长、湘潭立劲董事长。   （5）中枢技艺东说念主员   周彤，见本节“五、董事、监事、高档治理东说念主员过火他中枢东说念主员”之“（一） 董事、监事、高档治理东说念主员过火他中枢东说念主员基本情况”之“2、董事、监事、高 级治理东说念主员过火他中枢东说念主员简历”之“（4）高档治理东说念主员”。   丁延庚，男，中国国籍，无境外居留权，1968 年 10 月出身，本科学历， 高档工程师。历任湘潭电化技艺开发部副部长、科研技艺开发中心主任、副总 工程师、湘潭电化新能源材料研究院副院长、靖西电化副总司理，现任湘潭电 化技艺总监兼研究院副院长。主要从事电解二氧化锰、新式高纯硫酸锰的技艺 研发和治理办事，是无汞碱锰电板专用电解二氧化锰、国度重点新址品锂锰专 用电解二氧化锰的主要研发东说念主员之一。   马伟楼，男，中国国籍，无境外居留权，1972 年 12 月出身，本科学历。 历任湘潭电化技艺开发部副部长、技艺开发部部长、工程部部长、工程部部长 兼湘潭电化新能源材料研究院副院长。现任湘潭电化副总工程师兼研究院副院 长。是市级专科技艺主干东说念主才，高档工程师。主要从事锰基材料及废水废渣资 源化利用的研发和产业化办事。先后参与和完成了 863 谋略面貌、湖南省首要 专项等多个重点面貌。共得到 12 项实用新式专利的授权，两次被评为湖南省 “讲创新、比孝顺”竞赛先进个东说念主，一篇论文获省级优秀学术论文一等奖。 湘潭电化科技股份有限公司                                    召募阐明书      江剑兵，男，中国国籍，无境外居留权，1982 年 4 月出身，博士学历。现 任湘潭电化研究院副院长、湖南工业大学包装与材料工程学院副教化。持久致 力于新能源材料与器件的表面研究与应用开发。先后垄断国度当然科学后生基 金《梯度核壳结构 LiMn2O4 正极材料的可抑止备及电化学特性研究》、湖南省教 育厅一般面貌《高安全高能量密度石墨烯基纳米 LiMnPO4/C 复合材料的联想与 电化学性能研究》（16C0458）、中国博士后资助面貌《梯度核壳结构 LiMn2O4 正极材料的联想及储锂特性研究》（2016M602428）、湖南省当然科学基金《石 墨烯修饰梯度 LiNi0.8Co0.15Al0.05O2 的结构联想与储锂研究》（2019JJ40070） 及长沙市科技局重点研发面貌《长命命高能量密度锰酸锂正极材料制备的环节 技艺研究及工程示范》（kh**）、国度发改委专项扶植基金面貌《高温长命命动 力与储能型锂离子电板产业化面貌》；在国表里闻明期刊及国际国内学术会议发 表学术论文 20 余篇；央求发明专利 1 项（授权 1 项）。      丁现亮，男，中国国籍，无境外居留权，1986 年 1 月出身，研究生学历。 历任中天新能品质部部长、分娩部部长、技艺研发部部长、副总司理。从事锰 酸锂行业分娩、技艺研发办事十余年，在国表里发表论文 5 篇，得到发明专利      （二）董事、监事、高档治理东说念主员兼职情况      刊行东说念主现任董事、监事和高档治理东说念主员除在公司（含下属控股子公司）任 职外，在其他单元的主要任职情况如下：                                  在其他单元任职/兼职情况  姓名          职务                                  单元称呼            职务                    湘潭产业投资发展集团有限公司               董事长                    湘潭电化产投控股集团有限公司               董事长 刘干江     董事长        湖南裕能新能源电板材料股份有限公司            董事                    湘潭振湘国有资产计划投资有限公司             推广董事                    湘潭电化集团有限公司                   董事长                                                 董事、总经                    湘潭电化产投控股集团有限公司                                                 理                                                 董事、总经 余磊      董事         湘潭电化集团有限公司                                                 理                                                 董事、总经                    湘潭产业投资发展集团有限公司                                                 理 湘潭电化科技股份有限公司                                   召募阐明书                                 在其他单元任职/兼职情况  姓名        职务                                 单元称呼            职务                 湖南潭州新能源有限公司                    董事长                                                董事、副总                 湘潭电化集团有限公司                                                司理                 湘潭电化晨锋工业物流园有限公司                推广董事                 深圳前海两型控股集团有限公司                 董事                 湖南潭州新能源有限公司                    董事 彭勇    董事                 湘潭两型社会产业投资基金治理有限公司             董事                                                推广董事、                 湘潭两型产业资产治理有限公司                                                司理                 湘潭潭盛高新投资治理有限公司                 董事                 湘潭产业投资发展集团有限公司                 董事                 湘潭产业投资发展集团有限公司                 董事                                                董事、副总                 湘潭电化集团有限公司                                                司理                 湖南潭州新能源有限公司                    董事                 湖南潭州威顿新能源有限公司                  董事 丁建奇   董事        湘乡市潭州新能源有限公司                   董事                 靖西潭州新能源有限公司                    董事                 长沙市潭州新能源有限公司                   董事                 湖南国碳新能源有限公司                    董事                 湘潭县云峰锰业有限公司                    监事 龙绍飞   董事、总司理    湖南裕能新能源电板材料股份有限公司              董事       董事、常务副总 贺娟    司理、董事会秘   湘潭电化裕丰房地产开发有限公司                董事       书                 湘潭电化集团有限公司                     监事                 湘潭产业投资发展集团有限公司                 监事 马翼    监事                 湘潭电化产投控股集团有限公司                 监事                 湘潭电化晨锋工业物流园有限公司                监事 何琪    零丁董事      湖南潭州讼师事务所                      主任 周波    零丁董事      湖南精诚司帐师事务通盘限公司                 副长处                                                化学学院教 舒洪波   零丁董事      湘潭大学                           授、博士生                                                导师 卢武    监事        湘潭电化集团有限公司                     财务部部长 湘潭电化科技股份有限公司                              召募阐明书   （三）董事、监事、高档治理东说念主员薪酬情况   公司董事、监事、高档治理东说念主员 2023 年度在公司领取薪酬情况如下： 姓名          职务                从公司得到的税前报酬总额（万元） 刘干江        董事长                               72.45 彭勇          董事                                     - 丁建奇         董事                                     - 龙绍飞       董事、总司理                             65.07 贺娟    董事、常务副总司理兼董事会秘书                        57.18 刘伟军         董事                                     - 汪形艳        零丁董事                               5.00 何琪         零丁董事                               5.00 周波         零丁董事                               5.00 马翼        监事会主席                              35.87 卢武          监事                                   0.6 寻怡          监事                               36.72 戴佳          监事                               25.11 何花          监事                               15.96 文革         副总司理                              49.99 朱树林        副总司理                              62.16 成希军        副总司理                              46.14 张伏林        财务总监                              47.86 邹秋阳       总司理助理                               44.8 周彤         总工程师                              57.84  注：董事刘伟军、零丁董事汪形艳于 2024 年 11 月到期离任。   （四）董事、监事及高档治理东说念主员径直持有刊行东说念主股份的情况   遗弃阐发期末，公司现任董事、监事及高档治理东说念主员不存在径直持有公司 股份的情况。   遗弃阐发期末，公司现任董事、监事及高档治理东说念主员不存在通过职工持股 谋略持有公司股份的情况。 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书      （五）董事、监事及高档治理东说念主员对外投资情况   遗弃阐发期末，刊行东说念主现任董事、监事、高档治理东说念主员的对外投资情况如 下：  姓名      现任职务                  投资公司         份额         董事、常务副总  贺娟     司理、董事会秘   湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伴）       2.4038%            书  马翼      监事会主席    湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伴）       2.4038% 邹秋阳      总司理助理    湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伴）       2.4038% 成希军      副总司理     湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伴）       2.4038% 张伏林      财务总监     湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伴）       1.2019%  周彤      总工程师     湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伴）       0.4808%   注：湘潭新鹏企业治剪发展中心（有限结伴）正在办理刊脱手续。   刊行东说念主现任董事、监事、高档治理东说念主员过火嫡派支属不存在其它自营或为 他东说念主计划与公司同类业务的情况；不存在与公司利益发生冲突的对外投资。      （六）最近三年及一期内董事、监事及高档治理东说念主员变动情况   阐发期初，公司董事会成员为：谭新乔、刘干江、张迎春、丁建奇、张浩 舟、周波（零丁董事）、何琪（零丁董事）、汪形艳（零丁董事）。 委员职务，公司第七届董事会第三十九次会议选举刘干江为董事长，选举张迎 春为副董事长。2021 年 11 月 8 日，公司 2021 年第三次临时股东大会选举刘干 江、张迎春、丁建奇、龙绍飞、张浩舟、贺娟为公司第八届董事会非零丁董事， 选举汪形艳、何琪、周波为公司第八届董事会零丁董事，谭新乔届满离任。 及董事会专门委员会委员职务。2022 年 12 月 29 日，公司 2022 年第一次临时 股东大会选举彭勇为董事。2023 年 5 月 16 日，公司 2022 年度股东大会选举刘 伟军为董事。 湘潭电化科技股份有限公司                           召募阐明书   除上述变动外，阐发期内公司董事未发生其他变化。 董事会成员为：刘干江、余磊、彭勇、丁建奇、龙绍飞、贺娟、何琪（零丁董 事）、周波（零丁董事）、舒洪波（零丁董事）。   阐发期初，公司监事会成员为：王炯、卢武、周详群、寻怡、戴佳。 工监事。 事会主席职务。2022 年 5 月 11 日，公司 2021 年度股东大会选举何花为股东监 事，公司第八届监事会第四次会议选举马翼为监事会主席。   除上述变动外，阐发期内公司监事未发生其他变化。 戴佳为公司第九届监事会职工监事，与公司 2024 年第二次临时股东大会选举产 生的两名股东监事卢武、何花共同组成第九届监事会。   阐发期初，公司高档治理东说念主员为：张迎春（总司理）、柳全丰（副总司理）、 成朝阳（副总司理）、龙绍飞（副总司理）、谭周聪（副总司理）、朱树林（总经 理助理）、文革（总司理助理）、邹秋阳（总司理助理）、李峥嵘（总司理助理） 张伏林（财务总监）、丁建奇（常务副总司理）。 书。 总司理职务。2021 年 7 月 19 日，公司第七届董事会第三十九次会议，审议通 湘潭电化科技股份有限公司                           召募阐明书 过了对于聘任刘干江为董事长兼任总司理的议案。2021 年 7 月 29 日，公司召 开 2021 年第二次临时股东大会，聘任刘干江为公司董事长兼任总司理。 第一次会议改聘原总司理助理文革、李峥嵘为公司副总司理，聘任成希军为总 司理助理。 副总司理，聘任贺娟、朱树林为副总司理。 理。 司理，聘任周彤为总工程师，刘干江因办事原因不再兼任公司总司理。 其辞职后不再担任公司及下属子公司任何职务；李峥嵘先生因个东说念主原因央求辞 去公司副总司理职务，其辞职后不再担任公司及下属子公司任何职务。 兼董事会秘书贺娟女士为公司常务副总司理兼董事会秘书，改聘原总司理助理 成希军先生为公司副总司理。 辞职后不再担任公司及下属子公司任何职务。   除上述变动外，阐发期内公司高档治理东说念主员未发生其他变化。 理）、贺娟（董事会秘书、常务副总司理）、朱树林（副总司理）、文革（副总经 理）、成希军（副总司理）、周彤（总工程师）、张伏林（财务总监）、邹秋阳 （总司理助理）、邝灿（总司理助理）。   阐发期初，公司中枢技艺东说念主员为周彤、丁延庚、马伟楼。2021 年 1 月，新 增中枢技艺东说念主员丁现亮，2022 年 9 月新增中枢技艺东说念主员江剑兵。 湘潭电化科技股份有限公司                         召募阐明书   阐发期内公司中枢技艺东说念主员未发生其他变化。   六、公司所处行业基本情况   阐发期内，公司从事的主要业务为电板材料业务和浑水处理业务。2023 年 度，公司营业收入 90%以上来自电板材料业务。   公司电板材料业务主要居品有 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、 一次锂锰型 EMD、锰酸锂正极材料（公司销售的锰酸锂正极材料指锰酸锂专用 型 EMD，下同）、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍，其中 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD 主要应用于一次电板的分娩，锰酸锂 正极材料、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍主要应用于二次电板规模。根据《国 民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司属于 C26“化学原料和化学成品制 造业”。   公司浑水处理业务主要包括浑水、污泥处理业务，选定“政府特准、政府 采购、企业计划”的计划模式，主要运营主体有湘潭浑水、鹤岭浑水，同期湘 潭浑水还受托运营九华浑水处理厂。   （一）刊行东说念主所处行业监管体制和监管政策变化情况   公司主营电解二氧化锰、锰酸锂等电板材料，由政府部门和行业协会共同 治理。行业操纵部门由国度发改委、工业和信息化部等按职责单干负责治理； 行业协会为自律治理组织，主要为中国电板工业协会和中国化学与物理电源行 业协会。   国度发改委的主要职能为研究制定行业的产业谋略和产业政策，组织制定 行业规章、范例和技艺圭臬以及审批行业相关事项等；工业和信息化部的主要 职能为拟订工业行业谋略和产业政策并组织实施，研究提倡工业发展计谋。   中国电板工业协会的操纵部门是国务院国有资产治理监督委员会，同期接 受国度民政部和中国轻工业联合会的治理。协会主要职能为对电板工业的政策 提倡建议，草拟电板工业的发展谋略和电板居品圭臬，组织研究科研面貌和技 术改造面貌的疏漏，开展技艺接头、信息统计、信断交流、东说念主才培训，为行业 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募阐明书 培育商场，组织国际国内电板博览会，融合企业分娩、销售和出口办事中的问 题。       中国化学与物理电源行业协会的主要职能是开展对电板行业国表里技艺、 经济和商场信息的蚁集、分析和交流办事，照章开展行业分娩计划统计与分析 办事，向政府部门提倡制定电板行业政策和律例等方面的建议，协助政府组织 编制电板行业发展谋略和产业政策等。中国电板工业协会的主要职能是对电板 工业的政策提倡建议，草拟电板工业的发展谋略和电板居品圭臬，组织研究科 研面貌和技艺改造面貌的疏漏，开展技艺接头、信息统计、信断交流、东说念主才培 训等。       公司所属行业触及的主要政策及律例情况如下： 序号          法律律例/政策称呼               发布单元      发布时分        《中国化学与物理电源行业协会电板行          中国化学与物理电源        业“十三五”发展谋略》                   行业协会                                   国度商场监督治理总        《电动自行车安全技艺范例（GB17761-            》                                     治理委员会                                   宇宙东说念主民代表大会常                                      务委员会        《国务院办公厅对于印发新能源汽车产        业发展谋略（2021—2035年）的见知》        《中华东说念主民共和国国民经济和社会发展                                   宇宙东说念主民代表大会常                                     务委员会        要》        《对于加速推动新式储能发展的指导意        见》        《对于进一步鼓励电能替代的指导意           发改委、工信部等十        见》                            部委                                   发改委、工信部等七                                      部门        《财政救助作念好碳达峰碳中庸办事的意        见》        《对于完善能源绿色低碳转型体制机制        和政策步调的主张》        《对于促进新期间新能源高质地发展的        实施决策》 湘潭电化科技股份有限公司                                 召募阐明书 序号          法律律例/政策称呼              发布单元      发布时分        《对于调整减免车辆购置税新能源汽车         工信部、财政部、国        居品技艺要求的公告》                家税务总局        《锂离子电板行业范例条件（2024年        本）》        《锂离子电板行业范例公告治理办法        （2024年本）》        《电动自行车用锂离子蓄电板安全技艺         国度商场监督治理总        范例》                       局                                  工信部、国度商场监                                  防挽救局                                  工信部、国度商场监                                  防挽救局       公司是锰系电板材料的上风企业，上述法律律例及行业政策的推出，为行 业的有序竞争及健康发展营造了精熟的轨制环境，对于进一步扩大商场需求， 推动行业放心不时增长具有蹙迫作用，对公司的计划发展带来积极影响。       （二）行业基本情况       （1）电解二氧化锰       在电板工业发展的早期，使用的是矿产自然二氧化锰算作其原材料。1918 年好意思国东说念主 Van Arsdale 起初试制班师电解二氧化锰，并发面前干电板中使用电解 二氧化锰取代矿产自然二氧化锰可显耀提高电板的放电性能。到上世纪 30-40 年代，列国陆续动手电解二氧化锰的工业化分娩。20 世纪 50 年代以来，跟着 科学技艺的跨越和经济的发展，各式电器使用日益普及，对电板的性能提倡了 越来越高的要求，促进了电板工业的发展和居品的不休更新换代。由于自然二 氧化锰矿产资源日益零落，且其化学纯度和电化学性能无法满足分娩高性能电 池的要求，电解二氧化锰行业得到了赶快的发展，面前已成为一次锌锰电板生 产中必不可少的蹙迫原材料。       我国电解二氧化锰起步较晚，1963 年，湘潭电化厂（公司控股股东前身） 动手电解二氧化锰的研究，并于 1965 年在中国第一家终显露电解二氧化锰的工 湘潭电化科技股份有限公司                                     召募阐明书 业分娩。1995 年以后，中国电板工业尤其是碱锰电板分娩发展迅猛，中国国内 对电解二氧化锰的需求快速增长。1998 年，我国第一条无汞碱锰电解二氧化锰 分娩线在湘潭电化厂建成，在国内首次终了无汞碱锰电解二氧化锰分娩工艺技 术的产业化。20 世纪 90 年代后期，以湘潭电化厂为代表的中国电解二氧化锰 居品质地得到国外大型高端电板分娩商的招供，电解二氧化锰出口量赶快加多。 锰行业的最大分娩国并保持于今。面前全球电解二氧化锰主要分娩地区包括欧 洲、好意思国、中国和日本，中国约占世界总产能的 77%，其次是好意思国，约占世界 总产能的 11%。全球中枢厂商有 Tosoh、Prince、Borman Specialty Materials、 Autlán、湘潭电化、南边锰业、红星发展等。面前我国亦然世界电解二氧化锰 最大出口国。    阐发期内，受到下贱一次电板企业需求拉动以及锰酸锂材料需求拉动， 降，下贱一次电板企业产量压缩，电解二氧化锰也随之面对需求紧缩的局面。 频年回电解二氧化锰行业按照高质地发展要求，贯注供给侧结构性革新，推动 行业良性发展。2023 年电解二氧化锰行业总体运行情况较为放心。    （2）锰酸锂    锂电板正极材料是锂电板的中枢部件，亦然决定锂电板性能和制形成本的 环节组成部分之一，锂电板正极材料的上游主要为锂源、锰源、镍源等原材料， 下贱为锂电板制造，并最终应用于新能源车、消费电子、储能等规模。面前主 流的正极材料包括三元材料、磷酸铁锂、锰酸锂和钴酸锂等，公司主要分娩、 销售尖晶石型锰酸锂。    锰酸锂是一种无机化合物，化学式为 LiMn2O4，泛泛为尖晶石相，黑灰色 粉末，易溶于水。尖晶石型锰酸锂是 Hunter 在 1981 年起初制得的具有三维锂 离子通说念的正极材料，一直受到国表里许多学者及研究东说念主员的极大关注，它作 为电极材料具有价钱低、电位高、环境友好、安全性能高等优点，是优良的锂 离子电板的正极材料。 湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书                  尖晶石锰酸锂结构图   锰酸锂具有锰资源丰富、材料成本低、精熟的安全性、倍恣意能及低温性 能等上风，因此其在电动两轮车、3C 数码、电动器具、A00 级新能源汽车等领 域仍具备较为显露的应用场景。此外，面前锰酸锂材料与三元、磷酸锰铁锂等 其他材料的搀和使用是锂电板企业采用的蹙迫技艺阶梯之一。   根据鑫椤资讯公开数据，2021 年至 2022 年国内锰酸锂出货量分别为 10.2 万吨和 6.6 万吨，同比下降 35.29%，主要系 2022 年受上游原材料碳酸锂价钱持 续高涨以及消费预期颓废等身分影响；2023 年国内锰酸锂出货量 8.99 万吨，同 比增长 36.21%；2024 上半年国内锰酸锂出货量 6.01 万吨，同比增长 45.17%。 跟着经济安祥回暖、“碳中庸”“碳达标”等政策的不时鼓励、上游碳酸锂价 格进一步企稳，锰酸锂终局应用规模量度在将来会不时得到扩张和擢升。   电板算作一种零丁电源，品类十分丰富，根据迁移为电能的原始能量的差 异主要分为化学电板和物理电板两大类。物理电板在使用过程中里面本人不产 生化学反应，主要种类包括太阳能电板、温差电板及核能电板等。化学电板是 一种通过化学反应，把正极、负极活性物资的化学能转换为电能的安设，根据 使用性质又不错将其分类为一次电板、二次电板。一次电板又称原电板，是活 湘潭电化科技股份有限公司                 召募阐明书 性物资仅能使用一次的电板，其在电量耗尽之后无法再次充电使用，如碱性锌 锰电板、碳性锌锰电板、锂原电板等；二次电板又称蓄电板，是一种可充电电 池，即电量耗尽之后不错再次充电使用的电板，如镍镉电板、铅酸蓄电板、锂 离子电板等。   公司的主营居品为电解二氧化锰、尖晶石型锰酸锂，细分规模属于电板材 料制造。公司分娩的电解二氧化锰用于一次电板（含锌锰电板和一次锂锰电板） 的正极材料和二次电板正极材料的先行者体，分娩的尖晶石型锰酸锂用于二次电 池的正极材料。因此，电解二氧化锰、锰酸锂行业的发展与电板行业的发展密 切相关。   （1）锌锰电板   锌—二氧化锰电板，简称锌锰电板，所以二氧化锰作正极、锌作负极进行 氧化还原反应产生电流的一次电板。锌锰电板是日常生涯中最为常见的电板， 属于国际圭臬化居品。锌锰电板结构毛糙，储存时分长，捎带方便，受外界湿 度、温度等环境影响较小，性能放心可靠。   锌锰电板主要分为普通锌锰电板和碱性锌锰电板两大类。普通锌锰电板共 同特性所以锌为负极、以二氧化锰为正极，以氯化铵或氯化锌为电解质，而碱 湘潭电化科技股份有限公司                          召募阐明书 性锌锰电板以氢氧化钾为电解液。锌锰电板问世以来，经历了糊式电板（S 型）、 高容量型电板（C 型）、高功率型电板（P 型）、碱性锌锰电板的发展阶段。                   锌锰电板分类及特性        分类                      特性                 又称糊式电板，一般选定自然二氧化锰为正极材料，隔断物为          S型电板                 浆糊层，锌筒既是电板容器，又是负极材料。该类电板的特性         （普通型）                 是电板容量低，使用末期易漏液，但价钱便宜。 普通锌锰     C型电板   与糊式电板的主要区别在于：用浆纸层替代了浆糊层隔断物， 电板      （高容量）   加多了正极活性粉料的装入量，显然提高了电板容量。                 此类电板选定电解二氧化锰算作正极材料，电解液以氯化锌为          P型电板                 主，电板容量较糊式电板和C型电板均有较大提高，耐漏液性         （高功率）                 能好，且适当大电流集结放电。                 又称碱性电板、碱锰电板，所以锌粉为负极、电解二氧化锰为                 正极材料，以氢氧化钾为电解液制成的电板。碱锰电板容量是   碱性锌锰电板                 普通锌锰电板的3-7倍，不错大电流集结放电，具有耐漏液性                 能好的特性，是各方面性能最优的锌锰电板。   碱性锌锰电板具有储存期长、高容量、高能量密度、低内阻、防短路及防 爆结构联想等特性，特别适用于数码居品、智能家居用品、无线安防拓荒、户 外电子用品、医疗电子仪器、电动玩物等高能耗、高电流电子居品。普通锌锰 电板具有无汞、无镉，对环境友好，放电均匀，自放电程度低，售价便宜等优 点，适用于种种遥控器、手电筒、半导体收音机、收录机、钟表、电子秤等低 电流电器。   公司当前分娩的 P 型 EMD 应用于 P 型电板（属于普通锌锰电板），碱锰型 EMD、高性能型 EMD 应用于碱性锌锰电板。   锌锰电板经过 100 多年的发展，已成为消费者日常生涯中不可或缺的电子 易耗品，持久以来较好地保持了其传统商场。跟着科技的不休跨越，东说念主们生涯 器具日趋电子化，用电器具缓缓无线化和便携化，这都对算作零丁电源的电板 居品提倡了更高的性能要求，并带来了愈加开阔的应用空间。   从存量商场来看，算作出动照明灯具、遥控器、钟表、传统电动玩物、收 音机、剃须刀等种种微型电器的配套电源，锌锰电板下贱产业荟萃了多量的日 常必需品，因此锌锰电板具有较高的需求刚性，并因全球微型电器的存量商场 规模而受益。算作一种易铺张品，价钱便宜、便于捎带的锌锰电板具有较高的 需求刚性，存量商场需求举座较为放心。 湘潭电化科技股份有限公司                                                                   召募阐明书     从增量商场来看，以电视、影相机等为代表的锌锰电板应用规模七大类电 子居品供应不时增长。在全球范围内，以锌锰电板为主要电源的新兴微型电子 居品，如可衣服拓荒、电子门锁、无线鼠标、无线键盘、无线音响、电动好意思容 仪、电动血压计等电子居品，均呈现稳健的增长态势；频年来，智能家居的发 展推动了种种智能化微型家用电器的普及，为锌锰电板打开了新的商场空间； 同期，物联网的快速发展带动了更多电子拓荒需求，尤其在辛勤遥控和医疗电 子拓荒规模，锌锰电板的需求将不休加多。     从我国电板出口商场来看，频年我国锌锰电板出口数量略有波动。根据中 国化学与物理电源行业协会的统计数据，2022 年出口总量为 272.20 亿支（其中 普通锌锰电板 133.68 亿支、碱性锌锰电板 138.52 亿支），2023 年我国锌锰电板 出口总量为 270.48 亿支（其中普通锌锰电板 132.90 亿支、碱性锌锰电板 137.58 亿支），同比下降 0.63%。                             出口额（亿好意思元）            出口量（十亿支） 湘潭电化科技股份有限公司                                                                        召募阐明书                              出口额（亿好意思元）              出口量（十亿支）    数据来源：中国化学与物理电源行业协会     固然短期内锌锰电板出口数量有所下降，但从持久来看，跟着社会生涯电 子化程度的不休提高，以锌锰电板为主要电源的新兴微型电子居品需求增长， 将来锌锰电板商场需求量度仍然会呈现慈爱增长的趋势，从而带动电解二氧化 锰需求增长。     （2）锂锰电板     锂电板分为锂一次电板（又称锂原电板）和锂二次电板（又称锂离子电板）。 锂一次电板所以金属锂或锂合金为负极的一次性电板。自 20 世纪 90 年代起， 锂一次电板在我国动手安祥插足使用，平凡应用于工业居品、民用居品、军用 居品和医疗居品等许多规模，商场规模不时扩大。锂一次电板主要包括锂锰电 池、锂亚电板、锂硫电板和锂氟化碳电板等。     锂锰电板所以金属锂为负极、二氧化锰为正极活性物资的锂原电板，具有 比能量高、单体电压高、使用寿命长、自放电率低、容量大、安全、环保的特 点。锂锰电板提供的能量密度相配于碱性电板的三倍，同期锂锰电板泛泛具有 至少 5 年的存储寿命。锂锰电板有从零下 55 摄氏度到卓越 120 摄氏度宽广的工 作温度范围，适当于各式极点的快活条件，面前已平凡应用于消费电子居品、 电子价签、精通医疗、智能安防、精通交通、智能表计、物联网等民用规模。 湘潭电化科技股份有限公司                              召募阐明书   根据 QYResearch 的研究阐发，锂锰电板仍是面前全球商场用量最大、商场 范围最开阔的锂一次电板。根据智研接头的数据，2020 年我国锂锰电板产值为 池的需求量仍将保持正增长的趋势。根据立鼎产业研究网的统计，全球锂锰电 池商场规模量度从 2020 年 9.14 亿好意思元增长至 2025 年的 10.68 亿好意思元，复合增 长率为 3.17%，我国锂锰电板商场规模量度复合增长率达到 6%以上。   跟着锂锰电板的应用普及和需求增长，锂锰型电解二氧化锰的发展长进可 不雅。公司分娩的锂锰型电解二氧化锰应用于该类电板。   （3）锂离子电板   二次电板又叫蓄电板、可充电电板，锂离子电板属于其中一类，面前产业 化的主要类型如下： 二次电板                  特性                  主要用途                                          汽车、摩托         优点：技艺锻真金不怕火、价钱便宜；                                          车、电动车、 铅酸电板    错误：含铅（期侮）                 、能量密度低；                                          通讯和大型固         趋势：跟着绿色二次电板的平凡应用而安祥减少。                                          定储能电源等         优点：技艺锻真金不怕火、价钱便宜、可快速充电、轮回寿命长； 镍镉电板    错误：含镉（有毒）                 、能量密度低、有悲伤效应；         趋势：发达国度动手抑止使用，面前只在低端商场使用。        手机、狡计         优点：镍镉电板的替代品，无环保问题，一定程度减少了记       机、摄录机、         忆效应；                             便携电动工 镍氢电板         错误：仍有悲伤效应，高温下办事性能下降；             具、出动电子         趋势：面对锂电板技艺跨越的替代挟制。               拓荒，也可用         优点：能量密度较高、轮回寿命长、无悲伤效应、绿色环        于电动汽车动         保；                               力电板和储能 锂离子电板   错误：低温性能和能量密度有待连接擢升；               规模等         趋势：发展赶快、应用规模赶快普及，研发宗旨向高比能         量、高安全性发展。   锂离子电板是一类依靠锂离子在正极与负极之间出动来达到充放电目的的 一种二次电板。锂离子电板主要由正极（含锂化合物），负极（碳素材料），电 解液，隔阂四个部分组成。按照拂用规模分离，锂离子电板主要分红消费类锂 离子电板、能源类锂离子电板和储能类锂离子电板三大类；按照封装花样分离， 锂离子电板不错分为软包电板、方形电板和圆柱电板；按照正极材料分离，锂 离子电板不错分离为三元锂电板、磷酸铁锂电板、锰酸锂电板、钴酸锂电板等。   锂离子电板是 20 世纪 90 年代开发班师的新式绿色电板，具有能量密度高、 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书 轮回寿命长、自放电率小、绿色环保等杰出上风。面前，锂离子电板已多量应 用在消费类电子居品（举例手机、札记本电脑等 3C 居品）、电动器具、电动两 轮车、新能源汽车和储能规模等。   锂电板的中枢部件是锂电板正极材料，面前主流的正极材料包括三元材料、 磷酸铁锂、锰酸锂和钴酸锂等。公司主要分娩、销售尖晶石型锰酸锂过火先行者 体锰酸锂专用二氧化锰。   ①锂离子电板概况   跟着国度“双碳”计谋的进一步倡导和鼓励，绿色新能源材料产业链将具 有长足、可期的发展空间。在政府政策救助和下贱应用规模驱动的影响下，全 球和我国锂电板产业规模均稳步增长，下贱商场应用场景愈发丰富，主要包括 电动汽车、电动两轮车、电动器具、新式储能应用等。   根据研究机构 EVTank 发布的《中国锂离子电板行业发展白皮书（2024 年）》 统计，2023 年全球锂离子电板总体出货量为 1,202.6GWh，同比增长 25.6%。根 据工信部《2023 年宇宙锂离子电板行业运行情况》相关数据，2023 年宇宙锂离 子电板产量 940GWh，同比增长 25%，其中消费型、能源型、储能型锂电板产 量分别为 80GWh、675GWh、185GWh。将来跟着新能源汽车、储能、电动两 轮车、电动器具等多元化商场迅猛发展，锂电板商场需求及应用空间将不休增 大。根据 Mordor Intelligence 数据，跟着锂电板技艺的日益锻真金不怕火，将来其应用将 愈加平凡，对铅酸电板、镍氢电板、镍镉电板形成更平凡的替代，量度到 2025 年锂电板在二次电板中的规模比例将卓越 70%。   频年来，我国锂电板只数产量总体呈现增长态势。2016 年，我国锂电板产 量 78.42 亿只，2023 年大幅增至 245.28 亿只，期间年均复合增长率为 17.69%。 亿只，同比增长均卓越 40%；2018-2021 年间，我国锂电板产量同比增长除 同比增长仅 2.85%，2023 年度同比增长率为 2.51%。 湘潭电化科技股份有限公司                                                                      召募阐明书                           中国锂电板产量及同比增长率                           年产量（亿只，左轴）                   同比增长率（右轴）    数据来源：同花顺 IFinD，国度统计局     根据高工锂电统计数据，我国锂电板出货量总体不时增长，2023 年我国锂 电板算计出货 895GWh，同比增长 36.02%。追随我国新能源汽车销售高速增长， 以及能源电板产业链全球竞争上风显耀，我国能源电板占比总体不时稳步擢升， 增长与 5G 基站扶植加速的配景下，储能锂电板需求快速增长，2023 年我国储 能锂电板出货量达 206GWh，同比增长 58.46%；2023 年我国数码电板出货量     锂电板已被平凡应用于消费规模、能源身手和储能规模。“双碳”宗旨和 新能源汽车浸透率的擢升，带动能源锂电板商场规模不时扩张；消费锂电板方 面，尽管传统 3C 电子进入存量期间，但其举座规模体量仍在，同期可衣服设 备、无东说念主机、电子烟等新兴规模也能为消费锂电板商场带来需求增量；储能锂 电板方面，一系列饱读舞储能发展的产业政策的落地叠加储能应用场景的多元化 将会为储能锂电板带来可不雅的发展空间。当前新能源汽车商场发展呈加速之势， 中国、欧洲、好意思国三个商场将来将不时孝顺蹙迫增量，同期，储能、电动两轮 车等规模也有望迎来快速增长。根据东方证券研究所预测，2025 年全球能源电 池需求达到 1,523GWh，外加消费电板、储能、电动器具、电动自行车等需求， 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募阐明书                         全球锂电板需求量（GWh）      数据来源：GGII，东方证券研究所      ②锂离子电板正极材料      正极材料是锂离子电板的中枢部件，一方面影响锂电板电化学性能的环节 身分，决定了电板的能量密度及安全性，进而影响电板的空洞性能，另一方面 其价钱相对奋发，在锂电板材料成本中所占的比例达 30%~40%，从而影响了电 池举座成本的崎岖。      面前主流的正极材料包括三元材料、磷酸铁锂、锰酸锂和钴酸锂等，其性 能对比情况如下：      型号             锰酸锂       磷酸铁锂         三元正极材料           钴酸锂 化学式          ????2?4       ??????4      ??（?????????）?2   ?????2 比容量（mAh/g）   100-120       130-140      150-220           140-150 相应电板电芯的 质地比能量        130-180       130-160      180-240           180-240 （Wh/kg） 压实密度（g/cm              >3.0          2.1-2.5      3.7-3.9           4.1-4.3 ?） 轮回性/次        500~2000      >2000        1500~2000         500~2000                            -20℃相对于              -20℃相对于 25℃                -20℃相对于 25℃的      -20℃时容 低温性能                       25℃的容量为              的容量为 90%                   容量为 70%           量快速衰退              价钱相对较低，                                      振实密度              高安全性，高倍       高安全性，循       能量密度高、低           大、能量密 上风              恣意，低温性能       环寿命长         温性能好              度高、办事              好                                            电压高 湘潭电化科技股份有限公司                                                                                    召募阐明书          型号                       锰酸锂               磷酸铁锂              三元正极材料                     钴酸锂                                                 能量密度较                        能量密度低、高                                       高温易胀气、轮回性 弱势                                              低，低温性能                                          成本高                        温轮回性能差                                        和安全性较差                                                 较差                电动自行车、低                                                 电动汽车及大                                          传统 3C 电 应用规模           端电动车、数码                                               电动汽车                                                 规模储能                                            子居品                电子居品          贵府来源：公开贵府整理          根据 EVTank 统计数据，2017 至 2023 年我国正极材料出货量从 25.30 万吨 增长到 247.60 万吨，2021 年以来快速增长，当年增长率达到 98.55%，2022 年 增长率为 77.97%，2023 年增速放缓，增长率为 27.17%，期间复合增长率达到                                   中国锂离子电板正极材料出货量                                       出货量（万吨，左轴）                    同比（右轴）          数据来源：EVTank          根据华西证券的预测，跟着下贱锂电板产业的繁茂发展，量度到 2025 年， 中国正极材料商场总需求将达到 322.34 万吨，不时大幅增长。          （4）锰酸锂          锰酸锂算作锰酸锂电板的正极材料，具有价钱相对较低、电压平台高、倍 恣意能好、安全性能好等优点，主要应用于电动自行车及低速电动车、电动工 具、数码电子居品、储能等规模，也可掺混到三元材料或磷酸锰铁锂中，频年 湘潭电化科技股份有限公司                                                                   召募阐明书 在电动两轮车、电动器具、数码居品商场发展赶快。    根据 ICC 鑫椤资讯公开数据，2018-2021 年中国锰酸锂出货量逐年上升， 年均复合增长率达到 22.86%，2021 年出货量达 10.2 万吨。2022 年由于上游碳 酸锂价钱大幅上升，锰酸锂出货量为 6.6 万吨，同比下降 35.29%。2023 年碳酸 锂价钱下落，锰酸锂材料及电芯价钱随之下落，刺激了终局需求的提高，因此 国内锰酸锂出货量回升至 8.99 万吨，同比增长 36.21%。2024 年上半年碳酸锂 价钱处于低位，在 8-12 万元/吨波动，因此锰酸锂正极材料性价比突显，叠加下 游需求放量，锰酸锂出货量加多。2024 上半年国内锰酸锂出货量 6.01 万吨，同 比增长 45.17%。                                    锰酸锂出货量                                                    -35.29%          -                                                                     -40.00%                                   出货量（万吨）                  增速   数据来源：ICC 鑫椤资讯    根据 ICC 鑫椤资讯预测，国内锰酸锂需求量稳步加多，2025 年国内锰酸锂 需求量量度为 17.95 万吨，2030 年将增长至 41.56 万吨。 湘潭电化科技股份有限公司                                 召募阐明书   数据来源：ICC 鑫椤资讯   ①电动两轮车商场   电动两轮车包含相宜《电动自行车安全技艺范例（GB17761-2018）》，即 “新国标”的电动自行车，以及相宜《电动摩托车和电动苟且摩托车通用技艺 条件（GB/T 24158-2018）》《电动摩托车和电动苟且摩托车安全要求（GB24155- 不雅泛泛与塑件包覆较少的普通自行车访佛，有较多车架部分外露；电动苟且摩 托车的外不雅更接近摩托车，与电动自行车比较，电动苟且摩托车领有更大的电 机功率、更长的续航里程及更大的装载身手；电动摩托车的外不雅与电动苟且摩 托车访佛，车身大部分包覆塑件。主要技艺目的情况如下： 技艺目的     电动自行车        电动苟且摩托车             电动摩托车 居品属性   非活泼车       活泼车              活泼车        《电动自行车安    《电动摩托车和电动苟且摩     《电动摩托车和电动苟且摩 推广圭臬   全技艺范例》强    托车通用技艺条件》推选性     托车通用技艺条件》推选性        制性圭臬       圭臬               圭臬 整车质地   ≤55kg      不错≥55kg          不错≥55kg 最高车速   ≤25km/h    ≤50km/h          >50km/h 电板电压   ≤48V       无抑止              无抑止 电机功率   ≤400W      ≤4kW             >4kW 脚踏骑行   必须具有       不具有              不具有   注：2024 年 9 月 19 日，工信部发布了《电动自行车安全技艺范例（征求主张稿）》                                              ， 湘潭电化科技股份有限公司                          召募阐明书 主要矫正内容有将使用铅蓄电板的电动自行车整车分量由 55 公斤提高至 63 公斤，不再强 制要求通盘车型均安装脚踏能源安设等。   跟着全球列国接踵提倡温室气体减排、终了“双碳”宗旨，选定发展清洁能 源、电动车，减少工业排放等步调，绿色出行的不雅念缓缓深入东说念主心。同期，依 赖于电板技艺跨越、智能物联网系统的不休完善，全球对电动两轮车等短距离 交通器具的需求量不时加多。根据 EVTank 数据，2023 年全球电动两轮车出货 量达 6740 万辆，同比增长 4.5%。   数据来源：EVTanK   在城市轨说念交通扶植以过火余民众交通扶植相对不足，同期住户出行半径 不休加多情况下，电动两轮车以其操作毛糙、方便快捷、省时省力、性价比高 等特性，成为东说念主们改善出行条件的蹙迫采用。我国电动两轮车行业自 1995 年起 步发展以来，历经十余年的高速发延期安祥成为国民短途出行的主要器具。自 剧。2018 年《电动自行车安全技艺范例》（GB17761-2018）强制性国度圭臬 （新国标）持重发布，2019 年 4 月持重实施，换购需求擢升，同期外卖、快递 等短途配送行业的快速发展产生增购需求，行业重回高增长。   中短期内，新国标替换需求将成为电动两轮车行业增量干线。跟着新国标 在各地的过渡期结果，2022 年兴起的换购潮将连接保持，新国标径直推动的换 车量将成为 2023-2024 年的增长主力；接洽到电动车当然的更新周期为 2~3 年， 在 2025-2026 年后，当然更新替换量将安祥加多。即时配送和分享电单车等新 湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书 经济模式的成长也带动电动两轮车行业快速发展。当前国内种种市内场景配送 东说念主员规模超 800 万，量度到 2025 年将超 1,000 万，基于用车损耗大，更换周期 短等身分，即时配送商场对电动两轮车的需求量将卓越 1,000 万辆。各大平台 正安祥加大对分享电单车商场的投放力度，根据 iiMedia Research 相关数据，我 国 2021 年分享电单车投放量 382 万，量度到 2025 年分享电单车投放量将达到 量。同花顺金融研究中心统计数据炫耀，2022 年我国电动两轮车社会保有量达 到 3.64 亿辆，量度 2025 年将达到 4.24 亿辆。高保有量下，新增需求增长固然 放缓，但基数可不雅。当前我国电动两轮车保有量水平较高，相配于每 4 个国东说念主 就领有 1 辆电动两轮车，新增需求的增速将安祥放缓。但团结我国较大的东说念主口 基数，将仍能带来每年千万级把握的商场空间。   数据来源：德勤   根据前瞻产业研究院数据，我国电动两轮车的总销量由 2017 年的 3,050 万 辆增长至 2021 年的 4,980 万辆，复合年增长率为 13.04%。2022 年我国两轮电 动车销量约为 5,670 万辆，同比增长 13.86%。从 2022 年我国两轮电动车销量情 况来看，电动自行车是我国两轮电动车最大的细分商场，据中国自行车协会初 步统计，2022 年我国电动自行车销量约为 5,000 万辆，约占两轮电动车商场的 湘潭电化科技股份有限公司                                         召募阐明书 起初研究院数据，2023 年我国电动两轮车销量达到 5,880 万辆，同比增长 4.8%， 量度 2030 年我国电动两轮车销量达到 9,230 万辆。    当前，我国电动两轮车电板主要为铅酸电板和锂电板，受限于上游碳酸锂 价钱供需矛盾等身分影响，除在价钱方面阶段性不具备上风外，锂电板在能量 密度、轮回寿命、环保等方面均具有较大上风。锂离子能源电板替代铅酸电板 是势在必行。面前我国大部分的电动自行车、电动摩托车使用铅酸电板，铅酸 电板存在期侮重、分量大、比能量低、寿命短等问题，锂离子电板因其清洁、 高效的特性正安祥取代铅酸电板的市形势位。受环保要求、行业政策、商场需 求等方面的影响，量度锂电板在电动两轮车规模的浸透率会安祥擢升。    我国环保要求安祥擢升，绿色发展理念安祥深入东说念主心。铅酸蓄电板含有汞、 铅、镉、镍等重金属及酸、碱等电解质溶液，如分娩或处理失当，可能会对东说念主 体及生态环境形成危害。《重金属期侮空洞防治“十二五”谋略》中铅被列入 5 种重点防控的重金属期侮物之一，铅蓄电板行业也被列入 5 种重点防控行业之 一。铅蓄电板分娩及再生行业的期侮防治治理是重金属期侮防治的重点办事。 锂离子电板具有优良的环保特性，将来锂电板替换铅酸电板的趋势会越发显然， 程度也会缓缓加速。    电动自行车《新国标》对于电动自行车整车分量等作念出了愈加明确要求。 鉴于锂电板比较铅酸电板，其体积是铅酸电板体积的 2/3，分量约是铅酸电板重 量的 1/3，在其他配置不变的情况下，想要终了减重，减轻电板分量是满足新国 标的最简便的方式。另外，2021 年 6 月工信部矫正的《纯电动乘用车技艺条件》 （征求主张稿）对电板能量密度、轮回次数对应的放电容量提倡了更高的要求， 铅酸电板难以达到圭臬，而锂电板则相宜相关圭臬。因此，电动两轮车规模 （尤其是智能电动车和中高端电动车）采用锂电板算作铅酸电板的替代，将成 为行业将来发展的主流趋势。    根据 EVTank 统计数据，2018-2021 年中国电动两轮车用锂离子电板出货量 逐 年 增 长 ， 2021 年 达 到 13.1GWh ； 而 2022 年 首 次 出 现 下 降 ， 出 货 量 为 体浸透率由 2021 年的 24.2%下滑至 2022 年的 19.5%。主要系 2022 年碳酸锂价 格较高导致锂电板价钱热潮，厂商为抑止成本支拨而采用相对便宜的铅酸电板。 湘潭电化科技股份有限公司                                                                                                 召募阐明书      根据 GGII 统计数据，跟着我国电动两轮车锂电化浸透提速，预期 2026 年 电动两轮车锂电板出货量将达到 30GWh，锂电浸透率将达到 70%以上，给在电 动两轮车规模竞争的锂电板企业提供精熟的发展契机。根据 ICC 鑫椤资讯预测， 锂电板在电动两轮车规模的浸透率 2025 年将达到 32%，2030 年将达到 70%。                              锂电板在两轮车（新车）浸透率%      数据来源：ICC 鑫椤资讯      从技艺阶梯来看，2021 年中国电动两轮车规模锰酸锂电板商场占比从 2020 年的 45%擢升至 56%，增长显然，LFP 电板和三元电板商场占比均出现下滑。      为进一步擢升电动自行车锂离子蓄电板质地安全水平，促进行业安全健康 发展，由工信部负责组织草拟的《电动自行车用锂离子蓄电板安全技艺范例》 （以下简称“《技艺范例》”）（GB43854—2024）强制性国度圭臬已由商场监管 总局（国度圭臬委）发布，将于 2024 年 11 月 1 日持重实施。《技艺范例》针对 单体电板轨则了严格的过充电（1.5 倍）、针刺等测试，高镍体系三元锂电板很 难通过上述测试，今后将难以应用在电动自行车规模。1      另外，跟着全球碳中庸计谋的鼓励，全球多量国度在政策上鼎力补贴代步 器具电动化，交通器具“限油换电”成为将来主旋律，东南亚商场、欧洲商场 电动两轮车消费正在快速增长，根据 Frost & Sullivan 相关数据，量度到 2026 年电动两轮车在国际商场年销量可达 4,630 万辆，将来五年平均增速可达 21.7%。 未回电动两轮车国际需求有望不时放量。     出自商场监管总局网站《电动自行车用锂离子蓄电板安全技艺范例》九问九答。 湘潭电化科技股份有限公司                                召募阐明书   根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内两轮车商场对锰酸锂材料的需求量为 锂材料的需求量为 5.6-10.0 万吨，2030 年将进一步提高至 14.3-25.7 万吨。   ②3C 数码等消费居品商场   频年来，伴跟着国民经济水讲理住户消费身手的擢升，3C 数码等消费居品 具有开阔的商场空间。锰酸锂面前在 3C 数码等消费居品上的应用主要蚁合在 中低端数码规模，高端数码规模面前主要选定钴酸锂算作正极材料。锰酸锂材 料相对钴酸锂成本上风显然，将来跟着锰酸锂放心性、轮回性能等方面的改进， 有望在 3C 数码规模对钴酸锂进一步形成替代，擢升其商场份额。当前在 3C 数 码等消费居品商场，锰酸锂电板主要应用于出动充电宝、可衣服拓荒、扫地机 器东说念主等居品规模。   跟着 5G 蚁集的赶快普及和出动互联网生态的快速发展，各式短视频和游 戏 APP 的推广加速了手机电量的铺张速率，算作消费电子居品的“出动加电站” 的分享充电宝应时而生，并得到快速扩张。短期看来，线下场景复苏速率较为 迟缓，但从持久来看，一方面，餐饮、旅游等行业将会迎来新一轮的景气回升， 从而为行业发展提供有余能源；另一方面，行业准则和相关政策也在不休完善 的过程中，这也会更好地匡助行业向范例化、可不时化发展的旅途迈进。   分享充电宝业务与线下东说念主流量高度相关，面前来看，城市线下场景复苏进 程向好，复苏节律进一步打开，有助于分享充电宝业务的不时扩张。根据国度 统计局的数据，2023 年度，我国社会零卖总额 47.15 万亿元，同比增长 7.2%， 其中餐饮业社会零卖总额 5.29 万亿元，同比增长 20.4%；2024 年 1-9 月，我国 社会零卖总额 35.36 万亿元，同比增长 3.3%，餐饮业社会零卖总额 3.94 万亿元， 同比增长 6.2%，消费不时复苏。   面前分享充电宝在一、二线城市遮掩范围较广，基本处于随地可见的状态， 商场趋于饱和，但在东说念主口数量较多的三、四线城市，还有较大的商场空间。根 据艾瑞接头数据，2023 年分享充电宝行业遮掩点位数已达到 404 万个，占宇宙 通盘潜在有用点位数的 19.1%，同比增长 31.8%。 湘潭电化科技股份有限公司                              召募阐明书   数据来源：艾瑞接头   面前，可衣服拓荒主要应用在智高腕表、智高手环、蓝牙耳机，中枢技艺 的跨越将愈加丰富可衣服拓荒的功能，创造更多的应用场景。2022 年全球智能 腕表出货量同比增长 12%，主要来自于苹果新品的强盛需求及印度商场的高速 增长驱动。跟着厂商健康检测等切合消费者需求的功能不休创新，智高腕表有 望保持高速增长，根据 counterpoint 的预测，2024 年全球智高腕表销量将分别 增长 13.0%。VR/AR 拓荒跟着不休创新，量度会为可衣服拓荒带来增长。根据 IDC 数据统计，受宏不雅经济环境以及管控步调的影响，2022 年全球可衣服拓荒 出货量达 4.92 亿台，同比下降 7.7%；2023 年随经济条件改善，以及新兴商场 需求开拓，全年出货量增长 1.7%，量度 2024 年出货量将达到 5.597 亿台，2028 年底将增至 6.457 亿台，复合增长率约为 3.64%。其中，2021 年中国蓝牙耳机 商场出货量达到 1.2 亿台把握，2026 年将达到 1.7 亿台，2022-2026 年期间复合 增速达 7.2%。   我国度庭地板以硬质地板材质为主，和居家表里环境区分明确的生涯民俗， 共同促使我国形成了以拖地为主，扫地为辅的地板清洁民俗。拖地算作一项中 度家务活，过程繁琐费时勤苦，抵消费者来说管事替代需求强烈。伴跟着国内 各大扫地机器东说念主厂商在出动导航、出动避障与大地清洁层面的技艺冲破与应用 创新，扫地机器东说念主居品新陈代谢，缓缓怜爱拖地功能的应用，实用性与性价比 湘潭电化科技股份有限公司                                   召募阐明书 显耀擢升，国内商场步入加速浸透期。   根据奥维云网公开数据，中国扫地机器东说念主销售额已从 2015 年的 27 亿元增 长至 2022 年的 124 亿元，复合增长率为 24.33%。根据奥维云网公开数据测算， 睿数据，我国清洁电器面前举座浸透率为 34%，其中新兴品类扫地机器东说念主和洗 地机的浸透率均未卓越 10%，而国外大多国度的清洁电器浸透率均已卓越 80%， 比较之下我国清洁电器行业、扫地机器东说念主行业具有很强的成长性。   根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内数码商场对锰酸锂材料的需求量为 材料的需求量为 8.30 万吨，2030 年将进一步提高至 10.00 万吨。   ③电动器具商场   电动器具在东说念主类日常行为中饰演着越来越蹙迫的变装，且追随用户使用习 惯和消费偏好的演变向微型化、便携化发展，无绳锂电板器具成为频年回电动 器具中普及最快的居品类型。跟着电动器具从工业等专科应用规模安祥向民生 规模的发展，越来越多的家庭消费者倾向于 DIY 完成微型任务，无绳化、简便 性、小而轻型化的电动器具缓缓成为将来居品的发展趋势之一。锂电板比较于 传统的镍镉电板、镍氢电板具有高能量密度、长轮回寿命、清洁无期侮等优点， 已成为无绳直流电动器具的主流电源决策。   根据 SphericalInsights&Consulting 数据，电动器具商场规模将从 2022 年的 续航持久是无绳电动器具的中枢需求，在无绳电动器具浸透率不时攀升的趋势 下，电动器具充电器商场具有放心的增长预期。2021 年全球电动器具锂电板出 货量为 22GWh，根据 GGII 预测，2026 年出货量将增至 60GWh，比较 2021 年 有 1.7 倍的增漫空间。iiMedia Research（艾媒接头）数据炫耀，2023 年中国电 动器具商场销售规模为 200.8 亿元，量度 2027 年有望达到 259.6 亿元，复合增 长率达 6.63%。   锰酸锂主要应用在中低端电动器具电板规模，高端电动器具规模因对高倍 率放电、高能量密度有一定要求，面前主要使用三元正极材料。然而，纯三元 湘潭电化科技股份有限公司                              召募阐明书 材料成本较高，因此三元掺杂锰酸锂搀和使用也占据一定高端居品商场份额， 并成为繁密电板企业重点发展的宗旨之一，这将促进锰酸锂在电动器具电板领 域的应用和商场份额的擢升。    根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内电动器具商场对锰酸锂材料的需求量 为 3.92 万吨，2030 年将进一步提高至 7.92 万吨；2025 年全球电动器具商场对 锰酸锂材料的需求量为 4.31 万吨，2030 年将进一步提高至 8.71 万吨。    ④新能源汽车规模    在“双碳”政策和节能减排的期间配景下，发展新能源汽车被以为是处治 全球能源与环境问题的最有用步调之一，成为全球共鸣。世界多国均将新能源 汽车上升为首要计谋，算作终了“双碳”宗旨的蹙迫推手。根据国际能源署发 布的《2023 年全球电动汽车量度》，基于现有的政策和宗旨情况下，全球 2030 年新能源汽车份额将有望达到 35%。    根据中汽协的数据，2023 年我国新能源汽车不时快速增长，新能源汽车产 销分别完成 958.7 万辆和 949.5 万辆，同比分别增长 35.8%和 37.9%，商场占有 率达到 31.6%，高于上年同期 5.9 个百分点。其中，新能源商用车产销分别占商 用车产销 11.5%和 11.1%，新能源乘用车产销分别占乘用车产销的 34.9%和    新能源汽车算作锂电板的蹙迫应用规模，其将来增长对能源电板商场规模 的扩大有蹙迫作用。面前我国新能源汽车能源电板正极材料主要为磷酸铁锂和 三元材料，锰酸锂材料占比较低，主要系其能量密度低于磷酸铁锂和三元材料、 高温及轮回性能低于磷酸铁锂。    锰酸锂电板面前主要应用于电动物流车等商用车规模。我国商用车产销量 规模远小于乘用车，2016-2020 年，我国商用车产销量快速增长，2021 年起， 受环保政策及宏不雅经济环境的影响，我国商用车产销量动手下滑，2022 年，我 国商用车产量为 318.6 万台，同比下降 31.66%，销量 329.92 万台，同比下降 国民经济的安祥回应，物流等相关需求会缓缓回升，物流商用车产销量也会逐 步回应增长。跟着锂电板技艺的不休发展，以星恒电源为代表的能源锂电板企 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募阐明书 业不休创新，推出的 S7 超等锰酸锂电板具有长轮回寿命、低成本和二次寿命等 特性，可锻真金不怕火运用于电动乘用车及新能源商用电动车处治决策。在乘用车规模， 锰酸锂材料在汽车能源商场上的主要应用在 A00 级车型上，举例星恒电源锰系 多元复合锂体系应用于五菱宏光 MINIEV 部分车型。    跟着能源电板技艺的不休跨越，锰酸锂与其他材料掺杂的复合锰酸锂材料 技艺不休锻真金不怕火。如锰酸锂材料与三元材料搀和使用，不仅不错攻讦电板的成本、 提高电板的安全性，而且不错通过调整三元材料与锰酸锂的使用占比来满足细 分商场的不同需求，搀和体系在电板的能量密度、经济性、加工性、高温顺储 和高温轮回等方面都好于单纯的锰酸锂体系和单纯的三元体系。因此算作三元 材料的有劲补充，成本更低、性能更优的锰酸锂电板将迎来更多的应用场景。    根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内新能源汽车商场对锰酸锂材料的需求 量为 1.20 万吨，2030 年将进一步提高至 7.90 万吨；2025 年全球新能源汽车市 场对锰酸锂材料的需求量为 1.90 万吨，2030 年将进一步提高至 14.10 万吨。    ⑤储能规模    储能主要包括物理储能和电化学储能两大类。物理储能以抽水蓄能、压缩 空气蓄能等为代表，电化学储能主要包括锂电板储能、铅蓄电板储能等。储能 电板是电化学储能的主要载体，通过电板完成能量储存、开释与治理的过程， 面前锂离子电板是技艺最锻真金不怕火，应用最平凡的储能电板。    根据头豹研究院数据，全球锂离子电板储能技艺装机规模逐年高涨，占全 球储能累计装机规模比重不休扩大，锂离子电板储能商场需求量大，遗弃 2021 年，中国锂离子电板储能技艺装机规模为 5.2GW，占比为 11.2%。跟着下贱储 能需求量的不休扩大，储能电板行业商场规模随之高涨，商场需求量不休增高， 量度 2026 年商场规模将增长至 3,023.1 亿元。 内储能电板产量 120.3Gwh，同比增长 162%；全球储能电板产量 139.9Gwh，同 比增长 112%。量度到 2025 年，国内及全球储能锂电板产量有望达到 390Gwh、 湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书   早期储能电板行业商场规模较小，国度尚未出台相关政策，储能电板以度 电成本低的铅蓄电板为主；2016 年后，锂离子电板动手被平凡应用，2020 年后， 磷酸铁锂电板成为储能电板行业主流。锰酸锂固然轮回次数相对磷酸铁锂低， 但有价钱上风，对能量密度、轮回次数要求不高的便携式储能等储能类型，锰 酸锂具有较大的应用空间。跟着技艺的程度，将来锰酸锂如在高温性能、轮回 性能等方面改进提高，则其在储能锂电板的商场份额有望擢升。受政策劝诱及 行业技艺迭代推动，储能电板下贱商场发展后劲大、需求开阔，有望带动锰酸 锂储能电板需求量不休扩大，从而擢升锰酸锂的商场需求。   根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内储能商场对锰酸锂材料的需求量为 材料的需求量为 1.56 万吨，2030 年将进一步提高至 5.72 万吨。   （三）行业竞争步地和刊行东说念主的市形势位   （1）电解二氧化锰   电解二氧化锰是电板化工细分行业，我国事全球电解二氧化锰产量最大的 国度。   我国电解二氧化锰行业蚁合度较高，龙头企业占据商场主导地位。贵州、 广西、湖南等地为我国电解二氧化锰主产区，其中广西占据我国总产量 75%左 右。面前我国电解二氧化锰在分娩规模化企业总产能约为 50 万吨/年。   电解二氧化锰行业竞争比较热烈，行业内分娩企业融会过产业链布局等措 施来提高竞争力，一方面积极抑止上游锰矿资源；另一方面，部分企业也采用 互异化竞争或相关多元化蔓延，安祥向相宜将来商场发展宗旨的锰酸锂专用型 电解二氧化锰、锰酸锂等规模发展。在当前需求紧缩的情景下，未回电解二氧 化锰行业蚁合度将会进一步提高，推动行业良性发展。同期，在国度“碳达峰、 碳中庸”的大配景下，电解二氧化锰行业将会向愈加低碳环保、绿色智能的先 进制造模式迈进。   （2）锰酸锂 湘潭电化科技股份有限公司                                        召募阐明书    经过多年的发展及商场竞争，当前锰基正极材料除锰酸锂材料较为锻真金不怕火外， 其余新式锰基正极材料尚未形成大规模量产或爆发式增长。对锰酸锂而言，其 商场蚁合度相对较高，主要系：受国度新能源汽车补贴政策影响，能源电板市 场重点为三元及磷酸铁锂电板，锰基正极材料商场容量相对较小，中小企业生 存环境较为辛苦而缓缓退出或停产；鉴于锰酸锂研发难度大、工艺技艺壁垒高 等特性，对锰基正极材料的研发插足主要蚁合在具有资金及产能规模上风的大 中 型 企 业 ， 如 湘 潭 电 化 、 博 石 高 科 、 多 氟 多 （ 002407.SZ ）、 中 天 新 能 （870309.NQ）、晶石能源（872440.NQ）、智锂科技（873906.NQ）等，在《新 国标》安祥实施及锰酸锂技艺跨越带动商场需求快速增长的过程中，头部企业 竞争实力不休增强。    在商场导向下，技艺不休迭代，不同技艺阶梯的电板材料各自都有其上风 的应用规模和应用场景。锰酸锂在 3C 数码、电动两轮车、电动器具、A00 级 新能源汽车等规模具备较为显露的应用场景；同期锰酸锂材料与三元等其他材 料的搀和使用亦然当前锂电板企业采用的蹙迫技艺阶梯之一。跟着原材料碳酸 锂价钱安祥下降至合理水平，锰酸锂材料的性价比上风突显；另外，当前锰酸 锂行业正在加强研发技艺，跟着锰酸锂在高温顺储、高温轮回性能方面的不休 冲破，以及与其他材料掺杂复合使用性能的冲破，其应用场景将更平凡，商场 竞争力将进一步擢升，会劝诱更多的商场参与者，商场化程度会进一步擢升。    （1）电解二氧化锰    公司是电解二氧化锰行业发展历史最悠久的企业，已经在行业深耕 60 多年， 居品的主要技艺目的处于行业起初地位，产能、产量均居行业前哨，具有规格 皆全、性能优异的上风，在国表里电板行业享有较大声誉，与全球各大电板厂 商一直保持精熟交流并建立了持久放心的合作关系。公司坚持走互异化竞争说念 路，不休开拓创新，商场竞争力不休增强，在行业内的影响力也不休加大。    国内主要同行业企业包括南边锰业、广西桂柳新材料股份有限公司等，南 方锰业的产能 2021 年已经扩张到 15 万吨/年，竞争特别热烈。 湘潭电化科技股份有限公司                                                      召募阐明书 序号           企业称呼           产能（万吨）            产量（万吨）            销量（万吨）      注：数据来源于上市公司年报、企业官网或刊行东说念主获取的商场数据。      （2）锰酸锂      湘潭电化控股子公司广西立劲锰酸锂居品产能规模为 2 万吨/年，该分娩线 自动化程度高，可分娩容量型锰酸锂和能源型锰酸锂两大系列，部分居品目的 处于国内同行业起初水平。依托多年的电板材料分娩治理告戒，公司锰酸锂产 品放心性好，居品品质深受客户信托。公司通过先行者体四氧化三锰的研发创新， 不休开发高倍率、高温顺储与轮回性能更优的居品，致力于于构建从锰矿资源到 锰系新能源正极材料的产业链，进一步提高竞争力。      我国锰酸锂行业商场蚁合度相对较高，公司产能、产量排行靠前。国内锰 酸锂行业主要企业包括博石高科、新乡弘力、南边锰业、多氟多（002407.SZ）、 贵州百想特、中天新能（870309.NQ）、智锂科技（873906.NQ）、晶石能源 （872440.NQ）等。      我国主要锰酸锂企业 2023 年度情况如下：      企业称呼       产能（吨）                产量（吨）                      销量（吨） 博石高科                 28,024.00           未公开裸露                    未公开裸露 新乡弘力                 20,000.00           未公开裸露                    未公开裸露 南边锰业                 20,000.00                5,400.00              5,618.00 多氟多                  15,000.00           未公开裸露                    未公开裸露 湘潭电化                 20,000.00               13,008.14             13,684.78 贵州百想特                 6,000.00           未公开裸露                    未公开裸露 中天新能                  6,000.00                2,097.00              1,978.60 智锂科技                  6,000.00           未公开裸露                    未公开裸露 湘潭电化科技股份有限公司                                 召募阐明书   企业称呼         产能（吨）             产量（吨）     销量（吨） 晶石能源              3,000.00         未公开裸露     未公开裸露   注：产能、产量及销量数据来源于按期阐发或者相关公司的官方网站裸露的数据。中 天新能的销量系根据其年报信息测算的数据。   （1）规模运营上风   公司在电解二氧化锰行业不时培育几十年的过程中，积贮了丰富的锰系电 池材料分娩运营告戒，分娩过程中对不同锰矿资源的开发利用具有较强的顺应 身手，能针对下贱需求精确研发、保证居品一致性和放心性、并终了放心托付。   面前公司电解二氧化锰产能规模居行业前哨，居品类型皆全，且不同居品 型号可灵活转化，可根据商场变化和需求情况实时优化调整居品结构，满足客 户的互异化需求。   公司锰酸锂居品产能规模在行业内靠前，通过规模化分娩运营不错推动公 司形成一定的成本竞争上风。   （2）不时创新上风   湘潭电化、靖西电化和广西立劲均为高新技艺企业，湘潭电化是经湖南省 科学技艺厅认定的“湖南省锰系储能材料工程技艺中心”，靖西电化是国度级专 精特新“小巨东说念主”企业。公司具备不时的研发创新身手，对锰在电板正极材料中 的应用进行较全面的技艺储备，不休进行居品创新，稳步鼓励新址品的前瞻性 研究和新技艺的开发，丰富居品类型，居品技艺目的达到行业起初，居品质地 放心且上乘，受到客户的高度招供。公司坚持走互异化竞争说念路，不时推出的 高性能系列居品得到客户的一致好评和规模应用，居品竞争力不休提高。公司 无汞碱锰电板专用型 EMD 获评国度制造业单项冠军居品。公司通过锰酸锂前 驱体的技艺研发，终显露先行者体四氧化三锰的产业化，将推动锰酸锂环节性能 目的的冲破。   （3）产业链上风   多年来，公司一直怜爱产业链布局，进取游资源拓展，确保高品质原料供 应和低成本分娩，面前在湖南领有楠木冲锰矿采矿权，正处于勘探过程中，将 湘潭电化科技股份有限公司                       召募阐明书 根据勘探结果确定扶植决策；在广西领有爱屯锰矿采矿权，正在加速矿山采选 工程扶植，同期公司在积极寻找其他优质锰矿资源；向下贱产业纵深发展，形 成了电解二氧化锰、四氧化三锰+锰酸锂的产业链，通过表现产业链协同效应， 提高竞争力。   （4）中枢团队上风   公司在持久的分娩计划中培养了一大都优质东说念主才，领有治理、技艺、营销 三支劲旅，团队凝合力和宣战力强，领有丰富的治理告戒、较强的创新身手和 开拓身手，面对各式风险挑战，能够快速反应，积极选定应酬步调，谨防化解 种种风险。   （5）特准计划上风   公司浑水处理业务选定“政府特准，政府采购、企业计划”的计划模式， 取得了湘潭市政府授予的浑水处理特准计划权，现款流较好，盈利较放心。   （1）技艺壁垒   电解二氧化锰分娩技艺复杂，以面前公司主流居品无汞碱锰电解二氧化锰 为例，其质地要求包括：严格的高化学纯度、不含铵离子、低钾含量、高视比 重、渴望的 γ 型晶体结构、合理的固相名义特性、合理的粒度及粒度分散、良 好的成型性能和吸液性能、品质高度均一化、居品质地持久放心性。这些要求 远远卓越了一般好奇上的化工居品常见的“规格”规模，也对潜在进入者形成 了壁垒。   锂离子电板的下贱商场对锂离子电板质地有着很高的要求，不仅要求电板 有较高的容量，对电板厚度、安全性、高电压过充性和容量的轮回保持率等方 面也都有一定要求。此外，在政策层面，国度出台了《锂离子电板行业范例条 件》《能源汽车产业发展谋略（2021-2035 年）》《对于加速推动新式储能发展的 指导主张》等政策，对能源电板的安全性、轮回寿命、电板能量密度、充放电 性能等目的提倡了较高要求。因此，在锂电板分娩圭臬不休擢升的配景下，锂 电板正极材料行业及相关上游行业的技艺门槛也随之提高。锰基正极材料相关 湘潭电化科技股份有限公司                   召募阐明书 中枢技艺的冲破，除贯注日常实验与告戒积贮外，更需要了解上游的工艺，和 下贱的锂电板制造工艺技艺，其中实验与告戒积贮不仅需要持久的研发插足和 履行分娩制造工艺的告戒积贮，而且需要团结客户的应用和反馈后进一步改进， 从而形成一定的技艺和分娩工艺壁垒。新进入企业在短时期内很难具备相应的 技艺，分娩出下贱锂电板商场所需的高规格正极材料及原材料。   （2）商场进入壁垒   电解二氧化锰，特别是无汞碱锰电解二氧化锰，与一般好奇上的化工原料 居品不同，新的供应商、以至新分娩线的居品都要经过持久、严格的质地检测 圭表和质地保证体系认证过程才能得到电板厂商的招供。此外，电板厂商为保 证原材料的实时、足量供应，更快乐采用规模较大、品质放心、交货实时的供 应商。因此，电板厂商和电解二氧化锰供应商一般有相对放心的合作关系，从 而形成电板厂商与电解二氧化锰厂商之间的相互依赖，进而形成进入壁垒。   锂电板正极材料算作制造锂电板的中枢材料，主流锂电板分娩厂商对正极 材料供应商在技艺研发实力、分娩工艺、居品质地抑止、规模化供应身手、财 务放心性、生态环保、居品质能等各方面等实行严格的体系认证。因此，领有 丰富行业告戒和行业规模，且能为客户提供个性化服务的企业在商场竞争过程 中能占据一定的上风，主流锂电板分娩厂商与正极材料供货商合作一般较为稳 定，不会草率更换，将对新进入者形成了一定的商场壁垒。   （3）资金壁垒   主流电板分娩厂商有严格的供应商认证体系，对锂电板正极材料供货商的 规模化供应身手有严格要求。锂电板正极材料的规模化分娩对资金要求较高， 前期需要插足大额资金扶植分娩线，而且主要分娩原材料占分娩成本比例较高， 日常运营需多量资金救助。微型锂电板正极材料分娩企业较难终了规模化分娩。   （4）东说念主才壁垒   锂电板正极材料产业属于技艺密集型产业，能否作念到产业化取决于技艺团 队的技艺实力和相关产业告戒积贮。而新入局的企业在技艺积贮、技艺研发和 分娩、运营治理团队培养方面难以与先期进入者进行竞争，新入局的企业要想 湘潭电化科技股份有限公司                       召募阐明书 在短时天职领有相应东说念主才储备较难终了。   （5）环保技艺壁垒   电解二氧化锰分娩的环保压力主要来自于废水、烟气、废渣的处理，锰酸 锂分娩的主要期侮物是废气期侮物和固体废物。跟着全球范围内环保阻塞的提 高，世界列国陆续制定了不同细分规模的环保政策及对期侮物排放的抑止圭臬， 我国对于电板化学制造方面的环保情景也长短常怜爱。如果莫得插足多量的环 保处理设施，未掌捏废水、废气、废渣的处理技艺，或者排放够不上国度圭臬， 将无法进入电解二氧化锰行业或锰酸锂行业，这形成了行业的环保技艺壁垒。   （四）刊行东说念主行业上、下贱的关联性   电解二氧化锰的原材料主要为锰矿石，上游行业为锰矿开采、加工行业。 电解二氧化锰主要用于电板的分娩，下贱行业为电板行业。锰酸锂的主要原材 料是碳酸锂和锰酸锂专用电解二氧化锰、四氧化三锰，上游行业为锂矿开采、 加工行业。锰酸锂主要用于锰酸锂电板的分娩，下贱行业为锂电板行业。  注：锰酸锂先行者体不错用锰酸锂专用 EMD，也不错用四氧化三锰。   电解二氧化锰行业与崎岖游行业之间具有较强的关联性。上游锰矿石的供 湘潭电化科技股份有限公司                            召募阐明书 应制约电解二氧化锰的供给，下贱电板行业的需求对电解二氧化锰行业的发展 更是至关蹙迫。碳酸锂是分娩锰酸锂的主要原材料，其价钱变动会径直影响锰 酸锂的商场价钱。相对其他正极材料，锰酸锂商场价钱竞争更为热烈，下搭客户 对价钱较为敏锐。   （1）电解二氧化锰上游行业   锰矿石是电解二氧化锰的主要原材料（电解二氧化锰居品的蹙迫原材料和 能源包括锰矿石、氧化锰、硫酸、电力、燃煤，上述原材料和能源占居品成本 的 70%以上），因此锰矿开采和加工行业发展情景对本行业的分娩计划影响较大。 公司自身配有锰矿，在进口锰矿价钱较低时，使用进口矿；在进口价钱较高时， 矿石自给（公司本部主要原材料碳酸锰矿石绝大部分由自有矿山提供，子公司 靖西电化则在当地邻近矿厂采购）。   全球锰矿资源比较丰富，但分散不均匀。据好意思国地质造访局统计，遗弃 乌克兰和加蓬等国度，其中南非的储量最高，占比约 37.65%。根据《中国矿产 资源阐发 2024》数据，遗弃 2023 年，我国锰矿资源储量为 26,129.79 万吨。 我国锰矿资源较为丰富，然而分散不服衡，主要分散在广西、贵州、云南、湖 南等地区。我国锰矿资源总量较高但品位偏低，下贱锰居品加工主要依赖进口 原料，2021 年对外依赖度卓越 90%。   （2）锰酸锂上游行业   碳酸锂是分娩锰酸锂的主要原材料，其价钱波动会径直影响锰酸锂的商场 价钱，从而影响锰酸锂的商场需求。   锰酸锂商场均价与碳酸锂商场均价之间高度正相关，2022 年度碳酸锂商场 价钱高位运行，导致锰酸锂价钱较高，出货量下降。 湘潭电化科技股份有限公司                              召募阐明书   全球锂资源储量丰富，2022 年约 1.1 万亿碳酸锂当量，近 90%的储量分散 在智利、阿根廷、玻利维亚、澳大利亚、中国和好意思国。智利锂矿储量排行世界 第一，约为 920 万吨，占比高达 43.8%；澳大利亚位居第二，约为 570 万吨， 占比 22.4%；阿根廷锂资源储量排行第三，约为 220 万吨，占比 9.0%；中国和 好意思国锂资源存量分别约为 150 万吨、75 万吨，占比达 7.1%、3.6%。   我国锂资源较为丰富，主要由盐湖、锂辉石及锂云母组成。盐湖锂资源占 锂总量 80%以上，主要蚁合在青藏高原地区；锂辉石矿主要分散四川、新疆等 地；锂云母主要蚁合在江西和湖南等地。   电解二氧化锰主要应用于电板材料的分娩，其分娩和销售对下贱电板行业 的发展和景气情景具有较强的依赖性。 一次电板商场不时低迷。根据海关总署数据统计，2023 年度我国原电板出口量 为 290 亿个，同比下降 0.6%，下贱一次电板企业产量压缩，一次电板正极材料 电解二氧化锰行业也随之面对需求紧缩的局面。   固然短期内电解二氧化锰行业仍然面对需求紧缩的情景，但从持久来看， 在一次电板规模，锌锰电板经过 100 多年的发展，已成为消费者日常生涯中不 可或缺的电子易耗品，且跟着智能化生涯的发展，进一步拓展了应用规模，未 来商场需求量度仍然会呈现慈爱增长的趋势，将带动电解二氧化锰需求增长； 湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书 在新能源电板规模，跟着材料改性技艺的跨越，且鉴于锰基材料具有锰源丰富、 成本便宜、电压较高等特性，锰基正极材料已经成为业内能源电板研发与应用 的一个冲破点。电解二氧化锰在钠电等新能源电板材料中规模化应用后将为行 业带来新的商场需求。   锰酸锂具有资源丰富、材料成本较低、电压平台高、安全性更优、倍恣意 能及低温性能好等上风，其在电动两轮车、3C 数码、电动器具、A00 级新能源 汽车等规模具备较为显露的应用场景。其中，锰酸锂电板在数码电子消费居品 规模的应用已经趋于锻真金不怕火，在电动两轮车及低速电动车规模的应用有望带来增 量需求。同期锰酸锂材料与三元等其他材料的搀和使用亦然当前锂电板企业为 攻讦成本和改善电板安全性能采用的蹙迫技艺阶梯之一。 储能两大主要商场需求放缓，价钱大幅下落，直至 2023 年 4 月下旬，碳酸锂价 格动手止跌回升。受此情况影响，2023 年 1-4 月，锰酸锂销售价钱大幅下落， 分娩企业出现损失。2023 年 4 月下旬后，销售价钱回升，且下贱小能源、3C 数码等商场需求有上升趋势，锰酸锂商场回暖。碳酸锂价钱顷刻回升后，2023 年 7 月动手不时下落，遗弃 2023 年期末跌至 10 万元/吨，2024 年以来在 7-11 万元/吨之间波动。根据 ICC 鑫椤资讯公开数据，2023 年国内锰酸锂出货量 比增长 45.17%。2023 年 7 月碳酸锂期货挂牌交易以来价钱不时下落，现货价钱 亦同步下降，受此影响，锰酸锂价钱下降。   一方面，跟着供给的加多，碳酸锂价钱将缓缓回反正常水平，锰酸锂比较 铅酸、钠离子电板在两轮小能源电板规模的竞争上风将愈加显然；另一方面， 跟着锰酸锂高温轮回、高温顺储性能的不休改进，商场竞争力将进一步擢升， 应用场景将更平凡。    七、主营业务情况   （一）刊行东说念主主营业务概况   阐发期内，公司从事的主要业务为电板材料业务和浑水处理业务。2023 年 度，公司营业收入 90%以上来自电板材料业务。 湘潭电化科技股份有限公司                         召募阐明书   公司的电板材料业务主要居品包括 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD、锰酸锂正极材料、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍。 其中 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD 主要应用于 一次电板的分娩，锰酸锂正极材料、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍主要应用于 二次电板规模。   公司浑水处理业务主要包括浑水、污泥处理业务，选定“政府特准、政府 采购、企业计划”的计划模式，主要运营主体有湘潭浑水、鹤岭浑水，同期湘 潭浑水还受托运营九华浑水处理厂。   （二）刊行东说念主主要计划模式   （1）采购模式   公司物资采购转换中心负责公司大部分材料的采购。湘潭和靖西基地所需 的巨额、通用、蹙迫物资实施蚁合采购，其中巨额材料主要选定招标方式采购， 其他材料主要选定网采方式采购。锂盐的采购由广西立劲主要通过与上游部分 大型供应商签订持久供货公约的方式来保障放心供应，并根据销售订单谋略， 团结原材料商场情况、原辅料库存情况及分娩谋略进行采购。公司参考商场行 情及与供应商的合作情况，每年对供应商禀赋进行评审和更新，并泛泛采用产 品品质较高且与公司建立持久计谋合作的供应商最终进行合作。   （2）分娩模式   公司居品分娩选定经由性集结分娩的模式，主要团结公司存货治理的备货 安排、在手的下搭客户订单、商场需求等身分制定分娩谋略并组织分娩。公司 面前领有湘潭和靖西两大分娩基地，领有多条专科分娩线，依托自身分娩身手 自主分娩。   公司 EMD 居品的分娩工艺经由如下： 湘潭电化科技股份有限公司                 召募阐明书   公司锰酸锂居品的分娩工艺经由如下：   （3）销售模式   公司电板材料居品销售选定“工场→工场”的径直销售模式，由公司营销 部负责销售业务。公司领有开拓身手和营销身手较强的营销团队，构建了完善 的营销蚁集，与全球各大电板商建立了持久放心的计谋合作关系。经过多年的 积贮，公司已经具备较强的销售实力，与国表里客户建立了精熟的合作关系， 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书 领有放心的客户群，销售商场不休拓展，公司自营居品出口业务由公司零丁完 成。 入城市浑水蚁合处理业务。   湘潭浑水选定“政府特准、政府采购、企业计划”的计划模式。湘潭浑水 与湘潭市水务局签订了《特准计划合同》，主要负责湘潭河西主城区、九华区南 部等区域的城市浑水蚁合处理业务，有用期为 2014 年 1 月 1 日至 2043 年 12 月 责鹤岭镇工业园、鹤岭镇和九华示范区西北区域局部地区的浑水蚁合处理业务， 有用期为 2016 年 7 月 18 日至 2046 年 7 月 17 日；鹤岭浑水与湘潭市住房和城 乡扶植局签订了《污泥处置特准计划合同》，主要负责湘潭市城市两区（岳塘区、 雨湖区）浑水处理厂污泥处置，有用期为 2019 年 4 月 1 日至 2049 年 3 月 31 日。 委员会（以下简称“湘潭经开区管委会”）签署《九华浑水处理厂临时接收委 托运营公约》。因湘潭经开区管委会已临时接收由国中浑水特准计划的九华浑水 处理厂面貌（该面貌联想处理规模一期 5 万立方米/日，面貌履行处理规模约 常运营，湘潭经开区管委会决定在临时接收期间，选定寄予运营的方式将九华 浑水处理厂面貌寄予湘潭浑水运营治理，包括但不限于对浑水处理设施拓荒检 测磨练，对浑水处理效果进行巡逻等；寄予运营时分从 2018 年 1 月 1 日起至 间脱期至 2023 年 12 月 31 日。面前，公司仍然连接受托治理九华浑水处理厂， 新的寄予运营公约正在签署过程中。本次寄予运营保证了九华浑水处理厂面貌 正常运营，具有蹙迫的社会效益。   城市浑水蚁合处理业务则具有刚性特征，不易受宏不雅经济影响，具有相对 放心的收入、利润和现款流量。由于选定了合理、明确的订价机制，湘潭浑水 的收益和现款流相对放心可靠，具有可不时盈利身手。 湘潭电化科技股份有限公司                                                                   召募阐明书      （1）采购模式      浑水处理业务所需的主要能源为电力，主营业务成本主要由折旧、电费构 成，占比分别约为 40%、30%。      阐发期能源采购情况如下：                                                                           单元：万度、元/度 能源        数量           单价         数量            单价         数量         单价      数量         单价 电      1,541.84     0.67     2,036.23        0.69       2,183.14   0.67    1,899.93    0.58      浑水处理所需的主要原材料为通用药剂（如絮凝剂）。药剂的采购由湘潭污 水采购部门统一与供应商签订采购公约；签订采购公约后，由使用单元提交使 用谋略，供应商按谋略供应。      阐发期主要原材料采购情况如下：                                                                            单元：吨、万元 原材料           数量           金额           数量          金额        数量       金额      数量         金额 絮凝剂         10.80          26.11     21.75      55.43      15.56   42.10    17.58     33.42      （2）分娩模式      城镇浑水、雨水及地表水等经城市排水总干管通过泵站擢升的方式进入污 水厂区，通过预处理和氧化沟处理工艺对浑水进行处理，使出水达到国度城镇 浑水处理厂期侮物排放圭臬（一级 A 圭臬）后排放进湘江。浑水处理过程中产 生的剩余污泥经机械浓缩、脱水处理后运至指定的污泥处置场进行资源化利用 处理。      工艺经由图如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募阐明书           湘潭浑水和鹤岭浑水阐发期浑水处理量统计表                                                      单元：万立方米    面貌      2024年1-9月      2023年         2022年         2021年  浑水处理量         6,643.44      9,021.70     7,873.11      8,615.27   公司现有浑水日处理联想身手为 26 万立方米，远期谋略日处理身手为 30 万立方米。跟着湘潭市及邻近地区浑水处理业务的发展，公司在浑水处理行业 的发展空间较大。   （3）销售模式   由于城市浑水蚁合处理业务的特殊性，湘潭浑水提供的浑水处理服务由单 一客户湘潭市政府采购。   从 2014 年 1 月 1 日起，湘潭浑水的浑水处理服务动手选定“政府特准、政 府采购、企业计划”的计划模式。2014 年 1 月 16 日，湘潭市政府授权湘潭市 水务局与湘潭浑水签订了《特准计划合同》，浑水处理服务结算价钱按《特准经 营合同》确定的审定机制和订价公式由湘潭市政府或其授权部门每三年审定一 次。2020 年审定结算价钱为 1.25 元/立方米，2021 年至 2023 年的结算价钱正在 审定中，在结算价钱审定之前，暂仍按 1.25 元/立方米结算。   鹤岭浑水自 2017 年底持重通水运行，其提供的浑水处理服务由湘潭市政府 采购，服务结算价钱自交易运营后一年内暂按 2.72 元/吨狡计，一年后鹤岭浑水 服务结算价钱按《特准计划合同》确定的审定机制和订价公式由湘潭市住房和 城乡扶植局会同政府相关职能部门依据相关法律律例的轨则审定持重价钱。截 至本召募阐明书出具日，服务结算价钱暂按 3.48 元/吨狡计。        湘潭电化科技股份有限公司                                                                             召募阐明书             （三）公司主营业务收入的组成情况             阐发期各期间，刊行东说念主计划业务具体情况如下：                                                                                                 单元：万元 面貌            金额            比例             金额             比例             金额           比例             金额          比例 主营业 务收入 其他业 务收入 营业收 入算计             阐发期内，公司主营业务杰出，2024 年 1-9 月占比达到 98%以上。公司主        营业务收入主要来自电解二氧化锰和尖晶石型锰酸锂的销售收入。             阐发期内，公司营业收入分居品组成及变动情况见下表：                                                                                                 单元：万元      居品称呼                        收入          占比          收入           占比          收入          占比            收入         占比 电解二氧化锰                95,728.84    69.20% 109,233.73        50.49% 101,085.25       48.13%       89,039.81   47.58% 锰酸锂正极材料                  657.63     0.48%      7,031.56       3.25%     9,271.18     4.41%       15,793.44    8.44% 高纯硫酸锰                         -          -             -          -            -            -       871.41    0.47% 高纯硫酸镍                         -          -     7,379.96       3.41%    24,726.53    11.77%       16,769.59    8.96% 尖晶石型锰酸锂               30,693.50    22.19%     75,552.59     34.92%     45,653.56    21.74%        5,628.99    3.01% 浑水处理                   9,631.76     6.96%     13,618.79       6.29%    12,095.15     5.76%       12,931.12    6.91% 其他                     1,630.56     1.18%      3,529.69       1.63%    17,198.62     8.19%       46,119.06   24.64%       算计              138,342.30 100.00% 216,346.30 100.00% 210,030.29 100.00% 187,153.42 100.00%             阐发期内，公司的主要居品为电解二氧化锰和尖晶石型锰酸锂。2021 年公        司动手为宁德期间的子公司湖南邦普提供高纯硫酸镍溶液。             阐发期内，刊行东说念主营业收入举座呈上升态势，2021 年度至 2024 年 1-9 月较        上年同期增长率分别为 51.64%、12.22%、3.01%和-13.20%。      湘潭电化科技股份有限公司                                                        召募阐明书      加多；同期，公司获取宁德期间子公司湖南邦普订单，为其提供高纯硫酸镍溶      液；公司新设控股子公司广西立劲动手投产销售锰酸锂；机电公司说明四川裕      能和四川裕宁的工程面貌收入，因此 2021 年其他业务收入大幅加多。综上，发      行东说念主 2021 年营业收入大幅加多。      化锰价钱强势运行，商场价钱较 2021 年大幅高涨。因此，2022 年，固然公司      电解二氧化锰居品的销量减少，然而由于其价钱大幅高涨，公司电解二氧化锰      居品的销售收入增长。2022 年，公司控股子公司广西立劲锰酸锂居品销量同比      加多，同期因上游原材料碳酸锂价钱大幅高涨，锰酸锂价钱随之高涨，锰酸锂      的销售收入大幅加多。      碳酸锂价钱下落，锰酸锂需求回升，公司锰酸锂的销售大幅加多；锰酸锂销售      的加多弥补了其他收入的下降，公司 2023 年的销售收入略有上升。      较上年同期加多 21.37%；同期由于碳酸锂价钱处于低位，锰酸锂销售价钱同比      下降显然，导致 2024 年 1-9 月锰酸锂销售收入同比有所攻讦。因此，锰酸锂业      务收入下降，导致 2024 年 1-9 月销售收入同比下降了 13.20%。         阐发期内，公司营业收入的地区组成及变动情况如下：                                                                          单元：万元 地区        收入          占比       收入          占比        收入          占比       收入          占比 华 东 地区 华 南 地区 华 中 地区 西 南 地区 境 外 地区 其 他     2,334.37   1.69%     1,777.01    0.82%     1,398.86    0.67%     593.77     0.32%      湘潭电化科技股份有限公司                                                                  召募阐明书 地区         收入         占比          收入          占比          收入            占比         收入           占比 地区 算计    138,342.30   100.00%   216,346.30   100.00%    210,030.29   100.00%     187,153.42    100.00%         由上表可知，刊行东说念主的主要销售区域包括华东、华南、华中庸西南地区，      阐发期各期上述地区销售算计占比分别为 85.50%、83.84%、88.42%和 83.57%，      基本保持放心。         （四）公司的产销情况         上市公司主要分娩 P 型 EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型      EMD、锰酸锂正极材料、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍等居品，其中 P 型      EMD、碱锰型 EMD、高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD 主要应用于一次电板      的分娩，锰酸锂正极材料、尖晶石型锰酸锂、高纯硫酸镍主要应用于二次电板      规模。阐发期内，公司主要居品用途未发生变化。         公司最近三年及一期主要居品的产量、销量及产能情景如下：                                                                                    单元：万吨      居品                面貌          2024 年 1-9 月        2023 年             2022 年       2021 年                        产量                    ****            ****              7.65          11.48                        销量                    ****            ****              7.19          10.62 电解二氧化锰/                      产销率                     ****            ****           93.99%         92.51% 锰酸锂正极材料                        产能                    ****            ****             12.20          12.20                    产能利用率                     ****            ****           62.70%         94.10%                        产量                    1.03             1.30             0.46           0.21                        销量                    0.96             1.37             0.43           0.13 尖晶石型锰酸锂              产销率                   93.76%        105.20%            92.07%         59.08%                        产能                    1.50             2.00             1.18           0.50                    产能利用率                   68.42%          65.04%           39.32%         42.80%                        产量                       -             0.02             1.24           1.65                        销量                       -             0.05             1.21           1.65  高纯硫酸镍                      产销率                        -        226.63%            97.69%         100.00%                        产能                       -             1.00             1.00           1.00 湘潭电化科技股份有限公司                                                     召募阐明书 居品       面貌        2024 年 1-9 月        2023 年           2022 年        2021 年         产能利用率                   -          2.11%          124.25%      165.48%          产量        （万立方米）          销量        （万立方米） 浑水处理     产销率             100.00%        100.00%           100.00%      100.00%          产能        （万立方米）         产能利用率             93.34%         95.07%           93.39%       112.40%   阐发期内，公司主要居品电解二氧化锰产销率举座因循在较高的水平。 要求，加速供给侧结构性革新，发展趋稳安祥进入良性状态，同行业相对减少 了分娩量，2022 年以来，电解二氧化锰行业总体运行情况较为放心。   广西立劲 2021 年 1 月成立，第一条年产 1 万吨锰酸锂分娩线于 2021 年 6 月份试运行投产。因新设公司需要时分取得客户订单、新址品初期需要微调、 校正等原因，2021 年锰酸锂产量处于爬坡阶段，产能利用率较低。2022 年度， 碳酸锂价钱不时高位运行，导致锰酸锂价钱同步上升，从而成本上风不显然， 商场出货量大幅下降。2023 年度，碳酸锂价钱断崖式下落，锰酸锂材料及电芯 价钱随之波动下降，终局需求回升，锰酸锂商场安祥回暖，公司锰酸锂的产、 销量均大幅加多，产能利用率擢升显然。2024 年 1-9 月，碳酸锂的价钱总体处 在低位，锰酸锂的商场需求回升，公司锰酸锂的产能利用率擢升。  序号     单元称呼       销售品种             销售额（万元）              占营业收入的比例              算计                            62,215.18                 44.97% 湘潭电化科技股份有限公司                                         召募阐明书  序号     单元称呼       销售品种            销售额（万元）        占营业收入的比例              算计                       88,326.59        40.83%  序号     单元称呼       销售品种            销售额（万元）        占营业收入的比例              算计                      90,874.86         43.27%  序号     单元称呼       销售品种            销售额（万元）        占营业收入的比例              算计                       95,656.48        51.11%   公司与主要客户持久合作且放心，通过多年的技艺和品牌积贮，居品质能 和品质得到了客户的平凡招供。阐发期内公司前五大客户有所变动主要系公司 其他业务减少、新增锰酸锂业务所致。阐发期内，公司前五大客户占销售收入 的比例分别为 51.11%、43.27%、40.83%和 44.97%。2021 年度公司前五大客户 占比达到或卓越了 50%；2022 年以后，公司锰酸锂营业收入高涨、其他业务收 入减少，前五大客户发生变化且销售占比攻讦到 50%以下。刊行东说念主阐发期内不 存在向单个客户的销售占比卓越百分之三十的情况。 联营企业，公司董事长刘干江和董事、总司理龙绍飞担任湖南裕能董事，除此 湘潭电化科技股份有限公司                                           召募阐明书 之外，刊行东说念主董事、监事、高档治理东说念主员和中枢技艺东说念主员，主要关联方或持有 刊行东说念主 5%以上股份的股东在上述客户中无权益，也无其他关联关系。 晶石型锰酸锂分娩线动手投产运行。2021 年至 2024 年 1-9 月，公司尖晶石型锰 酸锂的主要客户及销售价钱情况如下：                                                            单 位 售                                   数   量      金 额 （ 万 期间          客户称呼        品种                                 价 （ 万                                   （吨）        元）                                                            元/吨）                         尖晶石型锰             第别称                   2,715.00      8,812.51      3.25                         酸锂                         尖晶石型锰             第二名                   2,030.00      6,046.46      2.98                         酸锂                         尖晶石型锰                         酸锂                         尖晶石型锰             第四名                    542.00       1,841.50      3.40                         酸锂                         尖晶石型锰             第五名                    332.00       1,123.45      3.38                         酸锂                    小计             6,304.00     20,023.18      3.18                         尖晶石型锰             第别称                   4,070.50     25,020.58      6.15                         酸锂                         尖晶石型锰             第二名                   1,560.00      7,161.50      4.59                         酸锂                         尖晶石型锰             第三名                   1,015.60      6,111.66      6.02                         尖晶石型锰             第四名                    887.00       5,555.31      6.26                         酸锂                         尖晶石型锰             第五名                   1,213.00      5,438.58      4.48                         酸锂                    小计             8,746.10     49,287.63      5.64                         尖晶石型锰             第别称                   1,067.20     12,120.41     11.36                         酸锂                         尖晶石型锰             第二名                   1,100.00     11,539.82     10.49                         酸锂                         尖晶石型锰             第三名                    600.00       6,479.65     10.80                         尖晶石型锰             第四名                    300.00       3,017.70     10.06                         酸锂                         尖晶石型锰             第五名                    250.00       2,592.92     10.37                         酸锂                    小计             3,317.20     35,750.50     10.78       湘潭电化科技股份有限公司                                                                召募阐明书                                        酸锂                                        尖晶石型锰               第二名                                           350.00       1,323.01         3.78                                        酸锂                                        尖晶石型锰               第三名                                           230.00       1,245.14         5.41                                        酸锂                                        尖晶石型锰               第四名                                           100.00         530.97         5.31                                        酸锂                                        尖晶石型锰               第五名                                            20.00          98.23         4.91                                        酸锂                                小计                          1,260.00      5,614.16         4.46       司锰酸锂业务收入的比例分别为 99.74%、78.31%、65.24%和 65.24%，跟着公       司销售规模的扩大，公司客户缓缓加多，公司前五大客户的销售占比呈下降的       趋势。            （五）主要原材料及能源采购情况            公司居品成本主要由碳酸锂、碳酸锰、镍粉/镍豆、硫酸、氧化锰粉、氧化       锰矿石等原材料、燃料能源、职工薪酬、制造用度等组成。公司与原材料供应       商建立了放心的合作伙伴关系，保证了公司原材料的放心供应。公司分娩所需       能源主要为电力，主要由当地供电部门提供，供应放心、有余，能够满足公司       分娩计划需要。阐发期内公司分娩所需要的主要原材料采购如下所示：                                                                                   单元：万元       面貌                 金额         占比        金额         占比            金额         占比          金额          占比 主材氧化锰粉          1,142.03    1.60%    1,253.87      1.38%      1,696.16    1.17%      1,743.15     1.67% 硫酸              2,425.87    3.39%    2,241.51      2.47%      6,171.57    4.26%     10,375.05     9.95% 主材氧化锰矿石         4,069.90    5.69%    3,874.10      4.26%      3,279.07    2.26%      4,285.09     4.11% 辅材氧化锰            276.95     0.39%     514.57       0.57%        866.20    0.60%      1,150.48     1.10% 碳酸锰             2,942.23    4.12%    4,763.01      5.24%      7,190.26    4.96%      6,937.43     6.65% 镍粉/镍豆                  -        -           -      0.00%     29,165.23   20.12%     16,075.79    15.42% 碳酸锂            18,546.59   25.95%   50,697.82   55.79%       40,094.27   27.66%      6,534.07     6.27% 进口氧化锰           3,335.66    4.67%     699.29       0.77%        416.57    0.29%      7,776.73     7.46%       算计       32,739.24   45.80%   64,044.17   70.48%       88,879.33   61.32%     54,877.77    52.64%            阐发期内，公司采购主要为材料采购和能源采购，2021 年和 2022 年原材      湘潭电化科技股份有限公司                                                            召募阐明书      料镍粉/镍豆和碳酸锂的价钱较贵，其采购金额及占比相对较高。2023 年度，公      司锰酸锂销量大幅上升，碳酸锂采购占比加多；2024 年 1-9 月，公司锰酸锂销      售情况精熟，碳酸锂价钱较 2023 年度大幅回落，碳酸锂采购占比下降。             阐发期内，公司分娩铺张能源主要为电力及煤炭，采购情况如下： 能源称呼           面貌         2024 年 1-9 月         2023 年度            2022 年度             2021 年度             数量（吨）               22,050.42           22,284.67          29,575.00             51,560.62 烟煤（吨）       金额（万元）               1,917.45            2,007.58           3,943.93              5,115.53             单价（元/吨）               869.57              900.88            1,333.53               992.14             数量（吨）               17,261.16           26,880.72          29,540.00             61,177.00 白煤（吨）       金额（万元）               1,343.70            2,304.01           3,066.21              5,365.71             单价（元/吨）               778.45              857.12            1,037.99               877.08             数量（吨）               61,483.72           86,287.60          87,002.00            110,582.59 柴煤（吨）       金额（万元）               3,830.39            5,285.73           5,475.83              5,850.24             单价（元/吨）               622.99              612.57             629.39                529.04             数量（KWh）        160,590,831.26      256,488,664.60    180,876,836.00       312,287,357.40 电力          金额（万元）               9,825.28           16,079.71          11,687.74             16,797.07             单价（元/KWh）                0.61                0.63               0.65                  0.54             阐发期内，公司上前五名供应商的采购额及占当期采购金额的比例情况如      下表所示：      序号            单元称呼                采购品种            采购额(万元)         占采购总额的比例                         算计                                 19,483.76               27.26%      序号            单元称呼                采购品种            采购额(万元)         占采购总额的比例 湘潭电化科技股份有限公司                                        召募阐明书               算计                      41,761.25       45.96% 序号         单元称呼        采购品种         采购额(万元)       占采购总额的比例               算计                      60,376.94       41.64% 序号         单元称呼        采购品种         采购额(万元)       占采购总额的比例               算计                      39,156.65       37.56%      阐发期内，公司采购前五大金额分别为 39,156.65 万元、60,376.94 万元、 五十、向单个供应商的采购占比卓越百分之三十的情况。2021 年，公司新增高 纯硫酸镍业务，镍粉/镍豆单价比较奋发，公司采购的镍粉/镍豆的金额和占比增 加较快。2022 年，公司控股子公司广西立劲销售的锰酸锂加多，同期碳酸锂价 格也一直高位运行，导致公司采购的碳酸锂金额及占比不时高涨，公司前五名 供应商中碳酸锂的供应商加多，2023 年度公司锰酸锂产能开释，锰酸锂销售同 比大幅加多，公司采购的碳酸锂也相应加多。2024 年 1-9 月,碳酸锂价钱处于低 位，碳酸锂供应商排行下降，电力煤炭供应商排行上升。 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募阐明书      （六）环境保护及安全分娩情况      公司环保部专门负责公司环看治理办事，并制定了环境保护治理轨制、 “三废”处理的操作规程、废水回收利用考核计量轨制等，从轨制上保证了环 保办事的扩充，保障了公司分娩计划的不时性。      公司过火控股子公司取得的排污许可/登记情况如下： 序号    企业称呼              编号               类别          有用期至                                         固定期侮源排                                          污登记回执      阐发期内，刊行东说念主过火从事分娩业务的境内控股子公司不存在因计划行为 违抗环境保护法律、行政律例、部门规章过火他范例性文献而受到首要行政处 罚的情况。      刊行东说念主一贯怜爱安全分娩办事，贯彻落实“安全第一，防卫为主，空洞治 理”的方针，建立了完善的安全分娩治理体系。公司下设安监部进行安全分娩 治理办事，并制定了《安全治理轨制》《消防安全轨制》等轨制，选定了保障安 全分娩的有用步调，对分娩的各个要道进行抑止，加强安全巡检，防御和减少 安全分娩事故，确保职工的东说念主身安全和企业财产安全。 因，导致内成品车间外搭建雨棚施工用的脚手架坍塌，致使别称职工陨落受伤， 后经抢救无效升天。靖西市济急治理局对靖西电化下发了（靖）济急罚2021 事故 02 号《行政处罚决定书》，决定给予靖西电化东说念主民币贰拾万元罚金的行政 处罚。靖西电化按轨则缴清罚金并实时整改，加强对外协单元的安全治理，杜 绝此类安全事故再次发生。2023 年 9 月 5 日，靖西市济急治理局出具解说文献， 湘潭电化科技股份有限公司                          召募阐明书 认定该事故属于一般安全使命事故，且除上述情形外，靖西电化能够驯顺安全 分娩治理相关法律、律例和范例性文献，不存在其他安全分娩方面的罪人违法 行径和行政处罚。2023 年 11 月 17 日，靖西市济急治理局出具解说文献，认定 该事故不属于首要罪人违法行径。   靖西电化适用于那时有用的《中华东说念主民共和国安全分娩法》（2014 修正） 第一百零九条第一项的轨则，“发生一般事故的，处二十万元以上五十万元以 下的罚金；发生较大事故的，处五十万元以上一百万元以下的罚金；发生首要 事故的，处一百万元以上五百万元以下的罚金；发生特别首要事故的，处五百 万元以上一千万元以下的罚金；情节特别严重的，处一千万元以上二千万元以 下的罚金。”。上述行政处罚触及的安全分娩事故属于一般事故且在法律轨则 的处罚幅度内按较小处罚金额从轻处罚，不触及情节严重的情形。   据此，靖西电化受到的上述行政处罚不属于首要罪人违法行径，不会对本 次刊行组成拦阻。 业时发生一东说念主升天的机械伤害事故。2023 年 9 月 18 日，靖西市东说念主民政府事故 造访组出具事故造访阐发，认定该事故为一般分娩安全使命事故；2023 年 9 月 安全分娩事故；2023 年 10 月 19 日，靖西市济急治理局对广西立劲下发了（靖） 济急罚2023工贸 04 号《行政处罚决定书》，决定给予广西立劲东说念主民币伍拾壹 万元罚金的行政处罚。广西立劲已经交纳收场上述罚金；2023 年 10 月 24 日， 靖西市济急治理局出具阐明文献，认定广西立劲上述事故属于一般安全分娩责 任事故，不属于较大以上的事故行政处罚，除上述情形外，广西立劲不存在其 他的罪人违法行径和行政处罚。2023 年 11 月 17 日，靖西市济急治理局出具证 明文献，认定该事故不属于首要罪人违法行径。   现行有用的《中华东说念主民共和国安全分娩法》（2021 修正）第一百一十四条 轨则，发生分娩安全事故，对负有使命的分娩计划单元除要求其照章承担相应 的补偿等使命外，由济急治理部门依照下列轨则处以罚金：（一）发生一般事故 湘潭电化科技股份有限公司                           召募阐明书 的，处三十万元以上一百万元以下的罚金；（二）发生较大事故的，处一百万元 以上二百万元以下的罚金；（三）发生首要事故的，处二百万元以上一千万元以 下的罚金；（四）发生特别首要事故的，处一千万元以上二千万元以下的罚金。 发生分娩安全事故，情节特别严重、影响特别恶劣的，济急治理部门不错按照 前款罚金数额的二倍以上五倍以下对负有使命的分娩计划单元处以罚金。   现行有用的《分娩安全事故阐发和造访处理条例》（国务院令第 493 号）第 三条文定，根据分娩安全事故形成的东说念主员伤一火或者径直经济损失，分娩安全事 故一般分为以劣等第：特别首要事故（是指形成 30 东说念主以上升天，或者 100 东说念主以 上重伤（包括急性工业中毒，下同），或者 1 亿元以上径直经济损失的事故）、 首要事故（是指形成 10 东说念主以上 30 东说念主以下升天，或者 50 东说念主以上 100 东说念主以下重伤， 或者 5000 万元以上 1 亿元以下径直经济损失的事故）、较大事故（是指形成 3 东说念主以上 10 东说念主以下升天，或者 10 东说念主以上 50 东说念主以下重伤，或者 1000 万元以上 者 10 东说念主以下重伤，或者 1000 万元以下径直经济损失的事故）。   综上，广西立劲上述事故属于《中华东说念主民共和国安全分娩法》（2021 修正） 《分娩安全事故阐发和造访处理条例》中一般事故的范围，未达到较大、首要 及特别首要安全事故圭臬，不组成首要罪人违法行径，亦不组成本次刊行的障 碍。   除上述情形外，刊行东说念主和子公司严格驯顺安全分娩等研究法律律例，扶植 面貌均已履行必要的安全分娩手续，分娩计划相宜安全分娩要求，未发生安全 分娩事故，不存在安全分娩方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。      （七）现有业务发展安排及将来发展计谋   公司电板材料业务主要居品包含一次电板材料（P 型 EMD、碱锰型 EMD、 高性能型 EMD、一次锂锰型 EMD）和二次电板材料（锰酸锂专用型 EMD、锰 酸锂）的研发、分娩和销售。公司浑水处理业务主若是浑水、污泥处理业务， 选定“政府特准、政府采购、企业计划”的计划模式，主要运营主体有湘潭污 水、鹤岭浑水，同期湘潭浑水还受托运营的九华浑水处理厂。 湘潭电化科技股份有限公司                   召募阐明书   在电板材料产业中的 EMD 板块，公司积极表现职业部计划治理的积极性 和创造性，擢升拓荒自动化程度，加强分娩基地的统筹治理融合，终了分娩要 素的最优配置；加强行业协同，促进行业良性发展，勇猛寻找优质锰矿资源， 连接实施大客户计谋；坚持走互异化竞争说念路，不休推出更高性能居品，提高 竞争力。   在电板材料产业中的锰酸锂板块，严格抑止风险，抢抓商场机遇，密切关 注锰基新能源电板材料的发展动态，与下贱联合开发，杰出以四氧化三锰为前 驱体的锰酸锂居品上风，不休擢升居品质能，开拓高端商场。   在浑水处理业务板块，不时实行分娩细致化治理的同期，攻讦浑水、污泥 处置成本，提高经济效益，作念强浑水处理、工业废水处理、污泥处置和节能环 保空洞实体，力求打造为行业标杆。   公司将连接实施以锰系等新能源电板材料产业和浑水处理等环保类产业为 中枢的双主业发展计谋谋略。   （1）不时研发创新，用技艺引颈产业发展。研发创新是企业不时发展的源 能源。公司将不休强化科技赋能，加大研发插足，充分利用新能源材料研究院 平台，与高校、科研院所开展产、学、研计谋合作，开展技艺分享、联合研发 等合作面貌。紧跟行业发展趋势，以商场需乞降客户需求为导向，积极探索新 规模、新技艺、新工艺，将研发创新迁移为新质分娩力，不休增强公司中枢竞 争力。   一是不休研发更高性能的电解二氧化锰居品，全面提质增效，终了居品的 互异化竞争。   二是重点冲破锰酸锂环节技艺目的，以及锰酸锂与固态电解质交融技艺， 擢升居品质能，紧密对接下贱，创造新的商场需乞降应用场景，带动行业发展。   三是密切关注锰基材料新应用规模，如磷酸锰铁锂、富锂锰基、钠离子电 池等，多元化创新技艺阶梯，为迎接新能源锰基材料将来的赶快发展积蓄力量。   四是多旅途寻乞降探索锰渣、污泥等轮回利用处理技艺，终了清洁分娩和 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募阐明书 可不时发展。   （2）内生外延发展，扩大产业规模。一是作念优存量，EMD 业务板块深挖 升级新动能，不时强化上风；锰酸锂业务板块不休擢升居品质能，加强与客户 的协同研发，冲破和打开应用场景，加大商场开拓力度，不休提高商场占有率 和计谋客户占比，不休擢升盈利身手。二是寻找增量，围绕产业链崎岖游，落 实资产协同效应，加速培育战新产业，加大投资并购办事力度，拓展多元融资 渠说念，应时推动国际拓展。   （3）加大锰矿资源储备。尽快终了已有锰矿资源的复工复产；充分利用行 业上风和上市公司本钱平台，稳妥鼓励资源储备，通过收购资产、股权合作、 计谋供应等多种花样储备得当的锰矿资源，增强锰系新能源材料的供应链上风。   （4）转型升级，积极鼓励数智化。企业新建面貌将最大程度终了先进智能 制造，现有传统分娩线将分才略鼓励数智化转型，加强数字化、自动化、信息 化扶植，鼓励工业互联网、大数据、东说念主工智能等技艺与分娩制造和运营治理深 度交融，攻讦成本、提高分娩效率和质地，以更好地顺应数字化经济期间的发 展趋势，提高企业竞争力。   （5）聚焦中枢东说念主才，有劲撑持发展需要。聚焦科技研发东说念主才和计划治理东说念主 才。通过聘用行业领军东说念主指导，引进高校博士研发团队，选定面貌制治理、辅 以股权激励，最大程度激励科技东说念主才活力；通过轮岗锤真金不怕火、职业晋升、培训赋 能、中持久激励等机制，增强计划治理东说念主才的包摄感、得到感，以完善的商场 化用东说念主机制推动企业的计谋发展。   八、公司技艺水讲理研发情况   （一）研发插足情况   阐发期内，刊行东说念主研发插足情况如下：       面貌         2024 年 1-9 月    2023 年       2022 年        2021 年 研发插足总额（万元）            6,062.05     9,802.52     8,621.77     6,873.49 营业收入（万元）            138,342.30   216,346.30   210,030.29   187,153.42 研发支拨总额占营业收入的比例          4.38%        4.53%        4.11%        3.67%   阐发期各期，公司研发插足金额分别为 6,873.49 万元、8,621.77 万元、 湘潭电化科技股份有限公司                                                     召募阐明书 和 4.38%。跟着公司不休加大居品的开发，以及新增锰酸锂业务及研发，公司 的研发插足不时增长。    （二）专利、中枢技艺以及应用情况    自成立以来，公司永远聚焦技艺创新和居品创新，坚持选定学习与自主创 新相团结方式，不休不时擢升自身的技艺开发和居品研发身手。公司所领有的 中枢技艺主要包括电解二氧化锰漂洗工艺、溶液净化工艺等，公司已在电解二 氧化锰行业不时培育几十年，具有先进、锻真金不怕火、放心的分娩工艺，对如何针对 下搭客户需求精确研发，具有丰富的告戒；公司扶植有实验室、中试线、研究 院平台，有完善的配套实验设施，为研发办事提供有劲的硬件救助；培育了一 批电解二氧化锰专科东说念主才，有一支强健的技艺研发团队，具备自主研发和不时 研发的身手，可自主研发新址品、高质地居品。    在锰酸锂方面，公司领有包括锰酸锂改性工艺等中枢技艺，该工艺选定优 选原材料，运用描绘抑止技艺，通过离子掺杂以及包覆技艺，提高锰酸锂的综 合性能。公司锰酸锂分娩线拓荒先进，自动化程度高，配套有拓荒设施完善的 中试平台；领有专科的技艺研发团队，技艺东说念主员告戒丰富；公司形成了先行者体 电解二氧化锰、四氧化三锰+锰酸锂的产业链，可依托中试平台、研究院平台、 产业链崎岖游不休创新分娩技艺，开发高质地居品。    阐发期内，公司研发形成的授权专利技艺参见本召募阐明书“第四节 刊行 东说念主基本情况”之“九、刊行东说念主主要资产情况”之“（二）主要无形资产情况” 之“2、专利”。    （三）研发东说念主员情况    阐发期内，刊行东说念主研发东说念主员情况如下：       面貌         2024/9/30       2023/12/31      2022/12/31    2021/12/31  研发东说念主员数量（东说念主）              205                228           231           214   研发东说念主员数量占比           20.77%             22.55%       21.98%        20.04%    阐发期内，公司技艺研发东说念主员数量基本保持放心，相宜公司计划需要。  湘潭电化科技股份有限公司                                                          召募阐明书    （四）中枢技艺来源过火对刊行东说念主的影响    公司中枢技艺主要来源于公司及研发团队的自身积贮、自主研发。遗弃报  告期末，公司共领有的有用专利共计 63 项，其中发明专利 16 项。其中控股子  公司广西立劲“尖晶石型锰酸锂”迥殊技艺最初来自中天新能的技艺出资，该技  术权属显露，通盘权出资不存在错误。刊行东说念主领有锰酸锂相关的 4 项发明专利  和 16 项实用新式专利。公司各项中枢技艺所对应的专利均为刊行东说念主及子公司所  有，不存在争议或纠纷。    九、刊行东说念主主要资产情况    （一）主要固定资产情况    公司固定资产包括房屋及建筑物、机器拓荒、电子拓荒、输送器具等。截  至阐发期末，公司固定资产情况如下：                                                                        单元：万元    面貌         原值          累计折旧             减值准备            净值           成新率  房屋及建筑物      164,380.49    40,575.91                      123,804.59        75.32%  浑水处理设施       14,244.80     9,951.00                        4,293.80        30.14%   机器拓荒       151,857.28    75,139.15                       76,718.12        50.52%   电子拓荒        15,816.74    12,335.65                        3,481.09        22.01%   输送器具          797.20       530.03                          267.16         33.51%   其他拓荒          537.09       346.09                          190.99         35.56%    算计        347,633.60   138,877.84                      208,755.76        60.05%    遗弃阐发期末，公司及子公司在用的主要分娩拓荒（单台分娩拓荒原值在                           数量               账面原值 所属公司      拓荒称呼                                            账面价值（元）            成新率                           （台）              （元） 湘潭电化     汽锅配套拓荒              1         21,643,262.29         6,374,098.25      29.45% 湘潭电化      75t/H 汽锅           1             8,342,988.08      3,235,491.74      38.78% 湘潭电化     汽轮发电机组              1             8,304,293.68      2,452,915.79      29.54% 湘潭电化    背压式汽轮发电机组            1             8,199,415.72      3,735,289.12      45.56%      湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募阐明书                             数量             账面原值 所属公司           拓荒称呼                                        账面价值（元）           成新率                             （台）            （元）                （污泥） 湘潭电化                         1             7,996,497.69       2,429,069.58   30.38%                   化床汽锅 湘潭电化           节电面貌          1             7,375,185.55       3,190,492.63   43.26% 湘潭电化        汽锅附属材料筑炉保温       1             7,272,943.02       2,228,447.17   30.64% 湘潭电化           立磨主机          1             6,653,104.09       1,607,419.36   24.16% 湘潭电化        立磨系统辅助成套拓荒       1             6,603,710.36       2,158,310.49   32.68% 湘潭电化        原高纯硫酸锰分厂卡片       1             6,559,985.98       5,152,110.08   78.54% 湘潭电化          环保工程面貌         1             6,256,378.54       2,701,765.48   43.18% 靖西电化           工艺系统          1         28,432,070.22         17,419,352.38   61.27% 靖西电化         轮回硫化床汽锅         1             8,566,368.82       3,840,993.07   44.84% 靖西电化           50T/H 汽锅      1             8,505,528.10       4,904,141.18   57.66% 靖西电化          立式磨粉机          1             6,715,416.20       3,620,578.88   53.91% 靖西电化        背压式汽轮发电机组        1             6,343,098.56       2,698,323.03   42.54% 靖西电化             管说念          1             5,096,606.28       3,749,034.07   73.56% 靖西电化          汽轮发电机组         1             5,053,863.14       2,801,054.74   55.42% 广西立劲           蒸汽管说念          1             9,090,258.28       7,830,878.83   86.15% 广西立劲        电线、电缆及桥架         1             5,505,805.12       4,198,176.40   76.25%        （1）已取得权属文凭的房屋        遗弃阐发期末，刊行东说念主领有 41 宗房产并已正当取得通盘权。公司领有的房      产基本情况如下：        通盘                                                  面积                 他项 序号              产权证号               坐落                                 用途        权东说念主                                                 （m2）                权柄                            易俗河镇杨柳路以西、        湘潭   湘（2019）湘潭县第                                             工业、交        电化     0000401 号                                             通、仓储                              业园二期 A7 栋                            雨湖区鹤岭终日丽路 15        湘潭   湘（2024）湘潭市不        电化   动产权第 0047597 号                               研究院大楼        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5560 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5556 号      湘潭电化科技股份有限公司                                   召募阐明书        通盘                                面积              他项 序号             产权证号             坐落                 用途        权东说念主                               （m2）             权柄        电化    （2007）5554 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5566 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5562 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5555 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5575 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5574 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5558 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5561 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5573 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5565 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5564 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5572 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5549 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5563 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5559 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5550 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5552 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5567 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5551 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5568 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5553 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5548 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5557 号        靖西   靖西县房权证靖字第        电化    （2007）5570 号   湘潭电化科技股份有限公司                                               召募阐明书       通盘                                        面积                    他项 序号            产权证号             坐落                           用途       权东说念主                                       （m2）                   权柄       靖西   靖西县房权证靖字第       电化    （2007）5571 号       靖西   靖西县房权证靖字第       电化    （2007）5576 号                            靖西市湖润镇新兴街       靖西   桂（2021）靖西市不       电化   动产权第 0002822 号                            靖西市湖润镇新兴街       靖西   桂（2021）靖西市不       电化   动产权第 0002823 号                                 等7处       靖西   桂（2021）靖西市不 靖西市湖润镇新兴街       电化   动产权第 0002859 号  （B 地块）寝室车间       湘潭   潭房权证雨湖区字第 雨湖区护潭乡湘竹村栗                            空洞楼、       浑水    2014016940 号        山塘组                         食堂       湘潭   潭房权证雨湖区字第 雨湖区护潭乡湘竹村栗       浑水    2014016952 号        山塘组       湘潭   潭房权证雨湖区字第 雨湖区护潭乡湘竹村栗       浑水    2014016953 号        山塘组       湘潭   潭房权证雨湖区字第 雨湖区护潭乡湘竹村栗                             尾水       浑水    2014016954 号        山塘组                        擢升泵房                           雨湖区护潭乡湘竹村粟       湘潭   潭房权证雨湖区字第       浑水    2015037000 号                                 脱水间                           雨湖区护潭乡繁城村东说念主       湘潭   潭房权证雨湖区字第                                       浑水擢升泵       浑水    2015037005 号                                    站配电间                                 配电间                            窑湾街说念正福新马路       湘潭   潭房权证雨湖区字第                                       浑水擢升泵       浑水    2015036997 号                                    站配电间                                 配电间                           雨湖区护潭乡湘竹村粟       湘潭   潭房权证雨湖区字第                                       浑水处理厂       浑水    2015036999 号                                    配电间                                 配电间       （2）未取得权属文凭的房屋       遗弃阐发期末，刊行东说念主过火子公司未取得权属文凭的房屋建筑面积算计       ①湘潭电化未取得权属文凭的房屋  序号   所属公司         地址                  房屋建筑物称呼               面积（㎡） 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募阐明书 序号   所属公司    地址                     房屋建筑物称呼   面积（㎡）                                 （分娩中心二）         2,432.88                                 （分娩中心二）         3,585.04                       竹埠港新区创新发展服务中心宗地内                           房产及构附着物                      统统                       84,147.21      对于上述未取得权证的房产，其中： 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书 面貌，面前已全部齐备并投产使用，实建建筑面积为 71,667.16 ㎡，鉴于面貌部 分建筑物前期未办理报建手续，故以上 71,667.16 ㎡建筑均未组织齐备验收手续。 室对刊行东说念主《对于公司举座搬迁（新基地扶植）面貌参照扶植规模留传问题政 策办理齐备验收及不动产权证的申报》出具研究批示，建议参照扶植规模历史 留传问题政策办理湘潭电化上述房屋建筑物齐备验收及不动产权文凭。   面前已完成上述房屋建筑物的安全检测疏漏和消防验收手续，正在央求办 理不动产权文凭。 块为五万吨池塘面貌地块，系该地块附属建筑物，已由刊行东说念主经招拍挂圭表一 同竞得，面前正办理上述地块及附属建筑物的权属文凭。 和城乡扶植局会严格按照国度法律律例要求指导湘潭电化办理相关手续，湘潭 电化量度取得上述不动产权证不存在本色性拦阻。除上述情形外，湘潭电化自 律例和范例性文献的轨则，不存在工程扶植等方面的罪人违法行径，未受到过 湘潭市住房和城乡扶植局的行政处罚。2024 年 4 月 22 日，湘潭市住房和城乡 扶植局出具解说文献，湘潭市住房和城乡扶植局会严格按照国度法律律例要求 指导湘潭电化办理相关手续，湘潭电化量度取得上述不动产权证不存在本色性 拦阻。除上述情形外，湘潭电化自 2023 年 9 月 1 日起至 2024 年 4 月 22 日严格 驯顺国度工程扶植方面研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在工程扶植 等方面的罪人违法行径，未受到过湘潭市住房和城乡扶植局的行政处罚。2024 年 8 月 29 日，湘潭市住房和城乡扶植局出具解说文献，湘潭市住房和城乡扶植 局会严格按照国度法律律例要求指导湘潭电化办理相关手续，湘潭电化量度取 得上述不动产权证不存在本色性拦阻。湘潭电化自 2024 年 4 月 23 日至 8 月 29 日，严格驯顺国度工程扶植方面研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在 工程扶植等方面的罪人违法行径，未受到过湘潭市住房和城乡扶植局的行政处 罚。根据湖南省发展和改委委员会 2024 年 11 月 19 日出具的《湖南省民众信用 正当合规解说阐发》炫耀，2021 年 11 月 18 日至 2024 年 11 月 18 日期间，湘 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书 潭电化在住房和扶植规模不存在罪人违法信息。   针对上述未取得权证的房产，2023 年 9 月 7 日，湘潭市当然资源和谋略局 出具解说文献，湘潭市当然资源与谋略局将照章依规依圭表进行办理不动产权 证，除上述情形外，湘潭电化自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 9 月 7 日严格遵 守地皮治理、城乡谋略等研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在其他土 地治理、城乡谋略等方面的罪人违法行径，未受到过湘潭市当然资源和谋略局 的行政处罚。2024 年 5 月 7 日，湘潭市当然资源与谋略局出具相关文献，自 年 8 月 29 日，湘潭市当然资源与谋略局出具相关文献，自 2024 年 5 月 7 日至 委员会 2024 年 11 月 19 日出具的《湖南省民众信用正当合规解说阐发》炫耀， 在罪人违法信息。 务中心宗地内房产及构附着物。2024 年 3 月 8 日，刊行东说念主与湖南湘潭岳塘经济 开发区治理委员会（以下简称“岳塘经开区”）签订了《以物抵债公约》，公约 商定由岳塘经开区承担《湘潭电化征收补偿款支付公约书》项下的征收补偿余 款支付义务。岳塘经开区以其辖区内的竹埠港新区创新发展服务中心办公大楼 房地一体资产（以下简称“资产标的物”）和现款相团结的方式向刊行东说念主支付征 收补偿余款。上述资产标的物通过挂牌方式交易，刊行东说念主算作竞拍东说念主参与上述 资产标的物的竞拍。刊行东说念主已完成上述资产的竞鼓掌续并于 2024 年 3 月与湘潭 市当然资源和谋略局签订了《国有扶植用地使用权出让合同》，合同商定刊行东说念主 以 3,045 万元受让坐落于岳塘区经开扶植一齐以西、幸福五路以北的面积为 并出让，包括但不限于地上房产，含装修、地下配套用房、食堂、车库、物管 用房等，总建筑物面积为 12,320.83 平方米。前述资产标的物交易总价为 行东说念主正在办理上述资产相关不动产权文凭。   ②靖西电化未取得权属文凭的房屋 湘潭电化科技股份有限公司                                召募阐明书 序号    所属公司       地址             房屋建筑物称呼    面积（㎡）                  算计                          23,976.29   注：表格第 1-5 项为热电联产面貌未取得权证建筑物；第 6-15 项为年产 1 万吨高性能 锰酸锂电板正极材料面貌未取得权证建筑物。 未取得不动产权证的情形不属于首要罪人违法行径，靖西市当然资源局不会因 上述情形对靖西电化作出行政处罚，亦不会对上述无证房产赐与吊销，靖西电 化可连接使用前述房产和地皮，量度取得上述不动产权证不存在本色性拦阻。 除上述情形外，自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 8 月 29 日，靖西电化严格驯顺 地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等研究法律、律例和范例性文献的轨则， 不存在其他地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方面的罪人违法行径，未受 到过行政处罚。2024 年 4 月 22 日，靖西市当然资源局出具解说文献，说明靖 西电化前述未取得不动产权证的情形不属于首要罪人违法行径，靖西市当然资 源局不会因上述情形对靖西电化作出行政处罚，亦不会对上述无证房产赐与拆 除，靖西电化可连接使用前述房产和地皮，量度取得上述不动产权证不存在实 质性拦阻。除上述情形外，自 2023 年 8 月 30 日起至 2024 年 4 月 22 日，靖西 电化严格驯顺地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等研究法律、律例和范例性 湘潭电化科技股份有限公司                                   召募阐明书 文献的轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方面的罪人违 规行径，未受到过行政处罚。2024 年 8 月 30 日，靖西市当然资源局出具解说 文献，说明自 2024 年 4 月 23 日至 2024 年 8 月 30 日，靖西电化严格驯顺地皮 治理、城乡谋略、矿产资源治理等研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存 在其他地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方面的罪人违法行径，未受到过 行政处罚。2024 年 11 月 28 日，靖西市当然资源局出具解说文献，说明自 2024 年 8 月 31 日起至 2024 年 11 月 28 日，靖西电化严格驯顺地皮治理、城乡谋略、 矿产资源治理等研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在其他地皮治理、 城乡谋略、矿产资源治理等方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。 化在其行政统辖区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程扶植，未受到过 对于工程扶植方面的行政处罚。2024 年 4 月 26 日，靖西市住房和城乡扶植局 出具解说文献，说明靖西电化于 2023 年 10 月 31 日至 2024 年 4 月 26 日，在其 行政统辖区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程扶植，未受到过对于工 程扶植方面的行政处罚。2024 年 9 月 10 日，靖西市住房和城乡扶植局出具证 明文献，说明靖西电化于 2024 年 4 月 27 日至 2024 年 9 月 10 日，在其行政管 辖区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程扶植，未受到过对于工程扶植 方面的行政处罚。2024 年 12 月 17 日，靖西市住房和城乡扶植局出具解说文献， 说明靖西电化于 2024 年 9 月 10 日至 2024 年 12 月 17 日，在其行政统辖区域 内按照自治区“双百双新”政策实施工程扶植，未受到过对于工程扶植方面的 行政处罚。      ③广西立劲未取得权属文凭的房屋 序号     所属公司        地址             房屋建筑物称呼     面积（㎡） 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募阐明书 序号     所属公司        地址             房屋建筑物称呼    面积（㎡）                   算计                           51,451.42      对于上述未取得权证的房产，广西立劲已取得靖西市当然资源局颁发的 《扶植工程谋略许可证》，待扶植手续完善后将照章定圭表央求办理不动产权证 书。      对于上述未取得权证的房产，2023 年 8 月 29 日，靖西市当然资源局出具 解说文献，说明广西立劲前述未取得不动产权证的情形不属于首要罪人违法行 为，靖西市当然资源局不会因上述情形对广西立劲作出行政处罚，亦不会对上 述无证房产赐与吊销，广西立劲可连接使用前述房产和地皮，量度取得上述不 动产权证不存在本色性拦阻。除上述情形外，自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 文献的轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略等方面的罪人违法行径，未受到 过行政处罚。2024 年 4 月 22 日，靖西市当然资源局出具解说文献，说明广西 立劲前述未取得不动产权证的情形不属于首要罪人违法行径，靖西市当然资源 局不会因上述情形对广西立劲作出行政处罚，亦不会对上述无证房产赐与吊销， 广西立劲可连接使用前述房产，量度取得上述不动产权证不存在本色性拦阻。 除上述情形外，自 2023 年 8 月 30 日起至 2024 年 4 月 22 日，广西立劲严格遵 守地皮治理、城乡谋略等研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在其他土 地治理、城乡谋略等方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。2024 年 8 月 30 日，靖西市当然资源局出具解说文献，说明自 2024 年 4 月 23 日至 2024 年 8 月 规和范例性文献的轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方 面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。2024 年 11 月 28 日，靖西市当然资源 局出具解说文献，说明自 2024 年 8 月 31 日起至 2024 年 11 月 28 日，广西立劲 严格驯顺地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等研究法律、律例和范例性文献 的轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方面的罪人违法行 为，未受到过行政处罚。 湘潭电化科技股份有限公司                                 召募阐明书 劲在其行政统辖区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程扶植，未受到过 对于工程扶植方面的行政处罚。2024 年 4 月 26 日，靖西市住房和城乡扶植局 出具解说文献，说明广西立劲于 2023 年 10 月 31 日至 2024 年 4 月 26 日，在其 行政统辖区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程扶植，未受到过对于工 程扶植方面的行政处罚。2024 年 9 月 10 日，靖西市住房和城乡扶植局出具证 明文献，说明广西立劲于 2024 年 4 月 27 日至 2024 年 9 月 10 日，在其行政管 辖区域内按照自治区“双百双新”政策实施工程扶植，未受到过对于工程扶植 方面的行政处罚。2024 年 12 月 17 日，靖西市住房和城乡扶植局出具解说文献， 说明广西立劲于 2024 年 9 月 10 日至 2024 年 12 月 17 日，在其行政统辖区域 内按照自治区“双百双新”政策实施工程扶植，未受到过对于工程扶植方面的 行政处罚。      ④湘潭浑水未取得权属文凭的房屋 序号     所属公司      地址               房屋建筑物称呼    面积（㎡）               雨湖区护潭乡湘竹村      中间擢升泵站、三期深度                 栗山塘组         处理空洞池及 3#交配电间               雨湖区护潭乡湘竹村                 栗山塘组               雨湖区护潭乡湘竹村                 栗山塘组               雨湖区护潭乡湘竹村                 栗山塘组                    统统                          6,611.67      对于上述未取得权证的房产，湘潭浑水已取得湘潭市当然资源和谋略局颁 发的《扶植工程谋略许可证》（建字第 430302202000075 号）和湘潭市住房和城 乡扶植局颁发的《建筑工程施工许可证》（编号 430303202006220202），该面貌 已齐备验收收场，面前正在央求办理不动产权文凭。 水取得前述不动产权证不存在本色性拦阻，同期说明“自 2020 年 1 月 1 日起至 范性文献的轨则，不存在工程扶植等方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。 得前述不动产权证不存在本色性拦阻，同期说明自 2023 年 9 月 1 日起至 2024 湘潭电化科技股份有限公司                                召募阐明书 年 4 月 22 日，湘潭浑水严格驯顺国度工程扶植方面研究法律、律例和范例性文 件的轨则，不存在工程扶植等方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。2024 年 8 月 29 日，湘潭市住房和城乡扶植局出具解说文献，量度湘潭浑水取得前述 不动产权证不存在本色性拦阻，同期说明自 2024 年 4 月 23 日起至 2024 年 8 月 定，不存在工程扶植等方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。根据湖南省 发展和改委委员会 2024 年 11 月 20 日出具的《湖南省民众信用正当合规解说报 告》炫耀，2021 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 19 日期间，湘潭浑水在住房和 工程扶植规模不存在罪人违法信息。 源与谋略局将照章依规依圭表进行办理不动产权证，除上述情形外，湘潭浑水 自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 9 月 7 日严格驯顺地皮治理、城乡谋略等研究 法律、律例和范例性文献的轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略等方面的违 法违法行径，未受到过湘潭市当然资源和谋略局的行政处罚。2024 年 5 月 7 日， 湘潭市当然资源与谋略局出具相关文献，自 2023 年 9 月 4 日至 2024 年 5 月 7 日，未发现湘潭浑水的行政处罚记录。2024 年 8 月 29 日，湘潭市当然资源与 谋略局出具相关文献，自 2024 年 5 月 7 日至 2024 年 8 月 29 日，未发现湘潭污 水的行政处罚记录。根据湖南省发展和改委委员会 2024 年 11 月 20 日出具的 《湖南省民众信用正当合规解说阐发》炫耀，2021 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 19 日期间，湘潭浑水在当然资源规模不存在罪人违法信息。      ⑤鹤岭浑水未取得权属文凭的房屋 序号    所属公司      地址               房屋建筑物称呼   面积（㎡）                  统统                           3,255.06      鹤岭浑水已取得湘潭市当然资源和谋略局颁发的《扶植工程谋略许可证》 （建规建字第 430302201900082 号）和湘潭市住房和城乡扶植局颁发的《建 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书 筑工程施工许可证》（编号 430303201909060196），该面貌已齐备验收收场，目 前正在央求办理不动产权文凭。 水取得前述不动产权证不存在本色性拦阻，同期说明自 2020 年 1 月 1 日起至 范性文献的轨则，不存在工程扶植等方面的罪人违法行径，未受到过湘潭市住 房和城乡扶植局的行政处罚。2024 年 4 月 22 日，湘潭市住房和城乡扶植局出 具解说文献，量度鹤岭浑水取得前述不动产权证不存在本色性拦阻，同期说明 自 2023 年 9 月 1 日起至 2024 年 4 月 22 日，鹤岭浑水严格驯顺国度工程扶植方 面研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在工程扶植等方面的罪人违法行 为，未受到过湘潭市住房和城乡扶植局的行政处罚。2024 年 8 月 29 日，湘潭 市住房和城乡扶植局出具解说文献，量度鹤岭浑水取得前述不动产权证不存在 本色性拦阻，同期说明自 2024 年 4 月 23 日起至 2024 年 8 月 29 日，湘潭浑水 严格驯顺国度工程扶植方面研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在工程 扶植等方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。根据湖南省发展和改委委员 会 2024 年 11 月 20 日出具的《湖南省民众信用正当合规解说阐发》炫耀，2021 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 19 日期间，鹤岭浑水在住房和工程扶植规模不存 在罪人违法信息。 源与谋略局将照章依规依圭表进行办理不动产权证，除上述情形外，鹤岭浑水 自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 9 月 7 日严格驯顺地皮治理、城乡谋略等研究 法律、律例和范例性文献的轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略等方面的违 法违法行径，未受到过湘潭市当然资源和谋略局的行政处罚。2024 年 5 月 7 日， 湘潭市当然资源与谋略局出具相关文献，自 2023 年 9 月 4 日至 2024 年 5 月 7 日，未发现鹤岭浑水的行政处罚记录。2024 年 8 月 29 日，湘潭市当然资源与 谋略局出具相关文献，自 2024 年 5 月 7 日至 2024 年 8 月 29 日，未发现鹤岭污 水的行政处罚记录。根据湖南省发展和改委委员会 2024 年 11 月 20 日出具的 《湖南省民众信用正当合规解说阐发》炫耀，2021 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 19 日期间，鹤岭浑水在当然与资源规模不存在罪人违法信息。      湘潭电化科技股份有限公司                                        召募阐明书         对于刊行东说念主及子公司部分房产未取得权证的行径，刊行东说念主控股股东电化集      团已出具承诺，明确若刊行东说念主因上述房产未取得相应权属文凭事项导致纠纷、      该等房产被吊销、刊行东说念主受到相关操纵部门的行政处罚或其他损失的，其承诺      将实时、无条件、足额补偿刊行东说念主因此发生的全部支拨或所受损失，且毋需发      行东说念主支付任何对价。         综上，刊行东说念主正积极与政府操纵部门调换，将按照法定圭表取得相关房产      权属文凭，且相关政府操纵部门已就办理上述房屋产权文凭事宜出具解说，发      行东说念主控股股东就上述房产未取得相应权属文凭事项已出具相关承诺。         （3）租借房产         遗弃阐发期末，刊行东说念主过火子公司正在履行的与分娩计划相关的房屋租借      情况如下：                              租借面积                                   租借 序号    承租方    出租方      位置                    房钱        租借期限                               （m?）                                  用途                     建安金属锰仓                            2024.01.01-                       库                 鹤岭镇原能源                                      办                 原活泼配料库                                      分娩        注：应刊行东说念主自身计划及将来发展的需要，刊行东说念主已于 2024 年 9 月将办公场所搬迁至      湘潭市岳塘经开区辖区内竹埠港新区创新发展服务中心办公大楼。         刊行东说念主承租的上述房产均未办理租借登记/备案手续，根据《商品房屋租借      治理办法》第十四条、第二十三条的相关轨则，房屋租借当事东说念主未在租借合同      缔结后三旬日内办理租借登记备案的，由房地产治理部门责令限期改正，过期      不改正的将被处以罚金。根据《中华东说念主民共和国民法典》第七百零六条之轨则，      当事东说念主未依照法律、行政律例轨则办理租借合同登记备案手续的，不影响合同      的遵循。         上述租借合同未办理租借登记/备案手续存在被房地产治理部门责令限期改      正的风险，但未办理租借登记/备案手续不影响租借合同的有用性。         因此，上述租借合同未办理租借登记/备案手续不影响租借合同的有用性，      不会对刊行东说念主的不时计划形成首要影响，不组成刊行东说念主本次刊行的本色性法律      拦阻。      湘潭电化科技股份有限公司                                            召募阐明书           （二）主要无形资产情况           遗弃阐发期末，刊行东说念主领有注册商标共计 3 项，具体情况如下：      序号          商标   注册号          权柄东说念主    商品服务类别           有用期-                                                           -2028.8.9           刊行东说念主过火子公司正当领有上述商标权，不存在被质押、被选定司法强制      步调或其他权柄受到抑止的情形，亦不存在产权纠纷或潜在纠纷。           遗弃阐发期末，刊行东说念主及子公司领有的有用专利共计 63 项，其中发明专利                                                                 取得     专利 序号          专利称呼            专利号            央求日         权柄东说念主                                                                 方式     类型                                                                 原始     实用                                                                 取得     新式                                                                 原始     实用                                                                 取得     新式                                                                 原始     实用                                                                 取得     新式                                                                 原始     实用                                                                 取得     新式                                                                 原始     实用                                                                 取得     新式                                                                 原始     实用                                                                 取得     新式                                                                 原始     实用                                                                 取得     新式      湘潭电化科技股份有限公司                                               召募阐明书                                                                  取得     专利 序号        专利称呼                专利号             央求日         权柄东说念主                                                                  方式     类型                                                                  取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式      一种有机溶剂浮选含锰矿渣所                                               原始     实用      得矿粉的更生及利用系统                                                 取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式      一种电解二氧化锰车间酸雾收                                               原始     实用      集处理系统                                                       取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式      一种应用于雷蒙机磨粉系统的                                               原始     实用      粉尘吸附系统                                                      取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式                                                                  原始     实用                                                                  取得     新式      一种攻讦硫酸锰中钙、镁、                                                继受     发明      钾、钠离子含量的方法                                                  取得     专利      一种掺杂改性电解二氧化锰及                                               原始     发明      其制备方法和应用                                                    取得     专利                                                           湘潭电                                                           化、谭新      钛白废酸在锰行业的回收利用                                               继受     发明      方法                                                          取得     专利                                                           彬、邹秋                                                            阳      一种喷雾热解制备的纳米锰锌                                               继受     发明      铁氧体粉体                                                       取得     专利      一种二氧化锰空腹球锂硫电板                                               继受     发明      正极材料的制备方法                                                   取得     专利      一种二氧化锰/碳复合纳米管的                                              继受     发明      制备方法                                                        取得     专利                                                                  继受     发明                                                                  取得     专利      具有多孔片状结构的 LiMn2O4                                           继受     发明      正极材料的制备方法                                                   取得     专利      一种尖晶石锰酸锂的制备方法                                               继受     发明      和应用                                                         取得     专利      镍钴锰酸锂正极材料的制备方                                               继受     发明      法                                                           取得     专利      一种球形四氧化三锰过火制备                                               原始     发明      方法与应用                                                       取得     专利      湘潭电化科技股份有限公司                                           召募阐明书                                                               取得    专利 序号       专利称呼             专利号             央求日         权柄东说念主                                                               方式    类型                                                               取得    专利                                                               原始    实用                                                               取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式      一种便于调整且抗震的机电管                                            原始    实用      线安装支吊架注                                                取得    新式      一种具有保护功能的机电管线                                            原始    实用      套管支架注                                                  取得    新式      一种具有预警功能的电气安装                                            原始    实用      安全防护安设                                                   取得    新式      一种锂电板正极材料计量装钵                                            原始    实用      安设                                                       取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式      一种锂电板正极材料匣钵清扫                                            原始    实用      安设                                                       取得    新式      一种锂电板正极材料匣钵的堆                                            原始    实用      叠安设                                                      取得    新式      一种锂电板正极材料自动包装                                            原始    实用      拓荒                                                       取得    新式      一种锂电板正极材料烧结用辊                                            原始    实用      说念炉                                                       取得    新式      一种锰酸锂分娩用料仓输送系                                            原始    实用      统                                                        取得    新式      一种锂电板正极材料锰酸锂筛                                            原始    实用      分除磁安设                                                    取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式      一种锰酸锂正极材料检测滴定                                            原始    实用      安设                                                       取得    新式                                                               原始    实用                                                               取得    新式      一种锂电板正极材料装钵切块                                            原始    实用      安设                                                       取得    新式      一种锂电板正极材料烧结粉体                                            原始    实用      摇匀机构                                                     取得    新式      一种锂电板正极材料锰酸锂烧                                            原始    实用      结用匣钵                                                     取得    新式      一种长命命能源型锰酸锂制备                                    广 西 立   原始    发明      方法及安设                                            劲、湘潭    取得    专利      湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募阐明书                                                                           取得       专利 序号             专利称呼                 专利号              央求日          权柄东说念主                                                                           方式       类型                                                                  电化                                                                           原始       实用                                                                           取得       新式                                                                           原始       实用                                                                           取得       新式                                                                           原始       实用                                                                           取得       新式                                                                           原始       实用                                                                           取得       新式                                                                           原始       实用                                                                           取得       新式          楼面结构及具有该楼面结构的                                                    原始       实用          电解车间                                                             取得       新式                                                                           原始       实用                                                                           取得       新式                                                                   靖西电          一种电解二氧化锰制备过程中                                                    原始       发明          的中庸工艺                                                            取得       专利                                                                    电化                                                                          继受        发明                                                                          取得        专利          一种含锰污泥深度脱水处理剂                                                   原 始       发 明          及处理方法                                                           取得        专利           注：序号 34、35 的实用新式专利权已经于 2024 年 10 月因未缴年费而权柄绝交。            刊行东说念主过火子公司正当领有上述专利权，不存在被质押、被选定司法强制      步调或其他权柄受到抑止的情形，亦不存在产权纠纷或潜在纠纷。            （1）已取得的权证地皮使用权            遗弃阐发期末，刊行东说念主领有 29 项地皮使用权，刊行东说念主已正当取得上述地皮      使用权，具体情况如下：           使用                            面积                               取得   他项      序号        产权证号        坐落                      使用期限至         用途           权东说念主                           （m2）                              方式   权柄                潭国用           湘潭           电化                潭国用           湘潭           电化                潭国用           湘潭           电化 湘潭电化科技股份有限公司                                                    召募阐明书      使用                            面积                           取得    他项 序号        产权证号          坐落                 使用期限至         用途      权东说念主                           （m2）                          方式    权柄           潭国用      湘潭      电化           潭国用      湘潭      电化         湘（2018）湘      湘潭      电化         第 0047577 号         湘（2018）湘      湘潭      电化         第 0047578 号                     雨湖区鹤岭终日                           工业用地         湘（2024）湘      湘潭             丽路 15 号湘潭                       3,513.21m2、      电化             电化新能源材料                           科教用地         第 004759 号                      研究院大楼                           11,327.43m2         湘（2018）不      湘潭      电化            潭国用      湘潭      电化            潭国用      湘潭      电化         湘（2019）湘 湘潭县易俗河镇      湘潭      电化            靖国用      靖西             靖西县湖润镇新      电化                 兴街            靖国用      靖西             靖西县湖润镇新      电化                 兴街         桂（2018）靖      靖西             靖西市湖润镇新      电化                 兴街         第 0001198 号                     靖西市湖润镇新         桂（2021）靖      靖西             兴街（C 地块）                         工业用地/其      电化             35KV 配电室 6                        它、工业         第 0002822 号                          处                     靖西市湖润镇新         桂（2021）靖      靖西             兴街（A 地块）                          工业用地/      电化             电解车间 2 等 7                           工业         第 0002823 号                          处         桂（2021）靖 靖西市湖润镇新      靖西                                               工业用地/      电化                                                  其他         第 0002859 号   寝室车间 湘潭电化科技股份有限公司                                            召募阐明书      使用                        面积                        取得   他项 序号        产权证号       坐落                 使用期限至     用途      权东说念主                       （m2）                       方式   权柄          桂（2024）靖    靖西                靖西市湖润镇新    电化                   兴街          第 0004001 号          桂（2024）靖    靖西                靖西市岳圩镇四    电化                   明村          第 0004002 号          桂（2022）靖    广西                靖西市湖润镇新    立劲                   兴街          第 0031116 号                      雨湖区霞城路以             潭国用    湘潭                 南、二级渠以    浑水                 北、沿江路以                      西、想贤路以东             潭国用    湘潭                雨湖区护潭乡湘    浑水                 竹村栗山塘             潭国用    湘潭                雨湖区护潭乡湘    浑水                 竹村栗山塘                      雨湖区霞城路以            潭九国用    湘潭                 南、二级渠以    浑水                 北、沿江路以            A01025 号                      西、想贤路以东                      雨湖区长塘路以             潭国用       南、滨江路以    湘潭    浑水                         以东             潭国用    湘潭                雨湖区新马路以    浑水                南、一水厂以西                      雨湖区鹤岭终日          湘（2018）湘 丽路以南、高岭    鹤岭    浑水          第 0029473 号 以西、芳荷路以                          东          湘（2024）湘    湘潭                雨湖区鹤岭镇青    立劲                  山路以南          第 0023982 号     注：序号 10、序号 11 号地块在湘潭锰矿停产后部分地皮处于闲置状态，湘潭电化与  雨湖高新区管委会就上述地块中的闲置地皮分别签订了地皮收储公约（以下分别简称“《收  储公约一》    ”“《收储公约二》    ”）。2023 年 5 月，湘潭电化与雨湖高新区管委会签订《收储协  议一》  ，商定将湘潭电化持有序号 10、11 号地块中算计面积为 43.24 亩的地皮进行收储，  确定收储总价为 9,685,760 元。2022 年 11 月，湘潭电化与雨湖高新区管委会签订《收储协  议二》  ，商定将序号 10、11 号地块中算计面积为 78.75 亩的地皮进行收储），商定收储总价  为 17,640,000 元。收储后，湘潭电化持有序号 10、11 号地块剩余面积共计 24,038.12 ㎡。  甩抄本召募阐明书出具日，雨湖高新区管委会已支付《收储公约二》项下的价款，《收储协  议一》项下的款项尚未支付收场，面前刊行东说念主正在办理上述剩余步皮的权属文凭。 湘潭电化科技股份有限公司                                            召募阐明书      （2）未取得权证的地皮使用权      遗弃阐发期末，刊行东说念主过火子公司未取得权属文凭的地皮使用权面积算计                                   地皮面积 序号    所属公司        地皮使用权称呼                         办理进展                                   （㎡）                                                已签署《国有扶植用地                                                使用权出让合同》                                                已签署《国有扶植用地                                                使用权出让合同》              河西浑水处理厂三期改扩建                      已签署《国有扶植用地               及提标工程所在地块                        使用权出让合同》                                                已签署《国有扶植用地                                                使用权出让合同》              年产 1 万吨无汞碱性电板专                    已签署《国有扶植用地               用二氧化锰面貌 C 地块                     使用权出让合同》              竹埠港新区创新发展服务中                      已签署《国有扶植用地                    心宗地                         使用权出让合同》              统统                   111,349.01        /      （1）序号 1-3 地块已取得湘潭市当然资源与谋略局出具的解说文献，湘潭 市当然资源与谋略局将照章依规依圭表进行办理不动产权证，除上述情形外， 湘潭电化、湘潭浑水自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 9 月 7 日严格驯顺地皮管 理、城乡谋略等研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在其他地皮治理、 城乡谋略等方面的罪人违法行径，未受到过湘潭市当然资源和谋略局的行政处 罚。2024 年 5 月 7 日，湘潭市当然资源与谋略局出具相关文献，自 2023 年 9 月 4 日至 2024 年 5 月 7 日，未发现湘潭电化的行政处罚记录。2024 年 8 月 29 日，湘潭市当然资源与谋略局出具相关文献，自 2024 年 5 月 7 日至 2024 年 8 月 29 日，未发现湘潭电化的行政处罚记录。根据湖南省发展和改委委员会 息。      （2）序号 4-5 地块已取得靖西市当然资源局出具解说文献，说明靖西电化 前述未取得不动产权证的情形不属于首要罪人违法行径，靖西市当然资源局不 会因上述情形对靖西电化作出行政处罚，亦不会对上述无证房产赐与吊销，靖 西电化可连接使用前述房产和地皮，量度取得上述不动产权证不存在本色性障 碍。除上述情形外，自 2020 年 1 月 1 日起至 2023 年 8 月 29 日，靖西电化严格 湘潭电化科技股份有限公司                                召募阐明书 驯顺地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等研究法律、律例和范例性文献的规 定，不存在其他地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方面的罪人违法行径， 未受到过靖西市当然资源局的行政处罚。2024 年 4 月 22 日，靖西市当然资源 局出具解说文献，说明靖西电化前述未取得不动产权证的情形不属于首要罪人 违法行径，靖西市当然资源局不会因上述情形对靖西电化作出行政处罚，亦不 会对上述无证房产赐与吊销，靖西电化可连接使用前述房产和地皮，量度取得 上述不动产权证不存在本色性拦阻。除上述情形外，自 2023 年 8 月 30 日起至 研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略、矿产 资源治理等方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。2024 年 8 月 30 日，靖 西市当然资源局出具解说文献，说明自 2024 年 4 月 23 日起至 2024 年 8 月 30 日，靖西电化严格驯顺地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等研究法律、律例 和范例性文献的轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方面 的罪人违法行径，未受到过行政处罚。2024 年 11 月 28 日，靖西市当然资源局 出具解说文献，说明自 2024 年 8 月 31 日起至 2024 年 11 月 28 日，靖西电化严 格驯顺地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等研究法律、律例和范例性文献的 轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方面的罪人违法行径， 未受到过行政处罚。   （3）序号 6 地块为刊行东说念主与岳塘经开区签订的《以物抵债公约》的地皮， 详见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“九、刊行东说念主主要资产情况”之“（一）主 要固定资产情况”之“3、房屋及建筑物”之“（2）未取得权属文凭的房屋”。   对于上述未取得权证的地皮使用权，刊行东说念主控股股东电化集团已出具承诺， 明确若刊行东说念主因上述地皮未取得相应权属文凭事项导致纠纷、刊行东说念主受到相关 操纵部门的行政处罚或其他损失的，其承诺将实时、无条件、足额补偿刊行东说念主 因此发生的全部支拨或所受损失，且毋需刊行东说念主支付任何对价。   综上，刊行东说念主正积极与政府操纵部门调换，将按照法定圭表取得相关地皮 使用权属文凭，且相关政府操纵部门已就办理相关地皮使用权属文凭事宜出具 解说，刊行东说念主控股股东就上述地皮未取得权属文凭事项已出具承诺。因此，发 行东说念主及子公司未取得上述地皮使用权证事宜不会对本次刊行组成本色性法律障 湘潭电化科技股份有限公司                                                召募阐明书 碍。      遗弃阐发期末，刊行东说念主领有的主要软件文章权共 21 项，具体情况如下：      文章                                                           他项 序号         软件文章权称呼                登记号         首次发表日 取得方式      权东说念主                                                           权柄      湘潭 电化 ERP 企业治理信息化      电化      软件 V1.0      湘潭  电化掺混抑止系统软件      电化        V1.0      湘潭 电化电解分娩数据蚁集管      电化     理软件 V1.0      湘潭 电化汽锅 DCS 抑止系统软      电化       件 V1,0      湘潭 电化炉温炉压运行监控软      电化       件 V1.0      湘潭 电化能源空洞治理平台软      电化       件 V1.0      湘潭 电化拓荒自动投料系统软      电化       件 V1.0      湘潭 电化分娩治理转换平台软      电化       件 V1.0                                               未发表；登      湘潭   LCS-CF-A40 系列粉体称      电化   量灌装机抑止系统 V1.0           湘潭电化科技有限公司生                         未发表；登      湘潭      电化               件 V1.0                          2019.10.30                                               未发表；登      湘潭      电化                                               未发表；登      机电   机电安装全过程安全监测      公司     管控系统 V1.0                                               未发表；登      机电   电气安装安全防护安设运      公司     维管控系统 V1.0      机电   电板正极材料的智能办事      公司      站系统 V1.0      机电   电解液槽电压监测治理系      公司       统 V1.0      机电   正极材料气流输送抑止系      公司       统 V1.0      机电    工程维修转换治理系统      公司        V1.0      机电   工程面貌治理用全过程追      公司      踪系统 V1.0 湘潭电化科技股份有限公司                                                                        召募阐明书         文章                                                                                  他项 序号              软件文章权称呼                          登记号               首次发表日 取得方式         权东说念主                                                                                  权柄         公司             V1.0         机电    机电工程拓荒安装过程综         公司      合治理系统 V1.0         机电    锂电板正极材料分娩用智         公司    能化抑止监管系统 V1.0         遗弃阐发期末，刊行东说念主领有的主要域名共 2 项，具体情况如下： 序号           域名持有者                 域名                域名注册日期                域名到期日期         遗弃阐发期末，刊行东说念主领有的主要文章权共 1 项，具体情况如下： 序号        文章权称呼           作品类别                  登记号                首次发表日             文章权东说念主                                        国作登字-2018-                                        F-00618292         甩抄本召募阐明书出具日，刊行东说念主过火子公司领有 2 项采矿权，具体情况 如下：         ①楠木冲锰业 文凭称呼                 采矿许可证 证号                   C430000201022110098268 采矿权东说念主                 湘潭楠木冲锰业有限公司 开采矿种                 锰矿 地址                   湘潭县排头乡严塘村楠木组 开采方式                 地下开采 分娩规模                 5 万吨/年 矿区面积                 0.0876 平方公里 有用期限                 2023 年 8 月 31 日至 2026 年 12 月 31 日 日起至 2023 年 8 月 24 日，楠木冲锰业严格驯顺国度地皮治理、城乡谋略、矿 湘潭电化科技股份有限公司                                           召募阐明书 产资源治理等研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在国度地皮治理、城 乡谋略、矿产资源治理等方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。2024 年 4 月 15 日，湘潭县当然资源局出具解说文献，说明 2023 年 8 月 25 日起至 2024 年 4 月 15 日，楠木冲锰业严格驯顺国度地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等 研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在国度地皮治理、城乡谋略、矿产 资源治理等方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。根据湖南省发展和改委 委员会 2024 年 9 月 10 日出具的《湖南省民众信用正当合规解说阐发》炫耀， 罪人违法信息。根据湖南省发展和改委委员会 2024 年 11 月 20 日出具的《湖南 省民众信用正当合规解说阐发》炫耀，2021 年 11 月 19 日至 2024 年 11 月 19 日期间，楠木冲锰业在当然资源规模不存在罪人违法信息。      ②靖西电化 文凭称呼          采矿许可证 证号            C4500002024102110157556 采矿权东说念主          靖西湘潭电化科技有限公司 开采矿种          锰矿 地址            靖西市湖润镇新兴街 开采方式          地下开采 分娩规模          9.90 万吨/年 矿区面积          1.9469 平方公里 有用期限          贰拾年 2024 年 10 月 25 日至 2044 年 10 月 24 日 日起至 2023 年 8 月 29 日，靖西电化严格驯顺地皮治理、城乡谋略、矿产资源 治理等研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略、 矿产资源治理等方面的罪人违法行径，未受到过行政处罚。2024 年 4 月 22 日， 靖西市当然资源局出具解说文献，说明 2023 年 8 月 30 日起至 2024 年 4 月 22 日，靖西电化严格驯顺地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等研究法律、律例 和范例性文献的轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方面 的罪人违法行径，未受到过行政处罚。2024 年 8 月 30 日，靖西市当然资源局 出具解说文献，说明自 2024 年 4 月 23 日起至 2024 年 8 月 30 日，靖西电化严      湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募阐明书      格驯顺地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等研究法律、律例和范例性文献的      轨则，不存在其他地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方面的罪人违法行径，      未受到过行政处罚。2024 年 11 月 28 日，靖西市当然资源局出具解说文献，确      认自 2024 年 8 月 31 日起至 2024 年 11 月 28 日，靖西电化严格驯顺地皮治理、      城乡谋略、矿产资源治理等研究法律、律例和范例性文献的轨则，不存在其他      地皮治理、城乡谋略、矿产资源治理等方面的罪人违法行径，未受到过行政处      罚。           （三）地皮租借情况                           租借面积 序号    承租方   出租方   租借地皮                    房钱（元）         权属文凭       租借期限          租借用途                           （㎡）                                                       潭国用 2008 第                   矿井水处理   3,168.69       1.34 元/㎡/月                湘潭锰矿                矿坪地皮及                                   1100448 号 2024.12.31                邻近                                                       潭国用 2009 第                   花桥水泵房   11,349.51      1.34 元/㎡/月                广西立劲公                司东南面围                                               2022.4.28-           靖西市湖 墙外侧的八                                               2042.4.27           润镇华利  分瘠土           村民委员 广西立劲公             会  司南面围墙                                                2022.1.5-                外侧的五分                                                2042.1.4                  瘠土           覃莹（靖           西市湖润 靖西市湖润                   53,400 元/年，另           镇华利村 镇庭豪山铁                   电力输入线途经火                    2018.3.31-           委算作第 合金厂的土                   他设施房钱 16,600                2028.3.30            三方同   地                          元/年            意）           靖西市湖 靖西市湖润                                                             矿山勘探、           村外爱屯   爱屯                                                              办事用地           靖西市湖 靖西市湖润           润镇峒巴 镇峒巴村内                                                             矿山勘探、           第四分娩 集体通盘土                                                              用地            小组   地区域        序号 1 地块的地皮，出租方已提供该等地皮的权属解说。序号 2-5 地块的      地皮为集体用地，未能提供产权文凭。根据当地村委会出具的解说文献，上述      集体地皮租借已履行集体决策圭表，集体地皮租借不存在争议。     湘潭电化科技股份有限公司                                            召募阐明书          十、公司领有的计划禀赋及特准计划权情况       遗弃阐发期末，刊行东说念主及下属子公司领有的主要业务禀赋如下：          （一）公司领有的计划禀赋       遗弃阐发期末，刊行东说念主过火子公司取得的分娩计划许可及相关禀赋文凭如     下：      权柄 序号          文凭称呼               编号             颁发单元     发证时分        有用期至       东说念主                                               湘潭市雨湖           食物计划许可证 JY34303020304148            区商场监督                                                       月 14 日      月 13 日                                               治理局                                               国度能源局           电力业务许可证 1052307-00002               湖南监管办                                                       月 28 日      月 27 日                                               公室                                               中华东说念主民共           海关报关单元注                                     2015 年 7           册登记文凭                                       月 17 日                                               关                                               湘潭市生态   2023 年 6    2028 年 6      湘潭 排污许可证        91430300722573708K001V      电化                                               对外贸易经                                               营者备案登           对外贸易计划者                                     2021 年 8           备案登记                                        月 19 日                                               潭市岳塘                                               区）           第二类、第三类                                               湘潭市公安 分为屡次有用和一次有           易制毒化学品购 /                                               局雨湖分局 效           买备案解说           安全分娩圭臬化                       湘潭市济急         2023 年 3    2026 年 3                   潭 AQBⅢJX202300196           三级企业                          治理局           月           月                                         湖南省住房                 （湘）JZ 安许证字                            2024 年 4    2027 年 4         安全分娩许可证                         和城乡扶植                 2018000484                          月 15 日      月 14 日                                         厅                                         湘潭市住房      机电 建筑业企业禀赋                                       2024 年 3    2025 年 3      公司 文凭（贰级）                                        月 25 日      月 20 日                                         局                                         国度能源局         承装（修、试）                                       2023 年 8    2029 年 7         电力设施许可证                                       月1日         月 31 日                                         公室      广西                                 百色市生态         2023 年 3    2028 年 3      立劲                                 环境局           月 29 日      月 28 日                                         对外贸易经         对外贸易计划者                         营者备案登         2021 年 10      靖西 备案登记                            记机关（广         月 18 日      电化                                 西靖西）         矿产资源勘查许                         广西壮族自         2021 年 9    2026 年 9                 T4500002021092020056502         可证                              治区当然资         月1日         月1日          湘潭电化科技股份有限公司                                               召募阐明书            权柄     序号             文凭称呼                编号             颁发单元        发证时分      有用期至             东说念主                                                       源厅                                                      百色市生态    2020 年 7     2025 年 7                 排污许可证        914510257759965876001V                                                      环境局      月9日          月8日                 安全分娩圭臬化                              百色市济急    2024 年 2     2027 年 2                                          /                 三级企业                                 治理局      月2日          月1日                 第二类、第三类                              广西壮族自                                                               分为屡次有用和一次有                 易制毒化学品购                  /           治区靖西市                                                               效                 买备案解说                                公安局                                                      湖南省当然    2023 年 8     2026 年 12               采矿许可证          C4300002010122110098268            楠木                                        资源厅      月 31 日       月 31 日               固定期侮源排污                                         2020 年 4     2025 年 4            业                 91430321079161527A001Z  可证治理信               登记回执                                            月 29 日       月 28 日                                                      息平台            湘潭                                        湘潭市生态    2022 年 08    2027 年 8            浑水                                        环境局      月 28 日       月 27 日            鹤岭                                        湘潭市生态    2022 年 8     2027 年 8            浑水                                        环境局      月 28 日       月 27 日          关办事，并取得由广西壮族自治区当然资源厅核发的《中华东说念主民共和国采矿许          可证》（证号：C4500002024102110157556），有用期自 2024 年 10 月 25 日至              遗弃阐发期末，刊行东说念主过火子公司已取得的认证文凭如下： 序 权柄      文凭称呼             编号              认证圭臬                 适用范围          认证机构 有用期至 号 东说念主                                                      地址 1：“潭州”牌电解二          环境治理                                        氧化锰的开发和分娩及相                                   GB/T24001-                             中国质地 2026 年 9          体系认证 00123E33468R2L/4300                    关治理行为；地址 2：“潭          文凭                                          州”牌电解二氧化锰的生                                                      产及相关治理行为                                                      地址 1：“潭州”牌电解二          质地治理     湘潭                            GB/T19001-         氧化锰的开发和分娩；地         中国质地 2026 年 09     电化                            2016/ISO9001:2015 址 2：“潭州”牌电解二氧        认证中心 月 22 日          文凭                                                      化锰的分娩                                                      地址 1：“潭州”牌电解二          职业健康                                                      氧化锰的开发和分娩及相          安全治理                     GB/T45001-                             中国质地 2026 年 09          体系认证                     2020/ISO45001:2018                     认证中心 月 06 日                                                      州”牌电解二氧化锰的生          文凭                                                      产及相关治理行为          环境治理                                                                 2024 年 08                                   GB/T24001-         电解二氧化锰的分娩制造         中国质地          体系认证 00121E32515R1M/4300                                             月 05 日     靖西                            2016/ISO14001:2015 及相关治理行为             认证中心     电化          质地治理                     GB/T19001-                             中国质地 2024 年 08          体系认证                     2016/ISO9001:2015                      认证中心 月 01 日          湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募阐明书 序 权柄      文凭称呼              编号             认证圭臬               适用范围           认证机构 有用期至 号 东说念主      文凭                                                                           注          职业健康          安全治理                     GB/T45001-         电解二氧化锰的分娩制造        中国质地 2026 年 06          体系认证                     2020/ISO45001:2018 及相关治理行为            认证中心 月 17 日          文凭                                                    锂离子电板正极材料（锰     T?V          质地治理                                                      Rheinland 2027 年 09          体系认证                                                      Cert      月 17 日     广西                                             计和制造            GmbH     立劲                                                             T?V          质地治理                                能源电板材料用锰酸锂的 Rheinland 2027 年 09          体系认证                                联想和制造                 Cert      月 13 日                                                                    GmbH                                                                    中国及格                                              相宜 ISO/IEC 17025:2017     检测   实验室认                                                      评定国度 2025 年 12     公司   可文凭                                                       招供委员 月 04 日                                              的通用要求》的要求                                                                    会            注：靖西电化电解二氧化锰居品认证已经和湘潭电化合并，因此其环境治理体系认证          文凭、质地治理体系认证文凭到期后不再续期。              （二）特准计划权情况                 面貌            序号                特准计划权范围                  特准计划期限           权柄抑止                 公司                      在特准计划区域范围内享有浑水处理                                                                        特准计划                      特准计划的权柄，包括但不限于：对                 湘潭                                 2014 年 1 月 1 日-2043 权 项 下 的                 浑水                                 年 12 月 31 日         收费权已                      诊疗和更新等权柄，在提供及格服务                                                                        质押                      后获取合理服务用度等权柄                      在特准计划区域范围内享有浑水处理                      特准计划的权柄，包括但不限于：对                                   特准计划                      面貌的投融资、扶植，对企业相关设              2016 年 7 月 18 日-2046 权 项 下 的                      施的领有、治理、运营、诊疗和更新              年 7 月 17 日           收费权已                      等权柄，在提供及格服务后获取合理                                   质押                 鹤岭   服务用度等权柄                 浑水   在特准计划区域范围内享有污泥处置                      特准计划的权柄，包括但不限于：对                                  特准计划                      面貌的投融资、扶植，对企业相关设              2019 年 4 月 1 日-2049 权 项 下 的                      施的领有、治理、运营、诊疗和更新              年 3 月 31 日          收费权已                      等权柄，在提供及格服务后获取合理                                  质押                      服务用度等权柄              （1）2014 年 1 月 16 日，湘潭市东说念主民政府授予湘潭浑水浑水处理特准计划          权，并授权湘潭市水务局与湘潭浑水签订了《特准计划合同》。特准计划期限为          主城区、万楼新城、湖南科技大学片区、羊牯片区以及九华示范区南部。 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募阐明书    （2）2016 年 7 月 18 日，湘潭市东说念主民政府授予鹤岭浑水浑水处理特准计划 权，并授权湘潭市住房和城乡扶植局与鹤岭浑水签订了《特准计划合同》。特准 计划期限为 30 年，自 2016 年 7 月 18 日至 2046 年 7 月 17 日，特准计划区域包 括鹤岭镇工业园、鹤岭镇和九华示范区西北区域局部地区。    （3）2019 年 3 月 22 日，湘潭市东说念主民政府授予鹤岭浑水污泥处置特准计划 权，并授权湘潭市住房与城乡扶植局与鹤岭浑水签订了《污泥处置特准计划合 同》。特准计划期限为 30 年，自 2019 年 4 月 1 日至 2049 年 3 月 31 日，特准经 营区域包括湘潭市城市两区（岳塘区、雨湖区）浑水处理厂污泥处置。    十一、阐发期内首要资产重组情况    阐发期内，刊行东说念主不存在首要资产重组的情况。    十二、公司的境外计划情况    阐发期内，刊行东说念主不存在境外计划的情况。    十三、阐发期内的分红情况    （一）公司现成心润分拨政策    公司现行利润分拨政策详见“首要事项请示”之“六、公司的股利分拨政 策及分拨情况”之“（一）公司现行利润分拨政策”。    （二）公司阐发期内现款分红情况    公司最近三年现款分红情况详见“首要事项请示”之“六、公司的股利分 配政策及分拨情况”之“（二）最近三年现款分红及未分拨利润使用情况”。    十四、公司最近三年刊行债券和资信评级情况    阐发期内，刊行东说念主不存在刊行债券的情况。    十五、最近三年平均可分拨利润是否足以支付种种债券一年的 利息的情况 别为 23,787.09 万元、39,422.12 万元和 35,233.16 万元，平均可分拨利润为   湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募阐明书   参考近期可转债商场的刊行利率水平并经合理臆度，公司最近三年平均可分拨   利润足以支付公司本次刊行的可转债一年的利息。      公司具备本次可转债本息偿付身手。      假设可转债持有东说念主在转股期内均未采用转股，存续期内也不存在赎回、回   售等相关情形。参考刊行公告日在 2023 年 1 月 1 日至 2024 年 11 月 30 日期间、   期限为 6 年、评级为 AA 的 29 只能转化公司债券利率及到期赎回价钱的最大值，   分别为 0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、115%。测算本次可转化公司债   券存续期内需要支付的利息及到期赎回金额如下：     面貌          第1年      第2年        第3年        第4年      第5年       第6年  商场利率/到期赎回  补偿利率最大值  利息支拨/到期赎回  金额（万元）      根据公司最近三年利润情况及如上假设进行测算，公司本次可转债本息偿   付情况狡计如下：   面貌                    明细                                       金额（万元） 可用于本次可     公司最近三年平均可分拨利润（扣除湖南裕能投资收益）①                              17,636.60 转债的本息偿            可转债存续期 6 年内量度净利润算计②=①*6                                 105,819.60 付的面貌             可转债第 1-5 年利息总额③                              2,483.70 本次刊行可转             可转债第 6 年到期赎回金额（包含本金登第 6 年利息）④               56,005.00 债本息偿付             可转债存续期内本息算计⑤=③+④                            58,488.70             阐发期内平均货币资金⑥                                 33,064.03 将来 6 年可使 2024 年 1-9 月信营行为现款流量净额进行年化后阐发期内平均 用资金测算       计划行为现款流量净额⑦             将来 6 年可使用自有资金算计⑧=⑥+⑦*6                     196,950.38       注 1：可转债存续期 6 年内量度净利润算计=公司最近三年平均可分拨利润（扣除湖南   裕能投资收益）*6,此处为测算假设，非公司盈利预测；       注 2：出于严慎接洽，可转债年利息总额、到期赎回溢价参考刊行公告日在 2023 年 1   月 1 日至 2024 年 11 月 30 日期间、期限为 6 年、评级为 AA 的 29 只能转化公司债券利率   的最大值确定；       注 3：公司收到的湖南裕能分红在现款流量表中“投资行为-取得投资收益收到的现款”   列报，不影响计划行为现款流。      按前述利息支拨进行测算，公司在可转债存续期 6 年内需要支付本息算计   收益）进行测算，公司可转债存续期 6 年内量度净利润算计 105,819.60 万元，   即使全部债券持有东说念主均采用到期赎回，足以遮掩可转债存续期 6 年本息。  湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募阐明书    阐发期内，公司计划行为产生的现款流量净额分别为 11,221.50 万元、  资金规模为 33,064.03 万元，将来 6 年可使用自有资金为 196,950.38 万元，  公司有有余的偿债资金来源，偿债风险举座较小。且跟着公司本次募投面貌的  建成及插足使用，公司业务规模将进一步扩张，计划行为现款流入将安祥增长，  何况可转化公司债券具有股票期权的特性，在一定条件下不错转化为公司股票，  跟着可转债陆续转股，公司还本付息压力进一步下降。    公司及电化集团算计持有湖南裕能 16.46%的股份，向湖南裕能委用了 2 名  董事，对其计划行为有首要影响，有分红派息的提案权。跟着公司分娩计划活  动事迹向好，公司来自湖南裕能的投资收益占净利润的比例安祥攻讦。2023 年  及 2024 年，公司来自湖南裕能的现款分红分别为 1,913.60 万元和 2,009.76  万元，在“投资行为-取得投资收益收到的现款”列报，不影响计划行为现款  流。                                                               单元：万元      面貌        2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 来自湖南裕能的投资收益         3,114.96       10,478.13      25,458.40      9,596.04 归母净利润              24,417.21       35,233.16      39,422.12     23,787.09 湖南裕能投资收益占比            12.76%          29.74%         64.58%        40.34% 扣除湖南裕能的投资收益 后的归母净利润 湖南裕能现款分红（计入 投资行为现款流） 计划行为净现款流量         23,613.14         42,480.57    24,071.31      11,221.50    说七说八，公司自身业务具有较强的盈利身手，净利润目的中湖南裕能的  投资收益占比安祥攻讦。公司计划行为现款流情况精熟，将来 6 年量度净利润  和将来 6 年可使用自有资金均能遮掩可转债存续期 6 年内需要支付本息，具备  本次可转债本息偿付的身手。  湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募阐明书           第五节 财务司帐信息与治理层分析     一、财务阐发及审计情况     （一）审计主张类型     刊行东说念主 2021 年度财务阐发由天健司帐师事务所（特殊普通结伴）负责审计，  并出具了天健审〔2022〕2-170 号圭臬无保钟情见《审计阐发》。     刊行东说念主 2022 年度财务阐发由天健司帐师事务所（特殊普通结伴）负责审计，  并出具了天健审〔2023〕2-249 号圭臬无保钟情见《审计阐发》。     刊行东说念主 2023 年度财务阐发由天健司帐师事务所（特殊普通结伴）负责审计，  并出具了天健审〔2024〕2-293 号圭臬无保钟情见《审计阐发》。     刊行东说念主 2024 年 1-9 月财务阐发未经审计。     （二）与财务司帐信息相关的首要事项或蹙迫性水平的判断圭臬     公司根据自身所处的行业和发展阶段，从面貌的性质和金额两方面判断财  务信息的蹙迫性。首要事项圭臬为当年扣非后利润总额的 5%，或金额虽未达到  当年扣非后利润总额的 5%，但公司以为较为蹙迫的相关事项。在判断面貌性质  的蹙迫性时，公司主要接洽该面貌在性质上是否属于日常行为、是否显耀影响  公司的财务情景、计划后果和现款流量等身分；在判断面貌金额大小的蹙迫性  时，公司主要接洽该面貌金额占通盘者权益总额、营业收入总额、净利润等直  接相关面貌金额的比重较大或占所属报表单列面貌金额的比重较大。     二、近三年及一期财务报表     （一）合并资产欠债表                                                                单元：元   面貌       2024/9/30        2023/12/31       2022/12/31       2021/12/31 流动资产：  货币资金      328,056,427.47   480,600,579.18   284,735,935.17   229,168,159.01  繁衍金融资产  应收单子        7,346,743.73    16,856,083.26     2,549,940.63     8,771,826.82  应收账款      423,269,345.37   352,626,115.94   412,016,842.05   434,057,079.20     湘潭电化科技股份有限公司                                                    召募阐明书      面貌     2024/9/30          2023/12/31         2022/12/31         2021/12/31  应收款项融资      92,027,106.33     182,526,821.85     255,096,916.30      77,784,901.26  预支款项        63,083,512.61      50,786,040.23      68,923,541.78      19,460,480.26  其他应收款       49,968,804.37     180,670,061.55     260,326,837.52     228,284,145.89  存货         365,651,239.19     375,453,379.27     645,855,574.87     572,327,550.62  合同资产          2,189,605.94      4,185,186.88      17,980,748.47      17,228,834.07  其他流动资产      48,600,025.51      46,535,251.05      43,803,597.90      47,493,959.33 流动资产算计     1,380,192,810.52   1,690,239,519.21   1,991,289,934.69   1,634,576,936.46 非流动资产：  持久股权投资     729,351,362.71     716,320,763.90     483,710,872.09     299,128,003.61  其他权益器具 投资  投资性房地产      12,437,361.53      12,978,116.36      13,699,122.80      14,420,129.24  固定资产      2,087,557,550.90   2,080,590,134.94   2,105,128,917.54   1,757,139,646.74  在建工程       193,747,345.74     103,651,860.53     105,039,519.59     370,631,476.63  使用权资产       14,281,016.05      15,020,008.64      21,202,596.23      21,791,704.02  无形资产       316,189,771.00     272,175,071.79     267,566,566.50     218,850,323.17  持久待摊用度        1,514,126.34      2,498,977.27        1,618,831.35       1,638,331.49  递延所得税资 产  其他非流动资 产 非流动资产算计    3,459,607,007.18   3,327,006,509.72   3,143,374,781.20   2,848,487,202.71 资产统统       4,839,799,817.70   5,017,246,028.93   5,134,664,715.89   4,483,064,139.17 流动欠债：  短期告贷       364,391,608.00     514,364,957.82     500,297,366.88     877,902,757.75  繁衍金融欠债          14,650.00  应付单子        22,000,000.00       3,480,000.00     157,732,039.88      64,801,200.00  应付账款       310,966,535.69     362,083,130.94     612,456,868.12     507,225,225.29  合同欠债          8,062,763.85      5,960,381.67      76,896,754.17      15,000,815.97  应付职工薪酬      34,099,025.00      41,473,088.78      42,397,140.02      30,379,090.29  应交税费        23,987,193.67      23,792,649.88      31,297,520.96      17,452,503.03  其他应付款       46,142,357.44     106,688,395.96      52,048,086.04      60,348,050.88 其中：应付利息      22,216,376.30      21,495,562.43      20,525,165.75      19,678,570.52  一年内到期的 非流动欠债  其他流动欠债      26,763,271.76      72,120,525.62      81,756,044.09      82,910,094.03  湘潭电化科技股份有限公司                                                        召募阐明书   面貌         2024/9/30         2023/12/31         2022/12/31          2021/12/31 流动欠债算计     1,029,542,961.17   1,293,697,666.09   1,693,528,592.95   1,914,420,871.02 非流动欠债：  持久告贷        718,173,550.00    768,226,777.12      897,092,583.69     404,849,297.95  租借欠债         15,602,916.10     15,946,731.16       21,898,790.75      21,880,137.26  持久应付款        52,835,150.00     52,403,600.00       51,828,200.00      51,252,800.00  递延收益         46,001,248.53     49,164,770.76       42,984,838.74      40,834,736.66 非流动欠债算计      832,612,864.63    885,741,879.04    1,013,804,413.18     518,816,971.87 欠债算计       1,862,155,825.80   2,179,439,545.13   2,707,333,006.13   2,433,237,842.89 通盘者权益：                                       -                  -                      -  股本          629,481,713.00    629,481,713.00      629,481,713.00     629,481,713.00  本钱公积      1,084,722,849.82   1,083,121,752.47     936,165,818.62     931,618,028.65  其他空洞收益         386,219.38            8,678.25                  -                      -  专项储备          3,484,464.01       1,719,417.30         128,600.00                      -  盈余公积         86,683,220.97     86,683,220.97       61,629,190.27      34,075,919.48  未分拨利润     1,121,332,888.53    982,726,763.11      734,761,562.66     399,567,677.72 包摄于母公司所 有者权益算计 少数股东权益        51,552,636.19     54,064,938.70       65,164,825.21      55,082,957.43 通盘者权益算计    2,977,643,991.90   2,837,806,483.80   2,427,331,709.76   2,049,826,296.28 欠债和通盘者权 益统统        （二）合并利润表                                                                        单元：元   面貌       2024 年 1-9 月        2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、营业总收入    1,383,423,042.50   2,163,463,001.86   2,100,302,864.42   1,871,534,201.90 其中：营业收入    1,383,423,042.50   2,163,463,001.86   2,100,302,864.42   1,871,534,201.90 二、营业总成本    1,146,370,062.64   1,940,695,439.72   1,836,059,222.18   1,726,477,965.32 其中：营业成本      953,519,385.99   1,697,112,409.75   1,544,052,714.36   1,502,993,611.92  税金及附加        17,064,541.30     18,077,335.97      15,476,329.81      17,530,049.50  销售用度          9,577,693.27     13,613,494.83      12,836,136.42      11,041,925.48  治理用度         95,450,877.64    102,027,011.70     156,649,565.94      90,590,403.01  研发用度         46,730,439.18     63,180,137.47      58,710,463.75      32,391,222.88  财务用度         24,027,125.26     46,685,050.00      48,334,011.90      71,930,752.53 其中：利息用度       27,817,625.10     49,609,228.52      60,603,251.23      64,914,955.97  湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募阐明书    面貌      2024 年 1-9 月       2023 年度          2022 年度          2021 年度    利息收入        3,815,708.67     1,901,155.99     1,509,217.16     1,031,772.02  加：其他收益        8,924,552.17    11,436,154.32    10,526,232.15     4,159,960.15 投资收益（损失 以“－”号填        30,809,317.13   103,596,891.56   251,705,555.39   104,214,304.92 列） 其中：春联营企 业和互助企业的       31,149,567.53   104,781,278.91   254,584,031.59    95,577,076.02 投资收益 信用减值损失 （损失以“-”        5,692,682.68    35,839,166.23   -78,976,436.67   -30,692,800.13 号填列） 资产减值损失 （损失以“-”       -5,753,942.74    -7,631,071.25   -13,346,934.35    -1,874,647.63 号填列） 资产处置收益 （损失以“-”                        19,405,928.74       -12,332.18   187,092,692.67 号填列） 三、营业利润 （损失以“－”      276,725,589.10   385,414,631.74   434,139,726.58   407,955,746.56 号填列） 加：营业外收入        1,952,485.24     2,692,180.11      243,206.27      4,749,981.95 减：营业外支拨        2,223,588.07     2,066,122.64     6,774,641.07   122,059,139.14 四、利润总额 （损失总额以       276,454,486.27   386,040,689.21   427,608,291.78   290,646,589.37 “－”号填列）   减：所得税费     用 五、净利润（净 损失以“－”号      241,659,804.72   340,253,718.25   403,508,899.13   254,644,558.70    填列） （一）按计划持 续性分类 润（净损失以       241,659,804.72   340,253,718.25   403,508,899.13   254,644,558.70 “－”号填列） 润（净损失以 “－”号填列） （二）按通盘权 包摄分类 股东的净利润 六、其他空洞收  益的税后净额 七、空洞收益总      242,037,345.85   340,262,396.50   403,508,899.13   254,644,558.70    湘潭电化科技股份有限公司                                                              召募阐明书     面貌       2024 年 1-9 月         2023 年度               2022 年度              2021 年度      额  包摄于母公司所  有者的空洞收益       244,549,648.36     352,340,283.01        394,221,241.38       237,870,922.79  总额  包摄于少数股东                 -2,512,302.51     -12,077,886.51          9,287,657.75        16,773,635.91  的空洞收益总额   八、每股收益  （一）基本每股  收益  （二）稀释每股  收益      （三）合并现款流量表                                                                               单元：元     面貌        2024 年 1-9 月          2023 年度               2022 年度              2021 年度 一、计划行为产生的 现款流量：  销售商品、提供劳 务收到的现款  收到的税费返还           6,978,713.10       1,324,073.14          2,307,970.90            312,342.49   收到其他与计划活 动研究的现款 计划行为现款流入小 计   购买商品、接受劳 务支付的现款   支付给职工以及为 职工支付的现款  支付的各项税费         138,061,328.75     153,517,569.60        120,829,052.54         64,400,235.18   支付其他与计划活 动研究的现款 计划行为现款流出小 计 计划行为产生的现款 流量净额 二、投资行为产生的                                                     -                    -                    - 现款流量：   取得投资收益收到 的现款   处置固定资产、无 形资产和其他持久资           216,122.22      117,351,929.72          1,296,491.70          2,765,685.78 产收回的现款净额   处置子公司过火他 营业单元收到的现款                                           -                    -       24,382,544.62 净额    湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募阐明书     面貌       2024 年 1-9 月        2023 年度            2022 年度             2021 年度   收到其他与投资活 动研究的现款 投资行为现款流入小 计   购建固定资产、无 形资产和其他持久资       81,430,429.82    129,472,245.55     185,182,405.09      272,148,278.75 产支付的现款  投资支付的现款                          15,000,000.00                   -      15,000,000.00   支付其他与投资活 动研究的现款 投资行为现款流出小 计 投资行为产生的现款                -61,116,700.40     93,409,328.37    -183,885,913.39      -257,110,356.56 流量净额 三、筹资行为产生的                                                -                  -                   - 现款流量：   给与投资收到的现 金   其中：子公司给与 少数股东投资收到的                            978,000.00        5,342,000.00      39,200,000.00 现款   取得告贷收到的现 金   收到其他与筹资活 动研究的现款 筹资行为现款流入小 计   偿还债务支付的现 金   分拨股利、利润或 偿付利息支付的现款   支付其他与筹资活 动研究的现款 筹资行为现款流出小 计 筹资行为产生的现款               -349,235,221.14   -253,656,015.67      -62,919,778.87     181,617,270.50 流量净额 四、汇率变动对现款 及现款等价物的影响 五、现款及现款等价               -172,117,468.18    267,556,148.80        7,605,735.06      31,768,063.81 物净加多额   加：期初现款及现 金等价物余额 六、期末现款及现款 等价物余额      湘潭电化科技股份有限公司                                                    召募阐明书        （四）母公司资产欠债表                                                                       单元：元      面貌      2024/9/30          2023/12/31         2022/12/31         2021/12/31 流动资产： 货币资金         146,004,381.24     333,738,361.60     187,930,054.64     149,926,690.49 应收单子            2,717,000.00      6,063,279.43        2,549,940.63       8,771,826.82 应收账款         334,929,057.29     282,146,672.02     315,739,533.68     274,070,977.48 应收款项融资        40,890,228.48      95,558,600.82     164,735,407.13      59,001,263.22 预支款项          19,341,351.42      17,991,152.96      18,605,347.68      15,110,384.45 其他应收款        301,990,213.06     329,137,898.78     619,242,746.72     579,099,831.92 存货           120,514,122.72     154,749,650.60     289,440,365.92     301,762,971.70 其他流动资产           382,674.22         847,340.80        3,677,327.11     19,738,572.66 流动资产算计       966,769,028.43    1,220,232,957.01   1,601,920,723.51   1,407,482,518.74 非流动资产：                                        -  持久股权投资     1,630,022,276.61   1,616,491,677.80   1,363,281,785.99   1,008,247,754.40  其他权益器具投 资  投资性房地产       12,437,361.53      12,978,116.36      13,699,122.80      14,420,129.24  固定资产        713,885,367.18     622,734,305.29     680,082,277.97     680,352,280.81  在建工程           5,809,149.05      9,924,162.03        5,840,644.01     22,013,613.79  使用权资产        13,464,166.13      14,126,496.71      20,206,961.54      21,394,554.72  无形资产        147,231,606.15     118,277,825.22     108,160,235.30     111,022,859.73  持久待摊用度          117,360.64         465,103.45         775,831.57        1,203,996.11  递延所得税资产      17,931,109.41      16,827,447.17      19,159,484.87      26,440,014.61  其他非流动资产         496,922.93       3,873,032.37      32,264,765.79      31,983,820.69 非流动资产算计     2,571,395,319.63   2,445,698,166.40   2,258,471,109.84   1,932,079,024.10 资产统统        3,538,164,348.06   3,665,931,123.41   3,860,391,833.35   3,339,561,542.84 流动欠债：  短期告贷         41,031,869.44     240,147,545.83     460,462,197.43     776,005,682.76  应付单子         22,000,000.00                   -    158,032,039.88      59,401,200.00  应付账款        135,354,310.37     136,185,895.33     303,566,816.11     121,558,590.20  合同欠债           2,290,898.91      2,303,567.51        4,910,116.65     10,914,279.46  应付职工薪酬       19,003,989.13      24,050,020.98      23,914,898.51      16,225,635.64  应交税费         12,420,721.32       2,838,430.48      15,533,802.61        1,071,459.51  其他应付款       213,479,414.07     157,980,726.98      17,892,871.44      24,313,814.94   湘潭电化科技股份有限公司                                                             召募阐明书       面貌       2024/9/30            2023/12/31           2022/12/31         2021/12/31 其中：应付利息                                          -                    -                   - 应付股利                                             -                    -                   -  一年内到期的非 流动欠债  其他流动欠债             20,000.00        23,351,139.78        52,493,945.17       59,922,857.17 流动欠债算计         631,767,500.52       718,574,794.41      1,146,485,687.64   1,304,204,028.76 非流动欠债：                                            -  持久告贷          450,912,933.66       516,521,452.78       596,629,329.86      165,235,509.03  租借欠债           14,854,189.36        15,217,209.55        21,086,298.08       21,632,075.70  持久应付款          52,835,150.00        52,403,600.00        51,828,200.00       51,252,800.00  递延收益           32,211,896.47        34,247,725.63        34,148,722.27       31,210,756.11  递延所得税欠债           415,117.24           415,117.24           415,117.24          415,117.24 非流动欠债算计        551,229,286.73       618,805,105.20       704,107,667.45      269,746,258.08 欠债算计          1,182,996,787.25     1,337,379,899.61     1,850,593,355.09   1,573,950,286.84 通盘者权益：                                            -                    -                  -  股本            629,481,713.00       629,481,713.00       629,481,713.00      629,481,713.00  本钱公积         1,124,734,864.62     1,123,133,767.27      976,177,833.42      976,177,833.42  其他空洞收益            386,219.38             8,678.25                     -                  -  专项储备             1,664,779.80          688,800.08           128,600.00                   -  盈余公积           86,683,220.97        86,683,220.97        61,629,190.27       34,075,919.48  未分拨利润         512,216,763.04       488,555,044.23       342,381,141.57      125,875,790.10 通盘者权益算计       2,355,167,560.81     2,328,551,223.80     2,009,798,478.26   1,765,611,256.00 欠债和通盘者权益 统统        （五）母公司利润表                                                                             单元：元       面貌        2024 年 1-9 月          2023 年度              2022 年度           2021 年度 一、营业收入          1,002,662,728.40     1,291,421,413.69   1,392,525,050.33   1,266,687,629.86  减：营业成本           772,776,225.79     1,031,479,513.72   1,170,022,343.53   1,114,098,535.79       税金及附加        12,723,538.10        12,327,196.74      10,754,278.31     14,719,813.55       销售用度          2,373,938.08         4,075,983.18       4,050,586.24       4,760,395.59       治理用度         62,973,410.96        61,854,009.42     103,225,878.69     51,970,556.99       研发用度         22,474,948.76        31,428,332.47      24,657,596.78     15,927,456.50       财务用度         12,364,589.98        24,164,972.76      25,384,198.52     44,717,031.56    湘潭电化科技股份有限公司                                                              召募阐明书     面貌        2024 年 1-9 月        2023 年度               2022 年度               2021 年度  其中：利息用度        13,565,111.25      36,512,398.39         48,913,968.30        51,747,473.16     利息收入         1,157,918.36      11,179,333.46         13,706,210.28        17,396,046.85   加：其他收益         5,155,017.57        7,867,992.06         4,119,849.60         3,389,334.05  投资收益（损失以  “－”号填列）  其中：春联营企业和  互助企业的投资收益  信用减值损失（损失                  -8,985,175.40     16,550,268.80        -21,311,109.41        -18,310,555.71  以“-”号填列）  资产减值损失（损失                    -75,855.62       -1,142,502.88          -348,412.77         -1,246,672.13  以“-”号填列）  资产处置收益（损失  以“-”号填列）  二、营业利润（损失  以“－”号填列）   加：营业外收入        1,020,358.52        1,815,477.95          106,562.15            559,145.71   减：营业外支拨        1,115,499.24         821,837.06          6,162,532.16       120,133,459.31  三、利润总额（损失  总额以“－”号填      143,907,546.30     273,649,855.64        284,835,990.88        89,762,648.36  列）   减：所得税用度       14,679,845.68      23,109,548.67          9,303,282.97         -1,071,519.61  四、净利润（净损失  以“－”号填列）  （一）不时计划净利  润（净损失以“－”     129,227,700.62     250,540,306.97        275,532,707.91        90,834,167.97  号填列）  （二）绝交计划净利  润（净损失以“－”  号填列）  五、其他空洞收益的  税后净额  六、空洞收益总额      129,605,241.75     250,548,985.22        275,532,707.91        90,834,167.97      （六）母公司现款流量表                                                                               单元：元     面貌         2024 年 1-9 月         2023 年度               2022 年度               2021 年度 一、计划行为产生的现款     流量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还                                             -                    -                     - 收到其他与计划行为研究 的现款    湘潭电化科技股份有限公司                                                        召募阐明书     面貌        2024 年 1-9 月         2023 年度           2022 年度             2021 年度 计划行为现款流入小计     797,254,209.18    1,373,929,707.04   1,154,888,161.79     936,339,092.42 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费         67,216,940.77       77,729,668.32     50,904,759.41       40,993,483.30 支付其他与计划行为研究 的现款 计划行为现款流出小计     361,459,742.10      969,041,980.30    956,675,857.74      798,633,938.37 计划行为产生的现款流量 净额 二、投资行为产生的现款                                                 -                  -                   - 流量： 取得投资收益收到的现款     20,097,607.20       19,345,999.20                  -                   - 处置固定资产、无形资产 和其他持久资产收回的现        217,429.60       68,442,048.59       1,187,429.72        1,939,581.41 金净额 收到其他与投资行为研究 的现款 投资行为现款流入小计      20,315,036.80      306,666,207.59     85,662,055.26       20,883,714.27 购建固定资产、无形资产 和其他持久资产支付的现       2,178,359.74      34,000,569.52     23,543,164.44       31,830,964.55 金 投资支付的现款            500,000.00       35,600,000.00    100,450,000.00      104,368,231.06 支付其他与投资行为研究 的现款 投资行为现款流出小计        2,678,359.74      99,600,569.52    244,945,749.70      172,088,380.00 投资行为产生的现款流量 净额 三、筹资行为产生的现款                                                 -                  -                   - 流量： 给与投资收到的现款                                       -                  -                   - 取得告贷收到的现款      391,000,000.00      880,000,000.00   1,619,950,000.00    1,179,000,000.00 收到其他与筹资行为研究 的现款 筹资行为现款流入小计    1,087,000,000.00     880,000,000.00   1,917,800,000.00    1,429,502,344.47 偿还债务支付的现款      601,900,000.00    1,159,050,000.00   1,628,960,000.00    1,068,440,000.00 分拨股利、利润或偿付利 息支付的现款 支付其他与筹资行为研究 的现款 筹资行为现款流出小计    1,730,268,148.64   1,275,812,370.63   1,974,842,206.77    1,412,639,310.66    湘潭电化科技股份有限公司                                                             召募阐明书     面貌           2024 年 1-9 月         2023 年度              2022 年度            2021 年度 筹资行为产生的现款流量                   -643,268,148.64    -395,812,370.63       -57,042,206.77      16,863,033.81 净额 四、汇率变动对现款及现 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净                   -187,733,980.28     219,113,243.75        -5,523,559.73      -1,526,750.10 加多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额         三、刊行东说念主财务报表的编制基础、合并报表范围及变化情况         （一）财务报表的编制基础及遵守司帐准则的声明         公司根据履行发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业司帐准则——    基本准则》和具体企业司帐准则、企业司帐准则应用指南、企业司帐准则解释    过火他相关轨则（以下合称“企业司帐准则”）进行说明和计量，在此基础上，    团结中国证监会《公开刊行证券的公司信息裸露编报执法第 15 号——财务阐发    的一般轨则（2023 年矫正）》的轨则，编制财务报表。         （二）阐发期内纳入刊行东说念主合并范围内的子公司情况    序号     公司简称       成立/取得时分            注册本钱             持股比例          合并期间         （三）阐发期内纳入刊行东说念主合并范围内的子公司变化情况 湘潭电化科技股份有限公司                              召募阐明书 序号              称呼                 变动情况   变更原因      本期无新纳入合并范围子公司。 序号              称呼                 变动情况   变更原因 序号              称呼                 变动情况   变更原因                                           非兼并抑止                                           下企业合并      四、司帐政策、司帐臆度变更过火影响      （一）阐发期内司帐政策变更过火影响      公司自 2023 年 1 月 1 日起推广财政部颁布的《企业司帐准则解释第 16 号》 “对于单项交易产生的资产和欠债相关的递延所得税不适用启动说明豁免的会 计处理”轨则，对在首次推广该轨则的财务报表列报最早期间的期初至首次执 行日之间发生的适用该轨则的单项交易按该轨则进行调整。对在首次推广该规 定的财务报表列报最早期间的期初因适用该轨则的单项交易而说明的租借欠债 和使用权资产，以及说明的弃置义务相关量度欠债和对应的相关资产，产生应 征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的，按照该轨则和《企业司帐准则第 18 号 ——所得税》的轨则，将累积影响数调整财务报表列报最早期间的期初留存收 益过火他相关财务报表面貌。具体调整情况如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募阐明书  受蹙迫影响的报表面貌                   影响金额（元）             备   注 递延所得税资产                             216,997.34 盈余公积                                 21,380.76 未分拨利润                               195,616.58 所得税用度                               -105,789.04 递延所得税资产                             111,208.30 盈余公积                                 11,021.86 未分拨利润                               100,186.44 所得税用度                               -111,208.30    （1）公司自 2022 年 1 月 1 日起推广财政部颁布的《企业司帐准则解释第 品或副居品对外售售的司帐处理”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无 影响。    （2）公司自 2022 年 1 月 1 日起推广财政部颁布的《企业司帐准则解释第 响。    （3）公司自 2022 年 11 月 30 日起推广财政部颁布的《企业司帐准则解释 第 16 号》“对于刊行方分类为权益器具的金融器具相关股利的所得税影响的会 计处理”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。    （4）公司自 2022 年 11 月 30 日起推广财政部颁布的《企业司帐准则解释 第 16 号》“对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的 司帐处理”轨则，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募阐明书   （1）本公司自 2021 年 1 月 1 日（以下称首次推广日）起推广经矫正的 《企业司帐准则第 21 号——租借》（以下简称新租借准则）。   对于首次推广日前已存在的合同，公司采用不从头评估其是否为租借或者 包含租借。   对本公司算作承租东说念主的租借合同，公司根据首次推广日推广新租借准则与 原准则的累计影响数调整本阐发期期初留存收益及财务报表其他相关面貌金额， 对可比期间信息不予调整。具体处理如下：   对于首次推广日前的融资租借，公司在首次推广日按照融资租入资产和应 付融资租告贷的原账面价值，分别计量使用权资产和租借欠债。   对于首次推广日前的计划租借，公司在首次推广日根据剩余租借付款额按 首次推广日公司增量告贷利率折现的现值计量租借欠债，按照与租借欠债相配 的金额，并根据预支房钱进行必要调整计量使用权资产。   在首次推广日，公司按照本财务报表的轨则，对使用权资产进行减值测试 并进行相应司帐处理。   推广新租借准则对公司 2021 年 1 月 1 日财务报表的主要影响如下：                                                             单元：元                                   合并资产欠债表    面貌 使用权资产                         -      23,032,108.36       23,032,108.36 一年内到期的非流 动欠债 租借欠债                          -      22,377,406.76       22,377,406.76   对首次推广日前已存在的廉价值资产计划租借合同，公司选定简化方法， 不说明使用权资产和租借欠债，自首次推广日起按照新租借准则进行司帐处理。   对公司算作出租东说念主的租借合同，自首次推广日起按照新租借准则进行司帐 处理。   （2）公司自 2021 年 1 月 26 日起推广财政部于 2021 年度颁布的《企业会 计准则解释第 14 号》，该项司帐政策变更对公司财务报表无影响。   （3）公司自 2021 年 12 月 31 日起推广财政部颁布的《企业司帐准则解释 湘潭电化科技股份有限公司                                      召募阐明书 第 15 号》“对于资金蚁合治理相关列报”轨则，该项司帐政策变更对公司财务 报表无影响。   （二）阐发期内蹙迫司帐臆度变更或首要司帐差错   阐发期内，刊行东说念主不存在蹙迫司帐臆度变更或首要司帐差错的情况。    五、刊行东说念主过火子公司适用的各式税项及税率   （一）主要税种及税率    税种             计税依据                       税率           以按税律例定狡计的销售货品和应税           劳务收入为基础狡计销项税额，扣除 升值税                             3%、6%、9%、13%           当期允许抵扣的进项税额后，差额部           分为应交升值税 城市诊疗扶植税   履行交纳的流转税税额            1%注、5%注、7% 企业所得税     应征税所得额                12.5%、15%、25%           从价计征的，按房产原值一次减除 房产税       20%后余值的 1.2%计缴；从租计征   1.2%、12%           的，按房钱收入的 12%计缴 教化费附加     履行交纳的流转税税额            3% 场地教化附加    履行交纳的流转税税额            2%    注：靖西湘潭电化科技有限公司的城市诊疗扶植税按 1%的税率交纳，2024 年 5 月起 按 5%的税率交纳，其他公司的城市诊疗扶植税按 7%的税率交纳。   （二）主要税收优惠情况          征税主体称呼                      所得税税率 湘潭电化                                   15% 靖西电化                                   15% 湘潭浑水                                   15% 鹤岭浑水                                 12.5%、25% 广西立劲                                   15% 除上述除外的其他征税主体                           25% 水的浑水、污泥处理劳务享受升值税即征即退优惠政策，退税比例为 70%。 退税比例为 70%，鹤岭浑水的浑水、污泥处理劳务享受升值税免税政策。因此， 湘潭电化科技股份有限公司                                召募阐明书 值税免税政策。 企业文凭，编号分别为 GR201843000065、GR202143001061，故湘潭电化 2021 年-2024 年 9 月 30 日减按 15%的税率计缴企业所得税。根据宇宙高新技艺企业 认定治理办事指导小组办公室发布的《湖南省认定机构 2024 年认定报备的第一 批高新技艺企业备案名单》，湘潭电化已认证备案通过，面前正恭候下证中。 企业文凭，编号分别为 GR201845000157、GR202145000393，故靖西电化 2021 年-2024 年 9 月 30 日减按 15%的税率计缴企业所得税。 GR201943002263，2021 年度享受 15%的企业所得税优惠税率。 （财政部税务总局公告 2022 年第 4 号）的研究轨则，《财政部税务总局国度发 展革新委生态环境部对于从事期侮防治的第三方企业所得税政策问题的公告》 （公告 2019 年第 60 号）中轨则的税收优惠政策，推广期限延长至 2023 年 12 月 31 日；《财政部税务总局国度发展革新委生态环境部对于从事期侮防治的第 三方企业所得税政策问题的公告》（公告 2023 年第 38 号）轨则，相关的税收优 惠政策推广期限自 2024 年 1 月 1 日起至 2027 年 12 月 31 日止。湘潭浑水从事 期侮防治，故 2021 年-2024 年 9 月 30 日享受 15%的企业所得税税率。 国度发展革新委公告 2020 年第 23 号）的相关轨则，自 2021 年 1 月 1 日至 业所得税。广西立劲属于缔造在西部地区内资饱读舞类产业面貌，故 2021 年- 业所得税优惠政策问题的见知》（财税〔2012〕10 号）和《环境保护、节能节 湘潭电化科技股份有限公司                                                     召募阐明书 护节能节水面貌，享受企业所得税“三免三减半”的优惠政策，自面貌取得第一 笔分娩计划收入所属征税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至 第六年减半征收企业所得税。因此，鹤岭浑水 2021 年-2022 年享受 12.5%的所 得税优惠税率。 税政策的公告》（财政部税务总局公告 2022 年第 11 号）的相关轨则，《财政部 税务总局海关总署对于深化升值税革新研究政策的公告》（财政部税务总局海关 总署公告 2019 年 39 号）第七条文定的分娩、生涯性服务业升值税加计抵减政 策（按照当期可抵扣进项税额加计 10%抵减应征税额），推广期限延长至 2022 年 12 月 31 日。因此，湘潭浑水和鹤岭浑水 2021 年-2022 年享受分娩、生涯性 服务业升值税加计抵减政策。 （财政部 税务总局公告 2023 年第 43 号）轨则，自 2023 年 1 月 1 日至 2027 年 值税税额。2023 年、2024 年 1-9 月刊行东说念主享受上述升值税优惠政策。    六、近三年及一期主要财务目的    （一）主要财务目的    阐发期各期，刊行东说念主主要财务目的如下：        面貌                     /2024.9.30      /2023.12.31    /2022.12.31   /2021.12.31 流动比率（倍）                    1.34             1.31          1.18          0.85 速动比率（倍）                    0.99             1.02          0.79          0.55 资产欠债率（母公司报表口 径） 资产欠债率（合并报表口 径） 包摄于刊行东说念主股东的每股净 资产（元/股） 应收账款盘活率（次数）                3.96             4.66          4.23          4.60 存货盘活率（次数）                  3.36             3.25          2.51          2.72 息税折旧摊销前利润（万           45,327.81        63,375.73     66,124.45     51,260.59 湘潭电化科技股份有限公司                                                          召募阐明书        面貌                      /2024.9.30         /2023.12.31    /2022.12.31    /2021.12.31 元） 包摄于刊行东说念主股东的净利润 （万元） 包摄于刊行东说念主股东扣除非经 常性损益后的净利润（万             22,941.94          29,497.34     39,563.72      19,534.03 元） 利息保障倍数                        10.71             8.77          7.45           5.10 每股计划行为产生的现款流 量净额（元/股） 每股净现款流量（元/股）                  -0.36             0.43          0.01           0.05   注：上述目的的具体狡计公式如下：   （1）流动比率=流动资产÷流动欠债；   （2）速动比率=（流动资产-存货）÷流动欠债；   （3）资产欠债率=（欠债总额÷资产总额）×100%；   （4）应收账款盘活率=营业收入÷应收账款平均余额，2024 年 1-9 月应收账款盘活率 已经年化处理；   （5）存货盘活率=营业成本÷存货平均余额，2024 年 1-9 月存货盘活率已经年化处理；   （6）息税折旧摊销前利润＝合并利润总额＋利息用度＋固定资产折旧加多+使用权资 产折旧加多＋无形资产摊销加多＋持久待摊用度摊销加多；   （7）利息保障倍数＝息税前利润/（本钱化利息支拨+用度化利息支拨）    ；   （8）每股计划行为产生的现款流量净额＝计划行为产生的现款流量净额÷期末股本总 额，2024 年 1-9 月该财务目的已经年化处理；   （9）每股净现款流量＝现款及现款等价物净加多额÷期末普通股份总额，2024 年 1-9 月该财务目的已经年化处理；   （10）包摄于刊行东说念主股东的每股净资产＝期末包摄于母公司股东权益算计额÷期末普通 股份总额。      （二）阐发期内净资产收益率及每股收益      公司按照中国证监会《公开刊行证券的公司信息裸露编报执法第 9 号—— 净资产收益率和每股收益的狡计及裸露（2010 年矫正）》（证监会公告〔2010〕 （2023 年矫正）》（证监会公告〔2023〕65 号）要求狡计的净资产收益率和每股 收益如下：                                  加权平均净资产                  每股收益（元/股）       面貌          阐发期                                  收益率（%）                   基本             稀释 包摄于公司普通股股       2023 年度                        13.47           0.56          0.56   东的净利润         2022 年度                        18.12           0.63          0.63 湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募阐明书 扣除非频繁性损益后          2023 年度                   11.28         0.47         0.47 包摄公司普通股股东   的净利润             2022 年度                   18.18         0.63         0.63     注：（1）加权平均净资产收益率=P0/（E0＋NP÷2＋Ei×Mi÷M0–Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）     其中：P0 分别对应于包摄于公司普通股股东的净利润、扣除非频繁性损益后包摄于公 司普通股股东的净利润；NP 为包摄于公司普通股股东的净利润；E0 为包摄于公司普通股 股东的期初净资产；Ei 为阐发期刊行新股或债转股等新增的、包摄于公司普通股股东的净 资产；Ej 为阐发期回购或现款分红等减少的、包摄于公司普通股股东的净资产；M0 为报 告期月份数；Mi 为新增净资产次月起至阐发期期末的累计月数；Mj 为减少净资产次月起 至阐发期期末的累计月数；Ek 为因其他交易或事项引起的、包摄于公司普通股股东的净资 产增减变动；Mk 为发生其他净资产增减变动次月起至阐发期期末的累计月数；     （2）基本每股收益=P0÷S     S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk     其中：P0 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于普通股股东 的净利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1 为阐发期因公积金 转增股本或股票股利分拨等加多股份数；Si 为阐发期因刊行新股或债转股等加多股份数； Sj 为阐发期因回购等减少股份数；Sk 为阐发期缩股数；M0 阐发期月份数；Mi 为加多股份 次月起至阐发期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至阐发期期末的累计月数；     （3）稀释每股收益=P1/（S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、 可转化债券等加多的普通股加权平均数）     其中，P1 为包摄于公司普通股股东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股 股东的净利润，并接洽稀释性潜在普通股对其影响，按《企业司帐准则》及研究轨则进行 调整。公司在狡计稀释每股收益时，应试虑通盘稀释性潜在普通股对包摄于公司普通股股 东的净利润或扣除非频繁性损益后包摄于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响， 按照其稀释程度从大到小的轨则计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。    公司 2021 年、2022 年及 2023 年的包摄于母公司通盘者的净利润（以扣除 非 经 常 性 损 益 前 后 孰 低 者 计 ） 分 别 为 19,534.03 万 元 、 39,422.12 万 元 和 非频繁性损益前后孰低者计）分别为 10.39%、18.12%和 11.28%，最近三个会 计年度加权平均净资产收益率平均不低于百分之六。    （三）非频繁性损益    根据中国证监会《公开刊行证券的公司信息裸露解释性公告第 1 号——非 频繁性损益（2023 年矫正）》（证监会公告〔2023〕65 号）等研究轨则，阐发期 内公司非频繁性损益情况如下：                                                                    单元：万元         面貌             2024 年 1-9 月        2023 年度     2022 年度     2021 年度 非流动资产处置损益                         84.32     1,962.80     -542.28    7,691.34 计入当期损益的政府补助 （与企业业务密切相关，按 湘潭电化科技股份有限公司                                                            召募阐明书         面貌           2024 年 1-9 月        2023 年度        2022 年度           2021 年度 照国度统一圭臬定额或定量 享受的政府补助除外） 除同公司正常计划业务相关 的有用套期保值业务外,非金 融企 业持有金融资产和金 融欠债产生的公允价值变动 损益以及处置金融资产和金 融欠债产生的损益 单独进行减值测试的应收款 项减值准备转回 除上述各项之外的其他营业                              -111.43            40.40      -112.21           234.93 外收入和支拨 其他相宜非频繁性损益界说                                                     -               -                - 的损益面貌 减：所得税影响额                      257.55           925.71          -18.67       2,078.35 少数股东权益影响额（税 后）         算计                   1,475.27       5,735.82       -141.59          4,253.07   阐发期各期，公司非频繁性损益分别为 4,253.07 万元、-141.59 万元、 补助和非流动资产处置损益。2021 年非流动资产处置损益主要系锰矿关停和公 司竹埠港地区厂房举座搬迁补偿。2023 年非流动资产处置损益主要系政府对公 司部分地皮进行收储的价款，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回系公 司收到了部分单项计提的湘潭经济技艺开发区治理委员会浑水处理业务货款、 湘潭市岳塘区优化东说念主居环境事务中心的搬迁补偿款和湘潭九华资产治理与计划 有限公司的股权转让款。2024 年 1-9 月，公司通过以物抵债的方式收回了搬迁 补偿款，公司单项计提的搬迁补偿款坏账转回。    七、财务情景分析   （一）资产情景分析   阐发期各期末，公司种种资产金额及占总资产的比例情况如下：                                                                         单元：万元       面貌      2024/9/30        2023/12/31         2022/12/31            2021/12/31 流动资产            138,019.28        169,023.95        199,128.99           163,457.69 非流动资产           345,960.70        332,700.65        314,337.48           284,848.72 总资产             483,979.98        501,724.60        513,466.47           448,306.41 湘潭电化科技股份有限公司                                                    召募阐明书      面貌          2024/9/30      2023/12/31        2022/12/31    2021/12/31 流动资产占总资产 比例 非流动资产占总资 产比例    阐发期各期末，公司总资产分别为 448,306.41 万元、513,466.47 万元、 碳酸锂的高位运行，公司应收单子、存货和持久股权投资账面金额增长较快， 因此总资产较 2021 年加多 65,160.06 万元。2023 年跟着碳酸锂价钱缓缓下落， 公司总资产跟着存货金额下降而攻讦；2024 年三季度末，公司归赵到期的短期 告贷，货币资金减少，公司的总资产也跟着减少。    公司流动资产以货币资金、应收账款及存货为主。阐发期各期末，公司流 动资产分别为 163,457.69 万元、199,128.99 万元、169,023.95 万元和 138,019.28 万元，占总资产的比例分别为 36.46%、38.78%、33.69%和 28.52%。2022 年末， 原材料碳酸锂价钱较高，存货余额较高，公司流动资产金额较大，2023 年跟着 碳酸锂的下落，公司存货余额减少，流动资产金额缩小。2024 年三季度末，岳 塘经开区以物抵债，公司收回搬迁补偿款，其他应收款减少；同期，公司偿还 短期告贷，货币资金减少，公司流动资产随之减少。    公司非流动资产以持久股权投资、固定资产、在建工程和无形资产为主。 阐发期各期末，公司非流动资产算计分别为 284,848.72 万元、314,337.48 万元、 司产能扩张带来的固定资产和在建工程的加多以及权益法下联营企业湖南裕能 的持久股权投资账面价值加多。    阐发期各期末，公司各项流动资产占流动资产总额的比举例下表所示：       湘潭电化科技股份有限公司                                                                              召募阐明书                                                                                                 单元：万元      面貌                 金额         比例             金额         比例             金额            比例            金额            比例 货币资金         32,805.64     23.77%      48,060.06     28.43%         28,473.59     14.30%       22,916.82      14.02% 繁衍金融资产                 -          -              -           -              -              -           -           - 应收单子             734.67       0.53%       1,685.61    1.00%           254.99       0.13%          877.18      0.54% 应收账款         42,326.93     30.67%      35,262.61     20.86%         41,201.68     20.69%       43,405.71      26.55% 应收款项融资          9,202.71      6.67%    18,252.68     10.80%         25,509.69     12.81%        7,778.49      4.76% 预支款项            6,308.35      4.57%       5,078.60    3.00%          6,892.35      3.46%        1,946.05      1.19% 其他应收款           4,996.88      3.62%    18,067.01     10.69%         26,032.68     13.07%       22,828.41      13.97% 存货           36,565.12     26.49%      37,545.34     22.21%         64,585.56     32.43%       57,232.76      35.01% 合同资产             218.96       0.16%        418.52     0.25%          1,798.07      0.90%        1,722.88      1.05% 其他流动资产          4,860.00      3.52%       4,653.53    2.75%          4,380.36      2.20%        4,749.40      2.91% 流动资产算计       138,019.28 100.00% 169,023.95 100.00% 199,128.99 100.00% 163,457.69 100.00%            阐发期各期末，公司流动资产分别为 163,457.69 万元、199,128.99 万元、       应收款项融资、其他应收款和存货组成，上述五类资产算计占公司流动资产比       例分别为 94.31%、93.30%、92.99%和 91.22%。刊行东说念主各项流动资产情况分析       如下：            （1）货币资金            阐发期各期末，刊行东说念主货币资金余额及占比情况如下：                                                                                                 单元：万元            面貌              2024/9/30            2023/12/31             2022/12/31              2021/12/31       货币资金                     32,805.64             48,060.06             28,473.59              22,916.82       占流动资产比例                    23.77%                  28.43%                 14.30%              14.02%       占资产总额比例                     6.78%                  9.58%                   5.55%               5.11%            阐发期各期末，刊行东说念主货币资金明细情况如下：                                                                                                 单元：万元           货币资金面貌              2024/9/30          2023/12/31             2022/12/31             2021/12/31       库存现款                             1.16                  0.21                  0.24                0.56       银行进款                       29,580.42            47,711.84             21,142.86             19,638.45       其他货币资金                      3,224.07                 348.00               7,330.49           3,277.80             算计                   32,805.64            48,060.06             28,473.59             22,916.82 湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募阐明书    阐发期各期末，公司货币资金分别为 22,916.82 万元、28,473.59 万元、 金主要系单子保证金。公司银行进款呈增长的趋势主要系公司中枢业务计划业 绩不时增长，计划行为现款流量净流入。2024 年 9 月末货币资金余额减少主要 系归赵到期银行告贷所致。    （2）繁衍金融资产    刊行东说念主锰酸锂居品的主要原材料为碳酸锂。2023 年 7 月，碳酸锂期货在广 州期货交易所上市。2024 年碳酸锂价钱连接波动，公司为了减少原材料采购价 格波动的不利影响，锁定销售订单可预期毛利，放心公司计划利润，刊行东说念主通 过以套期保值为目的的商品期货交易，抑止原材料采购价钱波动风险，保障公 司业务巩固发展。公司已制定且严格推广《商品期货套期保值业务治理轨制》 对商品期货交易风险进行管控。2024 年 9 月末，公司套期器具为 0 万元，不存 在尚未交割的碳酸锂期货合约。                                                                单元：万元   面貌       2024/9/30       2023/12/31       2022/12/31       2021/12/31  套期器具                  -                -                -                -   算计                   -                -                -                -    （3）应收单子                                                                单元：万元   面貌       2024/9/30       2023/12/31       2022/12/31       2021/12/31 交易承兑单子           734.67         1,685.61           254.99           877.18   算计            734.67          1,685.61           254.99           877.18    阐发期各期末，公司应收单子分别为 877.18 万元、254.99 万元、1,685.61 万元和 734.67 万元，占流动资产的比例分别 0.54%、0.13%、1.00%及 0.53%。 公司应收单子全部为交易承兑单子，账龄全部都在一年以内，公司按预期信用 损失 5%计提应收单子坏账准备。    （4）应收账款    ①应收账款规模及变动情况   湘潭电化科技股份有限公司                                                                          召募阐明书         阐发期各期末，公司应收账款余额分别为 49,150.05 万元、50,130.93 万元、                                                                                         单元：万元            面貌                       2024/9/30         2023/12/31       2022/12/31          2021/12/31 应收账款余额                                 50,563.72           42,644.80        50,130.93         49,150.05 应收账款坏账准备                                8,236.78            7,382.19         8,929.25          5,744.35 应收账款净额                                 42,326.93           35,262.61        41,201.68         43,405.71 营业收入                                  138,342.30       216,346.30        210,030.29          187,153.42 应收账款净额占流动资产比例                            30.67%              20.86%           20.69%            26.55% 应收账款净额占总资产比例                              8.75%               7.03%            8.02%             9.68% 应收账款净额占营业收入比例                            22.95%              16.30%           19.62%            23.19%         注：2024 年 9 月末应收账款账面价值/营业收入已年化处理。         阐发期各期末，刊行东说念主应收账款净额占营业收入比例分别为 23.19%、   小；2023 年末，公司应收账款余额同比下降 7,486.13 万元，主要系公司 2023   年高纯硫酸镍业务大幅缩减，且 2022 年末应收湖南邦普高纯硫酸镍款项         阐发期内，刊行东说念主的应收账款盘活目的如下：           财务目的                  2024 年 1-9 月          2023 年度           2022 年度           2021 年度   应收账款盘活率（次/年）                             3.96                 4.66             4.23          4.60   应收账款盘活期（天）                             90.96                 77.19            85.09         78.27         注：2024 年 1-9 月盘活率已经年化处理。         由上表不错看出，公司阐发期内应收账款盘活期分别为 78.27 天、85.09 天、         ②应收账款账龄及坏账准备计提分析         阐发期各期末，刊行东说念主应收账款账龄明细情况如下：                                                                                         单元：万元   账龄             金额          占比           余额           占比         余额        占比          余额          占比            湘潭电化科技股份有限公司                                                                                召募阐明书               账龄                         金额            占比             余额             占比        余额           占比        余额            占比               算计       50,563.72 100.00%            42,644.80 100.00% 50,130.93 100.00% 49,150.05 100.00%                    从应收账款账龄上看，阐发期各期末，公司 1 年以内应收账款金额占应收            账款总额比例分别为 88.88%、84.49%、86.25%和 87.65%，公司应收账款账龄            结构合理。刊行东说念主应收账款账龄绝大部分在 1 年以内，且主要客户计划情景正            常，资信情况精熟。公司空洞接洽客户的资信情景、合作历史和交易规模等，            根据客户不同的情况给予不同的信用账期和结算方式。阐发期内，公司对主要            客户的信用政策未发生首要变化，不存在放宽信用政策突击说明收入的情况。                    阐发期内，刊行东说念主与同行业可比公司分账龄计提坏账准备政策情况比对如            下：     湘潭电化               红星发展                       博石高科                   智锂科技                   中天新能                  晶石能源           计提                     计提                      计提                      计提                     计提                 计提     期限                期限                        期限                      期限                     期限                   期限           比例                     比例                      比例                      比例                     比例                 比例                                                                                                                      内                                                                                       %                              上                                                                                                          % -         -         6 年以上        100%       -                   -   -            -         -                   -                    注：晶石能源按照过期账龄组算计提坏账准备，与其他公司存在一定互异。                    阐发期内，公司与同行业可比公司推广的应收账款坏账计提政策不存在较            大互异，对于应收账款坏账的计提较为充分。                    公司计提应收账款坏账准备情况如下：                                                                                                        单元：万元 湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募阐明书       类别           余额            比例              坏账准备         账面价值 按单项计提               5,729.77         11.33%        5,729.77 按组算计提              44,833.95        88.67%         2,507.01     42,326.94       算计           50,563.72       100.00%         8,236.78     42,326.94       类别           余额            比例              坏账准备         账面价值 按单项计提               5,342.63        12.53%         5,342.63 按组算计提              37,302.17        87.47%         2,039.56     35,262.61       算计           42,644.80       100.00%         7,382.19     35,262.61       类别           余额            比例              坏账准备         账面价值 按单项计提               6,455.62        12.88%         6,455.62             - 按组算计提              43,675.32        87.12%         2,473.63     41,201.68       算计           50,130.93       100.00%         8,929.25     41,201.68       账龄           余额            比例              坏账准备         账面价值 按单项计提               4,944.82        10.06%         3,125.83      1,818.99 按组算计提              44,205.23        89.94%         2,618.52     41,586.72       算计           49,150.05       100.00%         5,744.35     43,405.71       阐发期内，公司对于存在客不雅凭据标明有减值迹象、量度无法收回的应收 账款单独进行减值测试，计栈单项减值准备。对于不存在减值客不雅凭据的应收 账款，公司参考历史信用损失告戒，团结当前情景及对将来经济情景的预测， 编制应收账款账龄与通盘存续期预期信用损失率对照表，狡计预期信用损失并 计提坏账准备。阐发期各期末，公司应收账款计提的坏账准备金额分别为 款余额的比例分别为 11.69%、17.81%、17.31%和 16.29%。       ③应收账款主要客户分析       阐发期各期末，刊行东说念主应收账款金额前五名客户情况如下：                                                 占应收账款余额  序号         单元称呼         账面余额（万元）                             坏账准备（万元）                                                 的比例（%） 湘潭电化科技股份有限公司                                     召募阐明书         算计              28,654.89       56.67       1,432.74                                     占应收账款余额  序号      单元称呼   账面余额（万元）                        坏账准备（万元）                                      的比例（%）         算计              21,443.63       50.28       1,072.35                                     占应收账款余额  序号      单元称呼   账面余额（万元）                        坏账准备（万元）                                     的比例（%）         算计              24,065.71       48.00       4,218.23                                     占应收账款余额  序号      单元称呼   账面余额（万元）                        坏账准备（万元）                                     的比例（%）         算计              26,425.28       53.76       1,321.74       阐发期各期末，公司应收账款与主要客户相匹配，前五大客户应收账款占 应收账款期末余额比例分别为 53.76%、48.00%、50.28%和 56.67%，应收账款 蚁合度保持在合理水平。   湘潭电化科技股份有限公司                                                                    召募阐明书        阐发期各期末，公司应收账款中无持有公司 5%（含 5%）以上表决权股份   的股东欠款。        （5）应收款项融资        阐发期内，公司应收款项融资明细如下表所示：                                                                                   单元：万元   面貌           金额         比例       金额         比例         金额         比例           金额          比例  银行承兑  汇票   算计      9,202.71 100.00% 18,252.68 100.00% 25,509.69         100.00%      7,778.49    100.00%        阐发期各期末，公司应收款项融资余额分别为 7,778.49 万元、25,509.69 万   元、18,252.68 万元和 9,202.71 万元，占流动资产的比例分别为 4.76%、12.81%、   到的银行承兑汇票较多，期末应收款项融资金额较大。        遗弃阐发期末，公司已背书或贴现但尚未到期的应收款项融资情况如下：                                                                                   单元：万元         面貌                    期末绝交说明金额                           期末未绝交说明金额   银行承兑汇票                          54,992.23                                  -         小计                        54,992.23                                  -        银行承兑汇票的承兑东说念主是交易银行，由于交易银行具有较高的信用，银行   承兑汇票到期不获支付的可能性较低，故公司将已背书或贴现的银行承兑汇票   赐与绝交说明。但如果该等单子到期不获支付，依据《单子法》之轨则，公司   仍将相持票东说念主承担连带使命。        （6）预支款项        阐发期内，公司预支款项情况如下表：                                                                                   单元：万元  面貌          金额          比例        金额         比例         金额           比例             金额           比例 预支货款     6,308.35   100.00%   5,078.60    100.00%   6,892.35      100.00%        1,946.05     100.00%  算计      6,308.35   100.00%   5,078.60    100.00%   6,892.35     100.00%         1,946.05     100.00% 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募阐明书     公司预支账款主要为预支原材料款。阐发期各期末，公司预支款项金额分 别为 1,946.05 万元、6,892.35 万元、5,078.60 万元和 6,308.35 万元，占当期期末 流动资产的比例分别为 1.19%、3.46%、3.00%和 4.57%。2022 年末，公司预支 款项金额增长较多，主要系公司出于计划计谋接洽，在原材料价钱高涨的行业 配景下通过预支采购方式，确保分娩计划的放心性。     公司不存在预救助有公司 5%以上（含 5%）表决权股份股东的款项。     阐发期各期末，刊行东说念主预支款项金额前五名情况如下：                                                   单元：万元、%                                                     占预支款项   日期         序号        单元称呼             余额                                                     余额的比例                       算计                  4,006.40       63.51                                                       占预支款项   日期         序号        单元称呼             余额                                                       余额的比例                       算计                 4,212.68       82.70                                                       占预支款项   日期         序号        单元称呼             余额                                                       余额的比例                       算计                  5,971.43       86.45                                                       占预支款项   日期         序号        单元称呼             余额                                                       余额的比例                   国网湖南省电力有限公司湘潭供电                   分公司       湘潭电化科技股份有限公司                                                                        召募阐明书                      广西新电力投资集团靖西供电有限                      公司                      永州市零陵区湘永兴锰业有限公司                      •                                  算计                                       1,583.38            80.74           （7）其他应收款           ①其他应收款规模及变动情况           阐发期各期末，公司其他应收款金额及占比情况如下：                                                                                           单元：万元            面貌                 2024/9/30             2023/12/31      2022/12/31         2021/12/31       其他应收款账面金额                      4,996.88          18,067.01       26,032.68           22,828.41       占流动资产比例                          3.62%              10.69%         13.07%              13.97%           阐发期各期末，公司其他应收款账面价值分别为 22,828.41 万元、26,032.68       万元、18,067.01 万元和 4,996.88 万元，占流动资产的比例分别为 13.97%、       和应收股权出让款。2021 年末其他应收款大幅加多主要系应收湘潭市岳塘区优       化东说念主居环境事务中心（原湘潭市岳塘区地皮和房屋征收事务所）就竹埠港地区       分娩厂区搬迁的征收补偿款，2022 年其他应收款加多主要系湘潭九华资产治理       与计划有限公司回购湘潭电化参股公司瓦解水务的股权而形成的股权出让款。                                                                                           单元：万元      面貌              金额          占比              金额             占比         金额          占比          金额          占比 搬迁补偿款                -           -      14,981.19         68.35% 23,762.83       74.12% 23,762.83      98.57% 应收股权出让款      4,200.00       55.93%       4,200.00         19.16%   7,000.00      21.84%          -     0.00% 押金、保证金          272.93      3.63%           70.05          0.32%    439.38        1.37%    120.10      0.50% 长账龄预支采购 款 备用金             219.39      2.92%          197.19          0.90%     97.21        0.30%    104.71      0.43% 应收暂付款        2,155.59       28.70%       2,195.59         10.02%    542.58        1.69%     12.94      0.05% 其他              605.79      8.07%          256.37          1.17%    199.34        0.62%     91.00      0.38%  湘潭电化科技股份有限公司                                                                   召募阐明书 面貌           金额            占比           金额           占比            金额        占比     金额          占比 算计          7,509.70   100.00%      21,917.59     100.00% 32,058.54 100.00% 24,108.78 100.00%      ②期末其他应收款余额前五名公司情况      遗弃阐发期末，刊行东说念主其他应收款金额前五名情况如下：                                                                                 单元：万元                                                                  占其他应收              款项的性                                                款期末余额  单元称呼                        期末余额                账龄                            坏账准备期末余额                质                                                 算计数的比                                                                  例（%） 湘潭九华资 产             应收股权 治理与计划 有                        4,200.00                 3-4 年         55.93%          2,100.00             出让款 限公司 湖南荟优科 技     应收暂付 有限公司        款 靖西市征地 拆             应收暂付                           1-2 年 0.51 万元， 迁安置服务 中                          343.09                                4.57%            68.57             款                              2-3 年 342.58 万元 心 耿直中期期 货             保证金                  267.58           1 年以内                3.56%            13.38 有限公司 湖南博鸿汽 车 零部件有限 公     其他                    76.94                1 年以内           1.02%             3.85 司   算计        -                  6,700.11                     -         89.22%          2,367.05      遗弃阐发期末，其他应收款余额前五名余额算计 6,700.11 万元，占其他应  收款余额的比例为 89.22%。      （8）存货      阐发期各期末，刊行东说念主存货主要面貌及组成比例情况如下：                                                                                 单元：万元        面貌                   账面余额            跌价准备                账面价值            比例  原材料                         23,754.91           146.48          23,608.43        64.57%  在居品                          3,615.59                  -         3,615.59           9.89%  库存商品                         9,199.10           444.25           8,754.85        23.94%  盘活材料                          198.72                   -            198.72          0.54%  发出商品                           61.48                   -             61.48          0.17%  合同践约成本                        326.04                   -            326.04          0.89% 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募阐明书       算计         37,155.85         590.73      36,565.12    100.00%       面貌       账面余额           跌价准备            账面价值         比例 原材料              25,937.97         138.89      25,799.08     68.71% 在居品               2,688.60                      2,688.60        7.16% 库存商品              6,769.00         762.96       6,006.04     16.00% 盘活材料               206.12                        206.12         0.55% 发出商品              2,845.49                      2,845.49        7.58% 受托加工物资                   -                             -        0.00%       算计         38,447.19         901.85      37,545.34    100.00%       面貌       账面余额           跌价准备            账面价值         比例 原材料              25,563.82           31.67     25,532.15     39.53% 在居品               3,981.05                -     3,981.05        6.16% 库存商品             30,116.81        1,200.96     28,915.85     44.77% 盘活材料               123.71                 -      123.71         0.19% 发出商品              6,049.98           34.84      6,015.14        9.31% 受托加工物资              17.66                 -       17.66         0.03%       算计         65,853.03        1,267.47     64,585.56    100.00%       面貌       账面余额           跌价准备            账面价值         比例 原材料              34,897.81         124.67      34,773.14     60.76% 在居品               5,233.48                -     5,233.48        9.14% 库存商品             15,803.88                -    15,803.88     27.61% 盘活材料               130.59                 -      130.59         0.23% 发出商品              1,291.67                -     1,291.67        2.26%       算计         57,357.42         124.67      57,232.76    100.00%    公司存货主要由原材料、在居品和库存商品组成。阐发期各期末，公司存 货账面价值分别为 57,232.76 万元、64,585.56 万元、37,545.34 万元和 36,565.12 万元，占流动资产的比例分别为 35.01%、32.43%、22.21%和 26.49%。公司原 材料主要为锰矿石、碳酸锰和碳酸锂等原料，由于公司湘潭锰矿在 2021 年 6 月 份关停，跟着锰矿石铺张，公司的原材料账面金额缓缓攻讦。    阐发期各期末，公司的库存商品金额分别为 15,803.88 万元、28,915.85 万 湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募阐明书 元、6,006.04 万元和 8,754.85 万元，占存货的比例分别为 27.61%、44.77%、 单元成本也较高，导致期末库存锰酸锂的存货的账面价值较大，2022 年末，公 司的锰酸锂的库存较 2021 年加多 10,763.61 万元；2、公司硫酸镍的销售大幅增 加，期末完工尚未发货的硫酸镍库存金额为 5,071.84 万元。2023 年末库存商品 和发出商品较 2022 年末减少，主要系 2023 年碳酸锂价钱下落，锰酸锂的价钱 相应攻讦，期末存货金额相对减少。2024 年三季度末，公司发出商品减少，库 存商品加多；同期，公司锰酸锂的库存加多较多，主要系上半年碳酸锂价钱继 续探底，公司适度缩减了销售规模，存货有所加多。   公司居品分娩选定经由性集结分娩的模式，主要团结订单、商场需求等因 素确定分娩谋略，大部分存货库龄在一年以内，一年以上的存货主要为锰矿石， 公司存货库龄举座较短，不存在持久滞销情况。公司客户对公司居品招供度较 高，保持了持久放心的合作关系，公司居品销售情况精熟。2023 年以来，商场 上锰酸锂的销售价钱受到原材料碳酸锂价钱攻讦的影响而下降，公司对 2022 年 末锰酸锂计提了 1,200.96 万元存货跌价准备；2023 年末，碳酸锂价钱低位企稳， 公司对 2023 年末锰酸锂计提了 762.96 万元存货跌价准备；2024 年三季度，碳 酸锂价钱连接下落，公司 2024 年 9 月末锰酸锂计提了 437.22 万元存货跌价准 备。      （9）合同资产   阐发期各期末，公司合同资产的具体情况如下表所示：                                                              单元：万元   面貌       2024/9/30       2023/12/31         2022/12/31     2021/12/31 账面余额              331.70             501.02       1,987.65       1,813.56 减值准备              112.74              82.50         189.57         90.68 账面价值              218.96             418.52       1,798.07       1,722.88   阐发期各期末，公司合同资产账面价值分别为 1,722.88 万元、1,798.07 万 元、418.52 万元和 218.96 万元，占流动资产的比例分别为 1.05%、0.90%、0.25% 和 0.16%，全部系子公司机电公司应收工程面貌质保金。2021 年合同资产加多         湘潭电化科技股份有限公司                                                                         召募阐明书         主要系应收四川裕宁和四川裕能工程的面貌质保金。            （10）其他流动资产            阐发期各期末，公司其他流动资产组成情况如下表所示：                                                                                              单元：万元              面貌                2024/9/30          2023/12/31            2022/12/31        2021/12/31           待认证进项税额                      18.73               178.15             462.69          2,322.87           升值税留抵税额                  4,776.65              4,462.87           3,572.59          2,417.40           预缴企业所得税                      17.47                12.51             345.08              9.13           其他待摊用度                       47.15                      -                   -                -              算计                    4,860.00              4,653.53           4,380.36          4,749.40            阐发期各期末，公司其他流动资产分别为 4,749.40 万元、4,380.36 万元、         和 3.52%。公司其他流动资产主要系升值税留抵税额。                                                                                              单元：万元    面貌                金额             占比         金额           占比              金额          占比          金额           占比 持久股权投资          72,935.14     21.08%    71,632.08        21.53%       48,371.09   15.39%      29,912.80     10.50% 其他权益器具投资          3,720.00     1.08%       3,720.00       1.12%        2,220.00      0.71%     2,220.00       0.78% 投资性房地产            1,243.74     0.36%       1,297.81       0.39%        1,369.91      0.44%     1,442.01       0.51% 固定资产           208,755.76     60.34% 208,059.01          62.54% 210,512.89        66.97% 175,713.96         61.69% 在建工程            19,374.73      5.60%    10,365.19         3.12%       10,503.95      3.34%    37,063.15     13.01% 使用权资产             1,428.10     0.41%       1,502.00       0.45%        2,120.26      0.67%     2,179.17       0.77% 无形资产            31,618.98      9.14%    27,217.51         8.18%       26,756.66      8.51%    21,885.03       7.68% 持久待摊用度             151.41      0.04%        249.90        0.08%         161.88       0.05%      163.83        0.06% 递延所得税资产           5,128.76     1.48%       5,008.76       1.51%        4,494.29      1.43%     3,500.98       1.23% 其他非流动资产           1,604.09     0.46%       3,648.39       1.10%        7,826.54      2.49%    10,767.78       3.78% 非流动资产算计        345,960.70 100.00% 332,700.65 100.00% 314,337.48 100.00% 284,848.72                         100.00%            阐发期各期末，公司非流动资产金额分别为 284,848.72 万元、314,337.48         万元、332,700.65 万元和 345,960.70 万元，占总资产的比例分别为 63.54%、         在建工程和无形资产等。 湘潭电化科技股份有限公司                                               召募阐明书   （1）持久股权投资   阐发期各期末，刊行东说念主持久股权投资分别为 29,912.80 万元、48,371.09 万 元、71,632.08 万元和 72,935.14 万元。阐发期内，公司的持久股权投资加多主 要系湖南裕能事迹加多，公司按权益法核算的持久股权投资的账面价值也大幅 加多。2021 年，公司为优化资产配置，聚焦中枢业务，进一步鼓励举座计谋布 局，通过湘潭市民众资源交易中心挂牌转让公司所持有的力合厚浦 20.4%股权， 公司已收到全部股权转让款 2,439.59 万元，力合厚浦股权变更事项相应的工商 变更登记手续已完成，公司不再持有劲合厚浦股权。2023 年 4 月，湘潭浑水与 湘潭九华资产治理与计划有限公司签订《对于湘潭瓦解水务有限公司的股权回 购公约》，由湘潭九华资产治理与计划有限公司回购湘潭浑水持有瓦解水务的全 部股权款。2023 年 12 月末，公司的持久股权投资大幅加多，主要系联营企业 湖南裕能上市导致权益变动以及权益法核算的湖南裕能投资收益的加多。阐发 期各期末，公司的持久股权投资的账面价值如下：                                                            单元：万元          面貌        2024/9/30    2023/12/31    2022/12/31   2021/12/31 一、互助企业                     -             -             -            - 二、联营企业   湖南裕能              72,935.14     71,632.08    48,371.09    22,912.68   瓦解水务                                                 -     7,000.12   湖南力合厚浦科技有限公司                                         -            -          算计         72,935.14     71,632.08    48,371.09    29,912.80   （2）其他权益器具投资   阐发期各期末，公司其他权益器具投资分别为 2,220.00 万元、2,220.00 万 元、3,720.00 万元和 3,720.00 万元。阐发期内，公司的子公司湘潭浑水持有的 国中浑水 6%的权益器具投资算作其他权益器具投资列报。2021 年 2 月，公司 与湖南省国企并购重组基金治理有限公司、农银国际（湖南）投资治理有限公 司、湖南兴湘新兴产业投资基金结伴企业（有限结伴）、长沙市投资控股有限公 司、长沙德银投资结伴企业（有限结伴）共同投资缔造兴湘隆银基金，用于投 资新能源、新材料等新兴产业规模，相宜公司发展计谋和投资宗旨，公司以自 有资金认缴首期规模中的 1,500 万元。2023 年 6 月，公司收到兴湘隆银基金执 湘潭电化科技股份有限公司                                                              召募阐明书 行事务结伴东说念主农银国际投资治理（河北雄安）有限公司出具的《有限结伴东说念主的 缴付出资见知》，公司以自有资金缴付了兴湘隆银基金二期规模中的 1,500 万元。 遗弃面前，公司已算计缴付兴湘隆银基金一期、二期规模中的 3,000 万元，出 资比例 5%。具体情况如下：                                                                           单元：万元         面貌              2024/9/30          2023/12/31      2022/12/31     2021/12/31 国中浑水                            720.00           720.00        720.00          720.00 兴湘隆银基金                         3,000.00       3,000.00       1,500.00        1,500.00         算计                     3,720.00       3,720.00       2,220.00        2,220.00    （3）投资性房地产    阐发期各期末，刊行东说念主主要投资性房地产情况如下：                                                                           单元：万元      面貌         2024/9/30        2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 一、账面原值算计：           1,859.70          1,859.70             1,859.70          1,859.70 二、累计折旧算计：            615.96               561.89            489.79             417.69 三、减值准备算计                                                             -                 - 四、账面价值算计            1,243.74          1,297.81             1,369.91          1,442.01    阐发期内公司投资性房地产按照成本法核算，阐发期各期末投资性房地产 账面价值分别为 1,442.01 万元、1,369.91 万元、1,297.81 万元和 1,243.74 万元， 占非流动资产比重分别为 0.51%、0.44%、0.39%和 0.36%，公司投资性房地产 的主要为对出门租的房屋。    （4）固定资产                                                                           单元：万元        面貌        2024/9/30          2023/12/31          2022/12/31       2021/12/31 固定资产               208,755.76         208,059.01          210,509.38       175,457.10 固定资产清理                                                          3.51           256.86        算计          208,755.76         208,059.01          210,512.89       175,713.96    阐发期各期末，公司固定资产情况如下表所示：                                                                           单元：万元      面貌          2024/9/30          2023/12/31        2022/12/31         2021/12/31 固定资产原值 湘潭电化科技股份有限公司                                                          召募阐明书     面貌           2024/9/30         2023/12/31        2022/12/31       2021/12/31 其中：房屋及建筑物          164,380.49        150,725.51       146,755.97        117,253.91    浑水处理设施           14,244.80         14,494.72        14,494.72         14,500.36    机器拓荒            151,857.28        151,225.05       139,555.37        122,220.72    电子拓荒             15,816.74         15,606.71        15,628.35         12,865.16    输送器具                797.20              808.45         841.09           927.63    其他拓荒                537.09              534.61         525.14           386.98 账面原值算计             347,633.60        333,395.04       317,800.63        268,154.75 累计折旧                                                              -                - 其中：房屋及建筑物           40,575.91         35,787.88        29,688.88         24,407.20    浑水处理设施            9,951.00             9,710.32      9,021.86          8,336.61    机器拓荒             75,139.15         67,734.26        57,890.44         50,291.20    电子拓荒             12,335.65         11,295.85        10,013.28          8,903.83    输送器具                530.03              494.88         421.11           537.10    其他拓荒                346.09              312.84         255.67           221.69 累计折旧算计             138,877.84        125,336.03       107,291.25         92,697.64 减值准备                                             -                -                - 其中：房屋及建筑物                                        -                -                -    浑水处理设施                                        -                -                -    机器拓荒                                          -                -                -    电子拓荒                                          -                -                -    输送器具                                          -                -                -    其他拓荒                                          -                -                - 减值准备算计                                           -                -                - 账面价值                                             -                -                - 其中：房屋及建筑物          123,804.59        114,937.63       117,067.09         92,846.70    浑水处理设施            4,293.80             4,784.40      5,472.86          6,163.74    机器拓荒             76,718.12         83,490.78        81,664.93         71,929.52    电子拓荒              3,481.09             4,310.86      5,615.06          3,961.32    输送器具                267.16              313.57         419.98           390.52    其他拓荒                190.99              221.77         269.47           165.29 账面价值算计             208,755.76        208,059.01       210,509.38        175,457.10   报 告 期 各 期 末 ， 公 司 固 定 资 产 的 账 面 价 值 分 别 为 175,713.96 万 元 、 湘潭电化科技股份有限公司                                                             召募阐明书 司固定资产由房屋及建筑物、浑水处理设施、机器拓荒、电子拓荒、输送器具 和其他拓荒组成，其中，房屋及建筑物和机器拓荒占比较高。阐发期内，跟着 业务发展和规模扩张，公司新建房屋建筑物、购入分娩机器拓荒等以开展和支 持分娩计划，固定资产规模随业务扩张增长。2022 年固定资产账面价值加多主 要系河西浑水三期工程的完工转固所致。    阐发期各期末，公司固定资产情景精熟，公司未计提固定资产减值。    阐发期内，公司主要固定资产折客岁限与同行业可比上市公司对比如下：     类别      红星发展      博石高科        智锂科技           中天新能        晶石能源        湘潭电化   房屋及建筑物    10-25 年   20-30 年      20-30 年       20-40 年      20 年       20-25 年   浑水处理设施       -         -              -            -           -       20-30 年   机器拓荒      3-10 年    5-10 年        5-10 年        5-20 年      5-10 年     5-12 年   电子拓荒      3-10 年    3-5 年         3-5 年         5-10 年      5-10 年      5年   输送器具      4-10 年     5年           4-5 年         5-10 年       5年        5-8 年   其他拓荒       10 年     3-5 年         5-10 年        5-10 年       5年        8-20 年    公司与同行业可比公司的固定资产折旧方法均为年限平均法，除了同行业 可比公司不存在浑水处理设施外，公司固定资产折客岁限、折旧方法与同行业 可比上市公司不存在首要互异。    （5）在建工程    阐发期各期末，公司在建工程具体情况如下表所示：                                                                          单元：万元        面貌               2024/9/30           2023/12/31     2022/12/31    2021/12/31 年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电 池材料面貌 极材料面貌 靖西市爱屯锰矿面貌                    4,537.14          4,232.71       3,229.81      1,691.00 酸锂电板材料面貌 新增一万吨硫酸贮存罐面貌                        -            676.67         205.53                - 锰渣中转场扶植面貌                     102.24             102.24          96.89                - 靖西科研技改面貌                            -                            49.22      1,430.08 湘潭电化科技股份有限公司                                                                        召募阐明书         面貌                  2024/9/30       2023/12/31          2022/12/31          2021/12/31 河西浑水三期工程                                -                                      -      25,389.51 靖西渣场                                    -                                      -        2,034.58 湘潭电化新能源材料研究院建                                         -                                      -        1,837.28 设面貌 其他面貌                           1,844.85             706.69           874.09              969.08         算计                    19,374.73          10,365.19        10,503.95           37,063.15      阐发期各期末，刊行东说念主在建工程账面价值分别为 37,063.15 万元、10,503.95 万元、10,365.19 万元和 19,374.73 万元。2021 年，公司在建工程的金额较高主 要系河西浑水三期工程插足较大，同期，控股子公司广西立劲 2 万吨尖晶石型 锰酸锂电板正极材料面貌开工所致。2022 年，跟着河西浑水三期工程的完工转 固，在建工程的账面金额大幅攻讦。2024 年 9 月末，在建工程加多主要系湘潭 立劲 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌插足加多所致。阐发期内，公司的在 建工程情景精熟，不存在减值迹象，未计提减值准备。      （6）使用权资产      阐发期各期末，刊行东说念主使用权资产账面价值明细情况如下：                                                                                     单元：万元       面貌          2024/9/30           2023/12/31             2022/12/31            2021/12/31 一、账面原值算计              1,793.69              1,793.69             2,374.59               2,303.21 二、累计折旧算计                   365.59              291.69              254.33                124.04 三、减值准备算计                        -                   -                      -                     - 四、账面价值算计              1,428.10              1,502.00             2,120.26               2,179.17 权资产，并按直线法对使用权资产计提折旧。      （7）无形资产      阐发期各期末，刊行东说念主无形资产账面价值明细情况如下：                                                                                     单元：万元   面貌称呼         2024/9/30            2023/12/31          2022/12/31                 2021/12/31 地皮使用权             29,852.31             25,257.94              24,537.98              19,478.79 软件                    54.49                 90.35                 138.40                 114.91 湘潭电化科技股份有限公司                                                                  召募阐明书   面貌称呼       2024/9/30          2023/12/31              2022/12/31           2021/12/31 采矿权                287.88                287.88               287.88               287.88 专利技艺权            1,424.30              1,581.34              1,792.40             2,003.45    算计           31,618.98             27,217.51            26,756.66            21,885.03    阐发期各期末，刊行东说念主无形资产账面价值分别为 21,885.03 万元、26,756.66 万元、27,217.51 万元和 31,618.98 万元，占非流动资产比重分别为 7.68%、 冲锰矿的采矿权，公司采矿权按本期采矿量/可开采量进行摊销，公司楠木冲锰 矿尚未开发，阐发期内该采矿权尚未动手摊销。    （8）持久待摊用度    阐发期各期末，公司持久待摊用度主要为租入仓库改造款。公司的持久待 摊用度账面价值分别为 163.83 万元、161.88 万元、249.90 万元和 151.41 万元， 占非流动资产的比例分别 0.06%、0.05%、0.08%和 0.04%，金额较小。具体情 况如下。                                                                               单元：万元       面貌           2024/9/30           2023/12/31         2022/12/31          2021/12/31 租入仓库改造款                    125.19             207.99             102.46            163.83 机电靖西面貌部办公室                  26.22              41.90                 59.43                 -       算计                   151.41             249.90             161.88            163.83    （9）递延所得税资产    公司递延所得税资产主要因计提资产减值准备、可抵扣损失、未支付的长 期告贷利息和政府补助等可抵扣暂时性互异产生。阐发期各期末，公司递延所 得税资产账面价值分别为 3,500.98 万元、4,494.29 万元、 5,008.76 万元和 体组成情况如下：                                                                               单元：万元         面貌          2024/9/30         2023/12/31         2022/12/31          2021/12/31 资产减值准备                   2,253.03         2,349.86            3,159.68            1,133.09 可抵扣损失                    1,468.28         1,209.36                      -          988.27 兼并抑止下企业合并形成                                         -                   -          105.16 湘潭电化科技股份有限公司                                                          召募阐明书        面貌       2024/9/30      2023/12/31           2022/12/31       2021/12/31 的资产可抵扣暂时性互异 湘潭浑水其他应付款            90.00              90.00              90.00            90.00 未支付的持久告贷利息         537.39              537.39             513.13           491.96 租借说明递延                0.07              23.56              21.70            11.13 政府补助               770.97              789.57             700.77           672.42 靖西电化应付工会经费            9.02               9.03               9.01             8.95        算计         5,128.76        5,008.76             4,494.29         3,500.98   （10）其他非流动资产   阐发期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为 10,767.78 万元、 款，公司的探矿权系靖西电化的矿产资源勘查许可权，具体组成情况如下：                                                                       单元：万元        面貌       2024/9/30        2023/12/31           2022/12/31     2021/12/31 预救助久资产购置款            704.09             2,748.39           754.03        3,695.27 湘进电化待处理投资                                       -        6,172.51        6,172.51 探矿权                  900.00              900.00            900.00          900.00        算计          1,604.09             3,648.39         7,826.54       10,767.78   （二）欠债情景分析   阐发期各期末，公司欠债组成情况如下：                                                                       单元：万元        面貌       2024/9/30        2023/12/31           2022/12/31     2021/12/31 流动欠债             102,954.30        129,369.77           169,352.86     191,442.09 非流动欠债              83,261.29           88,574.19        101,380.44      51,881.70 欠债总额             186,215.58        217,943.95           270,733.30     243,323.78 流动欠债占总欠债比例           55.29%              59.36%            62.55%         78.68% 非流动欠债占总欠债比例          44.71%              40.64%            37.45%         21.32%   阐发期各期末，公司的欠债总额分别为 243,323.78 万元、270,733.30 万元、    湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募阐明书    目的完工，公司应付账款余额相应的减少以及银行告贷规模的下降，公司欠债    规模呈现下降的趋势。         阐发期各期末，公司流动欠债算计分别为 191,442.09 万 元、169,352.86 万、    镍业务的缩减，相应的原材料货款安祥结清，公司应付账款减少，公司流动负    债的规模缓缓攻讦。         阐发期各期末，公司非流动欠债算计分别为 51,881.70 万元、101,380.44 万    元、88,574.19 万元和 83,261.29 万元，占总欠债的比例分别为 21.32%、37.45%、    款较少，持久告贷较多所致。2023 年末公司非流动欠债减少较多，主若是因为    部分持久告贷提前还款所致。         阐发期各期末，刊行东说念主流动欠债组成情况如下表所示：                                                                                 单元：万元   面貌            金额          比例           金额          比例          金额         比例        金额         比例 短期告贷       36,439.16      35.39%    51,436.50   39.76%     50,029.74   29.54%   87,790.28   45.86% 繁衍金融欠债          1.47      0.00% 应付单子        2,200.00      2.14%       348.00       0.27%   15,773.20   9.31%     6,480.12   3.38% 应付账款       31,096.65      30.20%    36,208.31   27.99%     61,245.69   36.16%   50,722.52   26.49% 合同欠债         806.28       0.78%       596.04       0.46%    7,689.68   4.54%     1,500.08   0.78% 应付职工薪酬      3,409.90      3.31%      4,147.31      3.21%    4,239.71   2.50%     3,037.91   1.59% 应交税费        2,398.72      2.33%      2,379.26      1.84%    3,129.75   1.85%     1,745.25   0.91% 其他应付款       4,614.24      4.48%     10,668.84      8.25%    5,204.81   3.07%     6,034.81   3.15% 其中：应付利 息 一年内到期的 非流动欠债 其他流动欠债      2,676.33      2.60%      7,212.05      5.57%    8,175.60   4.83%     8,291.01   4.33% 流动欠债算计    102,954.30 100.00%       129,369.77 100.00% 169,352.86 100.00% 191,442.09                                                                                                 %         阐发期内，刊行东说念主流动欠债中短期告贷、应付单子、合同欠债、应付账款、 湘潭电化科技股份有限公司                                                                   召募阐明书 一年内到期的非流动欠债和其他流动欠债占比例较大，主要流动欠债类科目具 体情况如下：   （1）短期告贷   阐发期内，公司短期告贷分类情况如下：                                                                                单元：万元        告贷面貌            2024/9/30         2023/12/31          2022/12/31        2021/12/31 保证告贷                      34,600.00            31,890.00       48,995.00         84,876.00 信用告贷                                 -         17,500.00            980.00                  - 典质告贷                                                                      -                 - 质押及保证告贷                       1,823.53          2,000.00                  -       2,800.00 短期告贷应付利息                        15.63               46.50            54.74          114.28         算计                36,439.16            51,436.50       50,029.74         87,790.28 增长率                           -29.16%               2.81%       -43.01%             3.04% 占当期末欠债比重                      19.57%             23.60%          18.48%            36.08%   阐发期各期末，公司短期告贷余额分别为 87,790.28 万元、50,029.74 万元、 期告贷中的保证告贷占比较大。2022 年末，短期告贷较 2021 年末减少了 告贷。2023 年末，公司的短期告贷相较 2022 年末变动较小。2024 年 9 月末， 公司短期告贷较 2023 年末减少了 29.16%，主要系归赵了部分到期的短期告贷。 阐发期内，公司资信情况精熟，不存在告贷过期情况。   （2）应付单子   阐发期内，公司应付单子情况如下表所示：                                                                                单元：万元   单子种类        2024/9/30           2023/12/31           2022/12/31             2021/12/31  交易承兑汇票                   -                     -                    -                      -  银行承兑汇票           2,200.00               348.00             15,773.20             6,480.12    算计             2,200.00               348.00             15,773.20             6,480.12 占流动欠债比重             2.14%                0.27%                 9.31%                3.38%   阐发期各期末，公司应付单子余额分别为 6,480.12 万元、15,773.20 万元、      湘潭电化科技股份有限公司                                                                     召募阐明书      和 2.14%。2021 年，公司开具的建信融通、中企云链承兑汇票较多，开具的银      行承兑汇票减少。2022 年末，公司应付单子增长较快，公司为提高资金使用效      率，通过单子向部分供应商支付货款，2023 年，公司通过银行告贷得到一定的      资金救助，开具的银行承兑汇票相应的减少。刊行东说念主应付单子主要为银行承兑      汇票，阐发期内公司不存在已到期未支付的应付单子。         （3）应付账款         阐发期各期末，刊行东说念主应付账款具体明细如下：                                                                                       单元：万元            面貌              2024/9/30          2023/12/31          2022/12/31        2021/12/31      应付账款                      31,096.65            36,208.31          61,245.69        50,722.52      增长率                        -14.12%              -40.88%             20.75%           100.16%      占欠债总额比例                     16.70%               16.61%             22.62%           20.85%      占流动欠债比例                     30.20%               27.99%             36.16%           26.49%         阐发期各期末，刊行东说念主应付账款余额分别为 50,722.52 万元、61,245.69 万      元、36,208.31 万元和 31,096.65 万元，占流动欠债的比例分别为 26.49%、         刊行东说念主应付账款为应付工程拓荒款和货款，明细如下：                                                                                       单元：万元 面貌            金额         占比          金额           占比            金额          占比          金额          占比 工程设 备款 货款       15,770.68    50.72%    16,336.94      45.12%      33,333.84     54.43%    16,236.57     32.01% 算计       31,096.65   100.00%    36,208.31    100.00%       61,245.69   100.00%     50,722.52   100.00%      款加多，公司高纯硫酸镍订单较多，公司采购了较多的原材料镍豆/镍粉，尚未      到付款节点，导致 2022 年应付货款加多显然。2023 年末，公司的应付账款减      少，其中应付工程拓荒款减少 8,040.48 万元，主要系 2023 年 6 月份 2 万吨尖晶      石型锰酸锂电板正极材料面貌完工转固后，公司缓缓结清了工程款，截止 2023      年末，广西立劲应付工程款大幅减少；同期 2023 年机电公司的工程业务收入较 湘潭电化科技股份有限公司                                                                    召募阐明书 低 ， 采 购 应 付 的 工 程 设 备 款 较 少 。 2023 年 末 应 付 货 款 较 2022 年 末 减 少 镍豆所致。      （4）合同欠债      阐发期各期末，刊行东说念主合同欠债明细情况如下：                                                                                 单元：万元 面貌         金额        占比        金额             占比       金额          占比            金额            占比 预获利 款 算计      806.28   100.00%    596.04     100.00%    7,689.68    100.00%        1,500.08   100.00%      阐发期各期末，公司合同欠债金额分别为 1,500.08 万元、7,689.68 万元、 欠债随之加多。2022 年末合同欠债余额较大，主要系商场上锰酸锂价钱不时上 涨，广西立劲收取的预收款较多所致。2023 年末合同欠债下降较快主要系 2023 年以来锰酸锂价钱不时下落，客户不雅望较多，一般不会提前锁定锰酸锂库存， 因此公司合同欠债余额较小。      （5）应付职工薪酬      阐发期各期末，刊行东说念主应付职工薪酬明细情况如下：                                                                                 单元：万元         面貌                 2024/9/30        2023/12/31       2022/12/31        2021/12/31 短期薪酬                         3,409.90           4,147.31        4,239.68            3,037.91 去职后福利—设定提存谋略                           -                 -            0.04                  -         算计                   3,409.90           4,147.31        4,239.71            3,037.91      阐发期各期末，公司应付职工薪酬账面余额分别为 3,037.91 万元、4,239.71 万元、4,147.31 万元和 3,409.90 万元，占当期末流动欠债的比例 1.59%、2.50%、 司的计划事迹大幅加多，公司对职工进行了调薪，2021 年末-2022 年末应付职 工薪酬缓缓加多。2024 年 9 月末应付职工薪酬攻讦主要系披发了 2023 年年终  湘潭电化科技股份有限公司                                                                      召募阐明书  奖。       （6）应交税费       阐发期各期末，刊行东说念主应交税费明细情况如下：                                                                                    单元：万元          面貌                 2024/9/30       2023/12/31          2022/12/31         2021/12/31 升值税                             773.56             941.57          1,965.19                430.60 企业所得税                          1,487.33           1,191.06            925.13              1,155.58 个东说念主所得税                             39.25             77.49              69.82                20.20 城市诊疗扶植税                            2.53             21.62              21.50                 1.27 印花税                               34.88             45.23              63.83                26.89 资源税                               13.69             10.79              21.78                73.56 教化费附加及场地教化附加                       2.53             45.51              15.77                 0.91 其他                                44.96             46.00              46.73                36.24          算计                    2,398.72           2,379.26         3,129.75               1,745.25       阐发期各期末，公司应交税费账面余额分别为 1,745.25 万元、3,129.75 万  元、2,379.26 万元和 2,398.72 万元，占当期末流动欠债的比例分别为 0.91%、  导致 2022 年末应付升值税较高。2023 年末公司的应付升值税较 2022 年末减少  减少。       （7）其他应付款       阐发期各期末，公司其他应付款主要由应付利息、应付用度款和押金保证  金等组成。公司其他应付款按性质列示如下：                                                                                    单元：万元 面貌         金额         占比        金额           占比          金额           占比           金额           占比 应付利 息 应付费 用  湘潭电化科技股份有限公司                                                                      召募阐明书 面貌          金额          占比         金额          占比          金额         占比           金额          占比 押金保 证金 关联方 交往-非 持久资 产款项 应付暂 收款 其他        103.41      2.24%      235.49      2.21%      190.33      3.66%       136.77       2.27% 算计       4,614.24   100.00%   10,668.84   100.00%     5,204.81   100.00%       6,034.81    100.00%        阐发期各期末，公司其他应付款的金额分别为 6,034.81 万元、5,204.81 万  元、10,668.84 万元和 4,614.24 万元，占流动欠债比重分别为 3.15%、3.07%、  投资有限公司、湘潭市城市扶植投资计划有限使命公司、湘潭市财政局告贷利  息，根据原告贷合同，系分期付息到期还本，但面前公司未支付相关利息，以  及公司应付湘进电化搬迁补偿款。2021 年末至 2022 年末，公司其他应付款逐  渐攻讦，主要系公司事迹较好，公司支付了主要的用度款。2023 年末，公司收  到应付湘进电化的征收补偿款，导致应付暂收款加多；同期公司部分运脚、检  测费等用度尚未到期结算导致应付用度款加多，2024 年三季度支付了湘进电化  的征收补偿款，其他应付款减少。        （8）一年内到期的非流动欠债        阐发期各期末，公司一年内到期的非流动欠债的组成情况如下：                                                                                    单元：万元          面貌               2024/9/30        2023/12/31         2022/12/31         2021/12/31  一年内到期的持久告贷                   19,197.22         16,277.61        13,784.82           25,758.24  一年内到期的应付融资                                       -                 -                  -                    -     租告贷  一年内到期的租借付款                     100.07              65.12            63.08                 49.73        应付利息                      14.27              30.73            16.78                 32.14          算计                   19,311.56         16,373.45        13,864.68           25,840.11  占总欠债比例                         10.37%              7.51%           5.12%                 10.62%        阐发期各期末，公司一年内到期的非流动欠债的金额分别为 25,840.11 万元、 湘潭电化科技股份有限公司                                                                         召募阐明书    （9）其他流动欠债    阐发期内，公司其他流动欠债情况如下：                                                                                       单元：万元    面貌            2024/9/30            2023/12/31             2022/12/31              2021/12/31 已背书未到期的 云信、融信 已背书未到期的                                                       -                     -               135.40 交易承兑汇票 待转销项税额                   10.85                   77.48                 999.66               190.61    算计                  2,676.33                7,212.05            8,175.60               8,291.01    阐发期各期末，刊行东说念主其他流动欠债分别为 8,291.01 万元、8,175.60 万元、 销项税额等。    阐发期各期末，刊行东说念主非流动欠债组成情况如下表所示：                                                                                       单元：万元  面貌          金额       比例         金额          比例           金额          比例            金额       比例 持久借 款 租借负 债 持久应 付款 递延收 益 非流动 欠债合 83,261.29 100.00% 88,574.19 100.00% 101,380.44 100.00% 51,881.70 100.00%   计    阐发期各期末，刊行东说念主非流动负借主要由持久告贷、持久应付款和递延收 益组成，阐发期内的明细情况如下所示：    （1）持久告贷    阐发期各期末，刊行东说念主持久告贷期末余额分别为 40,484.93 万元、89,709.26 湘潭电化科技股份有限公司                                                                   召募阐明书 万元、76,822.68 万元和 71,817.36 万元，占非流动欠债比重分别为 78.03%、 加，银行融资余额相应增长；2022 年，银行提供的持久告贷利率较低，公司优 化告贷结构，加多了持久告贷的比例。公司持久告贷的具体明细如下：                                                                                单元：万元    告贷面貌          2024/9/30              2023/12/31        2022/12/31          2021/12/31 典质告贷                            -                     -      1,520.00             1,540.00 信用告贷                 3,431.16                  3,431.16      3,431.16             3,431.16 质押告贷                 3,620.49                  3,763.44      5,013.60             6,976.11 保证告贷                47,850.00                 51,500.00     59,600.00            16,500.00 保证及质押告贷             16,722.12                 17,952.80     20,046.40            12,000.00 分期付息到期还本的 持久告贷利息      算计             71,817.36                 76,822.68     89,709.26            40,484.93   （2）租借欠债                                                                                单元：万元    面貌称呼         2024/9/30              2023/12/31           2022/12/31          2021/12/31 尚未支付的租借付款额          2,774.12                   2,910.20           4,146.41         4,319.60 未说明融资用度             -1,213.83                 -1,315.53           -1,956.53        -2,131.59     算计              1,560.29                   1,594.67           2,189.88         2,188.01   （3）持久应付款   阐发期各期末，公司的持久应付款具体明细如下：                                                                                单元：万元   告贷面貌       2024/9/30          2023/12/31           2022/12/31          2021/12/31 应付电化集团公司 举座搬迁和新基地         4,795.00               4,795.00          4,795.00                4,795.00 扶植专项告贷 应付利息              488.52                 445.36            387.82                   330.28    算计            5,283.52               5,240.36          5,182.82                5,125.28  湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募阐明书     阐发期各期末，公司持久应付款分别为 5,125.28 万元、5,182.82 万元、     （4）递延收益     阐发期各期末，公司递延收益分别为 4,083.47 万元、4,298.48 万元、                                                                     单元：万元                                                                     与资产相关/      面貌        2024/9/30    2023/12/31    2022/12/31   2021/12/31                                                                     与收益相关 废渣废水空洞利用及 环境治理面貌 重金属期侮废水治理 资金 计谋性新兴产业与新 型工业化专项资金 城镇浑水处理设施配 套管网扶植中央专项         240.00        255.00        275.00       295.00   与资产相关 资金 城镇浑水垃圾设施及 浑水管网工程面貌预         251.75        266.00        285.00       304.00   与资产相关 算内投资 重金属期侮防治省级 专项资金 “135”工程专项资金       124.24        130.29        138.35       146.41   与资产相关 锰矿重金属期侮废水 氨氮处理一期工程 脱硫脱硝提质改造工 程 中小企业发展专项资 金 改造面貌 汽锅能效擢升奖励项 目资金 湘潭电化新能源材料 研究院扶植 技改”工程扶持资金         207.50        230.00        260.00       290.00   与资产相关 面貌 首要招商引资面貌奖 励资金  湘潭电化科技股份有限公司                                                            召募阐明书                                                                          与资产相关/     面貌        2024/9/30      2023/12/31     2022/12/31    2021/12/31                                                                          与收益相关 示范面貌 首要产业发展、首要 促销行为资金 政府“千企技改”工 程奖励 湖南省先进锰系储能 材料中试平台     小计          4,600.12        4,916.48       4,298.48     4,083.47    （三）偿债身手分析    刊行东说念主阐发期内流动比率、速动比率、资产欠债率（母公司、合并）和息  税折旧摊销前利润研究数据如下：        财务目的                2024/9/30       2023/12/31     2022/12/31      2021/12/31 流动比率（倍）                           1.34            1.31            1.18           0.85 速动比率（倍）                           0.99            1.02            0.79           0.55 资产欠债率（母公司报表口径）                 33.44%          36.48%          47.94%         47.13% 资产欠债率（合并报表口径）                  38.48%          43.44%          52.73%         54.28%        财务目的                                2023 年度        2022 年度         2021 年度                                月 息税折旧摊销前利润（万元）                45,327.81       63,375.73       66,124.45      51,260.59 利息保障倍数                           10.71            8.77            7.45           5.10    注：上述目的的具体狡计公式如下：    （1）流动比率=流动资产÷流动欠债；    （2）速动比率=（流动资产-存货）÷流动欠债；    （3）资产欠债率=（欠债总额÷资产总额）×100%；    （4）息税折旧摊销前利润＝合并利润总额＋利息用度＋固定资产折旧加多+使用权资  产折旧加多＋无形资产摊销加多＋持久待摊用度摊销加多；    （5）利息保障倍数＝息税前利润/（本钱化利息支拨+用度化利息支拨）                                    。    阐发期内，刊行东说念主流动比率分别为 0.85、1.18、1.31 和 1.34，速动比率分  别为 0.55、0.79、1.02 和 0.99。阐发期内，公司的流动比率和速动比率趋势向  好，主要系营业收入加多使得货币资金和应收账款等流动资产同步加多所致。    遗弃阐发期末，母公司口径、合并口径狡计的资产欠债率为 33.44%、  短期告贷等流动欠债所致。 湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募阐明书   阐发期内，公司息税折旧摊销前利润分别为 51,260.59 万元、66,124.45 万 元、63,375.73 万元和 45,327.81 万元，跟着 2021 年公司的事迹大幅加多，公司 息税折旧摊销前利润不时加多，2023 年度，公司利润有所攻讦，导致息税折旧 摊销前利润略有减少。   阐发期内，刊行东说念主与同行业可比公司偿债身手目的对比如下：                                    流动比率（倍）   公司简称 红星发展                 3.27               3.19           1.96           2.51 博石高科                     -                 -           2.15           1.36 智锂科技                                    0.79           1.39           1.78 中天新能                                    1.49           1.76           1.39 晶石能源                                    2.05           2.62           2.06 中位数                  3.27               1.77          1.96           1.78 平均值                  3.27               1.88          1.98           1.82 湘潭电化                 1.34               1.31           1.18           0.85                                    速动比率（倍）   公司简称 红星发展                 2.64               2.41           1.24           1.76 博石高科                     -                 -           1.15           0.93 智锂科技                                    0.62           0.67           1.05 中天新能                                    1.24           1.44           0.84 晶石能源                                    1.58           1.53           1.49 中位数                  2.64               1.41          1.24           1.05 平均值                  2.64               1.46          1.21           1.21 湘潭电化                 0.99               1.02           0.79           0.55                                   母公司资产欠债率   公司简称 红星发展              19.38%               6.24%        19.39%         11.77% 博石高科                     -                 -        40.00%         55.51% 智锂科技                               62.84%           51.78%         46.25% 中天新能                               48.34%           48.33%         59.75% 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募阐明书 晶石能源                              33.81%           28.46%       35.18% 中位数              19.38%          41.08%            40.00%       46.25% 平均值              19.38%          37.81%            37.59%       41.69% 湘潭电化             33.44%           36.48%           47.94%       47.13%   注：数据来源为 Wind；可比公司中博石高科未裸露 2022 年之后的数据;新三板公司智锂科技、中天 新能、晶石能源未裸露三季报；红星发展三季报母公司资产欠债率用合并口径资产欠债率代替。    阐发期内，可比公司流动比率的平均值分别为 1.82 倍、1.98 倍、1.88 倍和 刊行东说念主的同比目的，主要系公司分娩规模扩大，银行告贷较多导致流动欠债较 高所致。    阐发期内，可比公司母公司资产欠债率平均值分别 41.69%、37.59%、 度，智锂科技母公司银行告贷较多，导致其资产欠债率较高，因此刊行东说念主母公 司资产欠债率略低于同行业可比公司平均值。    （四）资产盘活身手分析       财务目的      2024 年 1-9 月     2023 年度          2022 年度     2021 年度 应收账款盘活率（次/年）              3.96             4.66        4.23        4.60 存货盘活率（次/年）                3.36             3.25        2.51        2.72   注：2024 年 1-9 月应收账款盘活率和存货盘活率已经年化处理。    刊行东说念主阐发期内的应收账款盘活率分别为 4.60 次、4.23 次、4.66 次和 3.96 次，2021 年及之后，商场需求加多，公司营收规模加多，应收账款盘活率有所 上升，2024 年 1-9 月，营收规模下降，应收账款盘活率有所攻讦。    刊行东说念主阐发期内的存货盘活率分别 2.72 次、2.51 次、3.25 次和 3.36 次，    阐发期内，刊行东说念主与同行业可比公司资产盘活身手目的对比如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                             召募阐明书                              应收账款盘活率（次）   公司简称 红星发展                8.67             9.50        10.03        10.30 博石高科                  -                 -       512.12        28.60 智锂科技                                 4.12        14.98         4.15 中天新能                                  1.7         4.85         2.22 晶石能源                                 1.75         2.41         1.71    中位数              8.67             2.94        10.03         4.15    平均数              8.67             4.27       108.88         9.40 湘潭电化                3.96             4.66         4.23         4.60                                 存货盘活率（次）   公司简称 红星发展                4.30             3.70         4.13         4.45 博石高科                   -                -         4.02         3.61 智锂科技                                 2.56         3.98         2.13 中天新能                                 3.98         6.05         2.65 晶石能源                                 1.80         2.24         3.94    中位数              4.30             3.13         4.02         3.61    平均数              4.30             3.01         4.08         3.36 湘潭电化                3.36             3.25         2.51         2.72   注：2024 年 1-9 月应收账款盘活率和存货盘活率已经年化处理；可比公司中博石高科 未裸露 2022 年之后的数据；新三板公司智锂科技、中天新能、晶石能源未裸露三季报。   阐发期内，可比公司应收账款盘活率的平均值分别为 9.40 次、108.88 次、 选定预收款模式，应收账款盘活率较高，扣除博石高科外的 2023 年公司的应收 账款盘活率与同行业可比公司应收账款盘活率的平均值基本保持一致。   阐发期内，可比公司存货盘活率的平均值分别 3.36 次、4.08 次、3.01 次和 公司长年储备一定的锰矿石，存货金额较大，导致存货盘活率较低。2021 年及 之后，公司存货盘活率波动较小，公司的存货治理有用，变现身手、盘活情况 放心。 湘潭电化科技股份有限公司                         召募阐明书   （五）财务性投资   中国证监会 2023 年 2 月发布的《证券期货法律适宅心见第 18 号》轨则：   “（一）财务性投资包括但不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金 融业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主 营业务无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；寄予贷款；购 买收益波动大且风险较高的金融居品等。   （二）围绕产业链崎岖游以获取技艺、原料或者渠说念为目的的产业投资， 以收购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠说念为目的的拆借资金、委 托贷款，如相宜公司主营业务及计谋发展宗旨，不界定为财务性投资。   （三）上市公司过火子公司参股类金融公司的，适用本条要求；计划类金 融业务的不适用本条，计划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   （四）基于历史原因，通过发起缔造、政策性重组等形成且短期难以清退 的财务性投资，不纳入财务性投资狡计口径。   （五）金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额卓越公司合 并报表包摄于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融 业务的投资金额）。   （六）本次刊行董事会决议日前六个月至本次刊行前新插足和拟插足的财 务性投资金额应当从本次召募资金总额中扣除。插足是指支付投资资金、裸露 投资意向或者签订投资公约等。   （七）刊行东说念主应当团结前述情况，准确裸露遗弃最近一期末不存在金额较 大的财务性投资的基本情况。”   根据《监管执法适用指引——刊行类第 7 号》的轨则，除东说念主民银行、银保 监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他从事金融行为 的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租借、融资担保、商 业保理、典当及小额贷款等业务。 湘潭电化科技股份有限公司                         召募阐明书 及类金融业务的具体情况 次向不特定对象刊行可转化公司债券事项相关的议案。自本次刊行相关董事会 决议日前六个月于今（即 2023 年 2 月 21 日于今），公司存在实施或拟实施财务 性投资（包括类金融投资），情况如下：   （1）类金融业务   本次刊行相关董事会决议日前六个月起于今，公司不存在开展融资租借、 交易保理、小额贷款等类金融业务的情况。   （2）非金融企业投资金融业务（不包括投资前后持股比例未加多的对集团 财务公司的投资）   本次刊行相关董事会决议日前六个月起于今，公司不存在投资金融业务的 情形。   （3）与公司主营业务无关的股权投资   本次刊行相关董事会决议日前六个月起于今，公司不存在与主营业务无关 的股权投资的情形。   （4）投资产业基金、并购基金   为满足公司计谋发展需要，公司于 2021 年 2 月 2 日召开第七届董事会第三 十二次会议，审议通过了《对于参与缔造产业投资基金的议案》，欢跃公司与农 银国际（湖南）投资治理有限公司、湖南省国企并购重组基金治理有限公司、 湖南兴湘投资控股集团有限公司、长沙市长信投资治理公司等共同投资缔造兴 湘隆银基金。兴湘隆银基金总规模为 10 亿元，分三期缴付，各期规模分别为 3 亿元、3 亿元和 4 亿元。2021 年 11 月，公司以自有资金算作有限结伴东说念主出资认 缴首期规模中的 1,500 万元，占首期规模的 5%。   自本次刊行相关董事会决议日前六个月起于今，公司投资产业基金、并购 基金的具体情况如下： （河北雄安）有限公司出具的《有限结伴东说念主的缴付出资见知》，公司以自有资金 湘潭电化科技股份有限公司                            召募阐明书 缴付了兴湘隆银基金二期规模中的 1,500 万元。遗弃面前，公司已算计缴付兴 湘隆银基金一期、二期各 1500 万元，算计 3,000 万元，占基金规模的 5%。      兴湘隆银基金主要投资于科创规模，包括但不限于新能源、新材料、半导 体、大健康等科创新兴产业，相宜公司发展计谋和投资宗旨。      遗弃阐发期末，兴湘隆银基金共投资了以下 9 家企业，相宜结伴公约商定 的投资宗旨。                                             投资 序号     投资公司                     主营业务                                             比例      湖南兴湘节能壹号创      （有限结伴）                  电板制造；电板销售；储能技艺服务；太阳能发      昆宇电源股份有限公   电技艺服务；光伏拓荒及元器件销售；风力发电      司           技艺服务；风力发电机组及零部件销售；智能控                           制系统集成      湖南泛联新安信息科    软件开发；集成电路联想；技艺服务、技艺开      技有限公司       发、技艺接头、技艺交流、技艺转让、技艺推广      湖南中联重科智能高   特种拓荒销售；机械拓荒销售；机械拓荒研发；      空功课机械有限公司          建筑工程用机械制造                  药品研发；新特药的研究与开发；医疗器械技艺                  开发；医学研究和试验发展；药用辅料的技艺研      长沙晶易医药科技股    发、接头、技艺转让；医疗信息、技艺接头服      份有限公司       务；医疗器械技艺接头、交流服务；医疗器械技                  术转让服务。（照章须经批准的面貌，经相关部门                        批准后方可开展计划行为）                  光电技艺、测绘科学技艺、通讯与自动抑止技艺                  的研发；通讯拓荒（不含卫星电视播送大地接发      湖南科天健光电技艺      有限公司                  表、影相机及器材的研发、分娩、制造、销售及                          相关的技艺服务等                  许可面貌:药品分娩;药品出进口;说念路货品输送(不                  含危境货品)(照章须经批准的面貌,经相关部门批                  准后方可开展计划行为,具体计划面貌以相关部门      南岳生物制药有限公   批准文献粗略可证件为准)一般面貌:货品出进口;      司            技艺出进口;出进口代理;以自有资金从事投资活                  动;技艺服务、技艺开发、技艺接头、技艺交流、                  技艺转让、技艺推广(除照章须经批准的面貌外,凭                      营业派司照章自主开展计划行为)。                  一般面貌:技艺服务、技艺开发、技艺接头、技艺                  交流、技艺转让、技艺推广,医学研究和试验发展,                  医学研究和试验发展(除东说念主体干细胞、基因会诊与      湖北天勤生物科技股      份有限公司                  出口代理,实验动物垫料分娩,实验动物垫料销售,实                  验动物笼具销售,科技中介服务,信息接头服务(不                  含许可类信息接头服务),畜生销售,办公拓荒销售, 湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书                                              投资 序号      投资公司                    主营业务                                              比例                  机械拓荒销售.(除许可业务外,可自主照章计划法                  律律例非退却或抑止的面貌)许可面貌:实验动物生                  产,实验动物计划,国度重点保护陆生野生动物东说念主工                  繁育.(照章须经批准的面貌,经相关部门批准后方                  可开展计划行为,具体计划面貌以相关部门批准文                          件粗略可证件为准)                  一般面貌:化工居品分娩(不含许可类化工居品);化                  工居品销售(不含许可类化工居品);技艺服务、技                  术开发、技艺接头、技艺交流、技艺转让、技艺                  推广;真金不怕火油、化工分娩专用拓荒制造;劳务服务(不      湖南长真金不怕火新材料科技   含劳务派遣);租借服务(不含许可类租借服务)(除依      股份公司        法须经批准的面貌外,凭营业派司照章自主开展经                  营行为).许可面貌:危境化学品分娩;危境化学品经                  营(照章须经批准的面貌,经相关部门批准后方可开                  展计划行为,具体计划面貌以相关部门批准文献或                           许可证件为准). 资比例为 2.60%。      公司参与投资缔造的兴湘隆银基金的投资规模包括新能源、新材料等新兴 产业，相宜公司发展计谋和投资宗旨。兴湘隆银基金借助专科投资机构的专科 团队、面貌资源和平台上风，整合利用各方上风资源，进一步拓宽公司向具有 精熟成长性和发展长进的面貌进行投资的渠说念。通过基金对优质标的进行培育， 可攻讦直投带来的风险。      根据证监会 2020 年 7 月 31 日发布的《监管执法适用指引——上市类第 1 号》，对上市公司召募资金投资产业基金以过火他访佛基金或居品的，如同期属 于以下情形的，应当认定为财务性投资：（1）上市公司为有限结伴东说念主或其投资 身份访佛于有限结伴东说念主，不具有该基金（居品）的履行治理权或抑止权；（2） 上市公司以获取该基金（居品）或其投资面貌的投资收益为主要目的。      基于上述，固然兴湘隆银基金部分对外投资触及到电板制造规模，然而其 他投资与公司主业的相关性较弱，产业协同性不显然，且公司无法抑止上述产 业基金、结伴企业等主体的投资决策，无法确保将来的投资谋略与公司主业密 切相关，因此基于严慎性原则，将对兴湘隆银基金的投资认定为财务性投资。      （5）拆借资金      本次刊行相关董事会决议日前六个月起于今，公司不存在对外资金拆借的 湘潭电化科技股份有限公司                                       召募阐明书 情形。   （6）寄予贷款   本次刊行相关董事会决议日前六个月起于今，公司不存在对外进行寄予贷 款的情形。   （7）以卓越集团持股比例向集团财务公司出资或增资   自本次刊行相关董事会决议日前六个月起于今，公司不存在已实施或拟实 施的以卓越集团持股比例向集团财务公司出资或增资。   （8）购买收益波动大且风险较高的金融居品   本次刊行相关董事会决议日前六个月起于今，公司不存在购买收益波动大 且风险较高的金融居品的情形。   说七说八，自本次刊行相关董事会决议日前六个月于今，除按公约缴付了 兴湘隆银基金二期规模中的 1,500 万元之外，公司不存在实施或拟实施财务性 投资（包括类金融投资）情况。   遗弃阐发期末，公司可能与财务性投资相关的司帐科目情况如下：                                                    单元：万元                             其中财务    面貌       期末余额            性投资金             备注                              额 货币资金            32,805.64         -    主要为银行进款、单子保证金等 交易性金融资产                 -          -   - 繁衍金融资产                             -   碳酸锂期货套期器具                                        主要为押金保证金和应收股权出让 其他应收款            4,996.88         -                                        款等                                        主要为升值税留抵税额、待认证进 其他流动资产           4,860.00         -                                        项税额 持久股权投资          72,935.14         -    投资对象为湖南裕能                                        投资对象为兴湘隆银基金、国中污 其他权益器具投资         3,720.00   3,000.00   水，其中兴湘隆银基金投资认定为                                        财务性投资 其他非流动资产          1,604.09         -    预救助久资产购置款等    算计          120,921.75   3,000.00   - 湘潭电化科技股份有限公司                                 召募阐明书 包摄于母公司通盘 者权益算计 财务性投资占比                                           1.03%   （1）货币资金   遗弃阐发期末，公司货币资金金额为 32,805.64 万元，包括库存现款、银行 进款和其他货币资金，其中其他货币资金全部为银行承兑汇票保证金，不属于 财务性投资。   （2）交易性金融资产   遗弃阐发期末，公司所持有的交易性金融资产为 0 元。   （3）繁衍金融资产   遗弃阐发期末，公司所持有的繁衍金融资产金额为 0 万元。   （4）其他应收款   遗弃阐发期末，公司其他应收款账面价值为 4,996.88 万元，主要为押金保 证金和应收股权出让款等，不触及财务性投资。   （5）其他流动资产   遗弃阐发期末，公司其他流动资产余额为 4,860.00 万元，主要为升值税留 抵税额、待认证进项税额，不触及财务性投资。   （6）持久股权投资   遗弃阐发期末，公司持久股权投资余额为 72,935.14 万元，明细如下：                                              单元：万元            面貌               账面价值           是否财务性投资 一、互助企业                                 -      - 二、联营企业 湖南裕能                           72,935.14      否            算计                  72,935.14      -   基于看好新能源电板材料行业开阔的发展长进，并团结自身业务发展谋略 等履行情况，公司于 2016 年算作参股方之一参与共同投资缔造了湖南裕能。湖 南裕能已成为国内起初的锂离子电板正极材料供应商，主要居品包括磷酸铁锂 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募阐明书 等，与公司主营业务具有协同性。对湖南裕能的参股投资系公司布局新能源电 池材料产业的蹙迫举措，相宜公司的计谋发展谋略，属于与公司主营业务相关 的股权投资，不以获取短期投资面貌收益为目的，不属于财务性投资。   （7）其他权益器具投资   遗弃阐发期末，公司其他权益器具投资余额为 3,720.00 万元，明细如下：                                               单元：万元           面貌                账面价值            是否财务性投资 国中浑水                               720.00      否 兴湘隆银基金                         3,000.00        是           算计                   3,720.00        -   ①国中浑水   国中浑水系公司子公司湘潭浑水的参股公司，计划范围为浑水及中水处理 设施的扶植、安装、运营与维修；浑水蚁合处理服务；中水销售；水质巡逻及 技艺接头服务；浑水处理的研发、利用以过火他与浑水处理相关的业务。（以上 计划范围中触及行政许可的凭有用许可证方可计划）。遗弃阐发期末，公司持有 的其他权益器具投资余额为子公司湘潭浑水持有的国中浑水 6%的权益器具投资， 该被投资公司由于在活跃商场莫得报价且公允价值臆度数很难确定，因此按照 成本计量。公司持有的其他权益器具投资在通盘阐发期内均未发生变化，且为 近期无出售或回购谋略的投资，持有该其他权益器具投资是为了公司业务发展、 产业布局和长期计谋的接洽，不以获取短期投资面貌收益为目的，不属于财务 性投资。   ②兴湘隆银基金   公司参与投资缔造的兴湘隆银基金的投资规模包括新能源、新材料等新兴 产业，相宜公司发展计谋和投资宗旨。本次投资将成心于公司借助专科投资机 构的专科团队、面貌资源和平台上风，整合利用各方上风资源，进一步拓宽公 司向具有精熟成长性和发展长进的面貌进行投资的渠说念，通过基金对优质标的 进行培育，可攻讦直投带来的风险。   兴湘隆银基金借助专科投资机构的专科团队、面貌资源和平台上风，整合 利用各方上风资源，进一步拓宽公司向具有精熟成长性和发展长进的面貌进行 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募阐明书 投资的渠说念，固然兴湘隆银基金部分对外投资触及到电板制造规模，然而其他 投资与公司主业的相关性较弱，产业协同性不显然，且公司无法抑止上述产业 基金、结伴企业等主体的投资决策，无法确保将来的投资谋略与公司主业密切 相关，因此基于严慎性原则，将对上述主体的投资认定为财务性投资。   遗弃阐发期末，公司该等财务性投资账面价值 3,000.00 万元，占最近一期 末公司合并报表包摄于母公司通盘者权益比重为 1.03%，不存在持有金额较大 的财务性投资的情形。   （8）其他非流动资产   遗弃阐发期末，公司其他非流动资产余额为 1,604.09 万元，主要为预支长 期资产购置款等，不触及财务性投资。   （9）相关论断   遗弃阐发期末，刊行东说念主不存在交易性金融资产、借予他东说念主款项及寄予搭理 的情形，持久股权投资不属于财务性投资，其他权益器具资产中对兴湘隆银基 金投资属于财务性投资，投资金额为 3,000.00 万元，占最近一期末公司合并报 表包摄于母公司通盘者权益比重为 1.03%，未卓越包摄于母公司净资产的 30%， 不属于最近一期末公司持有金额较大、期限较长的财务性投资的情形。其中， 自本次刊行相关董事会决议日前六个月于今，除按公约缴付了兴湘隆银基金二 期规模中的 1,500 万元之外，公司不存在实施或拟实施财务性投资（包括类金 融投资）情况。   八、盈利身手分析   （一）公司利润的主要来源分析                                                           单元：万元    面貌       2024 年 1-9 月     2023 年度        2022 年度       2021 年度 一、营业毛利          42,990.37       46,635.06     55,625.02     36,854.06 减：税金及附加          1,706.45        1,807.73      1,547.63      1,753.00 期间用度            17,578.61       22,550.57     27,653.02     20,595.43 加：资产减值损失          -575.39         -763.11     -1,334.69       -187.46 信用减值损失             569.27        3,583.92     -7,897.64     -3,069.28        湘潭电化科技股份有限公司                                                               召募阐明书              面貌           2024 年 1-9 月       2023 年度           2022 年度            2021 年度        投资收益、其他收益        及公允价值变动损                 3,973.39       13,443.90          26,221.95         29,546.70        益、资产处置收益        二、营业利润                  27,672.56       38,541.46          43,413.97         40,795.57        加：营业外收支净额                  -27.11             62.61           -653.14       -11,730.92        三、利润总额                  27,645.45       38,604.07          42,760.83         29,064.66        减：所得税用度                  3,479.47         4,578.70            2,409.94        3,600.20        四、净利润                   24,165.98       34,025.37          40,350.89         25,464.46           阐发期内，公司扣除投资收益、其他收益及公允价值变动损益及资产处置        收益后营业利润占利润总额的比例分别为 38.70%、40.21%、65.01%和 85.73%。        公司 2021 年该比例较低，主要系当期公司根据湘潭市东说念主民政府相关安排永久关        停湘潭锰矿，报废了湘潭锰矿关停的固定资产所致；公司 2022 年该比例较低，        主要系公司参股公司湖南裕能事迹较高，权益性投资狡计的投资收益较高所致；        例占比提高。             （二）公司营业收入分析           阐发期内，公司从事的主要业务为两个方面：电板材料业务和浑水处理业        务。           阐发期各期间，刊行东说念主计划业务具体情况如下：                                                                                   单元：万元  面貌         金额           比例         金额          比例               金额          比例          金额          比例 主营业务 收入 其他业务 收入 营业收入  算计           由上表可见，阐发期内，公司营业收入的 75%以上来自于其主营业务收入，        刊行东说念主主营业务杰出。      湘潭电化科技股份有限公司                                                                     召募阐明书           阐发期内，刊行东说念主营业收入举座呈上升趋势，2021 年度至 2024 年 1-9 月较      上年同期增长率分别为 51.64%、12.22%、3.01%和-13.20%。2021 年，下贱一      次电板企业分娩需求隆盛，公司销售的电解二氧化锰产量加多；同期，公司为      湖南邦普提供高纯硫酸镍溶液；公司新设控股子公司广西立劲动手投产销售尖      晶石型锰酸锂，机电公司说明四川裕能和四川裕宁的工程面貌收入，因此 2021      年其他业务收入大幅加多；2022 年，受矿石原料价钱高涨、行业多家企业减产      等身分影响，电解二氧化锰价钱强势运行，居品的商场价钱较 2021 年大幅高涨，      因此，2022 年，固然公司居品的销量减少，然而在价钱大幅高涨的基础上，公      司电解二氧化锰的销售收入增长。2022 年，公司控股子公司广西立劲尖晶石型      锰酸锂居品销量同比加多，同期因上游原材料碳酸锂价钱大幅高涨，锰酸锂价      格随之高涨，公司锰酸锂的销售收入大幅加多。2023 年，外部需求的变化，公      司高纯硫酸镍业务和工程收入减少；同期，碳酸锂价钱下落，锰酸锂需求回升，      公司锰酸锂的销售大幅加多；锰酸锂销售的加多弥补了其他收入的下降，公司      司电解二氧化锰业务收入较上年同期加多 21.37%；同期由于碳酸锂价钱处于低      位，锰酸锂销售价钱同比下降显然，导致 2024 年 1-9 月锰酸锂销售收入同比有      所攻讦。因此，锰酸锂业务收入下降，导致 2024 年 1-9 月销售收入同比下降了           阐发期内，刊行东说念主营业收入增长情况具体明细如下：                                                                                       单元：万元            面貌              2024 年 1-9 月           2023 年度               2022 年度       2021 年度      营业收入                       138,342.30              216,346.30       210,030.29      187,153.42      较去年同期增幅                        -13.20%                 3.01%           12.22%          51.64%           阐发期内，公司营业收入分居品组成及变动情况见下表：                                                                                       单元：万元   居品称呼                收入          占比          收入           占比               收入         占比          收入         占比 电解二氧化锰         95,728.84   69.20%    109,233.73     50.49%      101,085.25      48.13%     89,039.81   47.58% 锰酸锂正极材料          657.63    0.48%       7,031.56         3.25%        9,271.18    4.41%     15,793.44     8.44%           湘潭电化科技股份有限公司                                                               召募阐明书 高纯硫酸锰                   -        -           -           -               -           -      871.41      0.47% 高纯硫酸镍                   -        -    7,379.96       3.41%    24,726.53      11.77%       16,769.59     8.96% 尖晶石型锰酸锂         30,693.50   22.19%   75,552.59   34.92%       45,653.56      21.74%        5,628.99     3.01% 浑水处理             9,631.76   6.96%    13,618.79       6.29%    12,095.15       5.76%       12,931.12     6.91% 其他               1,630.56   1.18%     3,529.69       1.63%   17,198.62       8.19%       46,119.06    24.64%      算计         138,342.30 100.00%   216,346.30 100.00%      210,030.29 100.00%          187,153.42 100.00%              阐发期内，公司的主要居品为电解二氧化锰和尖晶石型锰酸锂。另外，公           司高纯硫酸镍业务主要系为宁德期间子公司湖南邦普提供高纯硫酸镍溶液。              （1）电解二氧化锰              报 告 期各 期， 公司 销售 的 电解 二氧 化锰 金额 分 别为 89,039.81 万 元 、           趋势，是刊行东说念主的主要收入来源。              公司电解二氧化锰主要应用于一次电板的分娩，2021 年，下贱一次电板企           业分娩需求隆盛，且跟着下贱锰酸锂电板在电动自行车、电动器具等使用规模           需求增长，电解二氧化锰行业举座呈现供不应求的局面，推动电解二氧化锰市           场价钱高涨，公司销售的电解二氧化锰的销量由 2020 年的 85,439.49 吨，加多           到 2021 年的 91,105.64 吨，销量加多了 6.63%，销售均价高涨了 7.90%，在销           量和销售均价双双高涨情况下，公司的销售电解二氧化锰金额高涨了 15.06%。           锰价钱强势运行，公司 2022 年电解二氧化锰销量为 66,240.68 吨，较 2021 年下           降 27.29%，销售均价较 2021 年高涨了 56.14%，在销售均价大幅高涨的情况下，           公司 2022 年电解二氧化锰销售金额高涨了 13.53%。2023 年以来，电解二氧化           锰行业面对需求紧缩的局面，行业竞争热烈。但公司算作行业龙头企业，具有           商场竞争力，电解二氧化锰居品商场占有率较高，2023 年电解二氧化锰销售情           况精熟，营业收入同比上升 8.06%。2024 年 1-9 月，一次电板商场需求有所回           暖。根据海关总署数据统计，2024 年 1-9 月我国一次电板出口量为 245 亿支，           同比增长 10.5%。2024 年三季度，公司电解二氧化锰业务收入延续了精熟的势           头，2024 年 1-9 月公司电解二氧化锰业务收入较上年同期加多 21.37%。 湘潭电化科技股份有限公司                            召募阐明书      （2）尖晶石型锰酸锂    阐发期内，公司销售的锰酸锂居品均系控股子公司广西立劲分娩加工。广 西立劲 2021 年 6 月份试运行投产，因此 2021 年，公司销售的锰酸锂较少； 重点进行先行者体的冲破，与下搭客户密切研究，积极研发高倍率、高轮回、高 温顺储与轮回性能优异的居品，公司销售的锰酸锂产量和金额大幅加多。2023 年，原材料碳酸锂价钱大幅波动下落，锰酸锂的价钱也出现大幅下落，锰酸锂 的价钱处于较低的区间，下贱小能源、3C 数码等商场需求有所回升。2023 年， 公司尖晶石型锰酸锂居品销量达 1.37 万吨，同比增长 221.21%，固然销售均价 有所下降，然而销量大幅加多，因此锰酸锂的营业收入较上年同期大幅加多。 公司锰酸锂的销售均价较上年同期下降 48.69%，公司锰酸锂的销售收入同比下 降 45.24%。      （3）其他居品    阐发期内，公司销售的锰酸锂正极材料缓缓攻讦，主要系公司广西立劲完 工投产后，公司缓缓加大了锰酸锂正极材料的里面消化，因此对外售售缓缓减 少。    公司高纯硫酸锰居品上游行业为金属锰片加工行业，下贱为三元材料等生 产企业，2021 年，高纯硫酸锰的原材料电解金属锰价钱大幅高涨，公司应时减 少了高纯硫酸锰的分娩和销售，跟着原材料的连接高涨，公司 2022 年及之后未 分娩高纯硫酸锰。 纯硫酸镍需求加多。基于此情况，为满足客户需求，公司新增高纯硫酸镍业务， 为宁德期间子公司湖南邦普提供高纯硫酸镍溶液。2022 年，跟着宁德期间的订 单加大，公司销售的高纯硫酸镍增长较快，2023 年，宁德期间需求攻讦，公司 销售的高纯硫酸镍减少；2024 年 1-9 月，公司未发生高纯硫酸镍业务。    阐发期内，公司浑水处理销售金额为 12,931.12 万元、12,095.15 万元、      湘潭电化科技股份有限公司                                                              召募阐明书      特准、政府采购、企业计划”的计划模式，取得了湘潭市政府授予的浑水处理      特准计划权，特准计划期限为 30 年，有明确的特准计划区域，在已授予的特准      计划区域范围内有排他性。浑水处理业务具有相对放心的收入、利润和现款流      量，能为公司带来放心的收益。         阐发期各期，公司的其他收入分别为 46,119.06 万元、17,198.62 万元、      和 1.18%，公司的其他业务收入主要为锰矿石销售、电力转供收入、材料让售、      废物收入以及机电公司面貌收入等，2021 年，其他业务收入占比较高主要系公      司子公司机电公司说明的四川裕能和四川裕宁的工程面貌收入所致。         阐发期内，公司营业收入的地区组成及变动情况如下：                                                                                单元：万元 地区        收入           占比        收入           占比         收入           占比        收入           占比 华东 地区 华南 地区 华中 地区 西南 地区 境外 地区 其他 地区 算计    138,342.30   100.00%   216,346.30   100.00%    210,030.29   100.00%   187,153.42   100.00%         由上表可知，刊行东说念主的主要销售区域包括华东、华南、华中庸西南地区，      阐发期各期上述地区销售算计占比分别为 85.50%、83.84%、88.42%和 83.57%，      基本保持放心。公司居品的主要技艺目的处于行业起初地位，具有规格皆全、      性能优异的上风，在国表里电板行业享有较大声誉，与全球各大电板厂商一直      保持精熟交流并建立了持久放心的合作关系。           湘潭电化科技股份有限公司                                                                       召募阐明书                                                                                              单元：万元 季度           金额           比例             金额              比例            金额             比例          金额            比例 第 一 季度 第 二 季度 第 三 季度 第 四                   -          -       56,965.21        26.33%        75,751.16      36.07%     60,869.46      32.52% 季度 算计    138,342.30      100.00%     216,346.30      100.00%          210,030.29     100.00%    187,153.42     100.00%                阐发期内，公司受春节休假等身分影响，销售收入一季度占比略低、四季           度占比略高，二、三季度销售波动基本放心。公司下贱主要为电板能源厂商，           由于客户的民俗，一般在上半年提倡订单需求，下半年获利验收，因此公司下           半年或第四季度的销售收入占比较高。                （三）公司营业成安分析                阐发期内，刊行东说念主营业成本具体情况如下：                                                                                              单元：万元      面貌                  金额          比例           金额            比例             金额           比例        金额           比例  主营业务  成本  其他业务  成本  营业成本  算计                阐发期内，公司主营业务成本占营业成本的比例在 75%以上，营业成本构           成及占比与营业收入基本一致。                阐发期各期，公司营业成本按居品类别分类情况如下：                                                                                              单元：万元   居品称呼                       成本         占比           成本            占比            成本           占比        成本          占比           湘潭电化科技股份有限公司                                                                          召募阐明书 电解二氧化锰             57,372.09      60.17%     69,827.51     41.14%       66,924.57    43.34%      74,894.65     49.83% 锰酸锂正极材料                 455.70      0.48%      3,780.28       2.23%      5,066.58       3.28%    12,439.16        8.28% 高纯硫酸锰                        -          -             -           -             -           -        746.99       0.50% 高纯硫酸镍                        -          -      5,773.76       3.40%     24,534.41    15.89%      16,577.94     11.03% 尖晶石型锰酸锂            30,475.65      31.96%     80,338.33     47.34%       38,713.29    25.07%       4,558.02        3.03% 浑水处理                5,800.84        6.08%      8,461.00       4.99%      7,439.93       4.82%     5,810.70        3.87% 其他                  1,247.66        1.31%      1,530.37       0.90%     11,726.49       7.59%    35,271.90     23.47%      算计            95,351.94     100.00%     169,711.24   100.00%      154,405.27   100.00% 150,299.36        100.00%              阐发期各期，公司主营业务成本主要为电解二氧化锰销售业务成本、尖晶           石型锰酸锂销售业务成本和高纯硫酸镍销售业务成本。上述三类居品主营业务           成本算计在阐发期各期为 96,030.61 万元、130,172.27 万元、155,939.60 万元和           与主营业务收入变动趋势相匹配。              阐发期内，公司主营电解二氧化锰、锰酸锂正极材料、高纯硫酸镍、浑水           处理和尖晶石型锰酸锂。公司电解二氧化锰业务营业成本组成如下表：                                                                                                 单元：万元      居品       2024 年 1-9 月                  2023 年度                   2022 年度                   2021 年度      称呼      成本            占比          成本          占比           成本           占比           成本            占比      原材      料      能源      能源      东说念主工      工资      折旧      5,301.18       9.24%     7,411.82      10.61%      5,816.35        8.69%     5,843.71        7.80%      其他      制造      9,248.38      16.12%    10,701.78      15.33%      8,815.57      13.17%     12,769.68       17.05%      用度      运脚      和仓      1,916.23       3.34%     2,177.06        3.12%     2,062.44        3.08%     1,541.40        2.06%      储费      算计     57,372.09     100.00%    69,827.51    100.00%      66,924.57    100.00%      74,894.65     100.00%              报 告 期内 ，公 司电 解二 氧 化锰 业务 营业 成本 分 别为 74,894.65 万 元 、  湘潭电化科技股份有限公司                                                                       召募阐明书  成本主要为原材料和能源能源，两项占比算计分别为 66.13%、69.46%、63.07%  和 62.35%，占比基本保持放心。        公司锰酸锂正极材料业务营业成本组成如下表：                                                                                     单元：万元  居品称呼                成本           占比        成本          占比          成本        占比        成本         占比 原材料            134.80       29.58%   1,178.82     31.18%     1,946.33   38.42%    4,639.52   37.30% 能源能源           143.03       31.39%   1,193.16     31.56%     1,488.59   29.38%    3,545.05   28.50% 东说念主工工资            43.13       9.46%      293.70      7.77%       306.84    6.06%     845.16    6.79% 折旧              58.09       12.75%     422.13     11.17%       470.85    9.29%    1,022.29   8.22% 其他制造用度          72.50       15.91%     576.91     15.26%       753.63   14.87%    2,133.58   17.15% 运脚和仓储费           4.15       0.91%      115.55      3.06%       100.35    1.98%     253.57    2.04%      算计        455.70 100.00%        3,780.28 100.00%        5,066.58 100.00% 12,439.16 100.00%        阐发期内，公司锰酸锂正极材料营业成安分别为 12,439.16 万元、5,066.58  万元、3,780.28 万元和 455.70 万元。公司锰酸锂正极材料营业成本主要为原材  料和能源能源，两项占比算计分别为 65.80%、67.80%、62.74%和 60.97%，占  比基本保持放心。        公司高纯硫酸镍业务营业成本组成如下表：                                                                                     单元：万元       居品称呼                 成本          占比       成本      占比         成本          占比       成本         占比      原材料                -      - 5,707.10    98.85% 24,279.93       98.96% 15,342.12    92.55%      能源能源               -      -      4.95      0.09%       21.05    0.09%    433.96     2.62%      东说念主工工资               -      -     16.50      0.29%       70.19    0.29%    256.52     1.55%      折旧                 -      -      6.02      0.10%       25.59    0.10%    146.24     0.88%      其他制造用度             -      -      7.19      0.12%       30.57    0.12%    247.02     1.49%      运脚和仓储费             -      -     32.01      0.55%      107.07    0.44%    152.09     0.92%           算计            -      - 5,773.76 100.00% 24,534.41 100.00% 16,577.94 100.00%        阐发期内，公司高纯硫酸镍营业成安分别为 16,577.94 万元、24,534.41 万  元、5,773.76 万元和 0 万元。公司高纯硫酸镍营业成本主要为原材料，占比分  别为 92.55%、98.96%、98.85%和 0%，2022 年动手跟着原材料价钱的高涨，公  司原材料占比上升，2023 年基本保持放心。      湘潭电化科技股份有限公司                                                                    召募阐明书         公司浑水处理业务营业成本组成如下表：                                                                                      单元：万元      居品称呼                  成本           占比          成本          占比       成本         占比        成本          占比  原材料             632.54       10.90%     1,015.11    12.00% 1,148.56      15.44%    618.13   10.64%  能源能源            906.76       15.63%     1,631.43    19.28% 1,590.12      21.37% 1,252.87    21.56%  东说念主工工资            681.98       11.76%       825.62     9.76% 1,005.66      13.52%    791.59   13.62%  折旧             2,669.29      46.02%     3,553.38    42.00% 2,702.58      36.33% 2,071.59    35.65%  其他制造用度          910.27       15.69%     1,435.46    16.97%     993.00    13.35% 1,076.52    18.53%       算计        5,800.84    100.00%      8,461.00 100.00% 7,439.93 100.00% 5,810.70 100.00%         阐发期内，公司浑水处理业务营业成安分别 5,810.70 万元、7,439.93 万元、      能源等，两项占比分别为 57.21%、57.70%、61.28%和 61.65%，占比基本保持      放心。         公司尖晶石型锰酸锂业务营业成本组成如下表：                                                                                      单元：万元 居品称呼             成本             占比          成本           占比         成本          占比        成本          占比 原材料         27,290.94      89.55%   75,417.55       93.87%    36,684.92    94.76%    4,150.02    91.05% 能源能源         1,142.84      3.75%       2,061.24     2.57%       648.11      1.67%     164.76     3.61% 东说念主工工资          195.04       0.64%        371.86      0.46%       296.64      0.77%      90.28     1.98% 折旧            801.51       2.63%       1,061.19     1.32%       564.79      1.46%      68.16     1.50% 其他制造费 用 运脚和仓储 费  算计         30,475.65 100.00%       80,338.33 100.00%         38,713.29 100.00%      4,558.02 100.00%         阐发期内，公司尖晶石型锰酸锂营业成安分别为 4,558.02 万元、38,713.29      万元、80,338.33 万元和 30,475.65 万元。公司尖晶石型锰酸锂营业成本主要为      原材料，占比分别为 91.05%、94.76%、93.87%和 89.55%，2024 年 1-9 月，随      着原材料碳酸锂价钱低位运行，原材料的占比攻讦。         （四）主要居品毛利率分析  湘潭电化科技股份有限公司                                                                   召募阐明书       阐发期内，刊行东说念主各项居品及服务的毛利孝顺情况如下：                                                                                 单元：万元 居品称呼             毛利         占比         毛利         占比         毛利        占比         毛利         占比 电解二氧化 锰 锰酸锂正极 材料 高纯硫酸锰              -        -            -         -          -        -      124.42    0.34% 高纯硫酸镍              -        -     1,606.20   3.44%      192.12    0.35%       191.66    0.52% 尖晶石型锰 酸锂 浑水处理        3,830.93   8.91%      5,157.80 11.06%      4,655.22   8.37%      7,120.42   19.32% 其他           382.90    0.89%      1,999.31   4.29%     5,472.13   9.84%     10,847.16   29.43%  算计        42,990.37 100.00% 46,635.06              55,625.02               36,854.06                                                  %                    %                     %       阐发期内，刊行东说念主的毛利主要来源电解二氧化锰、尖晶石型锰酸锂、浑水  处理等，其中占比较大的为电解二氧化锰，占比分别为 38.38%、61.41%、  格高涨，毛利率攻讦，因此当期毛利高涨安祥；同期 2021 年说明的四川裕能和  四川裕宁的工程面貌毛利较高，因此 2021 年其他业务的毛利占比提高。2022  年，浑水业务的毛利孝顺较低，主要系 2022 年 7 月河西浑水三期工程转固后，  公司的固定成本上升较快所致。同庚，由于电解二氧化锰的销售均价大幅上升，  毛利率高涨，毛利占比上升；2023 年锰酸锂价钱波动较大，公司尖晶石型锰酸  锂业务损失 4,785.74 万元，毛利孝顺为负数，公司电解二氧化锰的毛利孝顺占  比大幅加多；2024 年 1-9 月，电解二氧化锰原材料采购价钱下降，毛利率不时  上升，电解二氧化锰的毛利孝顺占比仍然较大。       （1）毛利率总体情况       阐发期各期，公司主营业务毛利率和空洞毛利率及变动情况如下：       面貌           2024 年 1-9 月          2023 年度             2022 年度           2021 年度  主营业务毛利率                   31.14%              20.97%              26.01%           18.44%  空洞毛利率                     31.08%              21.56%              26.48%           19.69% 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募阐明书   阐发期各期，公司的主营业务占比较高，因此公司主营业务毛利率和空洞 毛利率基本接近。   （2）营业毛利率分析   阐发期各期刊行东说念主居品的毛利率情况如下：  居品称呼     2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 电解二氧化锰           40.07%            36.08%       33.79%       15.89% 锰酸锂正极材料          30.71%            46.24%       45.35%       21.24% 高纯硫酸锰                    -              -             -      14.28% 高纯硫酸镍                    -         21.76%        0.78%        1.14% 尖晶石型锰酸锂           0.71%            -6.33%       15.20%       19.03% 浑水处理             39.77%            37.87%       38.49%       55.06% 主营业务毛利率         31.14%            20.97%        26.01%       18.44% 其他业务             25.26%            56.88%       31.82%       23.52% 空洞毛利率           31.08%            21.56%        26.48%       19.69%   ①电解二氧化锰   阐发期各期，公司销售的电解二氧化锰毛利率分别为 15.89%、33.79%、 酸锂电板在电动自行车、电动器具等使用规模需求增长，电解二氧化锰行业整 体呈现供不应求的局面，推动电解二氧化锰商场价钱高涨；同期，巨额商品和 原材料价钱大幅高涨，能源急切，通盘行业都面对分娩成本缓缓上升的巨大压 力，从 2021 年一季度起公司居品安祥提价，然而 2021 年材料价钱和能源高涨 较快，导致公司 2021 年销售电解二氧化锰的毛利率较 2020 年攻讦。2022 年以 来，受矿石原料价钱高涨以及行业多家企业减产等身分影响，电解二氧化锰价 格强势运行，公司 2022 年的销售均价较 2021 年高涨了 56.14%，从而毛利率大 幅上升。2023 年以来，外部环境复杂严峻，全球经济复苏乏力，国表里需求不 足，商场竞争加重，电解二氧化锰商场价钱承压；同期公司强项不移走互异化 竞争说念路，一企一策实施大客户计谋，根据分娩要素情况灵活调控两个分娩基 地产能，保证产能利用最优化，成本最小化。在上述成本优化步调过火他成心 身分的空洞作用下，公司 2023 年电解二氧化锰的毛利率较 2022 年加多 2.28 个 百分点。2024 年 1-9 月，公司原材料采购价钱下降，电解二氧化锰的毛利率持 湘潭电化科技股份有限公司                         召募阐明书 续上升。   ②锰酸锂正极材料   公司锰酸锂正极材料主要应用于二次电板规模。2021 年，我国电动两轮车 规模锰酸锂电板商场占比从 2020 年 45%擢升至 56%，增长显然。下贱小能源 终局方面需求向好，部分电动器具电板厂商打入国际大厂供应链体系，潜在市 场总量擢升，同期电动两轮车商场对铅酸电板的替代和浸透，叠加三元掺锰需 求增长过火它新式锂电板发展，锰酸锂电板需求上行带动材料端需求增长。 年高涨。2022 年，锰酸锂价钱高位高涨，锰酸锂正极材料的销售价钱也水涨船 高。2022 年，公司锰酸锂正极材料销售均价同比高涨 55.24%，因此毛利率大幅 高涨。2023 年，锰酸锂正极材料毛利率依然较高。2024 年 1-9 月，公司锰酸锂 正极材料主要用于里面领用分娩尖晶石锰酸锂居品，对出门售大幅减少，导致 锰酸锂正极材料收入金额大幅下降。公司对出门售的锰酸锂正极材料细分居品 销售结构发生变动，高性能高毛利居品销售占比下降所致，其毛利率有所攻讦。   ③高纯硫酸锰   公司高纯硫酸锰主要应用于二次电板规模，公司高纯硫酸锰居品上游行业 为金属锰片加工行业，下贱为三元材料等分娩企业，2021 年高纯硫酸锰的原材 料电解金属锰价钱大幅高涨，公司应时减少了高纯硫酸锰的分娩和销售，2022 年及之后，公司未分娩销售高纯硫酸锰。   ④高纯硫酸镍   阐发期内，公司的高纯硫酸镍业务客户主要为宁德期间，客户行业地位高， 公司议价身手较低，该业务的毛利率较低。2023 年底，公司相连部分受托加工 业务，高纯硫酸镍业务毛利率有所上升。   ⑤尖晶石型锰酸锂 年，公司鉴于原材料碳酸锂价钱大幅高涨，公司适当放缓了锰酸锂产销速率， 并与下搭客户协同，进行先行者体的研发创新，以不休提高居品轮回性能，2021 年，公司销售的锰酸锂的毛利率为 19.03%。 湘潭电化科技股份有限公司                                          召募阐明书 业均面对成本上升、锂源紧缺的压力；在需求端，一方面消费商场需求收缩， 下贱小能源以及数码电板商场出货不足预期，对锰酸锂的需求减少。另一方面 原材料价钱热潮推动锰酸锂商场价钱同比大幅增长，导致锰酸锂电板性价比降 低，在电动两轮车、低速电动车规模浸透率下降，综上原因，导致公司 2022 年 锰酸锂的毛利率攻讦。 两大主要商场需求放缓，价钱暴跌，4 月下旬，碳酸锂价钱动手止跌回升，6 月 底又动手不时走低。受此冲击，锰酸锂销售价钱大幅下落，公司出现损失，面 对原材料碳酸锂价钱大幅波动的冲击，公司 2023 年锰酸锂的销售价钱出现了倒 挂情况，导致 2023 年锰酸锂的毛利率为-6.33%。2024 年 1-9 月，碳酸锂价钱总 体处于低位，锰酸锂商场需求回升，公司锰酸锂产能利用率上升，毛利率回升 至 0.71%。    ⑥浑水处理    阐发期内，公司浑水 处理的毛利率分别为 55.06%、38.49%、37.87%和 具有刚性特征，不易受宏不雅经济影响，具有相对放心的收入、利润和现款流量。 期工程完工，然而履行浑水处理量并莫得加多，导致 2022 年及之后单元成本上 升；另一方面，2022 年及之后浑水处理的圭臬提高，浑水公司需要插足更多的 药物等材料成本，也导致 2022 年单元成本上升。2023 年，公司浑水处理的毛 利率为 37.87%，与 2022 年毛利率趋同，2024 年 1-9 月，浑水处理量与上年同 期基本持平，毛利率略有高于上年同期毛利率。    ⑦其他    报 告 期 内 ， 其 他 业 收 入 的 毛 利 率 分 别 为 23.52% 、 31.82% 、 56.88% 和    公司居品毛利率与同行业可比公司比较，情况如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募阐明书                                        毛利率  居品类别    公司简称 锰盐行业     红星发展                  -      11.56%        20.58%     14.92% 电解二氧化锰   湘潭电化          40.08%         36.08%        33.79%     15.89%          博石高科                  -             -      16.35%      6.23%          智锂科技         -13.57%       -151.84%        30.23%     25.95%          中天新能          13.64%        -18.22%        12.63%     18.81%  锰酸锂          晶石能源          -2.84%         -6.95%        22.97%     18.14%           平均数          -0.92%        -59.00%        20.55%     17.28%          湘潭电化           3.19%         -6.33%        15.20%     19.03%     注：数据来源为 Wind，可比公司中博石高科未裸露 2022 年之后的数据；红星发展 合毛利率代替。智锂科技、中天新能、晶石能源未裸露 2024 年三季度阐发。为保持可比性， 为 40.07%，锰酸锂的毛利率为 0.71%。   可比公司红星发展裸露的锰盐行业，其居品结构主要包括高纯硫酸锰、电 解二氧化锰等锰系居品，其中，电解二氧化锰下贱主要用于一次与二次电板正 极材料，并最终应用于小家电、智能家居、新能源汽车等规模，电板级硫酸锰 下贱主要应用于锂电板正极材料，并最终应用于新能源汽车、储能等规模。红 星发展锰盐行业的居品结构无法准确区分，高纯硫酸锰与电解二氧化锰的毛利 率存在一定的互异，因此可比公司红星发展的毛利率可比性不彊。 与中天新能相配。2022 年，在扣除让利推广的新式号居品后，公司锰酸锂业务 的毛利率为 19.18%，高于中天新能和博石高科的毛利率。2023 年，原材料碳酸 锂价钱大幅波动下行，锰酸锂行业的毛利率均出现了大幅波动。2024 年 1-6 月， 碳酸锂价钱低位运行并呈下落趋势，可比公司锰酸锂业务的毛利率均较低或为 负数。中天新能为攻讦计划风险，在上半年度贪图的收缩销售规模，毛利率 回应较快。   （五）利润表变动分析   阐发期内，受居品销售量、期间用度变化、资产减值损失计提以及营业外 收支等身分的影响，刊行东说念主计划后果变动情况如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                                      召募阐明书                                                                   单元：万元          面貌           2024 年 1-9 月      2023 年度      2022 年度      2021 年度      一、营业总收入             138,342.30     216,346.30   210,030.29   187,153.42      二、营业总成本             114,637.01     194,069.54   183,605.92   172,647.80      其中：营业成本              95,351.94     169,711.24   154,405.27   150,299.36        税金及附加               1,706.45       1,807.73     1,547.63     1,753.00        销售用度                  957.77       1,361.35     1,283.61     1,104.19        治理用度                9,545.09      10,202.70    15,664.96     9,059.04        研发用度                4,673.04       6,318.01     5,871.05     3,239.12        财务用度                2,402.71       4,668.51     4,833.40     7,193.08      其中：利息用度               2,781.76       4,960.92     6,060.33     6,491.50   利息收入                       381.57        190.12       150.92       103.18       加：其他收益                 892.46       1,143.62     1,052.62      416.00 投资收益（损失以“－”号填 列） 信用减值损失（损失以“-”号填 列） 资产减值损失（损失以“-”号填                             -575.39        -763.11    -1,334.69      -187.46 列） 资产处置收益（损失以“-”号填                                     -     1,940.59        -1.23    18,709.27 列） 三、营业利润（损失以“－”号       填列）      加：营业外收入                 195.25        269.22         24.32      475.00      减：营业外支拨                 222.36        206.61       677.46     12,205.91   四、利润总额（损失总额以      “－”号填列）      减：所得税用度               3,479.47       4,578.70     2,409.94     3,600.20 五、净利润（净损失以“－”号      填列） 包摄于母公司股东的净利润              24,417.21      35,233.16    39,422.12    23,787.09    阐发期内，公司的包摄于母公司股东的净利润分别为 23,787.09 万元、 要系 1、公司参股公司湖南裕能的事迹较高，公司的权益法说明的投资收益较 高；2、2021 年 6 月 24 日，公司与湘潭市岳塘区优化东说念主居环境事务中心（原湘 潭市岳塘区地皮和房屋征收事务所）就竹埠港地区分娩厂区搬迁事项签署了      湘潭电化科技股份有限公司                                                           召募阐明书      《湘潭电化征收补偿款支付公约书》，2021 年，公司根据尚未收到的公约商定      的征收补偿款扣除其他非流动资产及固定资产清理金额，说明搬迁补偿收益      影响，公司电解二氧化锰居品销售价钱高涨，公司居品的毛利率提高，营业利      润较高；同期 2022 年参股公司湖南裕能事迹快速增长，公司权益法说明的投资      收益 25,170.56 万元，因此 2022 年包摄于母公司股东的净利润较高。2023 年度      电解二氧化锰业务毛利率仍然保持较高，然而公司锰酸锂业务出现损失，湖南      裕能利润有所攻讦等导致 2023 年包摄于母公司股东的净利润攻讦。2024 年 1-9      月，公司电解二氧化锰原材料的采购价钱攻讦以及锰酸锂业务的毛利率回升至         阐发期内，公司的营业收入、营业成本对比列示如下：                                                                             单元：万元       面貌                  金额         增速        金额      增速       金额        增速      金额       增速      营业收入       138,342.30 -13.20% 216,346.30 3.01% 210,030.29 12.22% 187,153.42 51.64%      营业成本        95,351.94 -23.81% 169,711.24 9.91% 154,405.27   2.73% 150,299.36 52.98%         （1）营业收入的变动分析         公司营业收入的变动分析详见本节“八、盈利身手分析”之“（二）公司      营业收入分析”。         （2）营业成本的变动分析         公司营业成本的变动分析详见本节“八、盈利身手分析”之“（三）公司      营业成安分析”。         阐发期内，公司的期间用渡过火所占当期营业收入比例的变化情况如下：                                                                             单元：万元 面貌            金额        占比          金额        占比         金额          占比         金额            占比      湘潭电化科技股份有限公司                                                                      召募阐明书 面貌            金额          占比            金额          占比             金额            占比        金额              占比 销售用度        957.77     0.69%         1,361.35      0.63%        1,283.61      0.61%     1,104.19        0.59% 治理用度       9,545.09    6.90%       10,202.70       4.72%       15,664.96      7.46%     9,059.04        4.84% 研发用度       4,673.04    3.38%         6,318.01      2.92%        5,871.05      2.80%     3,239.12        1.73% 财务用度       2,402.71    1.74%         4,668.51      2.16%        4,833.40      2.30%     7,193.08        3.84% 算计        17,578.61   12.71%       22,550.57     10.42%        27,653.02     13.17%    20,595.43       11.00% 营业收入   138,342.30     100.00%     216,346.30    100.00%       210,030.29    100.00%   187,153.42       100.00%           阐发期各期，公司期间用度算计分别为 20,595.43 万元、27,653.02 万元、           （1）销售用度变动分析           阐发期内，公司销售用度明细组成情况如下：                                                                                        单元：万元        面貌             2024 年 1-9 月          2023 年度               2022 年度             2021 年度      职工薪酬                       480.68              611.31                 666.20          498.81      销售服务费                           -              216.26                 197.36          284.03      业务招待费                      153.51              226.33                 181.35          111.93      持久待摊费      用摊销      差旅费                         74.52              120.26                  39.85            55.66      办公费                         17.32               21.02                  22.24            33.93      物料铺张                         1.84               11.99                  11.11            25.35      资产保障费                       34.78               62.97                  49.84            22.67      仓储费                         53.66               30.70                  57.28                  -      其他                         139.27               29.45                  15.56             8.99        算计                       957.77             1,361.35            1,283.61           1,104.19           阐发期各期，刊行东说念主销售用度分别为 1,104.19 万元、1,283.61 万元、      和 0.69%。公司属于电解二氧化锰龙头企业，闻明度较高，公司销售全部选定      直销模式，因此，阐发期内，公司销售用度金额较少。           （2）治理用度变动分析 湘潭电化科技股份有限公司                                                         召募阐明书      阐发期内，刊行东说念操纵理用度明细情况如下：                                                                      单元：万元      面貌        2024 年 1-9 月       2023 年度            2022 年度        2021 年度 职工薪酬                 6,029.54         7,262.42           7,447.44      6,044.18 停工损失                                             -       5,048.84             - 折旧与摊销                1,006.76         1,283.08           1,127.74       955.56 中介接头费                  299.36          365.68             540.85        471.46 办公费                    172.27          269.31             225.10        213.34 房钱                      29.79          115.40             166.79        139.02 维修费                     82.47               6.98          298.40        137.63 使用权资产折旧                 66.23           98.30             118.76        118.79 排污费                     29.25           26.73              41.34        116.48 其他                   1,829.41          774.79             649.69        862.58      算计              9,545.09        10,202.70          15,664.96      9,059.04      报 告 期 内 ， 公 司 的 管 理 费 用 分 别 为 9,059.04 万 元 、 15,664.96 万 元 、 和 6.90%。公司的治理用度主要为治理东说念主员薪酬、折旧与摊销等，2022 年，公 司的事迹较高，公司对职工进行了调薪，导致公司治理用度的职工薪酬加多。 了轮流停产磨练，发生停工损失 5,048.84 万元。除上述明细外，公司的治理费 用波动较小。      （3）研发用度变动分析      阐发期内，刊行东说念主研发用度明细情况列示如下：                                                                      单元：万元      面貌       2024 年 1-9 月       2023 年度             2022 年度        2021 年度 职工薪酬                1,295.02        1,708.50            1,732.63       1,231.23 机物料铺张               1,977.51        2,929.04            2,915.35       1,490.81 燃料能源                 910.58           577.82              552.72        290.19 折旧费                  190.34           496.20              376.13        124.68 无形资产摊销                       -               -                 -          4.97 其他                   299.59           606.46              294.21         97.24      算计             4,673.04        6,318.01            5,871.05       3,239.12 湘潭电化科技股份有限公司                                                               召募阐明书   阐发期内，公司研发用度分别为、3,239.12 万元、5,871.05 万元、6,318.01 万元和 4,673.04 万元，占营业收入的比例分别为 1.73%、2.80%、2.92%和 用度不时加多，主要系商场竞争越来越热烈，同期公司进入了锰酸锂行业，公 司为不时保持上风，加大了研发力度，研发面貌加多，研发用度不时加多。   （4）财务用度变动分析   阐发期内，刊行东说念主财务用度明细情况列示如下：                                                                            单元：万元    面貌        2024 年 1-9 月       2023 年度               2022 年度             2021 年度 利息支拨               2,781.76            4,960.92            6,060.33          6,491.50 减：利息收入              381.57              190.12               150.92           103.18 汇兑损失               -123.58             -299.72             -1,369.83          495.39 手续费                  16.16               29.51                86.23           101.39 未说明融资用度 摊销    算计              2,402.71            4,668.51            4,833.40          7,193.08   阐发期内，公司财务用度分别为 7,193.08 万元、4,833.40 万元、4,668.51 万 元和 2,402.71 万元，占营业收入的比例分别为 3.84%、2.30%、2.16%和 1.74%。 公司财务用度主要为利息支拨。2022 年度，财务用度较上年同期减少 2,359.68 万元，减幅 32.80%，主要系本期好意思元对东说念主民币汇率不时走高，汇兑收益大幅增 加所致。   阐发期内，刊行东说念主税金及附加情况如下：                                                                            单元：万元         面貌           2024 年 1-9 月         2023 年度           2022 年度        2021 年度 城市诊疗扶植税                       364.16              412.25         302.86       234.62 教化费附加                         312.64              449.48         328.69       167.59 资源税                           103.60              151.59         197.12       682.59 房产税                           228.07              211.55         170.33       146.34 地皮使用税                         276.55              378.63         364.35       361.94 印花税                            92.14              162.96         154.19       115.60 湘潭电化科技股份有限公司                                                          召募阐明书        面貌        2024 年 1-9 月      2023 年度           2022 年度          2021 年度 环保税                     298.22          27.80            28.92            44.01 其他税金                     31.06          13.48             1.16             0.31        算计             1,706.45        1,807.73         1,547.63         1,753.00    公司税金及附加主要包括教化费附加、城市诊疗扶植税、资源税、印花税 和地皮使用税等。阐发期内，公司税金及附加金额分别为、1,753.00 万元、 较高主要系当期对外售售的锰矿石较多所致。    阐发期内，刊行东说念主其他收益情况如下：                                                                       单元：万元        面貌        2024 年 1-9 月      2023 年度           2022 年度          2021 年度 与资产相关的政府补助              316.35         391.57           323.99           295.07 与收益相关的政府补助              272.73         529.20           496.65           119.12 进项税加计抵扣                 295.23         216.59           228.24                  - 代扣个东说念主所得税手续费返 还        算计               892.46        1,143.62         1,052.62          416.00    阐发期内，公司其他收益分别为 416.00 万元、1,052.62 万元、1,143.62 万 元和 892.46 万元，主要为政府补助收益。    阐发期内，公司投资收益主要为参股公司湖南裕能权益法核算的投资收益， 具体情况如下：                                                                       单元：万元        面貌         2024 年 1-9 月       2023 年度          2022 年度         2021 年度 权益法核算的持久股权投资 收益 处置持久股权投资产生的投                                                  -          -0.12        947.92 资收益 应收账款融资贴现损失                -30.22        -139.44          -287.73          -84.20 搭理居品投资收益                   -3.81          21.00                   -             - 湘潭电化科技股份有限公司                                                                 召募阐明书        算计                     3,080.93          10,359.69       25,170.56     10,421.43   阐发期内，公司信用减值损失明细情况如下：                                                                              单元：万元   面貌        2024 年 1-9 月             2023 年度            2022 年度             2021 年度 坏账损失                 569.27              3,583.92           -7,897.64         -3,069.28   算计                 569.27              3,583.92           -7,897.64         -3,069.28   阐发期内，刊行东说念主信用减值金额分别为-3,069.28 万元、-7,897.64 万元、 策，根据信用减值模子的狡计结果相应计提或冲回音用减值损失。 的其他搬迁补偿款按 10%计提坏账损失，同期，公司出售瓦解水务股权应收湘 潭九华资产治理与计划有限公司股权款 7,000.00 万元量度难以收回，公司按 50% 比例计提坏账损失，上述两项单项计提坏账损失策计 4,688.14 万元。 开发区治理委员会、湘潭九华资产治理与计划有限公司和湘潭市岳塘区优化东说念主 居环境事务中心的部分账款，上述三项单项计提坏损失策计转回 3,937.64 万元。   阐发期内，公司资产减值损失明细情况如下：                                                                              单元：万元     面貌          2024 年 1-9 月            2023 年度             2022 年度         2021 年度 存货减值损失                 -545.15                -870.18         -1,235.80         -124.67 合同资产减值损失                   -30.24             107.07            -98.89           -62.80     算计                 -575.39                -763.11         -1,334.69         -187.46   阐发期内，刊行东说念主资产减值损失分别为-187.46 万元、-1,334.69 万元、- 来，碳酸锂商场价钱不时走低，公司锰酸锂居品的销售价钱也随之变动，基于 严慎性原则，公司对 2022 年末的锰酸锂计提了 1,200.96 万元的存货跌价准备， 对 2023 年末的锰酸锂计提了 762.96 万元的存货跌价准备。2024 年 9 月份末， 湘潭电化科技股份有限公司                                                             召募阐明书 碳酸锂价钱波动下落，公司对当期存货锰酸锂计提了 537.57 万元的存货跌价损 失。      阐发期内，公司资产处置收益组成情况如下表所示：                                                                          单元：万元        面貌       2024 年 1-9 月          2023 年度           2022 年度          2021 年度 处置非流动资产的利得                 -             1,940.59            -1.23        18,709.27        算计                  -             1,940.59            -1.23        18,709.27      阐发期内，公司资产处置收益金额分别为 18,709.27 万元、-1.23 万元、 期侮空洞防治“十二五”谋略》及《湘潭市国民经济和社会发展第十二个五年 谋略》的要求，经湘潭市政府的统一安排部署，公司本部所处的湘潭市竹埠港 地区将举座实施“退二进三”，即退出第二产业，引入第三产业。因此，电化 集团公司及下属公司（包含公司及公司子公司中兴热电、湘进电化）位于竹埠 港地区内的分娩厂区均需举座停产搬迁。2021 年 6 月 24 日，公司与湘潭市岳 塘区优化东说念主居环境事务中心（原湘潭市岳塘区地皮和房屋征收事务所）就竹埠 港地区分娩厂区搬迁事项签署了《湘潭电化征收补偿款支付公约书》。2021 年 公司根据尚未收到的公约商定的征收补偿款扣除相应其他非流动资产及固定资 产清理金额，说明搬迁补偿收益 18,709.27 万元。2023 年资产处置收益主要系 政府对公司部分地皮进行收储的价款。      阐发期内，刊行东说念主营业外收支明细情况列示如下：                                                                          单元：万元         面貌         2024 年 1-9 月          2023 年度         2022 年度          2021 年度 营业外收入 罚没收入                       44.51             140.57           19.89            15.20 无法支付的款项                           -                 -                -                - 非流动资产毁损报废利得               147.07             113.75                  -         49.74 碳排放权收入                            -                 -                -        405.66 其他                             3.67           14.90               4.43          4.40 湘潭电化科技股份有限公司                                                       召募阐明书         面貌       2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度          2021 年度 算计                      195.25          269.22         24.32           475.00 营业外支拨 非流动资产毁损报废损失              46.61           91.54        540.93         12,015.59 罚金支拨                     19.74           68.29                 -         20.00 对外捐赠                     62.83           44.09         70.68              9.50 补偿损失                            -             -                -                - 滞纳金                      79.14            1.64         61.60                    - 其他                       14.03            1.05           4.25          160.82         算计              222.36          206.61        677.46         12,205.91 营业外收支净额                 -27.11           62.61        -653.14       -11,730.92 利润总额                 27,645.45       38,604.07      42,760.83        29,064.66 净额占利润总额比重              -0.10%           0.16%         -1.53%          -40.36%      阐发期内，刊行东说念主的营业外收入分别为 475.00 万元、24.32 万元、269.22 万元和 195.25 万元。2021 年的营业外收入较高，主要系本期公司对出门售了碳 排放权。      阐发期内，刊行东说念主的营业外支拨分别为 12,205.91 万元、677.46 万元、 司根据《湘潭市东说念主民政府对于永久关停湘潭电化科技股份有限公司湘潭锰矿的 见知》（湘潭函〔2021〕39 号），经公司第七届董事会第三十七次会议、2021 年 第二次临时股东大会审议通过，公司已于 2021 年永久关停湘潭锰矿，关停后， 公司对湘潭锰矿进行清产核资，对相关资产进行处置和核销。2021 年公司算计 发生非流动资产损毁报废损失 12,015.59 万元。      阐发期内的非频繁性损益情况如下表所示：                                                                    单元：万元         面貌         2024 年 1-9 月     2023 年度       2022 年度          2021 年度 非流动资产处置损益                   84.32     1,962.80       -542.28         7,691.34 计入当期损益的政府补助（与 企业业务密切相关，按照国度 统一圭臬定额或定量享受的政 府补助除外） 湘潭电化科技股份有限公司                                                    召募阐明书       面貌         2024 年 1-9 月        2023 年度      2022 年度       2021 年度 除同公司正常计划业务相关的 有用套期保值业务外,非金融 企业持有金融资产和金融欠债                                  -      21.00               -             - 产生的公允价值变动损益以及 处置金融资产和金融欠债产生 的损益 单独进行减值测试的应收款项 减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外                         -111.43         40.40        -112.21        234.93 收入和支拨 其他相宜非频繁性损益界说的 损益面貌 减：所得税影响额                 257.55        925.71         -18.67      2,078.35 少数股东权益影响额（税后）              2.35          -1.78          2.42      1,714.96       算计               1,475.27       5,735.82       -141.59      4,253.07   阐发期各期，公司非频繁性损益分别为 4,253.07 万元、-141.59 万元、 补助和非流动资产处置损益。2021 年非流动资产处置损益主要系锰矿关停和公 司竹埠港地区厂房举座搬迁补偿。2023 年非流动资产处置收益主要系政府对公 司部分地皮进行收储的价款，单独进行减值测试的应收款项减值准备转回系公 司收到了部分单项计提的湘潭经济技艺开发区治理委员会浑水处理业务货款、 湘潭市岳塘区优化东说念主居环境事务中心的搬迁补偿款和湘潭九华资产治理与计划 有限公司的股权转让款。2024 年 1-9 月，公司通过以物抵债的方式收回了搬迁 补偿款，公司单项计提的搬迁补偿款坏账转回。    九、现款流量分析   刊行东说念主各阐发期现款流量及变化情况如下表：                                                                 单元：万元       面貌                             2023 年度      2022 年度       2021 年度                       月 计划行为产生的现款流量净额       23,613.14         42,480.57    24,071.31     11,221.50 投资行为产生的现款流量净额        -6,111.67         9,340.93    -18,388.59    -25,711.04 筹资行为产生的现款流量净额      -34,923.52        -25,365.60     -6,291.98    18,161.73 汇率变动对现款及现款等价物的 影响 现款及现款等价物净加多额        -17,211.75        26,755.61       760.57      3,176.81 湘潭电化科技股份有限公司                                                     召募阐明书      （一）计划行为产生的现款流量    阐发期内，公司计划行为产生的现款流量情况如下：                                                                  单元：万元         面貌          2024 年 1-9 月      2023 年度       2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款         106,406.65     161,573.64    149,822.47    105,095.92 收到的税费返还                    697.87         132.41        230.80        31.23 收到其他与计划行为研究的现款           2,688.71       6,928.82      4,492.44      3,041.43 计划行为现款流入小计             109,793.23     168,634.87    154,545.70    108,168.58 购买商品、接受劳务支付的现款          41,626.56      79,477.39     73,046.47     62,127.10 支付给职工以及为职工支付的现款         17,100.33      24,890.06     27,704.97     20,508.44 支付的各项税费                 13,806.13      15,351.76     12,082.91      6,440.02 支付其他与计划行为研究的现款          13,647.06       6,435.10     17,640.05      7,871.50 计划行为现款流出小计              86,180.09     126,154.31    130,474.39     96,947.07 计划行为产生的现款流量净额           23,613.14      42,480.57     24,071.31     11,221.50    阐发期内公司计划行为产生的现款流量与净利润的对比如下：                                                                  单元：万元        面貌        2024 年 1-9 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 计划行为产生的现款流量净额        23,613.14       42,480.57      24,071.31     11,221.50 净利润                  24,165.98       34,025.37      40,350.89     25,464.46 计划行为产生的现款流量净额 占净利润的比例    阐发期内，公司计划行为产生的现款流量净额与净利润的比例分别为 流量净额与公司当期净利润匹配程度较低，主要原因如下：（1）阐发期内，公 司参股公司湖南裕能事迹较好，公司权益法核算的投资收益大幅加多；（2）随 着公司计划规模的加多，公司计划性应收和计划性应付也快速加多，然而加多 的幅度与事迹变动幅度存在一定互异。 加 9,714.54 万元，主要系 2021 年度公司的营业收入加多较快，2021 年的营业 收入较上年同期加多了 51.64%，营业收入的大幅加多，使得 2021 年销售商品、 提供劳务收到的现款加多较多，2021 年计划行为产生的现款流量净额也随之增 加。    湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募阐明书    加多了 12,849.81 万元，加多 114.51%，主要系 2022 年公司电解二氧化锰销售    价钱增长较多，公司居品利润空间加多，跟着公司居品的销售与收款，公司    期加多了 18,409.26 万元。2023 年公司加大收款力度，减少了单子收款，公司    销售商品、提供劳务收到的现款较上年同期加多了 11,751.17 万元，同期 2023    年莫得停工损失，支付的与治理、研发用度研究的现款较上年同期减少 5567.03    万元，2023 年，公司开具单子减少，支付的保证金较上年减少 4,214.01 万元。    年同期加多 8,066.50 万元，主要系 2024 上半年公司开具的银行承兑汇票减少，    公司支付的银行承兑汇票保证金较上年同期减少所致。       （二）投资行为产生的现款流量       阐发期内，公司投资行为产生的现款流量情况如下：                                                                    单元：万元           面貌               2024 年 1-9 月       2023 年度       2022 年度       2021 年度 取得投资收益收到的现款                     2,009.76        1,934.60              -             - 处置固定资产、无形资产和其他持久资产 收回的现款净额 处置子公司过火他营业单元收到的现款净                                           -             -             -     2,438.25 额 收到其他与投资行为研究的现款                            -    13,118.36              -       288.97 投资行为现款流入小计                      2,031.37       26,788.16        129.65      3,003.79 购建固定资产、无形资产和其他持久资产 支付的现款 投资支付的现款                                   -     1,500.00              -     1,500.00 支付其他与投资行为研究的现款                            -     3,000.00              -             - 投资行为现款流出小计                      8,143.04       17,447.22     18,518.24     28,714.83 投资行为产生的现款流量净额                   -6,111.67       9,340.93     -18,388.59    -25,711.04       报 告 期 内 ， 投 资 活 动 产 生 的 现 金 流 量 净 额 分 别 为 -25,711.04 万 元 、 -    生的现款主要为购建固定资产、无形资产和其他持久资产支付的现款，跟着公  湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募阐明书  司募投面貌的插足以及控股子公司的完工投产及扩大，公司阐发期内新增了大  量分娩拓荒插足，并进行了更新改造技艺等行为，大规模的投资扶植使得阐发  期内投资行为产生的现款流量净额为负。该等插足有助于进一步提高公司的研  发、分娩身手，从而为公司计划事迹的增长提供保障。    （三）筹资行为产生的现款流量    阐发期内，公司筹资行为产生的现款流量情况如下：                                                                 单元：万元        面貌          2024 年 1-9 月       2023 年度      2022 年度       2021 年度 给与投资收到的现款                         -       97.80       534.20        3,920.00 其中：子公司给与少数股东投资                                   -       97.80       534.20        3,920.00 收到的现款 取得告贷收到的现款               82,600.00     118,260.00   180,875.00     140,304.33 收到其他与筹资行为研究的现款           6,252.00       3,512.00    29,734.48      25,689.20 筹资行为现款流入小计              88,852.00     121,869.80   211,143.68     169,913.53 偿还债务支付的现款               99,629.00     127,315.97   181,385.53     116,512.38 分拨股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资行为研究的现款          10,569.92       7,269.30    26,530.77      27,533.81 筹资行为现款流出小计             123,775.52     147,235.40   217,435.65     151,751.81 筹资行为产生的现款流量净额          -34,923.52     -25,365.60    -6,291.98      18,161.73    阐发期内，刊行东说念主筹资行为现款流量净额分别为 18,161.73 万元、-6,291.98  万元、-25,365.60 万元和-34,923.52 万元。2021 年，刊行东说念主筹资行为现款流量净  额 18,161.73 万元，主要系 2021 年度公司收到的银行告贷较多所致。2022 年，  刊行东说念主筹资行为现款流量净额-6,291.98 万元，主要系分拨股利所致。2023 年发  行东说念主筹资行为现款流量净额-25,365.60 万元，主要系分拨股利和偿还银行告贷所  致。2024 年 1-9 月，刊行东说念主筹资行为现款流量净额-34,923.52 万元，主要系偿  还银行告贷和分拨股利所致。     十、本钱性支拨分析    （一）刊行东说念主阐发期内的首要本钱性支拨    阐发期内，公司发生的首要本钱性支拨如下： 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募阐明书                                                           单元：万元    本钱性支拨类别       2024 年 1-9 月    2023 年度     2022 年度      2021 年度 购建固定资产、无形资产和其他 持久资产支付的现款       算计              8,143.04   12,947.22    18,518.24    27,214.83   阐发期内，公司本钱性支拨主若是围绕主业进行。公司本钱性支拨主要用 于购置地皮、厂房、拓荒等计划性资产，安祥扩大公司产能和居品布局，为公 司主营业务的不时放心发展提供了有劲保障。   （二）将来可预见的首要的本钱性支拨谋略   遗弃阐发期末，公司可预见的首要本钱性支拨谋略，主要为本次召募资金 投资面貌扶植支拨。具体情况见本召募阐明书“第七节 本次召募资金运用”。   十一、技艺创新分析   （一）技艺先进性及具体表现   公司高度怜爱技艺研发，与下搭客户紧密研究，不休鼓励技艺创新。公司 不时推出高性能系列 EMD 居品，推动一次电板行业的居品升级；不休改进和 优化分娩工艺，攻讦分娩成本，提高分娩效率和居品质地，保证居品的一致性 和放心性；积极研发能源电板锰酸锂先行者体和高倍率、高轮回、高温顺储与循 环性能优异的锰酸锂居品；阐发期内公司新能源材料研究院已建成插足使用， 公司不休鼓励创新平台的扶植和应用，深化与中南大学、湘潭大学等科研院校 的产学研合作；同期不休完善科技创新激励机制、构建精熟的科创氛围，科技 创新办事再上新台阶。   湘潭电化和靖西电化均为高新技艺企业，湘潭电化是经湖南省科学技艺厅 认定的“湖南省锰系储能材料工程技艺中心”，靖西电化是国度级专精特新 “小巨东说念主”企业。公司具备不时的研发创新身手，对锰在电板正极材料中的应 用进行较全面的技艺储备，不休进行居品创新，丰富居品类型，不休改进和提 升居品质能，居品技艺目的达到行业起初，居品质地优秀且放心，受到客户的 高度招供。公司坚持走互异化竞争说念路，不时推出高性能系列居品得到商场认 可，居品竞争力不休提高。 湘潭电化科技股份有限公司                                  召募阐明书      （二）在研面貌情况      遗弃阐发期末，公司主要在研面貌情况如下： 序号       面貌研发称呼                  研发创新后果       面貌程度                        将成品分厂雷蒙机驱动由传统的三相                        异步电机驱动系统替换为永磁电机驱                        动系统。提高办事效率、拓荒使用寿                        命，终了节能减排的宗旨。       基于多物资多轮回高纯四氧                        裁减工艺经由、攻讦分娩成本，减少                        环境期侮物。       及装备       高性价比电解二氧化锰居品     提高碱性二氧化锰居品放电性能，提       的研发              高商场竞争力。                        调控四氧化三锰的晶粒尺寸，修饰晶       基于硫酸锰抑止结晶法制备       锰酸锂用四氧化三锰的研发                        学性能显耀擢升。       能源锰酸锂及专用 EMD 的   对前期研发的工艺进行放大考证，寄       研发               中试样品给客户评估。                        对锰酸锂进行多位一体改性，协同掺       高温长轮回耐存储能源型锰       酸锂系列材料的研发                        和高压实密度能源型锰酸锂。                        对已有 NFM111 材料进行掺杂改性以       耐低温层状钠电正极材料一       体化技艺的研发                        台电压，终了材料能量密度提高。       基于硫氨轮回的高纯碳酸锰     扩大实验规模，明确锰基材料工艺路       制备工艺研发           线，放心得到高纯居品。      （三）保持不时技艺创新的机制和安排      为了确保公司在竞争热烈的商场环境中永远保持起初地位，并不休满足客 户的需求，公司永远把科技创新算作企业可不时发展的中枢，积极建立了一套 完善的技艺创新机制和安排。 技艺中心、新材料中试平台等创新平台。这些平台不仅提供了先进的拓荒和技 术资源，还为公司的研发团队提供了一个精熟的办事环境和条件。研发团队由 告戒丰富的工程师和技艺众人组成，具备深厚的专科学问和丰富的实践告戒。 团队的主要任务是追踪行业的最新技艺趋势和商场需求，研发和改进公司的产 品和服务。公司研发团队与各部门紧密合作，确保技艺创新能够与业务需求相 匹配。通过不时的研究和探索，团队不休推出具有竞争力的新址品和服务，满 足客户的需乞降盼望。 湘潭电化科技股份有限公司                  召募阐明书 组织里面培训、技艺交流会、技艺比武等行为，为职工提供学习和分享的契机， 班师营造出积极进取的创新氛围，激励了职工的创造力和积极性。公司职工积 极主动参与创新行为，敢于尝试新的技艺和方法。公司职工不仅在办事中不休 擢升我方的技艺水平，还积极与团队合作，共同攻克技艺繁难，推动企业的技 术创新和发展。 机构和行业起初企业的合作，积极开展学术交流和合作，获取更多的技艺救助 和资源，加速技艺创新的进程。同期，这些合作伙伴也为公司提供了商场瞻念察 和行业前沿信息，匡助公司更好地把捏商场契机。 治理轨制、研发绩效考核办法、创新后果激励等规章轨制，以范例面貌经由管 理、促进研发团队的创新暖和和积极性。通过对面貌的可行性分析、技艺研发 程度的追踪和后果评估，公司能够实时调整创新宗旨和资源配置，确保技艺创 新的效果最大化。 保护技艺和居品不被侵权或盗用，有助于诊疗公司的竞争上风，激励职工进行 更多的技艺创新。 环节身分。公司通过建立创新激励机制、打造洞开包容的创新环境、培养职工 的创新阻塞和身手等方法饱读舞职工积极参与创新行为，塑造积极进取的创新文 化，为企业的长期发展奠定坚实基础。   说七说八，公司保持不时技艺创新的机制和安排是一个空洞性的系统工程。 通过打造创新平台、饱读舞职工参与、与外部合作、建立面貌治理、考核和激励 体系、保护学问产权和创新文化扶植等方面的勇猛，公司能够在不休变化的市 场环境中保持竞争力，为客户提供更好的居品和服务。 湘潭电化科技股份有限公司                     召募阐明书   十二、首要担保、诉讼过火他或有事项和首要期后事项情况   （一）首要担保   遗弃阐发期末，公司不存在为合并报表范围外企业提供担保的情形。   （二）首要诉讼、仲裁   遗弃阐发期末，公司过火控股子公司不存在尚未了结的或可预见的首要诉 讼、仲裁案件。   （三）其他或有事项   遗弃阐发期末，公司过火子公司不存在影响正常计划行为的其他蹙迫事项。   （四）首要期后事项   遗弃阐发期末，公司无需要裸露的其他事项。   十三、本次刊行对刊行东说念主的影响   （一）本次刊行完成后，上市公司业务及资产的变动或整算谋略   本次刊行完成后，本次召募资金投资面貌将围绕公司主营业务张开，相宜 国度相关产业政策，具有较好的发展长进和经济效益。本次刊行成心于进一步 提高公司的盈利身手，增强商场竞争力，为公司的可不时发展奠定坚实的基础。   本次刊行完成后，公司的资产规模有所提高，资金实力得到擢升，为公司 的后续发展提供有劲保障。本次可转债转股前，公司使用召募资金的财务成本 较低，利息偿付风险较小。本次可转债的转股期动手后，若本次刊行的可转债 大部分转化为公司股票，公司的净资产将有所加多，本钱结构将得到改善。   （二）本次刊行完成后，上市公司抑止权结构的变化   本次刊行不会导致上市公司抑止权发生变化。 湘潭电化科技股份有限公司                    召募阐明书            第六节 合规计划与零丁性   一、合规计划情况   （一）刊行东说念主触及的罪人违法及受到处罚的情况   遗弃阐发期末，刊行东说念主除其控股子公司靖西电化、广西立劲除外，不存在 受到行政处罚的情况。   靖西电化、广西立劲因安全分娩事故受到行政处罚，详见本召募阐明书 “第四节 刊行东说念主基本情况”之“七、主营业务情况”之“（六）环境保护及安 全分娩情况”之“2、安全分娩情况”。   （二）刊行东说念主过火董事、监事、高档治理东说念主员、控股股东、履行抑止东说念主被 证监会行政处罚或选定监管步调及整改情况、被证券交易所公开驳诘的情况， 以及因涉嫌非法正在被司法机关立案侦探或者涉嫌罪人违法正在被证监会立案 造访的情况   阐发期内，刊行东说念主过火董事、监事、高档治理东说念主员、控股股东、履行抑止 东说念主不存在被证监会选定监管步调及整改情况、被证券交易所公开驳诘的情况， 以及因涉嫌非法正在被司法机关立案侦探或者涉嫌罪人违法正在被证监会立案 造访的情况。   （三）资金占用情况   阐发期内，刊行东说念主不存在资金被控股股东、履行抑止东说念主过火抑止的其他企 业以告贷、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情况，或者为控股股东、 履行抑止东说念主过火抑止的其他企业担保的情况。   二、同行竞争   （一）同行竞争情况   阐发期内，公司从事的主要业务为电板材料业务和浑水处理业务。2023 年 度，公司营业收入 90%以上来自电板材料业务。   阐发期内，刊行东说念主控股股东抑止的其他企业中存在与刊行东说念主过火子公司从 事相似或相似业务的情形，具体情况如下： 湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书                                    刊行东说念主相似或相似业务 序号      公司称呼         业务/资产                                       类型/资产         产投集团    楠竹山浑水处理厂及配套管网扶植工   城市浑水蚁合处理业务                       程面貌      （二）对于幸免同行竞争的步调      刊行东说念主 2011 年实施非公开刊行股票收购控股股东电化集团领有的与锰矿开 采及锰粉加工相关的计划性资产，其中包括了电化集团领有的湘潭锰矿矿山采 矿权，开采范围为 101 米至-260 米标高。同期电化集团还领有两宗锰矿探矿权 （范围分别为湘潭锰矿采矿权区-260 米标高以下和湘潭锰矿边部），与刊行东说念主存 在潜在的同行竞争。为此，电化集团于 2010 年 5 月作出了持久有用且不可取销 的承诺，承诺在满足《探矿权采矿权转让治理办法》所轨则的转让条件时，将 其所领有的锰矿探矿权以公允价钱转让给刊行东说念主，以处治潜在的同行竞争。      电化集团领有的湘潭锰矿-260 米标高以下的探矿权转为采矿权后，为处治 上述潜在同行竞争，刊行东说念主已于 2015 年 6 月受让电化集团领有的-260 米标高以 下采矿权，并过户至公司。电化集团领有的另一宗湘潭锰矿边部探矿权因一直 未达到转让条件，故未转让给刊行东说念主。 科技股份有限公司湘潭锰矿的见知》（潭政函202139 号），根据《湖南省济急 治理厅对于对湘潭电化科技股份有限公司湘潭锰矿加强安全监管的函》《湘潭市 东说念主民政府对于加速鼓励雨湖产业新城举座开发扶植办事的会议纪要》（潭府阅 201785 号）等精神，经湘潭市东说念主民政府研究，决定于 2021 年 6 月 30 日前正 式永久关停湘潭锰矿。刊行东说念主第七届董事会第三十七次会议、2021 年第二次临 时股东大会审议通过了《对于关停湘潭锰矿的议案》，决议永久关停湘潭锰矿。 尔后，电化集团领有的湘潭锰矿边部探矿权已于 2022 年 8 月到期未办理脱期手 续而失效。 湘潭电化科技股份有限公司                           召募阐明书   说七说八，鉴于刊行东说念主已关停湘潭锰矿且控股股东电化集团领有的湘潭锰 矿边部探矿权已失效且未续期，刊行东说念主与电化集团之间在锰矿开采业求本色上 已不存在同行竞争关系。 刊行东说念主蜿蜒控股股东产投集团于 2013 年 11 月、2014 年 1 月央求立项了湘潭市 河东浑水处理厂扩建工程面貌和湘潭市河东第二浑水处理厂工程面貌。为此， 产投集团于 2014 年 2 月作出如下承诺：“在湘潭市河东浑水处理厂扩建工程项 目和湘潭市河东第二浑水处理厂工程面貌建成投产后，将选定包括但不限于委 托计划治理、租借等方式与刊行东说念主或湘潭浑水签署相关公约以幸免同行竞争， 确保刊行东说念主具有充分的主动权、决策权且得到公允对价。在上述面貌具备不时 计划身手并能够产生放心利润、领有相关禀赋及权属解说文献时，若公司专门 收购，将按公允、正当的方式将上述面貌资产注入刊行东说念主，若刊行东说念主不测收购， 则将上述面貌资产转让给无关联第三方。”   另外，产投集团蜿蜒抑止的湘潭环境水务投资有限公司分别于 2018 年 7 月、 召募阐明书出具日，上述四个浑水处理资产面貌工程齐备结算未完成，部分项 目资产尚未注入面貌公司，资产权属不显露，权属解说文献未全部办妥，并存 在应收款项较大，运营治理复杂、成本存在不确定性等情况，尚未达到注入湘 潭电化的条件，且出于严慎性接洽，为保护上市公司的利益，当前相关浑水处 理资产亦未寄予或租借给湘潭电化计划治理。   此外，城市浑水蚁合处理行业存在纳污区域分离的情况，其计划范围受特 许计划权的抑止，固然刊行东说念主的浑水处理子公司与上述四个浑水处理面貌同从 事浑水处理业务，但因特准计划范围的互异，不同的浑水处理面貌在物理上具 有独一性、排他性，不同服务区域的水务面貌难以相互替代，因此，上述四个 浑水处理面貌不存在与刊行东说念主非平正竞争、利益输送、相互或者单方让渡交易 契机的情形，相互之间不会产生径直、本色性的同行竞争关系。   说七说八，刊行东说念主蜿蜒控股股东产投集团上述浑水处理面貌与刊行东说念主不构 湘潭电化科技股份有限公司                        召募阐明书 成本色性同行竞争、不会产生径直利益冲突，且面前不具备置入刊行东说念主的条件。 后续待相关面貌具备不时计划身手并能够产生放心利润、领有相关禀赋及权属 解说文献时，若刊行东说念主专门收购，将按公允、正当的方式将上述面貌资产注入 刊行东说念主，若刊行东说念主不测收购，产投集团已承诺将上述面貌资产转让给无关联第 三方，以此透顶排斥同行竞争的情形。 处理业务的相关业务/资产治理权已移交给湘潭城发水务有限公司（以下简称 “城发水务”），并将在后续审计评估后按照经审计的净值划转给城发水务。上 述浑水处理资产接收方城发水务为湘潭交通发展集团有限公司全资子公司，湘 潭交通发展集团有限公司系湘潭市国资委抑止的企业，本次划转完成后，刊行 东说念主控股股东过火抑止的其他企业（刊行东说念主过火控股子公司除外）不再从事城市 浑水蚁合处理业务，将透顶排斥与刊行东说念主潜在同行竞争的情形。具体情况如下： 使命公司（以下简称“国资公司”）算作移交方与城发水务就移交湘潭环境水 务投资有限公司及湘潭产投第二浑水处理有限公司下属浑水处理资产事宜签订 了《治理权移交公约》，公约商定，根据 2024 年市委常委会第 115 次会议和市 政府第 41 次常务会议精神以及《湘潭城发水务有限公司组建办事决策》（潭国 资委〔2024〕68 号）要求，产投集团和振湘国投将算计持有的湘潭环境水务投 资有限公司 100%股权、国资公司将持有湘潭产投第二浑水处理有限公司 100% 股权以 2024 年 8 月 31 日为审计评估基准日，按照经审计后的资产净值划转给 城发水务，选定先移布置收、后完善股权变更登记等相关手续的方式实施本次 划转，治理权移交时分为 2024 年 8 月 28 日。   划转后城发水务蜿蜒治理及抑止湘潭环境水务投资有限公司名下通盘资产， 包括湘潭产投第三浑水处理有限公司、湘潭楠竹山浑水处理有限公司和湘潭姜 畲浑水处理有限公司下属的湘潭市河东浑水处理厂二期扩建工程、楠竹山浑水 处理厂、姜畲镇浑水处理工程面貌，以及湘潭产投第二浑水处理有限公司下属 的湘潭市河东第二浑水处理厂浑水处理面貌。   说七说八，刊行东说念主控股股东下属浑水处理资产移交并划转至城发水务后将 透顶排斥与刊行东说念主潜在的同行竞争情形。 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书      除此除外，控股股东电化集团过火抑止的其他企业，以及蜿蜒控股股东振 湘国投过火抑止的其他企业、产投集团过火抑止的其他企业均未从事与湘潭电 化相似或相似的业务，与刊行东说念主不存在同行竞争。      甩抄本召募阐明书出具日，刊行东说念主控股股东对于幸免同行竞争的承诺面前 仍然有用且积极履行了相关承诺。      三、关联方、关联关系及关联交易      （一）关联方、关联关系      根据《公司法》《企业司帐准则第 36 号—关联方裸露》《上市执法》的轨则， 遗弃阐发期末，公司的主要关联方及关联关系如下：      （1）径直或者蜿蜒抑止刊行东说念主的法东说念主或其他组织 序号          股东称呼               关联关系                      刊行东说念主蜿蜒控股股东，持有电化集团 100%股                      权，控股股东一致行动东说念主，径直持股 12.69%                      刊行东说念主蜿蜒控股股东，持有振湘国投 100%股                      权，蜿蜒抑止刊行东说念主 42.23%的股权                      刊行东说念主履行抑止东说念主，持有产投集团 90%股权，                      通过产投集团抑止公司 42.23%股份表决权。      上述关联法东说念主相关情况详见“第四节 刊行东说念主基本情况”之“三、公司控股 股东、履行抑止东说念主”。      （2）持有刊行东说念主 5%以上股份的股东（或者其他组织）过火一致行动东说念主      除电化集团、振湘国投、产投集团外，刊行东说念主不存在其他持股 5%以上的股 东。      （3）由电化集团、振湘国投、产投集团径直或者蜿蜒抑止的除刊行东说念主过火 控股子公司除外的法东说念主（或者其他组织）      刊行东说念主控股股东径直或蜿蜒抑止的除刊行东说念主过火控股子公司除外的法东说念主 （或其他组织）为公司的关联方，其中控股股东径直抑止的企业以及与刊行东说念主 湘潭电化科技股份有限公司                                召募阐明书 存在关联交易的企业如下： 序号        关联方称呼                    关联关系                         电化集团径直持股 100%，阐发期内曾发生关                         联交易                         电化集团径直持股 56%、产投集团子公司湘潭                         电化集团径直持股 51%，阐发期内曾发生关联                         交易                         振湘国投径直持股 71.0776%、产投集团径直                         持股 28.9224%      湘潭产投期侮泥土蚁合处置有限责      任公司      湘潭产兴私募股权基金治理有限责      任公司      湘潭市国有资产计划治理有限使命      公司      湘潭潭城虹湾产业发展私募股权基产投集团抑止的企业担任推广事务结伴东说念主，同      金企业（有限结伴）      时振湘国投持有 77.4775%财产份额      上海产财振湘新能源汽车技艺结伴产投集团抑止的企业担任推广事务结伴东说念主，同      企业（有限结伴）       时振湘国投持有 36.3570%财产份额      深圳前海致合弘汇钛业投资企业 产投集团抑止的企业担任推广事务结伴东说念主，同      （有限结伴）         时振湘国投持有 67.3401%财产份额                     产投集团抑止的企业担任推广事务结伴东说念主，同      湘潭产兴财瑞股权投资结伴企业      （有限结伴）                     投径直持有 15.6250%财产份额 湘潭电化科技股份有限公司                          召募阐明书 序号        关联方称呼                关联关系      湘潭产宏私募股权基金企业（有限 产投集团抑止的企业担任推广事务结伴东说念主，同      结伴）             时产投集团持有 71.4286%财产份额      湘潭低碳快活股权投资（基金）合 产投集团抑止的企业担任推广事务结伴东说念主，同      伙企业（有限结伴）       时产投集团持有 49.6667%财产份额      湘潭当代农业发展私募股权基金企 产投集团抑止的企业担任推广事务结伴东说念主，同      业（有限结伴）         时产投集团持有 49.1803%财产份额      湘潭产业质地发展劝诱私募股权基 产投集团抑止的企业担任推广事务结伴东说念主，同      金企业（有限结伴）       时产投集团持有 49%财产份额                      电化集团蜿蜒抑止企业，阐发期内曾发生关联                      交易                      电化集团蜿蜒抑止企业，阐发期内曾发生关联                      交易                      电化集团蜿蜒抑止企业，阐发期内曾发生关联                      交易                      振湘国投蜿蜒抑止企业，阐发期内曾发生关联                      交易                      电化集团蜿蜒抑止企业，阐发期内曾发生关联                      交易                      电化集团蜿蜒抑止企业，阐发期内曾发生关联                      交易                      电化集团蜿蜒抑止企业，阐发期内曾发生关联                      交易      （4）其他关联法东说念主      刊行东说念主的关联当然东说念主径直或者蜿蜒抑止的，或者担任董事（不含同为两边 的零丁董事）、高档治理东说念主员的，除上市公司过火子公司、本节（1）及（3）所 指企业除外的法东说念主（或其他组织）。      （1）刊行东说念主董事、监事及高档治理东说念主员 序号       关联方称呼                关联关系 湘潭电化科技股份有限公司                                召募阐明书 序号       关联方称呼                   关联关系      根据《上市执法》的相关轨则，刊行东说念主董事、监事、高档治理东说念主员关系密 切的家庭成员包括妃耦、父母、年满十八周岁的子女过火妃耦、伯仲姐妹过火 妃耦、妃耦的父母、妃耦的伯仲姐妹和子女妃耦的父母。      （2）径直或者蜿蜒地抑止上市公司的法东说念主或者其他组织的董事、监事及高 级治理东说念主员      ①电化集团 序号       关联方姓名                  关联关系 湘潭电化科技股份有限公司                                       召募阐明书 序号       关联方姓名                         关联关系      ②振湘国投 序号       关联方姓名                          关联关系      ③产投集团 序号       关联方姓名                         关联关系      除上述关联方之外，刊行东说念主的其他关联方还包括：在往时十二个月内也曾 担任刊行东说念主、刊行东说念主控股股东董事、监事和高档治理东说念主员的东说念主员、由刊行东说念主关 联当然东说念主径直或者蜿蜒抑止的，或者担任董事（不含同为两边的零丁董事）、高 级治理东说念主员的法东说念主（或其他组织）以及根据本色重于花样原则认定的其他与发 行东说念主有特殊关系、可能导致刊行东说念主利益对其歪斜的当然东说念主、法东说念主或其他组织。 阐发期内已发生关联交易或者曾担任过刊行东说念主董事、监事和高档治理东说念主员的其 他关联方具体如下： 序号      关联方                          关联关系 湘潭电化科技股份有限公司                                        召募阐明书         湘潭厚浦新材料   曾用名湖南电化厚浦科技有限公司，系原联营企业力合厚浦子          科技有限公司   公司，2021 年 10 月刊行东说念主转让股权后退出         步步高交易连锁   刊行东说念主关联方湘潭电化产投控股集团有限公司曾控股的企业，          股份有限公司   阐发期内曾发生关联交易       （二）关联交易       公司具有零丁、圆善的产供销体系，对控股股东过火他关联方不存在依赖 关系，阐发期内公司主要关联交易情况如下：       （1）支付环节治理东说念主员薪酬 级治理东说念主员的薪酬总额分别为 678.51 万元、594.42 万元、741.06 万元及 575.97 万元。       （2）采购商品/接受劳务情况         关联方         关联交易内容           金额（万元）      占营业成本比例 靖西潭州新能源有限公司           电费                 46.43        0.04% 湘潭市雨湖区潭州新能源           电费                163.82        0.14% 湘潭电化科技股份有限公司                                         召募阐明书    有限公司 步步高交易连锁股份有限                 物资                 61.60               0.05%     公司 湖南聚宝金昊生物科技有                 物资                112.60               0.10%     限公司           算计                      384.44               0.34%    广西裕能          电费                24.90               0.02% 湘潭市雨湖区潭州新能源                  电费               149.21               0.09%    有限公司 靖西潭州新能源有限公司      电费                57.07               0.04% 湖南聚宝金昊生物科技有                  物资                83.50               0.05%     限公司 步步高交易连锁股份有限                  物资                57.24               0.04%      公司 湘潭电化铁路有限公司     输送和装卸费               1.64               0.00%           算计                      373.56               0.22% 靖西潭州新能源有限公司     电费                 16.92               0.01% 湘潭市雨湖区潭州新能源                 电费                 40.78               0.03%    有限公司    广西裕能         电费                553.47               0.36%    电化集团        水电费、材料              64.78               0.04%           算计                      675.95               0.44%    湖南裕能         辅材                  0.64               0.00%    广西裕能         水电费              2,177.91              1.45%    电化集团         水电费               517.99               0.34%           算计                     2,696.54              1.79%   （3）销售商品/提供劳务情况                                                     占营业总收入     关联方         关联交易内容           金额（万元）                                                       比例    广西裕宁         水电气、劳务等                     12.73      0.01%    四川裕宁          工程服务                   -128.85        -0.09%    广西裕能         水电、劳务等                       8.61      0.01% 湘潭电化铁路有限公司      电费、服务费                       7.79      0.01% 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书 湖南潭州新能源有限公司        水电费、服务费         8.91      0.01% 湘潭市雨湖区潭州新能源                     工程服务           -1.38     0.00%    有限公司 湘潭县潭州新能源有限公                     工程服务           0.10      0.00%      司 靖西潭州新能源有限公司         工程服务         527.60      0.38% 湘潭市九华潭州新能源有                     工程服务         200.72      0.15%     限公司 江西聚宝生物科技有限公                     工程服务         253.89      0.18%      司 湘潭市岳塘区潭州新能源                     工程服务          74.30      0.05%    有限公司              算计                  964.42      0.70%    电化集团             材料费             0.24     0.00%    湖南裕能             材料费             4.87     0.00%    四川裕能             工程服务          661.04     0.31%    四川裕宁             工程服务         -137.47     -0.06%                蒸汽、水费、派车服务、    广西裕宁        生涯劳务、渣场服务、检      1,467.23     0.68%                    测等                电费、水费、派车服务、                门卫治理、餐饮服务、保    广西裕能                            52.21     0.02%                洁服务、生涯浑水和生涯                  垃圾处理服务    中天新能             锰酸锂         1,313.98     0.61% 湖南潭州新能源有限公司       办公楼水电费、接头        14.16     0.01% 湘潭电化铁路有限公司           电费            23.58     0.01% 湘潭市雨湖区潭州新能源                     工程服务          348.68     0.16%    有限公司 湘潭县潭州新能源有限公                     工程服务            9.44     0.00%      司 湘乡市潭州新能源有限公                     工程服务           32.43     0.01%      司 靖西潭州新能源有限公司       工程服务、服务费          0.62     0.00%              算计                 3,791.01     1.75%    电化集团            电力、材料等        204.61      0.10%                工程服务、水电气、劳务    广西裕宁                         4,932.46     2.35%                     等    湖南裕能             水费等            7.62      0.00%    四川裕能             工程服务         323.65      0.15% 湘潭电化科技股份有限公司                                              召募阐明书    四川裕宁              工程服务                      3,403.04     1.62%    广西裕能            水电气、劳务等                     1,117.66     0.53%    中天新能                 锰酸锂                    3,877.27     1.85% 湘潭电化铁路有限公司          电费、服务费                        7.99      0.00% 湖南潭州新能源有限公司             服务费                       2.09      0.00%              算计                            13,876.40        6.61%    电化集团             电力、材料等                      637.12      0.34%                水电气、材料、劳务、咨    广西裕宁                                        3,110.42     1.66%                   询、检测等    广西裕宁              工程服务                       115.62      0.06%    湖南裕能           水电、材料、接头等                      51.68      0.03%    四川裕能              工程服务                      5,790.19     3.09%    四川裕宁              工程服务                  13,079.07        6.99% 湘潭厚浦新材料科技有限                     电力、接头费                       30.88      0.02%     公司    广西裕能              工程服务                         7.73      0.00%                电力、材料、劳务、接头    广西裕能                                         387.50      0.21%                    费等 湘潭电化铁路有限公司              服务费                       1.37      0.00%              算计                               23,211.57    12.40%   （4）关联租借                                                            金额    出租方            承租方                  关联交易内容                                                           （万元）              湖南潭州新能源有   湘潭电化                                  办公室                  17.38                限公司                                地皮、办公室、寝室、钢结   湘潭电化         广西裕宁                                           8.99                                    构棚架等   电化集团         湘潭电化            办公室、厂房、地皮、房屋                 144.64   湘潭电化         广西裕宁            钢棚架、地皮、电力设施等                  15.87   湘潭电化         广西裕能                 寝室、电力设施等                122.99              湖南潭州新能源有   湘潭电化                                  办公室等                 23.17                限公司   电化集团         湘潭电化            办公室、厂房、地皮、房屋                 240.38 湘潭电化晨锋工业物                湘潭电化                     物流仓库                 13.00  流园有限公司 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募阐明书                                   地皮、办公室、寝室、钢结      湘潭电化         广西裕宁                                           66.53                                       构棚架等      湘潭电化         广西裕能                 办公室、寝室等                   91.38      电化集团         湘潭电化                     房屋地皮                 252.45 湘潭电化晨锋工业物                   湘潭电化                     物流仓库                  78.57  流园有限公司                                  宏信创新产业园二期 A 区 07      湘潭电化         湖南裕能                                           90.83                                      栋 A7 厂房                                  地皮、办公室、寝室、钢结      湘潭电化         广西裕宁                                           66.73                                      构棚架等      湘潭电化         广西裕能                 办公室、寝室等                   71.06      电化集团         湘潭电化                     房屋地皮                 252.45 湘潭电化晨锋工业物                   湘潭电化                     物流仓库                  78.57  流园有限公司      （1）关联担保情况      阐发期内，不存在公司为除子公司外的其他东说念主提供担保的情形，遗弃阐发 期末，存在关联方为公司提供担保的情形，具体如下：             担保金额                                              遗弃阐发期末 序号    担保方                 担保肇始日              担保到期日             （万元）                                              是否履行收场 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募阐明书 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募阐明书 湘潭电化科技股份有限公司                                                  召募阐明书 湘潭电化科技股份有限公司                                                   召募阐明书  湘潭电化科技股份有限公司                                                        召募阐明书        电化集团        注        注：遗弃阐发期末，电化集团公司履行为本公司及子公司提供连带使命保证担保  的银行承兑汇票余额为 1200.00 万元，提供连带使命保证担保的建信融通及中企云链余额  为 304.00 万元。        上述担保系控股股东、履行抑止东说念主过火一致行动东说念主等为公司银行承兑汇票、  持久告贷、银行告贷等提供担保，不存在毁伤公司利益的情形。        （2）关联方资金拆借                                                                      单元：万元 关联方     拆借金额     肇始日          到期日                        阐明                                         拆入                                            产投集团和湘潭市国有资产计划治理有限使命                                        公司（系产投集团全资子公司，以下简称国资公                                        司）以及湘潭市东说念主民政府与国开发展基金有限公司                                        （以下简称国开基金）签署《投资合同》（编号为                                        资公司增资 8,800 万元，投资收益率为 1.2%/年，增                                        资缴付日为 2015 年 12 月 30 日，股权转让交割日或                                        减资时分为 2029 年 12 月 29 日。                                            产投集团和国资公司承诺该增资款专项用于湘                                        潭市竹埠港老工业区电化集团公司举座搬迁及环境                                        治理面貌（以下简称举座搬迁及环境治理面貌）。                                        公司三方共同签署《告贷公约》，产投集团和国资公                                        司欢跃将根据《投资合同》得到的款项 8,800 万元出                                        借给电化集团公司，告贷年利率为 1.2%，期限为 电化集团     4,795.00 12 月         12 月                                        电化举座搬迁及环境治理面貌。                                            电化集团公司为本公司母公司，举座搬迁及环                                        境治理面貌主要实檀越体为本公司，2016 年 1 月 21                                        日，经公司第六届董事会第九次会议审议通过，公                                        司与电化集团公司签署了专项告贷公约，电化集团                                        公司将所告贷项中的 2,900 万元出借给本公司。2016                                        年 3 月 9 日，经公司第六届董事会第十次会议决议                                        通过，公司与电化集团公司签署了专项告贷公约，                                        电化集团公司将所告贷项中的 5,900 万元出借给公                                        司，告贷年利率为 1.2%，期限为 2015 年 12 月 29                                        日至 2029 年 12 月 29 日。电化集团公司履行借给本                                        公司累计 4,795.00 万元。                                            遗弃阐发期末，本公司尚欠电化集团公司举座                                        搬迁及环境治理专项告贷本金 4,795.00 万元，应付  湘潭电化科技股份有限公司                                                    召募阐明书 关联方    拆借金额    肇始日   到期日                           阐明                            利息余额为 488.52 万元。                             拆出                              无       （3）关联方资产交易       阐发期内，刊行东说念主与关联方未发生资产或股权收购、出售的关联交易。       （4）共同对外投资       阐发期内，刊行东说念主不存在与关联方共同对外投资的情形。       （1）应收款项       阐发期各期末，刊行东说念主关联方应收款项的账面余额情况如下：                                                                  单元：万元 面貌称呼          关联方      2024 年 1-9 月         2023 年度       2022 年度       2021 年度 应收账款          广西裕宁                   0.99       92.42        402.54       915.30 应收账款          广西裕能                   1.02       70.43         25.84        18.01 应收账款          四川裕能               109.88        123.95      1,333.79      2,392.21 应收账款          四川裕宁               131.52        702.37      2,171.25      2,569.06 应收账款          湖南裕能                      -        5.50          0.20        30.48         湘潭厚浦新材料科技有 应收账款                                    -             -             -      17.91            限公司 应收账款          中天新能                27.48        223.78      1,414.99             - 应收账款    湘潭电化铁路有限公司                      -       10.65               -           -         湘潭市雨湖区潭州新能 应收账款                              64.01        184.77               -           -           源有限公司         湘潭县潭州新能源有限 应收账款                                 0.31       10.29               -           -             公司         湘乡市潭州新能源有限 应收账款                                 7.86       35.35               -           -             公司         靖西潭州新能源有限公 应收账款                             206.61          0.63               -           -              司         湘潭市岳塘区潭州新能 应收账款                              40.22               -             -           -           源有限公司         湘潭市九华潭州新能源 应收账款                             180.59               -             -           -            有限公司  湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募阐明书 面貌称呼         关联方     2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度       2021 年度         江西聚宝生物科技有限 应收账款                         276.74                -             -             -             公司         小计                 1,047.23        1,460.14      5,348.61     5,942.97 合同资产         四川裕能             48.00          48.00        473.83        473.83 合同资产         四川裕宁            219.35         388.67       1,372.99     1,189.11         小计                   267.35         436.67       1,846.83     1,662.94 其他应收款        电化集团                 3.38        2.00          2.00          2.00         湖南潭州新能源有限公 其他应收款                             6.74       12.21          0.20               -             司 其他应收款   湘潭电化铁路有限公司                0.78        1.24               -             -         湘潭市雨湖区潭州新能 其他应收账                         14.12          39.65               -             -           源有限公司         湘潭县潭州新能源有限 其他应收账                                -        1.14               -             -             公司         湘乡市潭州新能源有限 其他应收账                             3.93        3.93               -             -             公司         湘潭市岳塘区潭州新能 其他应收账                             9.22           源有限公司         湘潭市九华潭州新能源 其他应收款                         33.66                -             -             -            有限公司         湖南聚宝金昊生物科技 其他应收账                         19.90            有限公司         小计                    91.73          60.17          2.20          2.00    （2）应付账款    阐发期各期末，刊行东说念主关联方应付款项的账面余额情况如下：                                                                单元：万元 面貌称呼         关联方     2024 年 1-9 月        2023 年度       2022 年度       2021 年度         靖西潭州新能源有限 应付账款                         18.91           23.67          7.68               -            公司         湘潭市雨湖区潭州新 应付账款                                -              -       10.79               -          能源有限公司 应付账款         广西裕能                   -              -             -      331.26         湖南聚宝金昊生物科 应付账款                         35.11           13.27               -             -           技有限公司         小计                   54.01           36.94         18.47        331.26 合同欠债         四川裕能                   -              -             -      102.97 合同欠债         广西裕宁                   - 合同欠债         广西裕能                   -         小计                          -              -             -      102.97    湘潭电化科技股份有限公司                                            召募阐明书  其他应付款           电化集团           717.73     702.32     476.94      693.08             湘潭电化裕丰房地产  其他应付款                            8.48       8.48       8.48         8.48              开发有限公司             湘潭市雨湖区潭州新  其他应付款                          168.55      80.46           -           -              能源有限公司             湖南潭州新能源有限  其他应付款                            3.00       3.00           -           -                公司             小计                  897.75     794.25     485.41      701.55  持久应付款           电化集团          5,283.52   5,240.36   5,182.82    5,125.28             小计                 5,283.52   5,240.36   5,182.82    5,125.28        （三）范例和减少关联交易的步调        为范例和减少关联交易，保证关联交易的公开、平正、公正，公司董事会    按照《公司法》《上市公司轨则指引》等研究法律律例及相关轨则，制定了《公    司轨则》《股东大会议事执法》《董事会议事执法》《关联交易治理轨制》《零丁    董事办事轨制》等规章轨制，对关联交易的决策权限、决策圭表及关联董事、    关联股东的侧目表决轨制进行了详实的轨则，以保证公司董事会、股东大会关    联交易决策对其他股东利益的公允性。        刊行东说念主控股股东、履行抑止东说念主已出具《对于范例和减少关联交易的承诺》，    承诺内容如下：        承诺                                                       承诺    履行 承诺事由                    承诺内容                         承诺时分         方                                                       期限    情况         （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵守商场原则，尽         量幸免无用要的关联交易发生相不时计划所发生的必要的         关联交易，应以两边公约轨则的方式进行处理，遵守商场         化的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发生。         （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生         的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联         交易，本公司承诺将遵守商场化的公正、平正、公开的原 收购阐发    则，并照章签订公约，履行正当圭表，按照上市公司章 书或权益    程、研究法律律例、范例性文献和《深圳证券交易所股票      振湘                            2013 年 08                    持久 变动阐发    上市执法》等研究轨则履行信息裸露义务和办理研究报批                                    履行中      国投                             月 22 日                      有用 书中所作    圭表，保证欠亨过关联交易毁伤上市公司过火他股东的合  承诺     法权益。         （3）本公司研究减少和范例关联交易的承诺，将同样适用         于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关         联公司履行范例与上市公司之间已经存在或可能发生的关         联交易的义务。         （4）本公司将严格按照法律律例以及湘潭电化公司轨则的         研究轨则愚弄股东权柄；在湘潭电化股东大会对研究触及         本公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行    湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书        承诺                                          承诺   履行 承诺事由                    承诺内容               承诺时分         方                                          期限   情况             侧目表决的义务；本公司承诺根绝一切作恶占用湘潭电化             的资金、资产的行径。             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵守商场原则，尽             量幸免无用要的关联交易发生，相不时计划所发生的必要             的关联交易，应以两边公约轨则的方式进行处理，遵守市 收购阐发        场化的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发 书或权益        生。      产投                                2014 年 01   持久 变动阐发        （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生                  履行中      集团                                 月 20 日     有用 书中所作        的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联  承诺         交易，本公司承诺将遵守商场化的公正、平正、公开的原             则，并照章签订公约，履行正当圭表，按照上市公司章             程、研究法律律例、范例性文献和《深圳证券交易所股票             上市执法》等研究轨则履行信息裸露义务和办理有             （1）在两边的关联交易上，本公司严格遵守商场原则，尽             量幸免无用要的关联交易发生，相不时计划所发生的必要             的关联交易，应以两边公约轨则的方式进行处理，遵守市             场化的订价原则，幸免毁伤广大中小股东权益的情况发             生。             （2）将尽可能地幸免和减少与上市公司之间将来可能发生             的关联交易。对于无法幸免或者有合理原因而发生的关联             交易，本公司承诺将遵守商场化的公正、平正、公开的原             则，并照章签订公约，履行正当圭表，按照上市公司章             程、研究法律律例、范例性文献和《深圳证券交易所股票 资产重组      振湘     上市执法》等研究轨则履行信息裸露义务和办理研究报批 2014 年 02    持久 时所作承                                                    履行中      国投     圭表，保证欠亨过关联交易毁伤上市公司过火他股东的合 月 07 日       有用  诺             法权益。             （3）本公司研究减少和范例关联交易的承诺，将同样适用             于本公司的关联公司，在正当权限范围内促成本公司的关             联公司履行范例与上市公司之间已经存在或可能发生的关             联交易的义务。             （4）本公司将严格按照法律律例以及湘潭电化公司轨则的             研究轨则愚弄股东权柄；在湘潭电化股东大会对研究触及             本公司或本公司的关联公司的关联交易进行表决时，履行             侧目表决的义务；本公司承诺根绝一切作恶占用湘潭电化             的资金、资产的行径。 首次公开        本公司细心承诺：今后如与关联企业发生交易行径，将严 刊行或再 电化     格依照《公司轨则》、《关联交易决策轨制》及证券监管机 2007 年 03   持久                                                         履行中 融资时所 集团     关发布的相关法律、律例推广，充分裸露关联交易的研究   月 09 日     有用 作承诺         信息，确保投资者利益。        （四）刊行东说念主关联交易轨制的推广情况及零丁董事主张        阐发期内，公司发生的关联交易均履行了必要的董事会和股东大会决策程    序，全体零丁董事对上述关联交易履行的审议圭表的正当性和交易价钱的公允    性发表了主张，一致以为：公司关联交易均遵守平正、公正、公开的原则，符    合公司正常分娩计划的客不雅需要，不会对公司的财务情景、计划后果产生不利 湘潭电化科技股份有限公司                   召募阐明书 影响。关联交易事项及表决圭表相宜《深圳证券交易所股票上市执法》《深圳证 券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司范例运作》和《公司 轨则》等研究轨则，不存在毁伤公司及非关联股东利益的情形。 湘潭电化科技股份有限公司                                 召募阐明书                第七节 本次召募资金运用      一、本次召募资金运用情况      （一）本次量度召募资金数额      公司本次刊行可转化公司债券召募资金总额不卓越东说念主民币 48,700.00 万元 （含本数）     ，扣除刊行用度后，召募资金用于以下面貌：                                 总投资额        拟使用召募资 序号              面貌                                 （万元）         金（万元）                 算计              48,710.17     48,700.00      在上述召募资金投资面貌的范围内，公司董事会将根据面貌的程度、资金 需求等履行情况，对相应召募资金投资面貌的插足轨则和具体金额进行适当调 整。召募资金到位之前，公司不错根据召募资金投资面貌的履行情况，以自筹 资金先行插足，并在召募资金到位后赐与置换。召募资金到位后，若扣除刊行 用度后的履行召募资金净额少于拟插足召募资金总额，不足部分由公司以自筹 资金或其他融资方式处治。      （二）本次召募资金投资面貌的必要性和可行性      （1）本次召募资金投资面貌的必要性      ①本面貌是顺应行业发展趋势，把捏商场机遇的需要      全球“双碳”宗旨已达成共鸣，我国、欧盟、好意思国等全球各主要国度和地 区纷纷制定了促进新能源发展的相关政策，全社会向清洁能源发展趋势日渐明 朗，能源消费结构迎来长远变革。在此配景下，新能源汽车及储能商场将保持 快速发展的态势，能源型锂电板需求量将大幅擢升；同期，电动车、电子消费、 电动器具等行业的快速发展，对锂电板的需求将会不休增长，从而带动锂电正 极材料需求快速增长。根据高工锂电公开数据，2021 年-2023 年中国锂电板正 极材料总出货量分别为 113 万吨、190 万吨以及 248 万吨，同比增长分别为 湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书    锂电正极材料是锂电板的中枢环节材料，亦然决定锂电板性能和制形成本 的环节组成部分之一。锂电板正极材料存在多种技艺阶梯，面前商场上形陋习 模化应用的包括三元材料、磷酸铁锂、锰酸锂和钴酸锂等。在商场导向下，不 同技艺阶梯的正极材料各有其特性和上风，顺应不同的应用规模和应用场景， 满足不同商场需求，将来锂电板正极材料行业多种材料共存的步地仍将不时。 频年来跟着材料改性技艺的跨越，且鉴于锰基材料具有锰源丰富、成本便宜、 电压较高等特性，锰基正极材料受到了诸如特斯拉、比亚迪、宁德期间、国轩 高科等主流电板厂商的怜爱，已经成为业内能源电板研发的一个冲破点。从长 远来看，纷乱的商场规模为行业参与者创造了巨大的发展机遇。    锰酸锂具有资源丰富、材料成本较低、电压平台高、安全性更优、倍恣意 能及低温性能好等上风，其在电动两轮车、3C 数码、电动器具、A00 级新能源 汽车等规模具备较为显露的应用场景；同期锰酸锂材料与三元等其他材料的混 合使用亦然当前锂电板企业为攻讦成本和改善电板安全性能采用的蹙迫技艺路 线之一。一方面，跟着供给的加多，碳酸锂价钱将缓缓素雅感性正常水平，锰 酸锂比较铅酸电板、钠离子电板在两轮小能源电板规模的竞争上风将愈加显然； 另一方面，跟着锰酸锂高温轮回、高温顺储性能的不休改进，商场竞争力将进 一步擢升，应用场景将更平凡。    公司凭借多年来在锰系电板正极材料行业中积贮的丰富告戒和技艺千里淀， 通过打造完善的研发体系和创新治理机制，致力于于锰基正极材料的研发和产业 化。公司于 2021 年动手布局锰酸锂产业，谋略通过本次募投面貌扩大产能，优 化居品结构，不休升级居品质能，加多优质产能供给，以把捏商场机遇，进一 步提高商场份额，谋求长期发展。    ②本面貌是深化产业布局，擢升公司行业地位和商场竞争力的需要    根据 ICC 鑫椤资讯公开数据，2021 年至 2022 年国内锰酸锂出货量分别为 格空前成倍高涨以及消费颓废等身分影响。2023 年碳酸锂价钱下落，锰酸锂材 料及电芯价钱随之下落，刺激了终局需求的提高，因此国内锰酸锂出货量回升 湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书 至 8.99 万吨，同比增长 36.21%；2024 上半年国内锰酸锂出货量 6.01 万吨，同 比增长 45.17%。跟着经济安祥复苏以及“双碳”等政策的不时鼓励，锰酸锂终 端应用规模量度在将来会不时得到扩张和擢升。根据 ICC 鑫椤资讯预测，2025 年国内锰酸锂需求量为 17.95 万吨，2030 年将增长至 41.56 万吨。   公司面前锰酸锂年产能 2 万吨，居品质能优异，部分居品技艺目的处于国 内同行业起初水平，商场反应精熟，下搭客户有比亚迪（002594.SZ）、亿纬锂 能（300014.SZ）、博力威（688345.SH）、星恒电源等。从竞争步地来看，锰酸 锂细分行业内，分娩制造商产能盛大较小，头部企业产能较为蚁合，部分同行 业制造商也接踵进行产能扩张，积极霸占商场。为满足开阔的商场需求，作念好 前瞻性布局，擢升规模上风，进一步擢升公司行业地位和商场竞争力，是公司 计划发展的势必采用。   ③本面貌是数智化转型，提高制造质地的需要   为更好地顺应数字化经济期间的发展趋势，本面貌在拓荒选型上将采用更 加自动化、智能化的拓荒，将利用工业互联网、大数据、东说念主工智能等技艺与生 产制造和运营治理深度交融，最大程度终了先进智能制造，面貌建成后锰酸锂 居品的分娩效率和分娩质地以及居品商场竞争力等将进一步提高。   （2）本次召募资金投资面貌的可行性   ①国度产业政策的鼎力救助为本次募投面貌的实施提供了精熟的政策基础   锂电板行业是新能源产业链的蹙迫组成部分。频年国度陆续出台了一系列 政策，鼎力救助和鼓励新能源产业及锂电板行业的推广和应用。 锂电板用磷酸铁锂等相关产业列为国度饱读舞类行业，明确当前应优先发展的重 点规模和重点居品中包括了能源电板及储能电板、高性能锂电板正极材料等。 简称“《新国标》”）。《新国标》明确了电动自行车的质地、尺寸、时速等参 数量的，成心于电动自行车产业的范例化运行，轻量化趋势为锂电板电动自行 湘潭电化科技股份有限公司                          召募阐明书 车商场带来了契机。锂电板具有环保、轻量化、使用寿命长等上风，其安祥替 代传统铅酸电板已成势在必行；同期，在锂电版电动两轮车规模，锰酸锂系该 规模主要技艺阶梯。 汽车产业发展谋略（2021-2035 年）》《2030 年前碳达峰行动决策》《“十四五” 新式储能发展实施决策》《促进绿色消费实施决策》等，对进一步扩大锂电板下 游终局商场需求具有蹙迫作用。   国度产业政策的救助为推动新能源产业链的高质地发展奠定了基础，也为 公司本次募投面貌的实施提供了精熟的政策环境。   ②开阔的商场长进为新增产能消化提供了精熟的商场基础   跟着经济安祥复苏以及“双碳”等政策的不时鼓励，锰酸锂终局应用规模 量度在将来会不时得到扩张和擢升。根据 ICC 鑫椤资讯预测，国内锰酸锂需求 量稳步加多，2025 年国内锰酸锂需求量量度为 17.95 万吨，2030 年将增长至   公司深耕锰系电板正极材料产业多年，一直坚持以客户需求为导向进行研 发分娩，凭借优良且放心的居品质地、不时放心的供应身手、不时的研发创新 身手和高效的服务身手，在行业内赢得了精熟的声誉，与国表里多家闻明一次 电板和二次电板企业保持持久放心的合作关系，积贮了丰富的客户资源。   锰酸锂具有开阔的商场长进，且公司领有丰富的客户资源，本次募投面貌 具备商场及产能消化的可行性。   ③技艺研发上风为新增产能扶植提供了坚实的技艺基础   多年来，公司一直专注于锰系电板正极材料产业，通过持久分娩运营过程 中形成的技艺储备和告戒积贮，以及在此基础上的技艺研究和技艺创新，公司 锰系材料深加工的分娩工艺技艺一直处于国内起初水平，公司具备全面的技艺 储备和丰富的研发告戒，领有完善的研发体系和创新治理机制以及告戒丰富的 居品质地抑止治理团队，公司居品质能优异、品种皆全，一致性和放心性强， 能满足商场的互异化需求。 湘潭电化科技股份有限公司                           召募阐明书   公司技艺研发上风为本次募投面貌的扶植提供了坚实的技艺基础，也为锰 酸锂性能的不休擢升和冲破提供充分保障。      ④先行者体自给上风为新增产能运行提供了精熟的供应基础   公司自主研发分娩的锰酸锂专用型电解二氧化锰居品和四氧化三锰居品都 是制备锰酸锂的先行者体。先行者体的性能在较大程度上决定了锰酸锂的空洞性能， 公司分娩的先行者体品质放心、性能优异。一方面，公司可充分利用现有电解二 氧化锰宽裕产能来满足本次募投面貌的先行者体供应，终了公司产能利用最优化； 另一方面，公司可根据不同客户的需求，把捏居品应用场景特征，灵活采用产 品制备过程中的先行者体类型，为客户提供定制化的居品与服务。公司通过自主 供应先行者体，能有用表现产业协同效应，提高居品质地，攻讦分娩成本。   公司先行者体自给上风为本次募投面貌新增产能的分娩运行提供了原料供应 保障，具备一定的成本上风。   跟着公司业务规模的不休扩大，公司对营运资金的需求随之增长。本次募 集资金部分用于补没收司计划所需的流动资金，成心于适当攻讦欠债水平，减 少公司财务用度，从而优化公司的财务结构，保障公司对研发和创新的资金支 持，进一步巩固和擢升公司的商场竞争力和抗风险身手，促进公司不时放心发 展。      （1）补充流动资金的必要性   最近三年，公司计划规模稳步扩张，营业收入由 2021 年度的 187,153.42 万 元增长至 2023 年度的 216,346.30 万元，导致所需营运资金规模不休加多。跟着 本次募投面貌的达产，公司计划规模将进一步扩大，公司营运资金需求将进一 步加多，仅依靠自身积贮和债务融资，难以满足公司将来业务规模不时扩大的 需求。本次召募资金补充流动资金后，将一定程度满足公司计划规模扩大所带 来的新增营运资金需求，缓解公司资金需求压力，从而蚁合更多的资源为业务 发展提供保障，提高抗风险身手，成心于公司不时、健康、放心发展。      （2）补充流动资金的可行性 湘潭电化科技股份有限公司                            召募阐明书   本次向不特定对象刊行可转化公司债券召募资金用于补充流动资金相宜相 关法律律例的轨则，具备可行性。召募资金到位后，公司净资产和营运资金将 有所加多，一方面成心于增强公司本钱实力，有用缓解计划行为扩展的资金需 求压力，确保业务不时、健康、快速发展，相宜公司及全体股东利益；另一方 面可改善公司本钱结构，攻讦财务风险。本面貌用于补充流动资金的金额为 金插足的策画费和铺底流动资金 7,540.78 万元，算计 7,740.78 万元，占召募资 金总额的比例为 15.89%，未卓越 30%，相宜《注册治理办法》《证券期货法律 适宅心见第 18 号》等对于召募资金运用的相关轨则。   （三）本次召募资金投资面貌的基本情况   （1）面貌概况   面貌称呼：年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌   实檀越体及实施方式：公司控股子公司广西立劲的下属全资子公司湘潭立 劲。2023 年 7 月 25 日，广西立劲新材料有限公司召开 2023 年第三次临时股东 会，审议通过了《对于扩建锰酸锂面貌的议案》。本次召募资金到位后，刊行东说念主 将通过对子公司逐级增资的方式来插足资金。公司对广西立劲增资时，其他股 东不增资，将按轨则履行审计、评估、备案、审批等圭表，保证上市公司全体 股东的正当权益。   原因及合感性：广西立劲缔造之初刊行东说念主引入了中天新能算作计谋合作对 象，成心于更好的表现产业协同、开展崎岖游行业技艺研发，擢升公司空洞竞 争力。根据刊行东说念主与中天新能签订的《投资合作框架公约》，公约商定刊行东说念主应 将广西立劲算作布局锰酸锂产业的独已计划、投资平台，不得再通过其他主体 从事锰酸锂产业的布局。同期刊行东说念主在广西立劲层面引入少数股东湘潭市雨高 开发投资集团有限公司，该少数股东系湘潭市雨湖高新区管委会全资子公司， 成心于鼓励召募资金投资面貌落地，促进计谋合作。因此，刊行东说念主本次召募资 金投资面貌以控股子公司广西立劲的全资子公司湘潭立劲算作实檀越体具有合 感性。      湘潭电化科技股份有限公司                                                                召募阐明书           实施地点：湖南省湘潭市雨湖区           （2）面貌投资概算           本面貌谋略总投资金额为 48,510.17 万元，拟使用召募资金投资金额为                                                       使用召募资金金额      序号    投资类别             投资金额（万元）                                             支拨类别                                                         （万元）            算计                     48,510.17                      48,500.00         -           “年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌”的本钱性支拨主要包括拓荒      购置、建筑工程、安装工程、其他基建，其价钱和用度分别按影相关商场报价      狡计；非本钱性支拨主要包含策画费、铺底流动资金，按照行业执法和扶植经      验进行测算。           （3）面貌的实施准备及举座程度安排           本募投面貌扶植举座周期约 24 个月，包括面貌前期办事、勘探和联想办事、      拓荒材料的采购及施工前期准备办事、施工安装、试车与考核验收等阶段，具      体时分谋略如下：                               面貌实施程度谋略（按月份计）      年度              2023                            2024                         2025 月份           6   8     10    12   2    4      6      8      10   12     2    4     6     8   9 可研及审批 环评及审批 能评及审批 安评过火他 联想及审查 加工定货 土建施工   湘潭电化科技股份有限公司                               召募阐明书                        面貌实施程度谋略（按月份计）   年度            2023                  2024   2025 安装及调试 分娩培训 验收及试运转 持重投产        （4）面貌量度经济效益        本面貌里面收益率 10.53%（税后），总投资回收期 8.36 年（税后），面貌   经济效益较好。        募投面貌效益测算的基本假设包括：国度宏不雅经济政策和所在地区社会经   济环境莫得发生首要变化；计划业务及相关税收政策等莫得发生首要变化；实   檀越体驯顺研究法律律例；公司将来将选定的司帐政策和这次募投面貌效益测   算所选定的司帐政策基本一致；不接洽通货推广对面貌计划的影响；收益的计   算以司帐年度为准，假设收支均发生在年末；无其他不可预测和不可抗力身分   形成的首要不利影响。        具体效益测算想路如下：        ①营业收入        本面貌收入全部来源于锰酸锂的销售。本面貌居品的销售收入根据面貌投   产后的销售价钱乘以当年量度销量进行测算，销售价钱主要团结公司销售订价   策略，参考公司 2024 年 1-9 月的锰酸锂的平均销售价钱，同期接洽居品细分类   型和应用规模扩展等身分确定。        ②总成本用度        本面貌总成本用度测算情况如下：        径直材料费根据公司历史径直材料用度占比，团结最近一期原材料历史采   购价钱和量度的商场价钱走势以及募投面貌居品具体情况等身分空洞测算。 湘潭电化科技股份有限公司                                召募阐明书   本面貌东说念主员根据运营需要配置，其中东说念主员数量及薪酬参考公司历史数据及 将来面貌谋略进行估算。   本面貌折旧与摊销主要来自于地皮、房屋及建筑物、拓荒等的折旧与摊销 用度，选定公司现行司帐政策进行测算。   本面貌燃料能源用量参照公司面前分娩情景估算。   ③面貌的用度测算   本面貌的税金及附加根据升值税应税额按国度法定税率进行测算。本面貌 的销售用度、治理用度和修理用度参照公司以往计划情况，并适当接洽募投项 目具体实施方式进行测算。   ④里面收益率测算   面貌里面收益率是指面貌在通盘狡计期内各年净现款流量现值累计便是零 时的折现率，它响应面貌所占用资金的盈利率，是查考面貌盈利身手的主要动 态目的。本面貌里面收益率 10.53%（税后），总投资回收期 8.36 年（税后）， 该面貌具有较好的盈利身手，测算具有严慎性和合感性。   （5）面貌触及立项、地皮、环保等研究审批、批准或备案事项的进展   甩抄本召募阐明书出具日，本面貌相关的审批或备案事项情况如下：   事项                            备注          会出具的《年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌备案解说》（雨湖 面貌备案          新管备〔2023〕17 号），该面貌已于 2023 年 8 月 24 日在湖南省投资项          目在线审批监管平台备案，面貌代码 2306-430300-04-01-108048。          已取得湘潭市当然资源和谋略局颁发的湘（2024）湘潭市不动产权第 地皮使用权证 环评事项     锰酸锂电板材料面貌环境影响阐发表>的审批主张》（潭环审（雨湖）          〔2023〕018 号）   。 能评事项     委员会对于年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌节能阐发的批复》          （潭发改环资〔2023〕437 号）  ，欢跃该面貌节能阐发。 扶植工程     已取得湘潭市当然资源和谋略局颁发的《扶植工程谋略许可证》（建字 湘潭电化科技股份有限公司                                                 召募阐明书    事项                                 备注            第 430302202400027 号）及湘潭市住房和城乡扶植局颁发的《建筑工程            施工许可证》    （编号：430302202312040101）。    另外，本次募投面貌无需办理安全评价手续。同期根据轨则，湘潭立劲应 当寄予有相应禀赋的联想单元对扶植面貌安全设施同期进行联想，由分娩计划 单元湘潭立劲自行组织审查，形成书面阐发备查。刊行东说念主已就本次募投面貌聘 请了具备相应禀赋的安全设施联想单元进行安全设施联想，并组织召开了众人 评审会，众人已出具评审主张，湘潭立劲已按影相关轨则形成了书面阐发以供 备查，后续将在安全设施完工并组织试运行后完成安全设施齐备验收。    刊行东说念主本次召募资金投资面貌已照章履行面貌扶植所需的备案或审批圭表， 并已取得面前阶段所需要的备案或审批文献，刊行东说念主将根据面貌程度实时办理 并取得各阶段所必需的备案或审批文献。面前面貌正在施工扶植，待扶植工程 齐备验收后将办理不动产权文凭。遗弃阐发期末，本面貌累计插足扶植资金 政策和研究环境保护、地皮治理、节能治理、安全分娩等法律和行政律例的规 定，召募资金的运用正当、合规，面貌的实施不存在首要不确定性。    为满足公司日常计划资金的需求，公司拟将本次召募资金中 200.00 万元用 于补充流动资金。    公司流动资金需求测算具体如下：    公司业务规模举座呈增长趋势，阐发期内三年的营业收入的复合增长率为       面貌     2023 年度        2022 年度            2021 年度       2020 年度 营业收入（万元）       216,346.30      210,030.29       187,153.42    123,416.67 增长率                3.01%          12.22%           51.64% 复合增长率                                 20.58%    出于严慎性原则，假设将来三年营业收入年均增长率为 3.00%（该假设不 组成对公司的事迹承诺）保持不变，则可狡计得出 2024-2026 年公司量度营业 湘潭电化科技股份有限公司                                                                召募阐明书 收入；假设将来三年各项计划性流动资产和计划性流动欠债占比与 2023 年的资 产欠债结构保持一致，则 2024-2026 年期间公司计划资产及计划欠债数值由当 年量度营业收入乘以公司 2023 年相关科目占营业收入比例分别狡计得出。                                                                             单元：万元      面貌                                                                     计数-2023 年                 履行数         入的比例     2024 年末 2025 年末 2026 年末                                                                              末履行数                                      （量度）      （量度）    （量度） 营业收入           216,346.30   100.00% 222,836.69    229,521.79   236,407.44     20,061.14 应收账款            35,262.61   16.30%    36,320.49    37,410.10    38,532.41      3,269.80 应收单子             1,685.61    0.78%     1,736.18     1,788.26     1,841.91       156.30 应收款项融资          18,252.68    8.44%    18,800.26    19,364.27    19,945.20      1,692.52 预支账款             5,078.60    2.35%     5,230.96     5,387.89     5,549.52       470.92 存货              37,545.34   17.35%    38,671.70    39,831.85    41,026.81      3,481.47 计划性流动资 产算计 应付账款 （注） 应付单子              348.00     0.16%      358.44       369.19       380.27         32.27 合同欠债              596.04     0.28%      613.92       632.34       651.31         55.27 计划性流动负 债算计 流动资金占用 额（计划资产-  80,543.86 37.23% 82,960.18                85,448.98    88,012.45      7,468.59 计划欠债）    注：应付账款为货款部分，不含工程款。      根据上表测算，若公司将来营业收入年均增长率为 3.00%（该假设不组成 对公司的事迹承诺），遗弃 2026 年末，流动资金占用额较 2023 年末加多 具有合感性。      （四）本次募投面貌与上次募投面貌的区别和研究      公司本次募投面貌为“年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌”和“补 充流动资金”。           面貌                           居品                           区别和研究                      本次募投面貌                                本次募投面貌和上次募投项 年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电                                            目的居品及用途存在区别，                              尖晶石型锰酸锂                       详见本表格“居品”列的内 池材料面貌 湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书 补充流动资金             -              容。                                   本次募投与上次募投的居品               上次募投面貌              都属于锰系电板材料相关产 靖西湘潭电化科技有限公司年                     品，均为公司的主营业务。                    锰酸锂专用电解二氧化锰， 产 2 万吨高性能锰酸锂电板正                   另外，上次靖西电化实施的                    分娩锰酸锂的先行者体。 极材料面貌                             募投面貌的居品为锰酸锂专                    服务于公司新能源电板材料   用电解二氧化锰，不错用作 湘潭电化新能源材料研究院建                    的发展计谋，促进公司新能   分娩本次募投面貌居品尖晶 设面貌                    源材料产业的基础研究。    石型锰酸锂的先行者体。 湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸    高纯硫酸锰，下贱为三元锂 锰分娩线扶植面貌           电板 靖西湘潭电化科技有限公司年      高纯硫酸锰，下贱为三元锂 产 30000 吨高纯硫酸锰面貌   电板    （五）本次刊行满足《注册治理办法》第三十条对于相宜国度产业政策和 板块定位（召募资金主要投向主业）轨则的核查    本次刊行满足《注册治理办法》第三十条对于相宜国度产业政策和板块定 位（召募资金主要投向主业）的轨则。    刊行东说念主主营业务为电板材料业务及环保业务，本次召募资金投向年产 3 万 吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌、补充流动资金，积极响应国度对于新能源、 锂电板规模的政策号令，相宜国度产业政策和板块定位。    对于召募资金投向与主业的关系如下：    面貌         年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌   补充流动资金面貌           是；公司已经通过控股子公司广西立劲扶植完成 现有业务（包括   持重投产运行，居品已经形成销售。本次募投项 居品、服务、技   目围绕公司主营业务张开，系公司多年来的技艺      否 术等，下同）的   和居品研发积贮在锂电板正极材料分娩制造面貌 扩产        的具体体现，面貌旨在进一步扩大主营居品产能           规模，满足不休增长的下贱商场需求。           否                          否 现有业务的升级 于现有业务在其           否                          否 他应用规模的拓 展 产业链崎岖游的           否                          否 （横向/纵向） 蔓延           否                          否 主业投资 湘潭电化科技股份有限公司                        召募阐明书   面貌     年产 3 万吨尖晶石型锰酸锂电板材料面貌   补充流动资金面貌                                 于补充流动资金，将                                 紧密围绕公司主营业                                 务开展，缓解将来随                                 着公司业务发展所产                                 生的营运资金压力。   二、本次刊行对公司计划治理、财务情景等的影响   （一）本次刊行对公司计划情况的影响   本次召募资金投资面貌相宜国度相关的产业政策，相宜公司放心锰系行业 起初地位并积极拓展新能源电板材料业务的计谋发展宗旨，具有精熟的商场发 展长进和经济效益。   本次募投面貌完成后，将进一步优化公司的产业布局和居品结构。凭借公 司多年计划积贮的多量资源和渠说念，可终了募投面貌与现有业务板块的联动， 形成公司新的利润增长，从而提高公司中枢竞争力和盈利水平，促进公司的可 不时发展。   （二）本次刊行对公司财务情景的影响   本次可转化公司债券刊行完成后，公司的总资产和总欠债规模均有所增长， 公司资产欠债率将有所上升，但公司的资金实力会得到增强。跟着投资者陆续 将可转化公司债券转化为公司 A 股股票，公司净资产规模将安祥扩大，资产负 债率将安祥攻讦，公司偿债身手将安祥增强。   本次刊行可转化公司债券，刊行对象以现款认购，公司筹资行为现款流量 将有所加多。跟着召募资金投资面貌的实施，其带来的经济效益、计划行为现 金流入量将逐年擢升，公司现款流情景将进一步优化。   （三）本次刊行对公司盈利身手的影响   本次刊行可转化公司债券召募资金投资面貌的经济效益需要一定的时分才 能体现，因此公司净资产收益率、每股收益等目的短期内可能出现一定程度的 下降。但本次召募资金投资面貌具有较好的盈利身手和商场长进，面貌建成后 将为公司带来精熟的经济效益，进一步增强公司的空洞实力，可对公司将来生 产计划所需的资金形成有劲撑持，增强公司将来抗风险身手，促进公司不时健 湘潭电化科技股份有限公司                    召募阐明书 康发展。   三、本次召募资金治理   为范例召募资金的治理和使用，提高资金使用效率和效益，切实保护投资 者利益，公司严格按照《证券法》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司召募 资金治理和使用的监管要求》和《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司范例运作》等法律律例、范例性文献，制定了《湘潭电化 科技股份有限公司召募资金使用治理办法》，加强召募资金治理，对召募资金进 行专户存储，并依相关轨则使用召募资金。本次向不特定对象刊行可转化公司 债券召募资金将按轨则存放于公司董事会指定的专项账户。   本次刊行可转化公司债券，刊行对象以现款认购，公司筹资行为现款流量 将有所加多。跟着召募资金投资面貌的实施，其带来的经济效益、计划行为现 金流入量将逐年擢升，公司现款流情景将进一步优化。 湘潭电化科技股份有限公司                                                    召募阐明书               第八节 历次召募资金运用    一、最近五年召募资金情况   （一）上次召募资金的数额、资金到账时分   根据中国证券监督治理委员会《对于核准湘潭电化科技股份有限公司非公 开刊行股票的批复》（证监许可〔2019〕2579 号文核准），公司非公开刊行东说念主民 币普通股（A 股）76,521,737 股，刊行价钱为 6.90 元/股，召募资金总额为   遗弃 2020 年 4 月 20 日，公司上述刊行召募的资金已全部到位，已经天健 司帐师事务所（特殊普通结伴）审验并出具《验资阐发》（天健验〔2020〕2-12 号）。   （二）上次召募资金在专项账户中的存放情况   遗弃 2023 年 9 月 30 日，公司上次召募资金在银行账户的存放情况如下：                                                                 单元：万元                                        启动存放        2023 年 9 月       开户银行          银行账号                                            备注                                         金额          30 日余额 中国扶植银行股份有 限公司湘潭河西支行 中国工商银行股份有 限公司湘潭板塘支行 中国银行股份有限公 司湘潭市板塘支行 中国出进口银行湖南 省分行 中国工商银行股份有                                                           已销户 限公司湘潭板塘支行                                                            注       算计      -                        51,970.00                -    -   注该账户用于存放靖西电化年产 2 万吨高性能锰酸锂电板正极材料面貌和靖西电化 年产 30,000 吨高纯硫酸锰面貌可使用的召募资金，先由公司以增资方式插足靖西电化，再 进行召募资金置换，未将召募资金径直存放在该账户，故该账户启动存放金额为 0 元，该 账户已于 2022 年 11 月销户。      湘潭电化科技股份有限公司                                                                                                       召募阐明书         二、上次召募资金的履行使用情况         遗弃 2023 年 9 月 30 日，公司上次召募资金履行已插足金额 51,967.45 万元，其中累计面貌插足 28,382.85 万元，永久补充      流动资金 23,584.60 万元。公司累计收到的银行进款利息扣除银行手续费等的净额 75.94 万元，剩余召募资金余额 0 万元。公      司上次召募资金具体面貌使用情况如下表：                                                                                                                         单元：万元 召募资金总额：51,891.51                                                     已累计使用召募资金总额：51,967.45 注                                                                      各年度使用召募资金总额： 变更用途的召募资金总额：23,584.60 变更用途的召募资金总额比例：45.45%            投资面貌                        召募资金投资总额                                  截止日召募资金累计投资额                           面貌达到预定可                                 召募前承        召募后承                     召募前承        召募后承                    履行投资金额与        使用状态日期                                                         履行投资                                 履行投资                       （或截止日面貌 序号   承诺投资面貌         履行投资面貌      诺投资         诺投资                      诺投资         诺投资                     召募后承诺投资                                                          金额                                   金额                         完工程度）                                  金额          金额                       金额          金额                      金额的差额      靖西湘潭电化科                    靖西湘潭电化科技      技有限公司年产                    有限公司年产 2 万                    吨高性能锰酸锂电      酸锂电板正极材                    池正极材料面貌      料面貌      湘潭电化新能源                    湘潭电化新能源材                    料研究院扶植面貌      面貌      湘潭电化年产 2      湘潭电化年产 2 万      分娩线扶植面貌       线扶植面貌                                                                                                资金投资面貌变更                                                                                                                         情况     湘潭电化科技股份有限公司                                                                                                    召募阐明书     技有限公司年产      有限公司年产     酸锰面貌         锰面貌             算计                 52,800.00   51,891.51   51,967.45    52,800.00   51,891.51   51,967.45      75.94    -         注：公司已累计使用召募资金总额与召募资金总额之间的互异原因系利息收入。 湘潭电化科技股份有限公司                                             召募阐明书         三、上次召募资金投资面貌效益情况         遗弃 2023 年 9 月 30 日，公司上次召募资金投资面貌终了效益情况如下：                                                          单元：万元            履行投资面貌          截止日投                                             最近三年       截止日      是否达                            资面貌累      承诺                                             及一期实       累计实      到量度 序号            面貌称呼         计产能利      效益                                              际效益       现效益       效益                             用率         靖西湘潭电化科技有限公司年                                                                 不适用                                                                 注 1         极材料面貌         湘潭电化新能源材料研究院建                         不适用         设面貌                                   注 2         湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸                       不适用         锰分娩线扶植面貌                              注 3         靖西湘潭电化科技有限公司年                         不适用         产 30000 吨高纯硫酸锰面貌                      注 3                                               不适用                                               注 4   注 1靖西电化年产 2 万吨高性能锰酸锂电板正极材料面貌与靖西电化其他分娩线按照 最终成品型号说明相关分娩成本，未单独核算效益；   注 2湘潭电化新能源材料研究院扶植面貌不产生径直经济效益，但与公司积极拓展新 能源电板材料的发展计谋紧密相关，将进一步促进公司新能源材料产业的基础研究和产业 化的无缝对接，优化公司产业布局和居品结构，从而提高盈利水平，促进公司的可不时发 展；   注 3湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸锰分娩线扶植面貌和靖西电化年产 30000 吨高纯硫 酸锰面貌已绝交，未产生经济效益；   注 4补充流动资金系与日常资金沿途插足公司日常计划，该面貌未单独承诺和核算效 益。         四、上次召募资金投资面貌变更情况         公司上次召募资金面貌插足变更情况如下：                                                          单元：万元                                      原拟插足召募            变更时已插足募  序号                 面貌称呼                                       资金金额              集资金金额           湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸锰分娩线                  扶植面貌           靖西湘潭电化科技有限公司年产 30000               吨高纯硫酸锰面貌         （一）2021 年 7 月变更         公司于 2021 年 7 月 13 日召开第七届董事会第三十八次会议、第七届监事 会第十六次会议，于 2021 年 7 月 29 日召开 2021 年第二次临时股东大会，审议 通过了《对于绝交部分召募资金投资面貌并将剩余召募资金永久补充流动资金 湘潭电化科技股份有限公司                            召募阐明书 的议案》，欢跃公司绝交“湘潭电化年产 2 万吨高纯硫酸锰分娩线扶植面貌”和 “靖西湘潭电化科技有限公司年产 30000 吨高纯硫酸锰面貌”，并将上述面貌 剩余召募资金余额 19,568.36 万元永久性补充流动资金，用于公司日常计划行为。 申万宏源证券承销保荐有限使命公司出具了《对于湘潭电化科技股份有限公司 绝交部分召募资金投资面貌并将剩余召募资金永久补充流动资金的核查主张》。   公司高纯硫酸锰面貌罢手实施的原因如下：   高纯硫酸锰主要应用于镍钴锰三元材料的合成，公司 2017 年拟投资该面貌 时期三元材料 5 系、6 系居品相对较多，对高纯硫酸锰的需求大，但跟着下贱 商场对三元比容量要求的日益增高，中国三元材料企业的技艺阶梯发生了变化， 高镍 8 系居品越来越代表发展宗旨。5 系、6 系三元材料中锰占比相对较高，8 系三元材料中锰占比很少。据高工锂电网统计，2020 年三元 5 系及以下材料占 比同比下降 9%，NCM811 材料商场占比同比擢升 9%，带动三元材料企业 8 系 居品出货量增长。三元材料企业新增产能以高镍为主，可能成为将来三元能源 电板的发展宗旨。因此，高纯硫酸锰将来需求大幅增长的预期存在不确定性。   公司高纯硫酸锰面貌谋略以国外进口氧化锰矿石为主要原料还原、溶浸、 结晶分娩，受国际锰行情不时高位影响，进口锰矿价钱高涨并不时较高的状态； 另一种工艺选定电解金属锰为原料溶浸分娩，自 2020 年下半年起，电解金属锰 价钱大幅高涨，涨幅达 50%以上，给高纯硫酸锰分娩成本带来不可控身分。   因此，若按原召募资金投资谋略投资扶植高纯硫酸锰面貌，面貌经济效益、 发展长进将难以达到预期宗旨。   （二）2023 年 4 月变更   公司于 2023 年 3 月 29 日召开第八届董事会第十二次会议、第八届监事会 第七次会议，于 2023 年 4 月 14 日召开 2023 年第一次临时股东大会，审议通过 了《对于部分召募资金投资面貌结项并将节余召募资金永久补充流动资金的议 案》，欢跃公司“湘潭电化新能源材料研究院扶植面貌”结项，并将该面貌的节 湘潭电化科技股份有限公司                          召募阐明书 余召募资金及利息永久性补充流动资金。申万宏源证券承销保荐有限使命公司 出具了《对于湘潭电化科技股份有限公司召募资金投资面貌结项并将节余召募 资金永久性补充流动资金的核查主张》。   公司新能源材料研究院扶植面貌存在结余资金补充流动资金的原因如下：   公司根据面貌谋略团结履行情况，调整了部分建筑架构，优化了面貌实施 决策；公司在保证面貌质地和抑止风险的前提下，加强对面貌扶植各个要道费 用的管控和监督，合理攻讦面貌扶植成本和用度，简约了资金支拨；公司研究 院面貌于 2021 年至 2022 年得到政府专项资金算计 768 万元，在优先使用政府 专项资金的情况下减少了召募资金支拨。   五、上次召募资金履行使用研究情况与公司信息裸露文献情况   公司已将上述上次召募资金的履行使用情况与公司 2020 年至 2023 年 9 月 对照，履行使用情况与裸露的相关内容一致。   六、司帐师事务所对上次召募资金运用所出具的专项阐发论断   天健司帐师事务所（特殊普通结伴）对公司遗弃 2023 年 9 月 30 日的上次 召募资金使用情况阐发进行了鉴证，并出具了天健审〔2023〕2-398 号《上次募 集资金使用情况鉴证阐发》，鉴证论断为：“咱们以为，湘潭电化公司治理层编 制的《上次召募资金使用情况阐发》相宜中国证券监督治理委员会《监管执法 适用指引——刊行类第 7 号》的轨则，确乎响应了湘潭电化公司遗弃 2023 年 9 月 30 日的上次召募资金使用情况。” 湘潭电化科技股份有限公司                       召募阐明书                第九节 声明   一、刊行东说念主全体董事、监事、高档治理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高档治理东说念主员承诺本召募阐明书内容真的、准 确、圆善，不存在失误纪录、误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律使命。 全体董事签名：   刘干江           彭 勇                丁建奇   龙绍飞           贺 娟                余磊   舒洪波           何 琪                周 波                           湘潭电化科技股份有限公司                                年   月     日 湘潭电化科技股份有限公司                      召募阐明书 一、刊行东说念主全体董事、监事、高档治理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高档治理东说念主员承诺本召募阐明书内容真的、准 确、圆善，不存在失误纪录、误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律使命。 全体监事签名：   马 翼          卢 武                寻 怡   戴 佳          何 花                          湘潭电化科技股份有限公司                               年   月     日 湘潭电化科技股份有限公司                      召募阐明书 一、刊行东说念主全体董事、监事、高档治理东说念主员声明   本公司及全体董事、监事、高档治理东说念主员承诺本召募阐明书内容真的、准 确、圆善，不存在失误纪录、误导性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺， 并承担相应的法律使命。 除董事除外的全体高档治理东说念主员签名：   朱树林           周 彤               文 革   成希军          张伏林                邹秋阳   邝灿                          湘潭电化科技股份有限公司                               年   月     日 湘潭电化科技股份有限公司                   召募阐明书   二、刊行东说念主控股股东、履行抑止东说念主声明   本公司承诺本召募阐明书内容真的、准确、圆善，不存在失误纪录、误导 性述说或首要遗漏，按照诚信原则履行承诺，并承担相应的法律使命。 控股股东：湘潭电化集团有限公司（公章） 法定代表东说念主：          刘干江                            年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                        召募阐明书   三、保荐机构（主承销商）声明   本公司已对召募阐明书进行了核查，说明本召募阐明书内容真的、准确、 圆善，不存在失误纪录、误导性述说或首要遗漏，并承担相应的法律使命。 面貌协办东说念主：           刘 瑶 保荐代表东说念主：           郑志强             胡楚风 法定代表东说念主（董事长）：                 刘宛晨                            财信证券股份有限公司                                 年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                     召募阐明书          保荐机构（主承销商）董事长声名   本东说念主已进展阅读湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司 债券召募阐明书的全部内容，说明召募阐明书不存在失误纪录、误导性述说或 首要遗漏，并对召募阐明书真的性、准确性、圆善性、实时性承担相应法律责 任。 董事长：          刘宛晨                          财信证券股份有限公司                              年    月   日 湘潭电化科技股份有限公司                      召募阐明书           保荐机构（主承销商）总裁声名   本东说念主已进展阅读湘潭电化科技股份有限公司向不特定对象刊行可转化公司 债券召募阐明书的全部内容，说明召募阐明书不存在失误纪录、误导性述说或 首要遗漏，并对召募阐明书真的性、准确性、圆善性、实时性承担相应法律责 任。 保荐机构总裁：           王培斌                           财信证券股份有限公司                               年    月   日 湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书   四、刊行东说念主讼师声明   本所及承办讼师已阅读召募阐明书，说明召募阐明书内容与本所出具的法 律主张书不存在矛盾。本所及承办讼师对刊行东说念主在召募阐明书中援用的法律意 见书的内容无异议，说明召募阐明书不因援用上述内容而出现失误纪录、误导 性述说或首要遗漏，并承担相应的法律使命。 承办讼师：                董亚杰             陈秋月       黄淑敏 讼师事务所负责东说念主：                罗峥                                  国浩讼师（长沙）事务所                                      年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                             召募阐明书   五、审计机构声明   本所及署名注册司帐师已阅读召募阐明书，说明召募阐明书内容与本所出 具的审计阐发、里面抑止鉴证阐发、上次召募资金使用情况鉴证阐发、非频繁 性损益的鉴证阐发等文献不存在矛盾。本所及署名注册司帐师对刊行东说念主在召募 阐明书中援用的审计阐发、里面抑止鉴证阐发、上次召募资金使用情况鉴证报 告、非频繁性损益的鉴证阐发等文献的内容无异议，说明召募阐明书不因援用 上述内容而出现失误纪录、误导性述说或首要遗漏，并承担相应的法律使命。 署名注册司帐师：                李剑              彭亚敏       刘彩林 司帐师事务所负责东说念主：                毛育晖                            天健司帐师事务所（特殊普通结伴）                                      年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                              召募阐明书   六、资信评级机构声明   本机构及署名资信评级东说念主员已阅读召募阐明书，说明召募阐明书内容与本 机构出具的资信评级阐发不存在矛盾。本机构及署名资信评级东说念主员对刊行东说念主在 召募阐明书中援用的资信评级阐发的内容无异议，说明召募阐明书不因援用上 述内容而出现失误纪录、误导性述说或首要遗漏，并承担相应的法律使命。 署名资信评级东说念主员：                程方誉              郝晓敏 资信评级机构负责东说念主：                闫衍                                中诚信国际信用评级有限使命公司                                       年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                  召募阐明书   七、董事会对于本次刊行的研究声明及承诺   （一）公司应酬本次刊行摊薄即期呈文选定的步调   为保护投资者利益，保证本次召募资金有用利用，谨防即期呈文被摊薄的 风险，提高公司将来去报身手，公司拟选定如下填补步调。   公司将严格按照《公司法》《证券法》《股票上市执法》等相关法律律例及 《公司轨则》的要求，不休完善公司治理结构，建立健全公司里面抑止轨制， 促进公司范例运作并不休提高质地，保护公司和投资者的正当权益。公司将进 一步鼓励业务发展，不休提高计划和治理水平，擢升公司的举座盈利身手。公 司也将勇猛提高资金的使用效率，合理运用各式融资器具和渠说念，抑止资金成 本，擢升资金使用效率，不时加强成本抑止和计划治理，全面有用地抑止计划 和管控风险，保障公司不时、放心、健康发展。   为加强召募资金的治理，范例召募资金的使用，确保召募资金的使用范例、 安全、高效，公司已按照《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册治理办 法》《深圳证券交易所股票上市执法》等法律律例的要求制定了《召募资金使用 治理办法》。本次刊行可转债召募资金到位后，召募资金将按照轨制要求存放于 董事会指定的专项账户中，并建立召募资金三方监管轨制，由保荐机构、监管 银行、公司共同监管召募资金使用，保荐机构按期对召募资金使用情况进行检 查；同期，公司按期对召募资金进行里面审计、外部审计机构鉴证，并配合监 管银行和保荐机构对召募资金使用的巡逻和监督。   本次召募资金投资面貌具有开阔的商场长进，将来将成为公司蹙迫的利润 增长点。本次召募资金投资面貌的实施，将有助于公司提高盈利身手和抗风险 身手，公司收入规模和盈利身手将进一步擢升，进一步巩固公司的市形势位和 竞争上风。本次召募资金到位后，公司将根据召募资金治理相关轨则，严格管 理召募资金的使用，在保证扶植质地的基础上，公司将加速募投面貌的扶植进 度，争取使募投面貌早日达产并终了预期收益，攻讦本次刊行可转债导致的股 东即期呈文摊薄的风险。 湘潭电化科技股份有限公司                      召募阐明书   公司严格驯顺中国证监会《对于进一步落实上市公司现款分红研究事项的 见知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现款分红（2023 年矫正）》等规 章轨制，并在《公司轨则》《湘潭电化科技股份有限公司将来三年（2023 年- 连接严格推广《公司轨则》以及股东分红呈文谋略的内容，团结公司计划情况， 在相宜条件的情况下积极推动对广大股东的利润分拨以及现款分红，勇猛擢升 股东呈文水平，切实诊疗投资者正当权益，强化中小投资者权益保障机制。   （二）董事会对于保证填补即期呈文步调切实履行的相关承诺   根据中国证监会的相关轨则，公司全体董事、高档治理东说念主员对公司本次向 不特定对象刊行可转债摊薄即期呈文填补步调能够得到切实履行事宜作出如下 承诺：   （1）不无偿或以不服正条件向其他单元或者个东说念主输送利益，也不选定其他 方式毁伤公司利益；   （2）对本东说念主的职务消费行径进行敛迹；   （3）不动用公司资产从事与其履行职责无关的投资、消费行为；   （4）将来由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制与公司填补呈文步调的执 行情况相挂钩；   （5）若公司后续推出股权激励决策，则将来公布的公司股权激励的行权条 件与公司填补呈文步调的推广情况相挂钩；   （6）本承诺出具日后至公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券实施完 毕前，若中国证监会作出对于填补呈文步调过火承诺的其他新监管轨则的，且 上述承诺弗成满足中国证监会该等轨则时，本东说念主承诺届时将按照中国证监会的 最新轨则出具补充承诺；   （7）切实履行公司制定的研究填补呈文步调以及对此作出的任何研究填补 呈文步调的承诺，若本东说念主违抗该等承诺并给公司或者投资者形成损失的，快乐 照章承担对公司或者投资者的法律使命。 湘潭电化科技股份有限公司                       召募阐明书   根据中国证监会的相关轨则，公司控股股东湘潭电化集团有限公司对公司 本次向不特定对象刊行可转债摊薄即期呈文填补步调能够得到切实履行事宜作 出如下承诺：   （1）不越权打扰公司计划治理行为，不侵占公司利益；   （2）本承诺出具日后至公司本次向不特定对象刊行可转化公司债券实施完 毕前，若中国证监会作出对于填补呈文步调过火承诺的其他新监管轨则的，且 上述承诺弗成满足中国证监会该等轨则时，承诺东说念主承诺届时将按照中国证监会 的最新轨则出具补充承诺；   （3）承诺东说念主切实履行公司制定的研究填补呈文步调以及承诺东说念主对此作出的 任何研究填补呈文步调的承诺，若承诺东说念主违抗该等承诺并给公司或者投资者造 成损失的，承诺东说念主快乐照章承担对公司或者投资者的法律使命。   上述填补呈文步调的实施，成心于增强公司的中枢竞争力和不时盈利身手， 增厚将来收益，填补股东呈文。由于公司计划所面对的风险客不雅存在，上述填 补呈文步调的制定和实施，未便是对公司将来利润作念出保证。                           湘潭电化科技股份有限公司                                     董事会                                年   月   日 湘潭电化科技股份有限公司                                   召募阐明书                    第十节 备查文献    除本召募阐明书裸露的贵府外，公司将整套刊行央求文献过火他相关文献    一、刊行东说念主最近三年的财务阐发及审计阐发和已裸露的中期阐发；    二、保荐机构出具的刊行保荐书、刊行保荐办事阐发和尽责造访阐发；    三、法律主张书及讼师办事阐发；    四、董事会编制、股东大会批准的对于上次召募资金使用情况的阐发以及 司帐师出具的鉴证阐发；    五、资信评级机构出具的资信评级阐发；    六、公司对于本次刊行的董事会决议和股东大会决议；    七、其他与本次刊行研究的蹙迫文献。    自本召募阐明书公告之日起，投资者可至刊行东说念主、主承销商住所查阅召募 说 明 书 全 文 及 备 查 文 件 ， 亦 可 在 中 国 证 监 会 指 定 网 站 （ http ： //www.cninfo.com.cn）查阅本次刊行的《湘潭电化科技股份有限公司向不特定对 象刊行可转化公司债券召募阐明书》全文及备查文献。