宏观经济观察 南京医药: 南京医药向不特定对象刊行可改换公司债券召募阐述书概要

股票简称：南京医药                 股票代码：600713        南京医药股份有限公司    （注册地址：南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢）   向不特定对象刊行可改换公司债券             召募阐述书概要             保荐东谈主（主承销商）              二〇二四年十二月 南京医药股份有限公司                 召募阐述书概要                   声明   中国证监会、来往所对本次刊行所作的任何决定或看法，均不标明其对申 请文献及所线路信息的着实性、准确性、完整性作出保证，也不标明其对刊行 东谈主的盈利身手、投资价值或者对投资者的收益作出施行性判断或保证。任何与 之违反的声明均属失实空虚述说。   根据《证券法》的轨则，证券照章刊行后，刊行东谈主策划与收益的变化，由 刊行东谈主自行负责。投资者自主判断刊行东谈主的投资价值，自主作出投资决策，自 行承担证券照章刊行后因刊行东谈主策划与收益变化或者证券价钱变动引致的投资 风险。 南京医药股份有限公司                     召募阐述书概要               首要事项辅导   公司出奇辅导投资者对下列首要事项给予充分情愫，并仔细阅读本召募说 明书概要中相关风险身分的章节。   一、对于可改换公司债券的性质   可改换公司债券是一种兼具债券性质和股权性质的投资器用，来往条件比 较复杂，需要投资者具备一定的专科常识。投资者购买本次可转债前，请矜重 斟酌并了解关系条件，以便作出正确的投资决策。投资者认购或购买或以其他 正当面目取得本期债券之行动视为同意接受本次可转债的《债券持有东谈主会议规 则》并受之敛迹。   二、对于公司本次刊行的可改换公司债券的信用评级   本次可改换公司债券已经评级机构评级，并出具了《南京医药股份有限公 司向不特定对象刊行可改换公司债券信用评级讲述》，根据该评级讲述，南京医 药主体信用级别为 AA+，本次可改换公司债券信用级别为 AA+，评级瞻望稳定。   在本次可转债存续期限内，中诚信海外将每年进行一次按期追踪评级。如 果由于公司外部策划环境、本身或评级规范变化等身分，导致本期可转债的信 用评级级别变化，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。   三、本次刊行可改换公司债券的担保情况   本次向不特定对象刊行的可改换公司债券无任何担保。如果本次可转债存 续期间发生严重影响公司策划事迹和偿债身手的事件，本次可转债可能因未提 供担保而增大风险。   四、对于公司的股利分拨政策   公司最近三年每年以现款面目分拨的利润不低于昔时杀青的可供分拨利润 的 10%，且最近三年以现款面目累计分拨的利润不少于三年杀青的年均可分拨 利润的 30%。公司董事会应当根据所处行业特色、发展阶段、本身策划模式及 首要资金使用安排，将区分以下情形，淡薄互异化现款分成政策：   （一）公司发展阶段属熟识期且无首要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 南京医药股份有限公司                                召募阐述书概要 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%；    （二）公司发展阶段属熟识期且有首要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%；    （三）公司发展阶段属成恒久且有首要资金支拨安排的，进行利润分拨时， 现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%；    （四）公司发展阶段不易区分但有首要资金支拨安排的，不错按照前项规 定处理。    公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度包摄于母公司股东净利润分别为 东净利润为 55,955.87 万元；刊行东谈主 2021 年度、2022 年度和 2023 年度以现款方 式累计分拨的利润为 54,999.48 万元，占最近三年杀青的年均可分拨利润的    五、公司出奇提醒投资者防卫本次召募资金投资神气风险    公司本次可转债刊行所召募资金拟用于南京医药数字化转型神气、南京医 药南京物流中心（二期）神气、福建同春生物医药产业园（一期）神气及补充 流动资金。公司本次召募资金投资神气主要服务于公司全体政策，已经公司充 分论证和系统筹商。然而，本次召募资金投资神气的建造筹商能否按时完成、 神气的实施过程和实施效果等存在着不笃定性。如果神气建成进入运营后受到 宏不雅经济波动、凹凸游行业变化等身分影响，可能导致募投神气程度安祥、无 法实施或发生变更，从而影响公司的财务现象和策划事迹。    福建同春生物医药产业园（一期）神气用地给与“先租后让”的地皮出让 模式，租赁期为 5 年，租赁期届满且逍遥福州市仓山区东谈主民政府验收据件后， 福建同春可订立《国有建造用地使用权公约出让合同》并取得神气用地使用权。 福建同春生物医药产业园神气所在地操纵机关福州市仓山区东谈主民政府已出具说 明，租赁期届满后，在神气安妥《神气践约监管公约书》要求的情况下，经企 业恳求，福州市仓山区将保障企业取得神气用地使用权。    但如果出现地皮政策发生首要变更等不利身分，本次募投神气用地存在延 期取得或无法取得的风险，可能变成本次募投神气缓期实施或者变更实施地点， 南京医药股份有限公司                       召募阐述书概要 将会对募投神气的实施产生不利影响。   除上述风险外，请投资者矜重阅读本召募阐述书概要“第三节风险身分”。   六、对于填补即期答复的措施和承诺   （一）公司鄙俗本次刊行摊薄即期答复选用的措施   为保障公司规范、灵验使用召募资金，本次刊行召募资金到位后，公司将 严格按照《公司法》《证券法》《上市公司证券刊行注册不断办法》《上市公司监 管指引第 2 号——上市公司召募资金不断和使用的监管要求》等关系法律法例 以及公司制定的《召募资金不断办法》的要求，对召募资金进行专项存储、保 证召募资金规范合理使用、积极配合保荐东谈主和监管银行对召募资金使用的搜检 和监督、合理驻防召募资金使用风险。   公司董事会已对本次刊行召募资金拟投资神气的可行性进行了充分论证， 募投神气安妥国度产业政策、行业发展趋势以及公司政策筹商，通过本次召募 资金投资神气的实施，公司将进一步平稳并彭胀物发配送收罗上风、完善公司 政策布局，加速杀青公司数字化转型，普及公司中枢竞争力。在召募资金到位 后，公司董事会将确保资金能够按照既定用途进入，积极鼓动召募资金投资项 目实施，提高资金的使用效率。神气具体实施过程中，进一步完善决策，加速 鼓动募投神气建造，从而裁汰本次刊行导致的股东即期答复摊薄的风险。   为完善公司利润分拨政策，灵验贯注投资者的正当权益，公司已根据中国 证监会《对于进一步落实上市公司现款分成相关事项的见告》《上市公司监管指 引第 3 号——上市公司现款分成》等规范性文献的相关轨则，结合公司施行情 况，在公司轨则中对利润分拨政策进行了明确的轨则，并制定了《南京医药股 份有限公司将来三年（2023 年-2025 年）股东分成答复筹商》，建立了股东答复 筹商的决策、监督和调整机制。 南京医药股份有限公司                  召募阐述书概要   当今，公司已制定了较为完善、健全的里面控制轨制不断体系，保证了公 司各项策划行径的正常有序进行。公司将来将链接严格按照《公司法》《证券法》 《上海证券来往所股票上市规则》等法律、法例和规范性文献的要求，不时完 善公司治理结构，加强里面控制轨制建造，切实贯注公司全体利益，尤其是中 小股东的正当权益，为公司发展提供完善的轨制保障。   （二）公司控股股东、施行控制东谈主、董事、高档不断东谈主员对公司填补答复 措施能够得到切实履行作出的承诺 的承诺   为保障公司填补摊薄即期答复措施能够得到切实履行，贯注中小投资者利 益，公司全体董事、高档不断东谈主员承诺如下：   “1、本东谈主承诺不无偿或以不屈正条件向其他单元或个东谈主输送利益，不给与 任何其他面目毁伤公司利益； 实施情况相挂钩； 行权条件将与公司填补答复措施的实施情况相挂钩； 何相关填补答复措施的承诺，若本东谈主违反该等承诺并给公司或者投资者变成损 失的，本东谈主快活照章承担对公司或者投资者的补偿职责； 员会和上海证券来往所等证券监管机构作出对于填补答复措施至极承诺的其他 新的监管轨则，且上述承诺弗成逍遥证券监管机构的该等轨则时，本东谈主承诺届 时将按照证券监管机构的最新轨则出具补充承诺； 南京医药股份有限公司                    召募阐述书概要 上述承诺，本东谈主同意中国证监会和上海证券来往所等证券监管机构按照其制定 或发布的相关轨则、规则，对本东谈主作出关系处罚或选用关系不断措施。”   为保障公司填补摊薄即期答复措施能够得到切实履行，贯注中小投资者利 益，公司控股股东南京新工投资集团有限职责公司承诺如下：   “1、本公司承诺不越权干扰公司策划不断行径，不侵占公司利益； 的任何相关填补答复措施的承诺，若本公司违反该等承诺并给公司或者投资者 变成损失的，本公司快活照章承担相应的法律职责或者对公司、投资者的补偿 职责； 员会和上海证券来往所等证券监管机构作出对于填补答复措施至极承诺的其他 新的监管轨则，且上述承诺弗成逍遥证券监管机构的该等轨则时，本公司承诺 届时将按照证券监管机构的最新轨则出具补充承诺； 行上述承诺，本公司同意中国证监会和上海证券来往所等证券监管机构按照其 制定或发布的相关轨则、规则，对本公司作出关系处罚或选用关系不断措施。” 南京医药股份有限公司                                                                                                  召募阐述书概要 南京医药股份有限公司                                                                                    召募阐述书概要 南京医药股份有限公司                                                  召募阐述书概要                              第一节 释义   本召募阐述书概要中，除非文义另有所指，下列简称和术语具有如下含义：                                一般词汇 刊行东谈主、公司、本公司、南京                         指   南京医药股份有限公司    医药、上市公司  新工集团、控股股东              指   南京新工投资集团有限职责公司       福建同春              指   福建同春药业股份有限公司       淮安天颐              指   南京医药（淮安）天颐有限公司      东方漆空间              指   福州东方漆空间文化创意有限公司                             Alliance Healthcare Asia Pacific Limited，为刊行东谈主第二   Alliance Healthcare   指                             大股东       英特集团              指   浙江英特集团股份有限公司       海王生物              指   深圳市海王生物工程股份有限公司       鹭燕医药              指   鹭燕医药股份有限公司       国药股份              指   国药集团药业股份有限公司        九有通              指   九有通医药集团股份有限公司       上海医药              指   上海医药集团股份有限公司       柳药集团              指   广西柳药集团股份有限公司       瑞康医药              指   瑞康医药集团股份有限公司       重药控股              指   重药控股股份有限公司 保荐机构、保荐东谈主、主承销商           指   中信建投证券股份有限公司和南京证券股份有限公司 中信建投证券、受托不断东谈主            指   中信建投证券股份有限公司       南京证券              指   南京证券股份有限公司      刊行东谈主讼师              指   北京市竞天公诚讼师事务所        毕马威              指   毕马威华振司帐师事务所（极端普通合伙）  中诚信海外、评级机构             指   中诚信海外信用评级有限职责公司      《公司法》              指   《中华东谈主民共和国公司法》      《证券法》              指   《中华东谈主民共和国证券法》       公司轨则              指   《南京医药股份有限公司轨则》   《股票上市规则》              指   《上海证券来往所股票上市规则》        可转债              指   可改换公司债券                             南京医药股份有限公司向不特定对象刊行可改换公司       本次刊行              指                             债券  讲述期、最近三年一期             指   2021 年、2022 年、2023 年、2024 年 1-6 月     讲述期各期末              指   2021 年末、2022 年末、2023 年末、2024 年 6 月末 南京医药股份有限公司                                      召募阐述书概要     讲述期末        指   2024 年 6 月末 召募阐述书、本召募阐述书、       南京医药股份有限公司向不特定对象刊行可改换公司                 指  《可转债召募阐述书》         债券召募阐述书 召募阐述书概要、本召募阐述       南京医药股份有限公司向不特定对象刊行可改换公司                 指      书概要            债券召募阐述书概要                     南京医药股份有限公司 2023 年可改换公司债券持有  《债券持有东谈主会议规则》    指                     东谈主会议规则     股东大会        指   南京医药股份有限公司股东大会     董事会         指   南京医药股份有限公司董事会     监事会         指   南京医药股份有限公司监事会     中国证监会       指   中国证券监督不断委员会     上交所         指   上海证券来往所     商务部         指   中华东谈主民共和国商务部    元、万元、亿元      指   东谈主民币元、东谈主民币万元、东谈主民币亿元      A股         指   东谈主民币普通股                       专科性释义                     具有《药品策划许可证》            《药品策划质料不断规范认                     证文凭》《医疗器械策划许可证》                《企业法东谈主营业执                     照》（《营业派司》），将购进的药品、医疗器械等医药                     商品销售给正当的药品坐褥企业、药品/器械策划企    医药流畅企业       指   业、医疗机构以及滥用者的药品/器械策划企业的总                     称；包括药品/器械批发企业、药品零卖企业（含药品                     零卖连锁企业和药品零卖单体企业）                 ，也包括具有                     《互联网药品来往服务机构阅历文凭》的互联网药品                     来往服务机构                     药品坐褥企业到流畅企业开一次购销发票，流畅企业     两票制         指   到医疗机构开一次购销发票，由此药品从坐褥企业到                     末端医疗机构一都只开两次发票，称为“两票制”                     国度组织药品市欢采购，通过招标竞价面目，笃定药     带量采购        指   品的中标价钱和供应企业，以量换价、量价挂钩，并                     订立采购合同的一种采购面目                     英文 Warehouse Management System 的缩写，是一个      WMS        指   实时的算计机软件系统，对信息、资源、行动、存货                     和分销运作进行更齐全地不断，提高效率                     英文 Customer Relationship Management 的缩写，是管      CRM        指   理客户档案、销售痕迹、销售行径、业务讲述、统计                     销售事迹的先进器用                     英文 Enterprise Resource Planning 的缩写，是建立在信      ERP        指   息时期基础上，以系统化的不断想想，为企业决策层                     及职工提供决策运行技能的不断平台                     取得国度相关部门批准开办和策划许可，以向滥用者                     顺利销售药品及关系健康居品为主要业务，并为滥用     零卖药店        指   者顺利提供药学和健康范围专科服务的零卖营业场                     所；按形状可分为零卖单体药店和药品零卖连锁企业                     下辖门店 南京医药股份有限公司                           召募阐述书概要                  于深化医药卫生体制转变的看法》，相较于 1997 年开     新医改      指                  始的医疗卫生体制转变，本次转变简称或者俗称为                  “新医改”                  一种新的经济形状，即充分瓦解互联网在坐褥要素配                  置中的优化和集成作用，将互联网的立异效果深度融     互联网+     指   合于经济社会各范围之中，普及实体经济的立异力和                  坐褥力，形成更普通的以互联网为基础设施和杀青工                  具的经济发展新形状   本召募阐述书概要中，关系财务数据至极目的保留至少许点后两位，由此 可能导致部分数据之和与所有这个词数的余数不一致的情形。   本召募阐述书概要所援用的相关行业的统计至极他信息，均来自不同的公 开刊物、斟酌讲述及行业专科机构提供的信息，但由于援用不同来源的统计信 息可能其统计口径有一定的互异，故统计信息并非实足具有可比性。 南京医药股份有限公司                                      召募阐述书概要                    第二节 本次刊行概况   一、公司基本情况   华文称号：南京医药股份有限公司   英文称号：Nanjing Pharmaceutical Company Limited   股票简称：南京医药   股票代码：600713   股票上市地：上海证券来往所   成立日期：1994 年 1 月 25 日   注册老本：1,309,326,040 元东谈主民币   法定代表东谈主：周建军   注册地址：南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢   办公地址：南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢   邮政编码：210012   电话号码：86-25-84552601   传真号码：86-25-84552601   公司网址：www.njyy.com   策划范围：许可神气：第三类医疗器械租赁；药品批发；药品零卖；药品 相差口；第三类医疗器械策划，食物销售；谈路货品输送（不含危急货品）；化 妆品坐褥；第二类升值电信业务（照章须经批准的神气，经关系部门批准后方 可开展策划行径，具体策划神气以审批结果为准）一般神气：专科瞎想服务； 物业不断；非居住房地产租赁；小小型客车租赁策划服务；装卸搬运；东谈主工智 能硬件销售；智能机器东谈主销售；智能物料搬运装备销售；信息时期贪图服务； 时期服务、时期开发、时期贪图、时期交流、时期转让、时期推广；专用化学 居品销售（不含危急化学品）；化工居品销售（不含许可类化工居品）；体育用 品及器材批发；体育用品及器材零卖；教养专用仪器销售；实验分析仪器销售； 南京医药股份有限公司                       召募阐述书概要 第二类医疗器械租赁；第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；货品相差 口；信息贪图服务（不含许可类信息贪图服务）；食物销售（仅销售预包装食 品）；极端医学用途配方食物销售；婴幼儿配方乳粉至极他婴幼儿配方食物销售； 保健食物（预包装）销售；国内货品输送代理；普通货品仓储服务（不含危急 化学品等需许可审批的神气）；家用电器销售；会议及展览服务；日用百货销售； 日用化学居品销售；消毒剂销售（不含危急化学品）；化妆品批发；化妆品零卖； 办事保护用品销售；眼镜销售（不含隐形眼镜）；电子居品销售；玻璃仪器销售； 服装衣饰批发；服装衣饰零卖；劳务服务（不含劳务交代）；住房租赁（除照章 须经批准的神气外，凭营业派司照章自主开展策划行径）   二、本次刊行的配景和目的   （一）本次向不特定对象刊行可转债的配景   医药流畅行业是国度医药卫惹职业和健康产业的枢纽组成部分，是关系东谈主 民健康和生命安全的枢纽范围。医药流畅企业是链接上游药品及器械坐褥商和 卑鄙各样医疗机构、零卖药房等末端的中枢纽带。比年来，跟着国内经济的发 展，政府卫生进入持续加多、医保体系不时健全、东谈主口老龄化进程加速、住户 支付身手和大健康理念持续增强，全社会医药健康服务需求将不时增长，为医 药产业链的持续健康发展提供了讲究的增长基础，医药流畅行业行动医药产业 链的中间要领，其总体发展限制将呈现稳步增长的态势。根据商务部市集运行 和滥用促进司发布的《2022 年药品流畅行业运行统计分析讲述》，寰球药品流 通市集销售限制稳中有升。统计高傲，2022 年，寰球七大类医药商品销售总额 级将推动医疗滥用需求持续增长，在“健康中国 2030”筹商、医药电商、带量 采购扩容、医保支付基金、新药评审加速等政策落地的类似和联动效应鼓动下， 医药流畅行业仍将保持讲究的发展势头。   当代医药物流是医药流畅行业将来发展的枢纽标的，寰球及区域性药品流 通企业不时加速医药物流迭代升级，加速向数字化、智能化、精确化标的发展。 南京医药股份有限公司                 召募阐述书概要 医药流畅企业围绕构建肤浅、高效、安全、智能、绿色的当代医药物流体系， 持续加强数字化、智能化、精确化物流时期和智能装备的升级应用，构筑由智 慧化平台、数字化运营、智能化功课组成的当代医药物流中心。商务部《对于 “十四五”时期促进药品流畅行业高质料发展的带领看法》中明确淡薄要效用 普及药品流畅能级，浪漫发展当代医药物流。因此，国内主要医药流畅企业均 在浪漫发展当代化物流中心，加速流畅要素升级整合，不时普及医药产业链上 卑鄙协同和流畅效率，在市集营销、仓储物流、客户服务等枢纽要领加速数字 化、智能化、精确化建造，不时鼓动精确营销、全心折务和详细不断，从而在 蛮横的市集竞争中保持中枢竞争力。   医药流畅行业的要点是保障医疗关系居品供给的稳定，并在此基础上普及 服务质料，裁汰服务成本。而医药流畅行业的基础设施建造已经趋于熟识，如 何构建多元协同的数字运营模子，充分领略把抓企业运营轨则并普及服务价值， 将是医药流畅行业提质增效的要点标的。比年来，跟着行业渐渐创建以数字化 为解救的当代药品流畅面目，寰球性和区域性药品流畅龙头企业也以云算计、 大数据和物联网时期为解救，积极整合供应链凹凸游各要领资源，促进“物流、 信息流、资金流”三流和会，建立多元协同的医药供应链体系，打造特色零卖 服务体系，从供应链体系及里面不断起程提质增效，积极鼓动数字化转型。基 于云算计、大数据的智能化时期及应用与医药流畅行业深度和会后，将灵验整 合居品研发坐褥、流畅、使用及患者健康需乞降滥用风气等数据信息，从而提 高通盘医药供应链的运作效率。   （二）本次向不特定对象刊行可转债的目的   医药流畅行业具有典型的限制经济和资金驱动型特色。由于行业上游医药 坐褥企业给予医药流畅企业的信用期限和额度频频低于行业卑鄙病院的信用期 限和额度，导致医药流畅企业日常策划需要占用较大限制的营运资金。同期， 病院等卑鄙末端客户对药品供应实时性的需求也使得医药流畅企业需要备有较 大限制的存货，进一步扩大了医药流畅企业对营运资金的需求。公司行动医药 南京医药股份有限公司                               召募阐述书概要 流畅行业内的区域性集团化企业，市集收罗秘密江苏、安徽、福建、湖北等地 及云南部分地区，业务秘密近 70 个城市，具有丰富的医药交易运作训戒、资源 和品牌有名度，近三年在行业内的业务限制排行逐年普及。跟着公司策划的不 断彭胀，充足的营运资金是公司进一步扩伟业务限制、普及运营效率的必要条 件。公司拟通过本次刊行召募资金进一步提高公司老本实力，扩大市集份额， 提高市集占有率。 础解救   建造当代化医药物流尤其是逍遥生物医药产业发展的冷链物流、济急物流 体系成为新的发展趋势，是将来医药流畅企业的中枢竞争力之一。比年公司经 营限制持续彭胀，在销售渠谈、供应链及运营体系建造方面不时发展，营业收 入从 2021 年度的 451.23 亿元快速增长到 2023 年度的 535.90 亿元。陪同公司业 务限制不时加多，秘密范围不时扩大，药品品类日益丰富，对公司的仓储身手、 物流体系、配送范围、物流供应链不断系统等要求日益提高。现有物流中心已 难以逍遥公司快速发展的需求，同期，公司物流中心在数字化、智能化、精确 化等方面仍有较大升级空间。本次刊行召募资金部分将用于公司主要业务区域 中的江苏、福建两地的当代化物流中心建造，进一步完善区域物流仓储配送网 络，加速供应链系统数字化转型升级，在物流中心的仓储身手、分拣身手、智 能化水平及物发配送效率等方面进一步平稳区域竞争上风，为供应链凹凸旅客 户提供更为优质高效的服务。   跟着医药流畅企业数字化转型需求的不时普及，如安在产业链中和会利用 先进信息时期技能杀青医药流畅行业的能效普及，打造前沿时期驱动下的新式 医药流畅行业运营模式并开展熟识的应用示范，是当前大型医药流畅企业濒临 的现实问题与首要职责。《中华东谈主民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规 划和 2035 年远景目的提要》《对于加速鼓动国有企业数字化转型办事的见告》 等明确说起“宝石立异驱动发展全面塑造发展新上风”和“加速数字化发展建 设数字中国”，数字化也正在推动行业转型升级，为公司数字化转型发展指明了 标的。 南京医药股份有限公司                         召募阐述书概要    本次刊行召募资金部分将用于公司数字化转型建造神气，公司将以本次发 行动机会，要点围绕含数字物流的数字供应链平台、数字新零卖运营平台、数 字运营决策平台等数智化平台建造，打造数字化和当代供应链体系建造为基础 的平台解救，杀青基础设施不断软件的全面秘密，完善数据治理体系，杀青数 据资产升值。公司将持续普及数字不断水平，打造南京医药深度和会业务场景 的数字化平台，建造集团化业务解救的中台系统，将数字化转型行动改造普及 传统动能、莳植发展新动能的枢纽技能，以服务驱动立异，以价值链促进行业 发展，全面杀青提质增效、协同发展的目的。     三、本次刊行基本情况    本次刊行已经公司第九届董事会第五次会议、第九届董事会临时会议，以 及 2023 年第一次临时股东大会和 2024 年第一次临时股东大会审议通过。2024 年 11 月 29 日，中国证券监督不断委员会出具了《对于同意南京医药股份有限 公司向不特定对象刊行可改换公司债券注册的批复》（证监许可【2024】1736 号）。    （一）本次刊行证券的类型    本次刊行的证券类型为可改换为公司 A 股股票的可转债。本次可转债及未 来改换的公司 A 股股票将在上海证券来往所主板上市。    （二）刊行限制    本次刊行的可转债召募资金总额为东谈主民币 108,149.10 万元，刊行数目    （三）票面金额和刊行价钱    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元，按面值刊行。    （四）估量召募资金量及召募资金净额    根据关系法律法例及公司当今的财务现象和投资筹商，本次可转债的刊行 总额为东谈主民币 108,149.10 万元（含本数），扣除刊行用度后估量召募资金净额为 围内笃定。 南京医药股份有限公司                                  召募阐述书概要   （五）召募资金专项存储的账户   公司已建立召募资金专项存储轨制，本次刊行可转债的召募资金将存放于 公司董事会决定的专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由公司董事会笃定。   （六）召募资金投向   本次刊行召募资金总额为 108,149.10 万元（含本数），扣除刊行用度后，募 集资金净额拟投资于以下神气：                               投资总额         拟进入召募资金金  序号                神气称号                               （万元）           额（万元）               所有这个词              118,665.52      108,149.10   本次刊行扣除刊行用度后的施行召募资金净额低于神气投资总额部分由公 司自筹惩处。如本次召募资金到位时辰与神气实施程度不一致，公司可根据实 际情况需要以自筹资金先行进入，召募资金到位后赐与置换。   （七）刊行面目及刊行对象   本次刊行的可转债向刊行东谈主在股权登记日收市后中国结算上海分公司登记 在册的原股东优先配售，原股东优先配售后的余额（含原股东毁灭优先配售部 分）通过上交所来往系统网上向社会公众投资者刊行，余额由中信建投证券包 销。   （1）向刊行东谈主原股东优先配售：原股东指刊行公告公布的股权登记日（即   （2）网上刊行：刊行对象包括持有中国证券登记结算有限职责公司上海分 公司（以下简称“中国结算上海分公司”或“登记公司”）证券账户的天然东谈主、法 东谈主、证券投资基金以及安妥法律法例轨则的其他投资者等（国度法律、法例禁 止者除外）。参与可转债申购的投资者应当安妥《对于可改换公司债券适合性 南京医药股份有限公司                                              召募阐述书概要 不断关系事项的见告》（上证发〔2022〕91 号）的关系要求。    （3）本次刊行的主承销商的自营账户不得参与本次申购。    （八）承销面目及承销期    本次刊行由主承销商以余额包销面目承销。投资者毁灭认购的部分由中信 建投证券包销，南京证券不承担余额包销职责。本次可转债刊行的承销期自    （九）刊行用度    刊行用度包括承销及保荐用度、讼师用度、司帐师用度、资信评级用度、 刊行手续用度、信息线路用度等。                     神气                   金额（万元、不含税）             承销及保荐用度                            990.57                讼师用度                            102.17               司帐师用度                            132.08              资信评级用度                            14.15      刊行手续用度及信息线路用度等                             6.04                     所有这个词                       1,245.01    以上刊行用度可能会根据本次刊行的施行情况而发生增减，如各项用度之 和与刊行用度总额不一致，系四舍五入变成。    （十）证券上市的时辰安排、恳求上市的证券来往所    本次刊行期间的主要日程安排如下：       日期             来往日                刊行安排                      T-2 日       星期一                     公告》                      T-1 日       星期二                     原股东优先配售股权登记日                               刊登《可转债刊行辅导性公告》                          T日       星期三                     网上申购（无需缴付申购资金）                               笃定网上申购摇号中签率                      T+1 日       星期四                     根据中签率进行网上申购的摇号抽签 南京医药股份有限公司                                   召募阐述书概要                     T+2 日       星期五                   网上投资者根据中签号码证据认购数目并交纳认购款                     T+3 日       星期一                   金额                     T+4 日 刊登《刊行结果公告》       星期二    上述日期为来往日，如关系监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重 大突发事件影响刊行，公司将与保荐机构（主承销商）协商后修改刊行日程并 实时公告。    本次可转债恳求上市的证券来往所为上海证券来往所。    （十一）本次刊行可改换公司债券的上市流畅    本次刊行的可改换公司债券不设持有期的适度。本次刊行结尾后，公司将 尽快恳求可改换公司债券在上海证券来往所挂牌上市来往。     四、本次可转债刊行的基本条件    （一）可转债存续期限    根据关系法律法例和公司可转债召募资金拟投资神气的实施程度安排，结 合本次可转债的刊行限制及公司将来的策划和财务等情况，本次刊行的可转债 的期限为自觉行之日起六年。    （二）债券面值    本次刊行的可转债每张面值为东谈主民币 100 元。    （三）票面利率    本次刊行的可转债票面利率设定为第一年 0.20%、第二年 0.40%、第三年    （四）转股期限    本次刊行的可转债转股期限自觉行结尾之日（2024 年 12 月 31 日，T+4 日） 起满六个月后的第一个来往日（2025 年 7 月 1 日）起至可转债到期日（2030 年 付息款项不另计息）。 南京医药股份有限公司                     召募阐述书概要   （五）评级事项   本次可改换公司债券已经评级机构评级，并出具了《南京医药股份有限公 司向不特定对象刊行可改换公司债券信用评级讲述》，根据该评级讲述，南京医 药主体信用级别为 AA+，本次可改换公司债券信用级别为 AA+，评级瞻望稳定。 在本次可转债存续期限内，中诚信海外将每年进行一次按期追踪评级。   （六）保护债券持有东谈主权柄的办法及债券持有东谈主会议关系事项   为规范公司向不特定对象刊行可改换公司债券持有东谈主会议的组织和行动， 明确债券持有东谈主会议的权柄和义务，保障债券持有东谈主的正当权益，根据《公司 法》《证券法》《上市公司证券刊行注册不断办法》《可改换公司债券不断办法》 《上海证券来往所股票上市规则》等法律、法例至极他规范性文献的相关轨则 及公司轨则，并结合公司的施行情况，特制订《债券持有东谈主会议规则》。投资 者认购本期可改换公司债券视作同意《债券持有东谈主会议规则》。   《债券持有东谈主会议规则》的主要内容如下：   （1）依照其所持有的可转债数额享有《可转债召募阐述书》商定利息；   （2）依照法律、行政法例等关系轨则及《南京医药股份有限公司可改换公 司债券持有东谈主会议规则》参与或托福代理东谈主参与债券持有东谈主会议并利用表决权；   （3）根据《可转债召募阐述书》商定的条件将所持有的可转债转为公司股 票；   （4）根据《可转债召募阐述书》商定的条件利用回售权；   （5）依照法律、行政法例及公司轨则的轨则转让、赠与或质押其所持有的 可转债；   （6）依照法律、公司轨则的轨则获取相关信息；   （7）按《可转债召募阐述书》商定的期限和面目要求公司偿付可转债本息；   （8）法律、行政法例及公司轨则所赋予的其行动公司债权东谈主的其他权柄。 南京医药股份有限公司                     召募阐述书概要   （1）投降《可转债召募阐述书》的关系商定；   （2）依其所认购的可转债数额交纳认购资金；   （3）投降债券持有东谈主会议形成的灵验决议；   （4）除法律、法例轨则及《可转债召募阐述书》商定之外，不得要求公司 提前偿付本次可转债的本金和利息；   （5）法律、行政法例及公司轨则轨则应当由本次可转债债券持有东谈主承担的 其他义务。 债券持有东谈主会议：   （1）拟变更《可转债召募阐述书》的商定；   （2）拟修改债券持有东谈主会议规则；   （3）拟变更债券受托不断东谈主或受托不断公约的主要内容；   （4）公司弗成按期支付本次可转债本息；   （5）公司发生减资（因实施职工持股筹商、股权激励或履行事迹承诺导致 股份回购的减资，以及为贯注公司价值及股东权益所必须回购股份导致的减资 除外）、合并等可能导致偿债身手发生首要不利变化，需要决定或者授权选用相 应措施；   （6）公司分立、被托管、遣散、恳求破产或者照章进入破产规范；   （7）本次可转债担保东谈主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保障措施 发生首要变化；   （8）公司、单独或所有这个词持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的持 有东谈主书面提议召开；   （9）公司不断层弗成正常履行职责，导致公司债务退回身手濒临严重不确 定性；   （10）公司淡薄债务重组决策的； 南京医药股份有限公司                      召募阐述书概要   （11）发生其他对债券持有东谈主权益有首要施行影响的事项；   （12）根据法律、法例、中国证监会、上海证券来往所及本次债券持有东谈主 会议规则的轨则，应当由债券持有东谈主会议审议并决定的其他事项。   （1）公司董事会；   （2）单独或所有这个词持有本次可转债未偿还债券面值总额 10%以上的持有东谈主；   （3）债券受托不断东谈主；   （4）关系法律法例、中国证监会、上海证券来往所轨则的其他机构或东谈主士。   公司将在本次刊行的可转债召募阐述书中商定保护债券持有东谈主权柄的办法， 以及债券持有东谈主会议的权限、规范和决议成功条件。   （七）转股价钱的笃定至极调整   本次刊行的可改换公司债券的运转转股价钱为 5.29 元/股，不低于召募阐述 书公告日前二十个来往日公司股票来往均价（若在该二十个来往日内发生过因 除权、除息引起股价调整的情形，则对调整前来往日的收盘价按经过相应除权、 除息调整后的价钱算计）和前一个来往日公司股票来往均价，且不低于最近一 期经审计的每股净资产和股票面值。   前二十个来往日公司股票来往均价=前二十个来往日公司股票来往总额/该 二十个来往日公司股票来往总量；前一来往日公司股票来往均价=前一来往日公 司股票来往总额/该日公司股票来往总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、 派送现款股利等情况（不包括因本次刊行的可转债转股而加多的股本）使公司 股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调整（保留少许点后两位，最 后一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P1=P0/（1+n）； 南京医药股份有限公司                            召募阐述书概要   增发新股或配股：P1=（P0+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P1=P0-D；   上述三项同期进行：P1＝（P0-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P0 为调整前转股价，n 为送股或转增股本率，k 为增发新股或配股 率，A 为增发新股价或配股价，D 为每股派送现款股利，P1 为调整后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将顺次进行转股价钱调整， 并在指定信息线路媒体和上海证券来往所网站（http://www.sse.com.cn/）上刊登 转股价钱调整的公告，并于公告中载明转股价钱调整日、调整办法及暂停转股 期间（如需）；当转股价钱调整日为本次刊行的可转债持有东谈主转股恳求日或之后， 且在改换股份登记日之前，则该持有东谈主的转股恳求按公司调整后的转股价钱执 行。   当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、 数目和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转债持有东谈主的债权柄益 或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照平正、平正、公允的原则以及充分 保护本次刊行的可转债持有东谈主权益的原则调整转股价钱。相关转股价钱调整内 容及操作办法将依据那时国度相关法律法例及证券监管部门的关系轨则来制订。   （1）修正权限与修正幅度   在本次刊行的可转债存续期间，当公司股票在职意一语气三十个来往日中至 少有十五个来往日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会有权淡薄 转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会表决。   上述决策须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。 股东大会进行表决时，持有本次刊行的可转债的股东应当侧目。修正后的转股 价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个来往日公司股票来往均价和前一交 易日均价，同期修正后的转股价钱不低于最近一期经审计的每股净资产值和股 票面值。 南京医药股份有限公司                            召募阐述书概要   若在前述三十个来往日内发生过转股价钱调整的情形，则在转股价钱调整 日前的来往日按调整前的转股价钱和收盘价算计，在转股价钱调整日及之后的 来往日按调整后的转股价钱和收盘价算计。   （2）修正规范   如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在指定信息线路媒体和上海证券 来往所网站（http://www.sse.com.cn/）上刊登关系公告，公告修正幅度和股权登 记日及暂停转股期间（如需）。从股权登记日后的第一个来往日（即转股价钱修 正日）起初规复转股恳求并实施修正后的转股价钱。若转股价钱修正日为转股 恳求日或之后，改换股份登记日之前，该类转股恳求应按修正后的转股价钱执 行。   （八）赎回条件   在本次刊行的可转债期满后五个来往日内，公司将按债券面值的 108%（含 终末一期利息）的价钱赎回一都未转股的可转债。   转股期内，当下述两种情形的即兴一种出刻下，公司有权决定按照债券面 值加当期应计利息的价钱赎回一都或部分未转股的可转债：   （1）在转股期内，如果公司股票在职何一语气三十个来往日中至少十五个交 易日的收盘价钱不低于当期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。   当期应计利息的算计公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可转债持有东谈主理有的可转债票面总金额；   i：指可转债昔时票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的施行日期天 数（算头不算尾）。 南京医药股份有限公司                    召募阐述书概要   若在前述三十个来往日内发生过转股价钱调整的情形，则在调整前的来往 日按调整前的转股价钱和收盘价算计，调整后的来往日按调整后的转股价钱和 收盘价算计。   （九）回售条件   在本次刊行的可转债终末两个计息年度，如果公司股票在职何一语气三十个 来往日的收盘价钱低于当期转股价的 70%时，可转债持有东谈主有权将其持有的可 转债一都或部分按面值加受骗期应计利息的价钱回售给公司。若在上述来往日 内发生过转股价钱因发生送红股、转增股本、增发新股（不包括因本次刊行的 可转债转股而加多的股本）、配股以及派发现款股利等情况而调整的情形，则在 调整前的来往日按调整前的转股价钱和收盘价钱算计，在调整后的来往日按调 整后的转股价钱和收盘价钱算计。如果出现转股价钱向下修正的情况，则上述 一语气三十个来往日须从转股价钱调整之后的第一个来往日起再行算计。   终末两个计息年度可转债持有东谈主在每年回售条件初次逍遥后可按上述商定 条件利用回售权一次，若在初次逍遥回售条件而可转债持有东谈主未在公司届时公 告的回售陈述期内陈述并实施回售的，该计息年度弗成再利用回售权，可转债 持有东谈主弗成屡次利用部分回售权。   若公司本次刊行的可转债召募资金投资神气的实施情况与公司在召募阐述 书中的承诺情况比拟出现首要变化，根据中国证监会、上海证券来往所的关系 轨则被视作改变召募资金用途或被中国证监会、上海证券来往所认定为改变募 集资金用途的，可转债持有东谈主享有一次回售的权柄。可转债持有东谈主有权将其持 有的可转债一都或部分按债券面值加受骗期应计利息价钱回售给公司。持有东谈主 在附加回售条件逍遥后，不错在公司公告后的附加回售陈述期内进行回售，该 次附加回售陈述期内空虚施回售的，不应再利用附加回售权。   （十）还本付息的期限和面目   本次刊行的可转债每年付息一次，到期退回系数未转股的可转债本金和最 后一年利息。 南京医药股份有限公司                    召募阐述书概要   年利息指本次可转债持有东谈主按持有的可转债票面总金额自本次可转债刊行 首日起每满一年可享受确当期利息。   年利息的算计公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次可转债持有东谈主在计息年度（以下简称“昔时”或“每年”）付息 债权登记日持有的本次可转债票面总金额；   i：指本次可转债昔时票面利率。   （1）本次可转债给与每年付息一次的付息面目，计息肇始日为本次可转债 刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为自本次可转债刊行首日起每满一年确当日。 如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来往日，顺缓期间不另付息。 每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来往日， 公司将在每年付息日之后的五个来往日内支付昔时利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）恳求改换成公司股票的可转债，公司不再向其持有东谈主 支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可转债持有东谈主所获取利息收入的应付税项由持有东谈主承担。   （5）公司将在可转债期满后五个办事日内办理结束偿还债券余额本息的事 项。   （十一）违约职责及争议惩处   （1）在本次可转债到期、加速退回（如适用）时，刊行东谈主未能或估量弗成 偿付到期应付本金和/或利息；   （2）刊行东谈主不履行或违反受托不断公约项下的任何承诺或义务（第 1 项所 南京医药股份有限公司                    召募阐述书概要 述违约情形除外）且将对刊行东谈主履行本次可转债的还本付息产生首要不利影响， 在接管托不断东谈主书面见告，或经单独或合并持有本次可转债未偿还面值总额百 分之十以上的可转债持有东谈主书面见告，该违约在上述见告所要求的合理期限内 仍未予纠正；   （3）在债券存续期间内，刊行东谈主发生遣散、刊出、撤销、歇业、算帐、丧 失退回身手、被法院指定接管东谈主或已起初关系的法律规范；   （4）任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决，或政府、监管、 立法或司法机构或权力部门的指示、国法或号召，或上述轨则的解释的变更导 致刊行东谈主在本公约或本次可转债项下义务的履行变得不对法；   （5）刊行东谈主已经或估量弗成按期支付除本次债券除外的其他有息欠债，且 可能导致本次债券发生违约的；   （6）在债券存续期间，刊行东谈主发生其他对本次可转债的按期兑付产生首要 不利影响的情形。   发生上述所列违约事件时，公司应当承担相应的违约职责，包括但不限于 按照本次可转债召募阐述书的商定向债券持有东谈主实时、足额支付本金和/或利息 以及游荡支付本金和/或利息产生的罚息、违约金等。   本次可转债刊行适用于中国法律并依其解释。本次可转债刊行和存续期间 所产生的争议，起初应在争议各方之间协商惩处。如果协商惩处不成，争议各 方有权按照《债券持有东谈主会议规则》等轨则向公司住所所在地有统领权的东谈主民 法院通过诉讼惩处。当产生任何争议及任何争议正按前条商定进行惩处时，除 争议事项外，各方有权链接利用本期债券刊行及存续期的其他权柄，并应履行 其他义务。   （十二）转股股数的笃定面目   本次可转债持有东谈主在转股期内恳求转股时，转股数目的算计面目为 Q=V/P， 并以去尾法取一股的整数倍，其中：V 指可转债持有东谈主恳求转股的可转债票面 南京医药股份有限公司                             召募阐述书概要 总金额；P 指恳求转股当日灵验的转股价钱。   可转债持有东谈主恳求改换成的股份须是整数股。本次可转债持有东谈主经恳求转 股后，对所剩可转债不足改换为一股股票的余额，公司将按照上海证券来往所 等部门的相关轨则，在可转债持有东谈主转股后的 5 个来往日内以现款兑付该部分 可转债的票面金额以及利息。   （十三）转股年度相关股利的包摄   因本次刊行的可转债转股而加多的公司股票享有与原股票同等的权益，在 股利披发的股权登记日当日登记在册的系数普通股股东（含因可转债转股形成 的股东）均参与当期股利分拨，享有同等权益。   （十四）向原股东配售的安排   在股权登记日（2024 年 12 月 24 日，T-1 日）收市后登记在册的刊行东谈主所 有股东。   （1）股权登记日：2024 年 12 月 24 日（T-1 日）；   （2）原股东优先配售认购时辰：2024 年 12 月 25 日（T 日）9:30-11:30， 则顺延至下一来往日链接进行；   （3）原股东优先配售缴款时辰：2024 年 12 月 25 日（T 日）。   原股东可优先配售的南药转债数目为其在股权登记日（2024 年 12 月 24 日， T-1 日）收市后中国结算上海分公司登记在册的所持刊行东谈主股份数目按每股配 售 0.825 元面值可转债的比例算计可配售可转债金额，再按 1,000 元/手的比例 改换为手数，每 1 手（10 张）为一个申购单元，即每股配售 0.000825 手可转债。 若至本次刊行可转债股权登记日（T-1 日）公司可参与配售的股本数目发生变 化导致优先配售比例发生变化，刊行东谈主和主承销商将于申购日（T 日）前（含） 线路原股东优先配售比例调整公告。原股东应按照该公告线路的施行优先配售 南京医药股份有限公司                                   召募阐述书概要 比例笃定可转债的可优先配售数目。原股东网上优先配售不足 1 手部分按照精 确算法取整，即先按照优先配售比例和每个账户股数算计出可认购可转债数目 的整数部分，对于算计出不足 1 手的部分（余数保留三位少许），将系数账户 按照余数从大到小的纪律进位（余数调换则无意排序），直至每个账户最终获 得的可认购可转债加总与原股东可优先配售可转债总量一致。    公司现有总股本 1,309,326,040 股，一都可参与原股东优先配售。按本次发 行优先配售比例算计，原股东可优先配售的可转债上限总额为 1,081,491 手。    （1）原股东的优先认购面目    系数原股东的优先认购均通过上交所来往系统进行，认购时辰为 2024 年 为“南药配债”。每个账户最小认购单元为 1 手（10 张，1,000 元），超出 1 手必 须是 1 手的整数倍。    若原股东的灵验申购数目小于或便是其可优先认购总额，则可按其施行有 效申购量获配南药转债，请投资者仔细检察证券账户内“南药配债”的可配余 额。若原股东的申购数目超出其可优先认购总额，则该笔认购无效。    原股东持有的“南京医药”股票如托管在两个或者两个以上的证券营业部， 则以托管在各营业部的股票分别算计可认购的手数，且必须依照上交所关系业 务规则在对应证券营业部进行配售认购。    （2）原股东的优先认购规范    ①投资者应于股权登记日收市后查对其证券账户内“南药配债”的可配余 额。    ②原股东参与网上优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。    ③投资者迎面托福时，填写好认购托福单的各项内容，持本东谈主身份证或法 东谈主营业派司、证券账户卡和资金账户卡（证据资金进款额必须大于或便是认购 所需的款项）到认购者开户的与上交所联网的证券来往网点，办理托福手续。 柜台承办东谈主员搜检投资者托付的各项凭据，复核无误后即可接受托福。    ④投资者通过电话托福或其它自动托福面目托福的，应按各证券来往网点 南京医药股份有限公司                              召募阐述书概要 的轨则办理托福手续。      ⑤投资者的托福还是接受，不得撤单。      （3）若原股东的灵验申购数目小于或便是其可优先认购总额，则可按其实 际申购量获配南药转债；若原股东的申购数目超出其可优先认购总额，则该笔 认购无效。 参与优先配售的部分，应当在 T 日申购时缴付足额资金。原股东参与优先配售 后余额部分的网上申购时无需缴付申购资金。      （十五）担保事项      本次刊行的可转债不提供担保。      （十六）本次刊行决策的灵验期      公司本次向不特定对象刊行可转债决策的灵验期为十二个月，自觉行决策 经股东大会审议通过之日起算计。      （十七）债券受托不断情况      为贯注本次债券全体债券持有东谈主的权益，公司聘用中信建投证券行动本次 债券的受托不断东谈主，并同意接受受托不断东谈主的监督。公司与中信建投证券就本 次可转债受托不断事项签署了《南京医药股份有限公司与中信建投证券股份有 限公司对于南京医药股份有限公司向不特定对象刊行可改换公司债券之债券受 托不断公约》。      五、本次刊行的相关机构      （一）刊行东谈主：南京医药股份有限公司 法定代表东谈主           周建军 办公地址            南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢 斟酌东谈主             李文骏 电话              86-25-84552601 传真              86-25-84552601 南京医药股份有限公司                              召募阐述书概要      （二）保荐东谈主（主承销商）、受托不断东谈主：中信建投证券股份有限公司 法定代表东谈主         王常青               北京市向阳区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大厦中信建投证 办公地址               券 保荐代表东谈主         叶佳雯、刘蕾 神气协办东谈主         杨普盛 承办东谈主员          黄宇雄、连子云 电话            86-10-85156379 传真            86-10-56160130      （三）保荐东谈主（主承销商）：南京证券股份有限公司 法定代表东谈主         李剑锋 办公地址          南京市江东中路 389 号 保荐代表东谈主         刘兆印、王刚 神气协办东谈主         闫培新 承办东谈主员          张红、杨秀飞、宋文锦、樊成浩、刘姝含、祁星竹 电话            86-25-58519900 传真            86-25-83367377      （四）讼师事务所：北京市竞天公诚讼师事务所 负责东谈主           赵洋 署名讼师          王峰、冯曼、顾泽皓（已辞职） 斟酌东谈主           冯曼 办公地址          北京市向阳区开国路 77 号华贸中心 3 号写字楼 34 层 电话            86-10-58091000 传真            86-10-58091100      （五）司帐师事务所：毕马威华振司帐师事务所（极端普通合伙） 负责东谈主           邹俊 署名注册司帐师       周徐春、吴岚 办公地址          北京市东城区东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8 层 电话            86-10-85085000 传真            86-10-85185111 南京医药股份有限公司                               召募阐述书概要      （六）评级机构：中诚信海外信用评级有限职责公司 法定代表东谈主            岳志岗 署名评级东谈主员           刘逸伦、陈光远 办公地址             北京东城区向阳门内大街南竹巷子 2 号星河 SOHO5 号楼 电话               86-10-66428877 传真               86-10-66426100      （七）收款银行：中信银行北京京城大厦支行 收款账户户名           中信建投证券股份有限公司 收款账户开户行          8110701013302370405 收款账号             中信银行北京京城大厦支行      （八）恳求上市的证券来往所：上海证券来往所 办公地址             上海市浦东新区杨高南路 388 号 斟酌电话             86-21-68808888 传真               86-21-68804868      （九）股票登记机构：中国证券登记结算有限职责公司上海分公司 办公地址             上海市浦东新区杨高南路 188 号 斟酌电话             86-21-58708888 传真               86-21-58754185      六、刊行东谈主与本次刊行相关东谈主员之间的关系      铁心 2024 年 6 月 30 日，中信建投证券繁衍品来往部持有刊行东谈主 4,800 股股 票，中信建投基金持有刊行东谈主 13,700 股，所有这个词持股比例 0.001%。刊行东谈主控股股 东新工集团持有南京证券 258,475,359 股股票，持股比例 7.01%，为南京证券重 要关联方；新工集团控制的南京化纤股份有限公司持有南京证券 1,237,645 股股 票，持股比例 0.03%；刊行东谈主通过全资子公司盐城恒健药业有限公司持有南京 证券 23,588,065 股股票，持股比例 0.64%。      除上述关系外，刊行东谈主与本次刊行相关的保荐东谈主、主承销商、证券服务机 构至极负责东谈主、高档不断东谈主员和承办东谈主员之间不存在其他顺利或转折的股权关 系或其他权益关系。 南京医药股份有限公司                   召募阐述书概要              第三节 风险身分   一、与刊行东谈主关系的风险   （一）策划风险   刊行东谈主日常坐褥策划需要取得药品策划许可证、医疗器械策划许可证等资 质文凭，并保证上述禀赋文凭的灵验性，需在关系禀赋文凭到期前办理换证或 缓期。此外，行业操纵部门亦会不按期更新关系禀赋取得、存续的要乞降规范。 刊行东谈主一直以来正当合规策划，爱好质料控制，但仍濒临因未能实时换发、展 期关系禀赋文凭，或在将来弗成实足逍遥新颁布的关系规范，导致未能取得相 关禀赋文凭的风险。如果公司未能实时取得关系禀赋文凭或办理禀赋缓期、换 发，公司的业务、财务现象、策划事迹可能受到首要影响。   药品安全波及药品销售流畅的各个要领，任何一个要领出现问题都将导致 药品安全问题。公司在医药批发、医药零卖至极它业务中，如出现居品性量问 题，可能濒临抵偿或居品调回职责，天然公司可根据关系法律法例向药品上游 坐褥厂商进行追索，但追偿金额和时辰无法笃定，也会影响公司的策划事迹和 声誉。铁心当今，公司尚未发生过首要药品安全问题，但由于药品不良反应的 成因较为复杂，且部分药品的不良反应需经过较永劫辰后才会泄漏，因此在客 不雅上公司仍存在一定的药品安全风险。   刊行东谈主的主营业务主要市欢在江苏、安徽、福建、湖北四省，公司营业收 入的区域市欢度较高，业务范围由上述要点省份为中枢向外扩展。当今，公司 在上述省份的病院秘密和渗入身手较强，但一朝该区域的医药招标政策发生重 大变化或者市集竞争加重，可能在一定程度上对公司的策划事迹产生不利影响。   刊行东谈主控股子公司存在部分房屋未取得对应的权属文凭，铁心讲述期末， 南京医药股份有限公司                            召募阐述书概要 建筑面积共计 18,217.11 平方米，占刊行东谈主至极子公司一都房屋面积的比例为 风险。尽管上述无权属讲授的房屋占刊行东谈主领有的房屋总面积比例较小，但未 来若被要求搬迁或拆除，仍可能对刊行东谈主子公司的业务策划产生一定负面影响。   刊行东谈主是医药流畅行业内的区域性集团化企业，细分业务包括医药批发、 零卖、医药“互联网+”及医药第三方物流服务业务，公司组织结构和不断体系 日趋宏大。同期，刊行东谈主依靠收购场合区域性医药流畅企业扩展销售渠谈。截 至讲述期末，公司纳入合并范围的子公司共 92 家，业务收罗秘密寰球近 70 个 城市，不断跨度较大，不同地域间企业发展互异较为彰着，并购企业文化各有 特色，里面不断难度持续加大。跟着公司策划限制进一步扩大，如果公司弗成 实时灵验地完善不断轨制、提高不断水慈爱身手以安妥公司将来发展需要，将 会对公司坐褥策划变成不利影响。   行动医药流畅企业，与上游医药居品供应商保管讲究的合作关系并取得其 医药居品授权是公司的中枢竞争力之一。经过多年业务拓展，公司与上游供应 商保持着讲究的合作关系，已基本杀青与国内主流药品供应商达成稳定合作关 系。但公司仍无法保证现有上游供应商会链接保管与公司的业务合作关系，也 难以确保公司不错与新的供应商建立稳定的业务关系。如果公司无法保管与上 游供应商的关系，则公司可能濒临市集份额减少、货品供应不足时导致营业利 润下落的风险。   （二）财务风险   刊行东谈主为医药流畅企业，由于行业的交易模式和业务特色以及公司限制化 发展、业务结构等原因，公司资产欠债率较高且高于行业平均水平。2021 年末、 债率有所下落，但公司仍存在一定偿债风险。 南京医药股份有限公司                                           召募阐述书概要    跟着业务限制的快速扩大，刊行东谈主应收账款限制相应增长。铁心 2021 年末、 占当期营业收入的比例分别为 23.96%、28.53%、21.91%和 26.78%（已年化）。 前述情况是由公司以病院销售为主的业务结构所决定。公司客户以公立三甲医 院为主，应收账款发生坏账损失的概率较低。然而跟着销售限制的进一步彭胀， 公司应收账款可能链接增长，若弗成链接保持对应收账款的灵验不断，将对公 司流动资金盘活变成较大压力且存在发生坏账的风险，进而对公司的策划发展 带来不利影响。    铁心 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末，公司短期借款、 非金融机构借款、短期应付债券、恒久借款及应付债券等有息债务的余额所有这个词 分别为 923,151.90 万元、926,931.90 万元、879,630.17 万元和 1,188,440.80 万元。 较高的有息欠债限制将使得公司财务用度金额较大，同期也对公司的现款流管 理身手淡薄了更高的要求，如果后续公司弗成够很好地不断有息欠债的限制， 将可能对公司的策划和财务产生不利影响。    铁心 2021 年末、2022 年末、2023 年末和 2024 年 6 月末，公司存货账面价 值分别为 451,775.68 万元、578,730.73 万元、579,800.61 万元和 591,294.82 万元， 占资产总额的比重分别为 17.45%、18.28%、20.41%和 18.68%。公司是江苏、 安徽、福建药品器械储备定点单元以及戎行药品器械储备定点单元，承担了为 大型病院及军需药品政策保供储备的社会职责。公司保持较大的存货限制是为 了保证病院对药品实时性以及各样性的需求，与公司快速增长的营业收入限制 相安妥。公司对存货的不断较为灵验，存货盘活天数稳定，并已严格按照企业 司帐准则的核算要求计提了减值准备，但如出现有货大限制损毁或可变现净值 裁汰的情况，在一定程度上会影响公司坐褥策划。 南京医药股份有限公司                  召募阐述书概要   二、与行业关系的风险   （一）政策法例调整风险   医药流畅行业属于严格监管的行业，行业的发展受到国度相关政策的规范， 医疗卫生、医疗保障、医药流畅体制等方面转变对行业的影响较大。跟着医改 不时深化，国度关系部门接踵出台的两票制、带量采购、零加成等一系列转变 措施及政策，既不时完善并促进我国医药行业健康有序发展，也对行业运行模 式产生影响。跟着药品价钱转变、医疗保障轨制转变的深入及带量采购等关系 政策、法例的调整或出台，估量我国药品降价趋势仍将持续，将压缩通盘医药 坐褥行业的利润空间，对医药流畅行业的盈利也可能产生一定不利影响。   （二）市集竞争加重风险   医药流畅行业为高度竞争的行业。当今，我国医药流畅企业繁密且地域分 散，部分寰球性和区域性的大型医药流畅企业渐渐形成，市集竞争蛮横。“两票 制”的推广使药品采购渠谈愈加长入，医药流畅企业在市集区域、品种、客户 的争夺以及病院合作等方面的竞争进一步加重。在此种竞争环境下，如果公司 将来未能保持其市辘集位、灵验控制成本用度，将有可能影响公司的发展策划。   三、其他风险   （一）与本次刊行关系的风险   刊行东谈主股票价钱的波动不仅受其盈利水慈爱发展出路的影响，况且受国度 宏不雅经济政策调整、金融政策的调控、股票市集的投契行动、投资者的情绪预 期等诸多身分的影响。如果因公司股票价钱走势低迷或可转债持有东谈主的投资偏 好等原因导致可转债到期未能杀青转股，公司必须对未转股的可转债偿还本息， 将会相应加多公司的资金职责和坐褥策划压力。   本次召募资金拟投资的神气将在可转债存续期内渐渐为公司带来经济效益。 本次刊行后，若投资者在转股期内转股，在因转股和财务计量面目等导致公司 总股本和净资产均加多的情况下，如果公司净利润的增长幅度小于总股本和净 南京医药股份有限公司                    召募阐述书概要 资产的增长幅度，每股收益和加权平均净资产收益率等目的将出现一定幅度的 下落，本次召募资金到位后公司即期答复（每股收益、净资产收益率等财务指 标）存在被摊薄的风险。     本期可转债给与固定利率，在债券存续期内，当可转债的市集利率上涨时， 可转债的价值可能会相应裁汰，从而使投资者遇到损失。公司将提醒投资者充 分辩论市集利率波动可能引起的风险，以幸免和减少损失。     在可转债存续期限内，公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本 金。此外，在可转债触发还售条件时，若投资者利用回售权，则公司将在短时 间内濒临较大的现款支拨压力。因此，若公司策划行径未达到预期答复，将不 能从预期的还款来源获取足够的资金，可能影响公司对可转债本息的按时足额 兑付，以及投资者回售时的承兑身手。 险     在本次刊行的可改换公司债券存续期间，当公司股票在职意一语气三十个交 易日中至少有十五个来往日的收盘价低于当期转股价钱的 85%时，公司董事会 有权淡薄转股价钱向下修正决策并提交公司股东大会审议表决。修正后的转股 价钱应不低于该次股东大会召开日前二十个来往日公司股票来往均价和前一交 易日公司股票的来往均价之间的较高者，同期，修正后的转股价钱不得低于最 近一期经审计的每股净资产值和股票面值。     可转债存续期内，在逍遥可转债转股价钱向下修正条件的情况下，公司董 事会将基于公司的施行情况、股价走势、市集身分等多重辩论，不淡薄或者提 出与投资者预期不同的转股价钱向下修正决策；同期，公司董事会审议通过的 本次可转债转股价钱向下修正决策，亦存在未能通过公司股东大会审议的可能。 因此，将来在触及转股价钱向下修正条件时，转股价钱是否向下修正存在不确 定性的风险。     此外，在逍遥可转债转股价钱向下修正条件的情况下，即使公司董事会提 南京医药股份有限公司                     召募阐述书概要 出转股价钱向下调整决策且决策经股东大会审议通过，仍存在转股价钱修正幅 度不笃定、股票价钱仍低于向下修正后的转股价钱的风险。因此，转股价钱向 下修正的幅度也存在不笃定性。提请投资者情愫关系风险。   本次可转债已经评级机构评级，并出具了《南京医药股份有限公司向不特 定对象刊行可改换公司债券信用评级讲述》。根据该评级讲述，南京医药主体信 用级别为 AA+，本次可改换公司债券信用级别为 AA+。在本期债券存续期限内， 评级机构将持续情愫公司策划环境的变化、策划或财务现象的首要事项等身分， 出具追踪评级讲述。如果由于公司外部策划环境、本身或评级规范变化等身分， 导致本期债券的信用评级级别发生不利变化，将会增大投资者的风险，对投资 东谈主的利益产生一定的影响。   可转债是一种具有债券脾气且赋有股票期权的羼杂性证券，其票面利率通 常低于可比公司债券的票面利率，转股期内可能出现正股价钱低于转股价钱的 情形。可转债二级市集价钱受市集利率、债券剩余期限、转股价钱、正股价钱、 赎回条件、回售条件、向下修正条件以及投资者的预期等多重身分影响，因此， 可转债在上市来往、转股等过程中，存在着价钱波动，以至低于面值的风险， 从而可能使投资者濒临一定的投资风险，以至发生投资损失。   本次向不特定对象刊行的可改换公司债券无任何担保。如果本次可转债存 续期间发生严重影响公司策划事迹和偿债身手的事件，本次可转债可能因未提 供担保而增大风险。   （二）召募资金投资神气的风险   公司本次可转债刊行所召募资金拟用于南京医药数字化转型神气、南京医 药南京物流中心（二期）神气、福建同春生物医药产业园（一期）神气及补充 流动资金。公司本次召募资金投资神气主要服务于公司全体政策，已经公司充 南京医药股份有限公司                   召募阐述书概要 分论证和系统筹商。然而，本次召募资金投资神气的建造筹商能否按时完成、 神气的实施过程和实施效果等存在着不笃定性。如果神气建成进入运营后受到 宏不雅经济波动、凹凸游行业变化等身分影响，可能导致募投神气程度安祥、无 法实施或发生变更，从而影响公司的财务现象和策划事迹。   福建同春生物医药产业园神气用地给与“先租后让”的地皮出让模式，租 赁期为 5 年，租赁期届满且逍遥福州市仓山区东谈主民政府验收据件后，福建同春 可订立《国有建造用地使用权公约出让合同》并取得神气用地使用权。福建同 春生物医药产业园神气所在地操纵机关福州市仓山区东谈主民政府已出具阐述，租 赁期届满后，在神气安妥《神气践约监管公约书》要求的情况下，经企业恳求， 福州市仓山区将保障企业取得神气用地使用权。   但如果出现地皮政策发生首要变更等不利身分，本次募投神气用地存在延 期取得或无法取得的风险，可能变成本次募投神气缓期实施或者变更实施地点， 将会对募投神气的实施产生不利影响。 南京医药股份有限公司                                                              召募阐述书概要                                 第四节 公司基本情况      一、公司股本结构      铁心 2024 年 6 月 30 日，公司股本总额为 1,309,326,040 股，具体结构如下：            股份性质                          股份数目（股）                         比例      一、有限售条件的股份                                 262,466,608                    20.05%          国有法东谈主理股                                 250,753,768                    19.15%          其他内资持股                                  11,712,840                     0.90%      其中：境内法东谈主理股                                             -                        -           境内天然东谈主理股                                11,712,840                     0.90%      二、无穷售条件的股份                                1,046,859,432                   79.95%          东谈主民币普通股                                1,046,859,432                   79.95%          三、股份总和                                1,309,326,040                  100.00%      二、公司前十名股东持股情况      铁心 2024 年 6 月 30 日，公司前十名股东至极持股情况如下：                                                           持有有限售条 序                                持股数目          持股比例             股东称号                                          件股份数目              股份性质 号                                （股）           （%）                                                            （股）                                                                              限售流畅 A      南京新工投资集团有限         职责公司                                                                               通股      Alliance Healthcare Asia           Pacific Limited      吉林敖东药业集团股份             有限公司      中国建造银行股份有限      公司－东方红中证东方      红红利低波动指数证券         投资基金 南京医药股份有限公司                                 召募阐述书概要           第五节 财务司帐信息与不断层分析    公司 2021 年度、2022 年度和 2023 年度财务讲述经毕马威华振司帐师事务 所（极端普通合伙）审计，并分别出具了编号为毕马威华振审字第 2202319 号、 毕马威华振审字第 2303691 号、毕马威华振审字第 2404658 号的无保属看法的 审计讲述。 普通合伙）出具的无保属看法的审计讲述后附的经审计财务报表或根据其中相 关数据算计得出。    公司提醒投资者，除阅读本节所线路的财务司帐信息外，还应审阅财务报 告及审计讲述全文，以获取实足的财务云尔和关系信息。非经出奇阐述，本节 援用数据均为合并财务报表口径。    一、财务司帐信息    （一）审计看法与枢纽性水平    毕马威华振司帐师事务所（极端普通合伙）对公司 2021 年 12 月 31 日、 度、2022 年度及 2023 年度的合并及母公司利润表、现款流量表和股东权益变 动表以及财务报表附注进行了审计，对上述报表至极附注分别出具了毕马威华 振审字第 2202319 号、毕马威华振审字第 2303691 号、毕马威华振审字第    公司根据本身业务特色和所处行业，从神气的性质和金额两方面判断财务 信息的枢纽性。在判断神气性质枢纽性时，公司主要辩论该神气在性质上是否 属于日常行径、是否显赫影响公司的财务现象、策划效果和现款流量等身分； 在判断神气金额大小的枢纽性时，公司空洞辩论该神气金额占营业收入、总资 产及税前利润金额的比重是否较大或公司以为枢纽的关系事项。 南京医药股份有限公司                                                  召募阐述书概要      （二）最近三年一期财务报表      （1）合并资产欠债表                                                                单元：万元         神气 流动资产： 货币资金               246,162.90     237,157.88     232,719.58     209,332.09 应收单据               106,908.57     235,659.46     240,824.50     250,097.70 应收账款              1,458,493.46   1,174,100.63   1,433,052.85   1,080,987.20 应收款项融资             293,291.40     211,096.63     256,546.42     194,053.55 预支款项               102,546.35      89,390.81     115,201.42     105,405.18 其他应收款               84,494.10      58,788.61      49,812.16      46,946.28 存货                 591,294.82     579,800.61     578,730.73     451,775.68 其他流动资产              12,993.90      15,295.04      19,260.61       7,196.56 流动资产所有这个词            2,896,185.49   2,601,289.66   2,926,148.27   2,345,794.24 非流动资产： 恒久股权投资               6,841.55       4,238.12       1,236.57       1,288.48 其他权益器用投资            18,818.45      19,526.09      19,408.30      24,129.78 投资性房地产               9,210.75       9,133.75       8,264.00       8,938.69 固定资产               110,240.41     113,747.47     121,265.91     111,406.93 在建工程                13,865.14      13,007.70       8,022.70      15,340.39 使用权资产               23,826.35      23,925.66      22,618.27      22,457.45 无形资产                21,738.30      21,897.60      24,528.42      26,811.18 商誉                   7,216.69       7,216.69       7,216.69       7,216.69 恒久待摊用度               4,640.18       4,334.18       3,689.19       3,424.48 递延所得税资产             22,766.25      22,281.74      22,492.67      18,078.05 其他非流动资产             30,195.52         424.51         204.97       3,684.87 非流动资产所有这个词            269,359.60     239,733.51     238,947.70     242,777.00 资产所有这个词              3,165,545.09   2,841,023.17   3,165,095.96   2,588,571.24 流动欠债： 短期借款               456,787.79     176,367.10     180,455.21     366,885.06 应付单据               241,482.60     278,432.05     294,510.68     256,109.40 应付账款               717,749.59     690,926.04     718,580.90     550,302.73 南京医药股份有限公司                                                召募阐述书概要         神气 合同欠债             19,152.75         10,357.39      21,912.00        7,477.58 应付职工薪酬           15,982.10         24,576.39      23,537.56       20,654.10 应交税费             19,344.05         20,934.57      26,725.52       30,879.67 其他应付款           211,117.71        207,739.25     422,726.88     244,715.68 一年内到期的非流动欠债     217,606.46        229,936.86     148,033.03        7,827.86 其他流动欠债          114,784.48        217,333.71     391,896.24     267,611.96 流动欠债所有这个词         2,014,007.53      1,856,603.36   2,228,378.02   1,752,464.04 非流动欠债： 恒久借款             64,848.11        110,098.54     160,154.00       98,119.00 应付债券            302,265.57        101,679.17      62,011.39     164,721.20 租赁欠债             11,647.88         11,902.20      10,323.27       12,439.68 递延收益             28,603.11         29,706.13      29,316.98       30,460.81 递延所得税欠债           5,426.39          5,541.15        5,423.69       6,990.13 非流动欠债所有这个词         412,791.05        258,927.18     267,229.34     312,730.82 欠债所有这个词           2,426,798.58      2,115,530.54   2,495,607.36   2,065,194.86 系数者权益（或股东权 益）： 实收老本（或股本）       130,932.60        131,023.10     131,031.50     104,161.12 老本公积            246,196.85        245,965.93     242,907.86     165,160.44 减：库存股             2,192.43          3,589.82        3,858.44               - 其他空洞收益            8,161.37          8,972.38        8,197.52      13,476.29 盈余公积             27,848.87         27,848.87      23,737.23       19,689.92 未分拨利润           243,484.06        233,298.96     197,970.26     158,143.09 包摄于母公司股东的权益合 计 少数股东权益           84,315.19         81,973.21      69,502.66       62,745.52 系数者权益所有这个词         738,746.51        725,492.63     669,488.61     523,376.38 欠债及股东权益所有这个词      3,165,545.09      2,841,023.17   3,165,095.96   2,588,571.24   （2）合并利润表                                                                单元：万元         神气     2024 年 1-6 月         2023 年度        2022 年度      2021 年度 一、营业总收入           2,723,211.05       5,358,966.47 5,022,156.38 4,512,319.51 其中：营业收入           2,723,211.05       5,358,966.47 5,022,156.38 4,512,319.51 二、营业总成本           2,666,694.69       5,264,543.92 4,918,622.29 4,424,915.96 南京医药股份有限公司                                                召募阐述书概要         神气        2024 年 1-6 月       2023 年度        2022 年度       2021 年度 其中：营业成本             2,555,287.10     5,027,636.17 4,696,243.01 4,218,598.54 税金及附加                  5,478.88        10,759.28     11,655.04      9,136.51 销售用度                  55,787.37       117,310.07    115,758.38    107,607.05 不断用度                  20,941.64        51,744.34     48,705.44     43,293.74 研发用度                   2,229.05         3,618.91      2,743.42      2,095.76 财务用度                  26,970.66        53,475.15     43,516.99     44,184.36 其中：利息用度               17,052.52        37,849.38     33,290.18     38,018.87 利息收入                     639.56         1,013.54      1,140.83      1,317.10 加：其他收益                 1,406.11         3,939.51      2,876.26      1,547.40 投资收益（损失以“－”号填 列） 其中：春联营企业和合营企业 的投资收益 处置债权投资取得的投资收益                                  -              -    -5,152.27     -9,531.10 （损失以“-”号填列） 信用减值损失（损失以“-”                        -3,385.29        1,929.24     -9,833.19       -798.24 号填列） 资产减值损失（损失以“-”                         -492.08          -624.84       -677.13       -861.75 号填列） 资产处置收益（损失以“－” 号填列） 三、营业利润（赔本以“－” 号填列） 加：营业外收入                  791.50           256.64       806.17       1,697.03 减：营业外支拨                1,255.87         3,194.10      3,637.25      2,381.73 四 、利润 总额（亏 损总额以 “－”号填列） 减：所得税用度               14,333.84        26,525.92     19,009.23     22,831.45 五、净利润（净赔本以“－” 号填列） （一）按策划持续性分类 “－”号填列）                                  -              -             -             - “－”号填列） （二）按系数权包摄分类 （净赔本以“-”号填列） ”号填列） 六、其他空洞收益的税后净额           -769.86           753.61     -5,395.96     -4,435.05 南京医药股份有限公司                                                         召募阐述书概要      神气          2024 年 1-6 月            2023 年度          2022 年度        2021 年度 （一）包摄母公司系数者的其                         -811.01                 774.86      -5,265.21      -4,183.99 他空洞收益的税后净额 （二）包摄于少数股东的其他 空洞收益的税后净额 七、空洞收益总额              38,984.58             72,034.51       66,195.99     56,620.13 （一）包摄于母公司系数者的 空洞收益总额 （二）包摄于少数股东的空洞 收益总额 八、每股收益： （一）基本每股收益（元/ 股） （二）稀释每股收益（元/ 股）   （3）合并现款流量表                                                                         单元：万元     神气        2024 年 1-6 月            2023 年度            2022 年度        2021 年度 一、策划行径产生的现款 流量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还                    -             1,929.06                  -               - 收到其他与策划行径相关 的现款 策划行径现款流入小计      2,637,250.67          6,058,969.96   5,186,097.86       4,778,367.80 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工及为职工支付 的现款 支付的各项税费           52,214.76             98,056.49        103,068.05       74,215.12 支付其他与策划行径相关 的现款 策划行径现款流出小计      2,872,524.98          5,868,329.44   5,254,329.12       4,708,834.73 策划行径产生的现款流量                 -235,274.31            190,640.52        -68,231.27       69,533.07 净额 二、投资行径产生的现款 流量： 收回投资收到的现款                  -                 4.51            17.20         4,273.10 取得投资收益收到的现款           14.37                240.05           252.92           320.32 处置子公司至极他营业单                            -                     -                 -          19.51 位收到的现款净额 处置固定资产、无形资产 和其他恒久资产收回的现 南京医药股份有限公司                                              召募阐述书概要       神气      2024 年 1-6 月     2023 年度        2022 年度        2021 年度 金净额 投资行径现款流入小计           473.96         904.38       9,601.55        8,402.10 购建固定资产、无形资产 和其他恒久资产支付的现       36,827.45      15,821.66      15,527.78      30,653.93 金 投资支付的现款            2,520.00       2,400.00               -              - 取得子公司至极他营业单                            -          0.32               -        200.00 位支付的现款净额 投资行径现款流出小计        39,347.45      18,221.98      15,527.78      30,853.93 投资行径产生的现款流量                   -38,873.48     -17,317.60      -5,926.23     -22,451.84 净额 三、筹资行径产生的现款 流量： 摄取投资收到的现款                  -      2,252.80     105,425.14        3,593.00 其中：子公司摄取少数股                            -      2,252.80       2,450.00        3,593.00 东投资收到的现款 取得借款收到的现款        990,367.96    2,045,749.76   1,883,287.36   2,495,760.27 刊行债券所收到的现款       299,988.75     749,942.55     399,971.88     410,000.00 收到其他与筹资行径相关                            -      8,085.00         460.20               - 的现款 筹资行径现款流入小计      1,290,356.71   2,806,030.12   2,389,144.58   2,909,353.27 偿还债务支付的现款        977,914.98    2,841,799.92   2,275,745.59   2,795,414.17 分拨股利、利润或偿付利 息支付的现款 其中：子公司支付给少数 股东的股利、利润 支付其他与筹资行径相关 的现款 筹资行径现款流出小计      1,031,000.16   2,921,707.36   2,342,482.45   2,906,268.38 筹资行径产生的现款流量 净额 四、汇率变动对现款及现                            -              -              -              - 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净                   -14,791.24     57,645.67      -27,495.37     50,166.13 加多额 加：期初现款及现款等价 物余额 六、期末现款及现款等价 物余额   （1）母公司资产欠债表 南京医药股份有限公司                                            召募阐述书概要                                                            单元：万元         神气 流动资产： 货币资金           126,666.61     145,512.56     158,207.96     158,003.65 应收单据             3,022.15      11,934.87      81,190.75      77,012.80 应收账款           219,093.23     144,134.90     178,515.11     185,857.56 应收款项融资          98,039.58      66,534.02     115,197.27      35,649.36 预支款项             6,196.23       9,548.18      13,606.96      10,734.52 其他应收款         1,046,748.05    886,224.27     903,946.46     824,787.08 存货             131,265.48     142,064.84     124,927.73      90,684.56 其他流动资产           4,395.24       3,766.14       7,584.68       3,547.93 流动资产所有这个词        1,635,426.57   1,409,719.77   1,583,176.94   1,386,277.47 非流动资产： 恒久股权投资         193,813.45     190,975.03     186,639.58     185,099.96 其他权益器用投资           176.53         176.53         176.53         176.53 投资性房地产             875.07         931.84         419.18         517.73 固定资产             5,572.25       5,893.40       6,021.67       6,444.79 在建工程             1,480.14       1,599.46       1,508.80       2,303.18 使用权资产              216.24         672.78       1,349.15       2,111.75 无形资产             2,204.52       1,913.80       3,100.63       3,393.75 恒久待摊用度             811.97         931.59         420.96         151.62 递延所得税资产          4,911.07       4,723.41       5,965.81       4,255.56 其他非流动资产         29,833.18          11.45          16.76         112.47 非流动资产所有这个词        239,894.42     207,829.30     205,619.08     204,567.36 资产所有这个词          1,875,320.99   1,617,549.07   1,788,796.01   1,590,844.83 流动欠债： 短期借款           363,283.40     130,070.83     138,152.97     327,784.16 应付单据            22,771.85      49,426.18      68,636.19      33,204.35 应付账款           186,619.79     169,815.72     170,445.97     130,724.82 合同欠债             1,480.49       1,330.99       2,425.64         979.01 应付职工薪酬           5,467.93       7,545.73       6,934.45       5,143.80 应交税费             1,951.63       2,565.31       2,560.40       6,139.61 其他应付款           89,385.52      87,479.92     159,157.94     186,205.58 一年内到期的非流动欠债    210,478.14     222,889.65     141,765.19         108.60 南京医药股份有限公司                                                召募阐述书概要         神气 其他流动欠债             103,228.31    204,706.51      371,609.12     255,451.71 流动欠债所有这个词             984,667.05    875,830.86     1,061,687.87    945,741.63 非流动欠债： 恒久借款                64,848.11    110,098.54      160,154.00      98,119.00 应付债券               302,265.57    101,679.17       62,011.39     164,721.20 租赁欠债                   69.98         131.88          513.17       2,042.92 递延收益                 1,005.21      1,062.73        1,147.96       1,052.77 非流动欠债所有这个词            368,188.87    212,972.31      223,826.53     265,935.90 欠债所有这个词             1,352,855.92   1,088,803.17    1,285,514.39   1,211,677.52 系数者权益（或股东权益）： 实收老本（或股本）          130,932.60     131,023.10     131,031.50     104,161.12 老本公积               252,223.08     251,952.20     250,205.87     172,614.82 减：库存股                2,192.43       3,589.82       3,858.44                - 其他空洞收益              -1,533.05      -1,246.71       -1,930.29       -674.36 盈余公积                27,625.75      27,625.75      23,514.11      19,466.80 未分拨利润              115,409.12     122,981.38     104,318.87      83,598.92 系数者权益所有这个词            522,465.07     528,745.90     503,281.62     379,167.31 欠债及股东权益所有这个词        1,875,320.99   1,617,549.07    1,788,796.01   1,590,844.83   （2）母公司利润表                                                                单元：万元         神气      2024 年 1-6 月     2023 年度         2022 年度        2021 年度 一、营业收入             679,837.50    1,358,233.21   1,272,384.54   1,138,906.25 减：营业成本             656,463.61    1,313,424.53   1,223,133.79   1,094,473.78 税金及附加                  818.03        1,740.70       1,877.53       1,511.95 销售用度                 7,817.92       17,634.43      18,756.54     16,223.65 不断用度                 3,545.08        9,535.45       9,172.75       7,467.95 研发用度                   758.88         700.25          689.73        491.09 财务用度                 1,830.58        1,926.95       2,980.63     10,040.08 其中：利息用度             15,246.85       33,732.78      29,787.59     38,912.14 利息收入                17,183.61       38,550.72      34,979.91     29,340.05 加：其他收益                  57.57         385.01          164.66        148.41 投资收益（损失以“－”号 填列） 南京医药股份有限公司                                                     召募阐述书概要      神气         2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度           2021 年度 信用减值损失（损失以“-”                      -1,073.69         1,633.27          -2,596.96          -393.42 号填列） 资产减值损失（损失以“-”                         -42.04             -0.92                    -              - 号填列） 资产处置收益（损失以 “－”号填列） 二、营业利润（赔本以 “－”号填列） 加：营业外收入                       -           10.44             16.11            200.82 减：营业外支拨                   7.44           568.80            681.47            168.47 三、利润总额（赔本总额以 “－”号填列） 减：所得税用度               2,043.53         4,126.80          -1,815.65         2,025.53 四、净利润（净赔本以 “－”号填列） （一）持续策划净利润（净 赔本以“－”号填列） （二）隔断策划净利润（净                               -                  -                  -              - 赔本以“－”号填列） 五、其他空洞收益的税后净                        -286.34           683.58          -1,255.93            76.46 额 六、空洞收益总额             13,088.42        41,799.96         39,217.18         29,407.16   （3）母公司现款流量表                                                                         单元：万元     神气        2024 年 1-6 月        2023 年度            2022 年度            2021 年度 一、策划行径产生的现款 流量： 销售商品、提供劳务收到 的现款 收到的税费返还                   -          1,929.06                   -                  - 收到其他与策划行径相关 的现款 策划行径现款流入小计       669,178.12       1,726,565.80       1,462,619.55       1,385,672.22 购买商品、接受劳务支付 的现款 支付给职工及为职工支付 的现款 支付的各项税费            6,969.35         12,906.16          18,549.41          12,043.39 支付其他与策划行径相关 的现款 策划行径现款流出小计       743,155.24       1,654,169.59       1,425,657.28       1,299,760.55 策划行径产生的现款流量                  -73,977.12         72,396.21          36,962.27          85,911.67 净额 南京医药股份有限公司                                             召募阐述书概要     神气        2024 年 1-6 月    2023 年度        2022 年度        2021 年度 二、投资行径产生的现款 流量： 收回投资收到的现款                 -          4.51               -              - 取得投资收益收到的现款       21,528.51     67,426.98      60,873.04      52,096.91 处置固定资产、无形资产 和其他恒久资产收回的现            2.14        205.87          51.29         296.41 金净额 处置子公司至极他营业单                           -              -              -      1,901.43 位收到的现款净额 收到其他与投资行径相关                           -     29,459.86               -              - 的现款 投资行径现款流入小计        21,530.66     97,097.22      60,924.33      54,294.75 购建固定资产、无形资产 和其他恒久资产支付的现       30,836.77      2,943.79       2,166.69       4,020.60 金 投资支付的现款            2,520.00      2,400.00     219,447.92     120,662.67 取得子公司至极他营业单                           -              -              -      4,828.00 位支付的现款净额 支付其他与投资行径相关 的现款 投资行径现款流出小计       185,019.19      5,343.79     221,614.61     129,511.27 投资行径产生的现款流量                 -163,488.53     91,753.43    -160,690.28      -75,216.52 净额 三、筹资行径产生的现款 流量： 摄取投资收到的现款                 -              -    102,975.14               - 取得借款收到的现款        893,042.00   1,820,000.00   1,791,322.09   2,344,720.00 刊行债券所收到的现款       299,988.75    749,942.55     399,971.88     410,000.00 筹资行径现款流入小计     1,193,030.75   2,569,942.55   2,294,269.11   2,754,720.00 偿还债务支付的现款        935,000.00   2,635,022.09   2,180,020.00   2,621,000.00 分拨股利、利润或偿付利 息支付的现款 支付其他与筹资行径相关 的现款 筹资行径现款流出小计       975,726.45   2,692,566.27   2,227,668.86   2,712,657.82 筹资行径产生的现款流量 净额 四、汇率变动对现款及现                                          -              -              - 金等价物的影响 五、现款及现款等价物净                  -20,161.35     41,525.92      -57,127.76     52,757.33 加多额 加：期初现款及现款等价 物余额      南京医药股份有限公司                                                  召募阐述书概要           神气       2024 年 1-6 月       2023 年度          2022 年度      2021 年度      六、期末现款及现款等价      物余额         （三）合并财务报表的编制基础、合并财务报表范围至极变化情况         （1）编制基础         公司财务报表按照财政部颁布的《企业司帐准则—基本准则》以至极后颁      布及改进的具体司帐准则、应用指南、解释以至极他关系轨则（统称“企业会      计准则”）、中国证券监督不断委员会《公开刊行证券的公司信息线路编报规则      第 15 号——财务讲述的一般轨则》的线路轨则编制。         （2）持续策划         公司对自讲述期末起 12 个月的持续策划身手进行了评估，未发现影响本公      司持续策划身手的事项，公司以持续策划为基础编制财务报表是合理的。         （1）合并财务报表范围         铁心 2024 年 6 月末，纳入公司合并报表的子公司共 92 家，具体情况如下：                                                                     单元：万元                                     注册          持股比例 序号        公司称号     成立日期                                         主要业务      注册地                                     老本        顺利       转折         南京药业股份有限            公司         南京鹤寿药事服务           有限公司         南京鹤寿药店有限            公司         南京鹤芝龄大药房           有限公司         江苏泉方中医药发          展有限公司         南京鹤益龄大药房           有限公司         南京鹤寿房产物业          不断有限公司         南京医药国药有限            公司      南京医药股份有限公司                                               召募阐述书概要                                   注册         持股比例 序号       公司称号      成立日期                                       主要业务    注册地                                   老本        顺利       转折         南京医药南通健桥             司         南京医药淮安天颐         药房连锁有限公司         南京医药扬州康德         药房连锁有限公司         福州回春医药连锁            有限公司         南京医药合肥硕药          房连锁有限公司         南京医药百信药房           有限职责公司         南京医药百信药房           高淳有限公司         南京医药百信众爱         药房有限职责公司         徐州市广济连锁药           店有限公司         江苏盐淮百信连锁           药业有限公司         南京医药医疗用品            有限公司         徐州南药医疗用品            有限公司         南京医药湛德医疗           科技有限公司         南京华东医药有限            职责公司         南京华东医药医疗             司         南京医药康捷物流           有限职责公司         南京医药德轩堂生          物成品有限公司         南京医药杏通元医          疗器械有限公司         江苏中健之康信息           时期有限公司         南京中健之康物业           不断有限公司         南京医药扬州有限             公司         南京医药（淮安）           天颐有限公司    南京医药股份有限公司                                                    召募阐述书概要                                    注册           持股比例 序号        公司称号      成立日期                                         主要业务   注册地                                    老本         顺利        转折          南京医药（淮安）             公司          江苏华晓医药物流            有限公司          盐城市中福华晓药           房有限公司          盐城恒健药业有限             公司          南京医药南通健桥            有限公司          南通市健诚大药房            有限公司          南通市康正大药房            有限公司          南京医药泰州有限             公司          南京医药常州有限             公司          南京医药苏州恒昇            有限公司          南京医药苏州恒捷          医疗科技有限公司          苏州爱尔健药房有             限公司          南京医药徐州恩华            有限公司          南京医药弘景大药           房有限公司          安徽天星医药集团            有限公司          安徽天星生物成品            有限公司          南京医药合肥天润            有限公司          南京医药滁州天星          药事服务有限公司          南京医药安庆有限             公司          南京医药六安天星            有限公司          安徽天星大药房连           锁有限公司          南京医药马鞍山有             限公司          南京医药马鞍山天          星大药房连锁有限    南京医药股份有限公司                                                    召募阐述书概要                                    注册           持股比例 序号        公司称号      成立日期                                         主要业务    注册地                                    老本         顺利        转折             公司          马鞍山天星生态农              司          阜阳天星医药有限              公司          界首天星医药有限              公司          亳州天星医药有限              公司          安徽天星医药供应            链有限公司          合肥市天元医疗器            械有限公司          安徽天星医疗科技             有限公司          福建同春药业股份             有限公司          福州常春药业有限              公司          福建回春药业有限              公司          福州同春中药有限              公司          福州同春企业资产            不断有限公司          福州东方漆空间文           化创意有限公司          厦门同春医药股份             有限公司          福建三明同春医药             有限公司          福建省莆田同春医            药有限公司          福建省宁德市古田          同春医药有限公司          福建龙岩同春医药             有限公司          福州同春医疗用品             有限公司          福建东南医药有限              公司          南京医药湖北有限              公司          南京医药孝感有限              公司   南京医药股份有限公司                                    召募阐述书概要                              注册      持股比例 序号        公司称号       成立日期                      主要业务     注册地                              老本    顺利    转折      南京医药恩施州有           限公司      南京医药咸宁有限           公司      南京医药仙桃有限           公司      南京医药鄂州有限           公司      南京医药武汉新洲          有限公司      南京医药监利有限           公司      南京医药宜昌有限           公司      南京医药随州有限           公司      云南云卫药事服务          有限公司      辽宁康大彩印包装          有限公司      南京同仁堂西丰皇       家鹿苑有限公司       南京同仁堂（抚      松）参业有限公司      南京药事达医药科         技有限公司      南京新涛医疗科技        发展有限公司      南京饱读楼大药店有           限公司      南京医锦康大药房          有限公司      南京医药医疗科技          有限公司      注 1：刊行东谈主理有福州东方漆空间文化创意有限公司 50%股权，但对其策划和财务具    有施行控制权，因此纳入合并范围。      注 2：南京同仁堂（抚松）参业有限公司已在算帐规范中，该公司算帐组由刊行东谈主的    东谈主员组成。其少数股东已被分拨其应得资产份额，该公司剩余资产均属刊行东谈主享有。        （2）合并报表范围的变化        讲述期内，公司合并报表范围变更情况如下：        讲述期            公司称号              变化情况   合并报表变化原因                     南京医药随州有限公司          加多公司     新设成立                  南京医药万户良方健康不断有限公司       减少公司     算帐刊出 南京医药股份有限公司                                               召募阐述书概要  讲述期              公司称号                     变化情况     合并报表变化原因               安徽天星医疗科技有限公司                 加多公司          新设成立                                                     非合并控制下企业                                                        合并             南药湖北递梯批大药房连锁有限公司               减少公司          算帐刊出               南京医药医疗科技有限公司                 加多公司          新设成立               安徽天星医药供应链有限公司                加多公司          新设成立                亳州天星医药有限公司                  加多公司          增资控股                南京医药仙桃有限公司                  加多公司          新设成立                南京医药鄂州有限公司                  加多公司          新设成立               南京医药武汉新洲有限公司                 加多公司          新设成立                南京医药监利有限公司                  加多公司          新设成立               马鞍山市江南大药房有限公司                减少公司          算帐刊出               厦门绿金谷大药房有限公司                 减少公司          算帐刊出               昆明南药新特药医药有限公司                减少公司          算帐刊出               南京药事达医药科技有限公司                加多公司          新设成立             南京华东医药医疗供应链不断有限公司              加多公司          新设成立              南京鹤寿房产物业不断有限公司                加多公司          分立成立                阜阳天星医药有限公司                  加多公司          增资控股                界首天星医药有限公司                  加多公司          增资控股             南药湖北递梯批大药房连锁有限公司               加多公司          新设成立              南京新涛医疗科技发展有限公司                加多公司          新设成立              南京医药湛德医疗科技有限公司                加多公司          新设成立               南通市康正大药房有限公司                 加多公司          新设成立              辽宁南药民生康大医药有限公司                减少公司          破产算帐              安徽天星贤慧养老中心有限公司                减少公司          算帐刊出               福州同春康捷储运有限公司                 减少公司          算帐刊出             武汉丰知瑞科技有限公司（原“南京医                                            减少公司          公约转让               药武汉医疗器械有限公司”）               四川省雅通药业有限公司                  减少公司          公约转让    （四）最近三年一期的主要财务目的及非平常性损益明细表        神气        月/2024 年 6   /2023 年 12    /2022 年 12    /2021 年 12                   月 30 日        月 31 日        月 31 日        月 31 日 南京医药股份有限公司                                                     召募阐述书概要      神气             月/2024 年 6      /2023 年 12    /2022 年 12    /2021 年 12                      月 30 日           月 31 日        月 31 日        月 31 日 流动比率（倍）                     1.44           1.40          1.31          1.34 速动比率（倍）                     1.14           1.09          1.05          1.08 资产欠债率（合并报表）             76.66%          74.46%        78.85%        79.78% 资产欠债率（母公司报表）            72.14%          67.31%        71.86%        76.17% 应收账款盘活率（次）                  4.14           4.11          4.00          4.54 存货盘活率（次）                    8.73           8.68          9.11          9.83 总资产盘活率（次）                   1.81           1.78          1.75          1.83 每股策划行径产生的现款流                             -1.80          1.46         -0.52          0.67 量（元/股） 每股净现款流量（元/股）                -0.11          0.44         -0.21          0.48 利息保障倍数                      4.30           3.66          3.82          3.29   注：公司主要财务目的的具体算计公式如下：   资产欠债率=欠债总额÷资产总额   流动比率=流动资产÷流动欠债   速动比率=（流动资产-存货）÷流动欠债   利息保障倍数=（利润总额＋利息支拨-利息收入）／（利息支拨-利息收入）   应收账款盘活率=营业收入÷（期初应收账款账面价值+期末应收账款账面价值）÷2   存货盘活率=营业成本÷（期初存货净额+期末存货净额）÷2   总资产盘活率=营业收入÷（期初资产总额+期末资产总额）÷2   每股策划行径产生的现款流量=策划行径产生的现款流量净额÷期末股本总额   每股净现款流量=现款及现款等价物净加多额÷期末股本总额   根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息线路编报规则第 9 号— —净资产收益率和每股收益的算计及线路（2010 年改进）》（证监会公告［2010］                               加权平均净资             基本每股收益         稀释每股收益  讲述期利润        讲述期间                                产收益率               （元/股）          （元/股） 包摄于公司普通股       2023 年                 9.29%             0.45           0.45  股东的净利润        2022 年                10.58%             0.48           0.48 扣除非平常性损益 后包摄于公司普通       2023 年                 9.26%             0.44           0.44 股股东的净利润 南京医药股份有限公司                                                 召募阐述书概要   公司最近三个司帐年度一语气盈利，且最近三个司帐年度加权平均净资产收 益率不低于 6%。   根据中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息线路解释性公告第 1 号 ——非平常性损益（2023 改进）》(证监会公告202365 号)（适用于 2023 年度 明细表）及《公开刊行证券的公司信息线路解释性公告第 1 号——非平常性损 益（2008）》(证监会公告200843 号)（适用于 2021 年度和 2022 年度明细表）， 公司最近三年一期非平常性损益明细如下表所示：                                                                 单元：万元          神气                         2023 年度        2022 年度      2021 年度 非流动资产处置损益                403.26          175.41     2,378.97     6,054.24 计入当期损益的政府补助（与公司正 常策划业务密切关系、安妥国度政策 轨则、按照笃定的规范享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外） 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常策划业务密切关系，安妥国度政                                 -              -    2,876.26     1,547.40 策轨则、按照一定规范定额或定量持 续享受的政府补助除外 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和                         -463.90      -2,893.16      -2,813.33     -684.70 支拨 减：所得税影响额                 241.21           29.14       569.19     1,722.68 少数股东权益影响额                121.90          -131.42      205.29      542.93          所有这个词              680.06          200.26     1,667.42     4,651.33   讲述期各期，公司非平常性损益分别为 4,651.33 万元、1,667.42 万元、 要原因系处置非流动资产减少及净营业外支拨加多所致，2023 年度公司非平常 性损益减少主要原因系处置非流动资产减少及所得税影响额减少所致。   （五）讲述期司帐政策和司帐揣摸变更情况   （1）2021 年变更情况 南京医药股份有限公司                                 召募阐述书概要   刊行东谈主于 2021 年度实施了财政部于比年颁布的以下企业司帐准则改进： 《企业司帐准则第 21 号——租赁（改进）》（财会201835 号）（“新租赁准则”） 《新冠肺炎疫情关系房钱减让司帐处理轨则》（财会202010 号）及《对于调整 适用范围的见告》（财会20219 号） 主要影响如下：   ①原租赁准则下，上市公司根据租赁是否施行上将与资产系数权相关的全 部风险和报答波折给公司，将租赁分为融资租赁和策划租赁。新租赁准则下， 上市公司不再区分融资租赁与策划租赁。公司对系数租赁（遴荐简化处理方法 的短期租赁和廉价值资产租赁除外）证据使用权资产和租赁欠债。在分拆合同 包含的租赁和非租赁部分时，上市公司按照各租赁部分单独价钱及非租赁部分 的单独价钱之和的相对比例分担合同对价。   上市公司遴荐根据初次实施新租赁准则的累积影响数，调整初次实施新租 赁准则昔时年头留存收益及财务报表其他关系神气金额，不调整可比期间信息。   在新租赁准则下，公司行动转租赁租东谈主应基于原租赁产生的使用权资产， 而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。对于初次实施日前分辨为策划 租赁且在初次实施日后仍存续的转租赁，公司在初次实施日基于原租赁和转租 赁的剩余合同期限和条件进行再行评估，并按照新租赁准则的轨则进行分类。 重分类为融资租赁的，公司将其行动一项新的融资租赁进行司帐处理。除转租 赁外，公司无需对其行动出租东谈主的租赁调整初次实施新租赁准则昔时年头留存 收益及财务报表其他关系神气金额。公司自初次实施日起按照新租赁准则进行 司帐处理。                                                   单元：元                   神气                      2021 年 1 月 1 日                   的最低租赁付款额     按 2021 年 1 月 1 日本集团增量借款利率折现的现值           209,267,752.64 减：自 2021 年 1 月 1 日后 12 个月内将完成的短期租赁的影响金额        -6,530,634.60      加：可合理笃定将利用的续约遴荐权的影响金额                    23,945,517.03 南京医药股份有限公司                             召募阐述书概要                   神气                 2021 年 1 月 1 日     加：2020 年 12 月 31 日融资租赁证据的恒久应付款        2,514,182.07   ②《新冠肺炎疫情关系房钱减让司帐处理轨则》（财会202010 号）对于满 足一定条件的，由新冠肺炎疫情顺利激发的房钱减让提供了简化方法。给与上 述轨则未对公司的财务现象和策划效果产生首要影响。   （2）2022 年度变更情况   刊行东谈主于 2022 年度实施了财政部于比年颁布的以下企业司帐准则关系轨则 及指引，主要包括：《企业司帐准则解释第 15 号》（财会202135 号）（“解释第 的居品或副居品对外售售的司帐处理”（“试运行销售的司帐处理”）的轨则；解 释第 15 号中“对于赔本合同的判断”的轨则；《对于适用金减让司帐处理轨则>关系问题的见告》（财会202213 号）；《企业司帐准则解 释第 16 号》（财会202231 号）（“解释第 16 号”）中“对于刊行方分类为权益 器用的金融器用关系股利的所得税影响的司帐处理”的轨则；解释第 16 号中 “对于企业将以现款结算的股份支付修改为以权益结算的股份支付的司帐处理” 的轨则。   给与上述轨则未对公司的财务现象及策划效果产生首要影响。   （3）2023 年度变更情况   刊行东谈主于 2023 年度实施了财政部于比年颁布的企业司帐准则关系轨则及指       《企业司帐准则解释第 16 号》（财会202231 号）中“对于单项 引，主要包括： 来往产生的资产和欠债关系的递延所得税不适用运转证据豁免的司帐处理”规 定。根据该轨则，刊行东谈主对于不是企业合并、来往发生时既不影响司帐利润也 不影反应征税所得额（或可抵扣赔本）、且运转证据的资产和欠债导致产生等额 应征税暂时性互异和可抵扣暂时性互异的单项来往，即租赁来往，不适用《企 业司帐准则第 18 号——所得税》中对于豁免运转证据递延所得税欠债和递延所 得税资产的轨则。刊行东谈主对该来往运转证据所产生的新增应征税暂时性互异， 根据《企业司帐准则第 18 号——所得税》等相关轨则，在来往发生时证据相应 的递延所得税欠债。此外，刊行东谈主在上述新增应征税暂时性互异于将来各期间 南京医药股份有限公司                          召募阐述书概要 转回时有充足尚未证据递延所得资产的可抵扣暂时性互异，因此证据了与递延 所得税欠债金额出奇的递延所得税资产。该新增证据的递延所得税资产和递延 所得税欠债逍遥资产欠债表净额列报的条件。   给与上述轨则未对公司的财务现象及策划效果产生首要影响。   （4）2024 年 1-6 月司帐政策变更   刊行东谈主于 2024 年度实施了财政部于比年颁布的以下企业司帐准则关系轨则 及指引，主要包括：《企业司帐准则解释第 17 号》（财会202321 号）（“解释第 轨则，刊行东谈主在对欠债的流动性进行分辨时，仅辩论刊行东谈主在资产欠债表日是 否有将欠债退回推迟至资产欠债表日后一年以上的施行性权柄 （“推迟退回负 债的权柄”），而不辩论刊行东谈主是否有益用上述权柄的主不雅可能性。   对于刊行东谈主贷款安排产生的欠债，如果刊行东谈主推迟退回欠债的权柄取决于 刊行东谈主是否死守了贷款安排中轨则的条件 （“契约条件”），刊行东谈主在对关系负 债的流动性进行分辨时，仅辩论在资产欠债表日或者之前应死守的契约条件， 而不辩论刊行东谈主在资产欠债表日之后应死守的契约条件的影响。   对于刊行东谈主在来往敌手方遴荐的情况下通过托付本身权益器用进行退回的 欠债，若刊行东谈主按照《企业司帐准则第 37 号——金融器用列报》的轨则将上述 遴荐权分类为权益器用并将其行动复合金融器用的权益组成部分单独证据，则 不影响该项欠债的流动性分辨；反之，若上述遴荐权弗成分类权益器用，则会 影响该项欠债的流动性分辨。   给与该轨则未对公司的财务现象及策划效果产生首要影响。   讲述期内，刊行东谈主不存在司帐揣摸变更。   讲述期内，刊行东谈主不存在司帐瑕玷更正。      南京医药股份有限公司                                                                  召募阐述书概要         二、财务现象分析         （一）资产结构与资产质料分析         讲述期各期末，公司资产结构情况如下：                                                                                     单元：万元  神气            金额           比重         金额           比重         金额           比重         金额           比重 流动资产 2,896,185.49       91.49% 2,601,289.66     91.56% 2,926,148.27     92.45% 2,345,794.24     90.62% 非流动资  产  总资产    3,165,545.09 100.00% 2,841,023.17 100.00% 3,165,095.96 100.00% 2,588,571.24 100.00%         讲述期各期末，公司资产总额分别为 2,588,571.24 万元、3,165,095.96 万元、      主要系流动资产金额减少所致。         讲述期各期末，流动资产占总资产的比例分别为 90.62%、92.45%、91.56%      和 91.49%，2023 年末流动资产金额相较 2022 年末有所减少主要原因系公司应      收账款和应收款项融资金额减少所致。         公司资产的具体神气情况如下：         讲述期各期末，公司流动资产具体神气情况如下：                                                                                     单元：万元  神气             金额           比重          金额          比重          金额          比重          金额          比重 货币资金      246,162.90      8.50%    237,157.88     9.12%    232,719.58     7.95%    209,332.09    8.92% 应收单据      106,908.57      3.69%    235,659.46     9.06%    240,824.50     8.23%    250,097.70    10.66% 应收账款     1,458,493.46    50.36% 1,174,100.63     45.14% 1,433,052.85     48.97% 1,080,987.20     46.08% 应收款项融 资 预支款项      102,546.35      3.54%     89,390.81     3.44%    115,201.42     3.94%    105,405.18    4.49% 其他应收款      84,494.10      2.92%     58,788.61     2.26%     49,812.16     1.70%     46,946.28    2.00% 存货        591,294.82     20.42%    579,800.61    22.29%    578,730.73    19.78%    451,775.68    19.26% 其他流动资 产      南京医药股份有限公司                                                               召募阐述书概要    神气               金额          比重        金额          比重        金额          比重         金额         比重 流动资产合 计           （1）货币资金           讲述期各期末，公司货币资金组成如下：                                                                                  单元：万元     神气               金额          占比         金额         占比        金额         占比        金额         占比   库存现款         5.36       0.00%          3.71    0.00%      12.78     0.01%        3.44   0.00%   银行进款 206,935.52        84.06%    221,831.21   93.54% 163,777.35    70.38% 189,113.49    90.34%   其他货币    资金     所有这个词      246,162.90   100.00%   237,157.88 100.00% 232,719.58 100.00% 209,332.09 100.00%           讲述期各期末，公司货币资金余额分别为 209,332.09 万元、232,719.58 万      元、237,157.88 万元和 246,162.90 万元，占流动资产的比例分别为 8.92%、      较高的主要原因是，公司专注于医药流畅业务且旗下子公司繁密，因此具有业      务现款流大、资金需求量大的特色。货币资金主要为保证医药流畅业务的正常      开展并保证付款的实时性。           公司其他货币资金为银行承兑汇票保证金、第三方支付平台余额及和其他      保证金，均为保证业务正常开展所需的货币资金。           公司 2022 年末货币资金余额较 2021 年末加多 23,387.49 万元，其中银行存      款减少 25,336.14 万元，主要原因系公司的业务限制扩大，应收账款及存货相应      加多，从而加多对货币资金的占用。其他货币资金加多 48,714.29 万元主如果由      于银行承兑汇票保证金有所加多。           公司 2023 年末货币资金余额较 2022 年末加多 4,438.30 万元，其中银行存      款加多 58,053.86 万元，主要系公司应收账款回款加多。其他货币资金减少           公司 2024 年 6 月末货币资金余额较 2023 年末加多 9,005.02 万元，其中银      行进款减少 14,895.69 万元，主要系公司部分应收账款未到回款期而公司需要支    南京医药股份有限公司                                                                    召募阐述书概要    付关系采购款所致。其他货币资金加多 23,899.05 万元，主如果由于银行承兑汇    票保证金有所加多。         （2）应收单据         讲述期各期末，公司应收单据组成如下：                                                                                     单元：万元    神气               金额           占比           金额         占比         金额          占比        金额         占比 银行承兑汇票 106,908.57 100.00% 235,659.46 100.00% 240,190.10                   99.74% 249,197.31   99.64% 交易承兑汇票           0.00       0.00%           0.00   0.00%       634.40      0.26%     900.38    0.36%    所有这个词       106,908.57 100.00% 235,659.46 100.00% 240,824.50 100.00% 250,097.70 100.00%         讲述期各期末，公司应收单据账面价值分别为 250,097.70 万元、240,824.50    万元、235,659.46 万元和 106,908.57 万元，占流动资产的比例分别为 10.66%、         讲述期内，刊行东谈主与兴业银行开展单据池业务。单据池业务具体模式为兴    业银行给予刊行东谈主至极控股子公司单据池专项授信额度，刊行东谈主至极控股子公    司将持有的银行承兑汇票在兴业银行进行质押，形成单据池额度后，在额度范    围内刊行东谈主至极控股子公司不错进行单据融资。该模式下公司质押的银行承兑    汇票用于在银行获取开具应付单据融资额度，公司仍保留了对该应收单据系数    权上险些系数的风险报答，未隔断证据该等应收单据。    公司银行承兑单据背书贴现加多所致。铁心 2024 年 6 月 30 日，公司无因出票    东谈主无力践约而将应收单据转为应收账款的单据。         （3）应收账款         ①应收账款及变动                                                                                      单元：万元         神气       应收账款              1,458,493.46          1,174,100.63       1,433,052.85       1,080,987.20       营业收入              2,723,211.05          5,358,966.47       5,022,156.38       4,512,319.51     占营业收入比例               26.78%                   21.91%               28.53%          23.96%         注：2024 年半年度末应收账款占营业收入的比例已年化。 南京医药股份有限公司                                                    召募阐述书概要    报 告 期 各 期 末 ， 公 司 应 收 账 款 账 面 价 值 分 别 为 1,080,987.20 万 元 、 别为 46.08%、48.97%、45.14%和 50.36%，占营业收入的比例分别为 23.96%、 事件影响，卑鄙医疗机构客户回款有所放缓。2023 年末，公司的应收账款占当 年营业收入比例有所下落，主要系应收账款回款情况较好以及保理业务隔断确 认应收账款金额加多所致。2024 年 6 月末，公司的应收账款占当期营业收入比 例有所上涨，主要系部分应收账款尚未到回款期。    讲述期内，刊行东谈主在金融机构开展了无追索权应收账款保理业务。铁心 账款，由此隔断证据应收账款 556,611.16 万元。    ②应收账款余额及坏账准备计提情况    讲述期各期末，公司应收账款及坏账准备计提情况如下：                                                                   单元：万元      种类                账面余额                    坏账准备                                                                   账面价值                    金额            比例         金额        计提比例 按单项计提坏账准备           1,092.91      0.07%    1,092.91     100.00%              - 按账龄组所有这个词提坏账 准备      所有这个词          1,485,344.67   100.00%   26,851.21      1.81%    1,458,493.46      种类                账面余额                    坏账准备                                                                   账面价值                    金额            比例         金额        计提比例 按单项计提坏账准备           1,128.91      0.09%    1,128.91     100.00%              - 按账龄组所有这个词提坏账 准备      所有这个词          1,197,575.92   100.00%   23,475.29      1.96%    1,174,100.63      种类                账面余额                    坏账准备                                                                   账面价值                    金额            比例         金额        计提比例 南京医药股份有限公司                                                         召募阐述书概要 按单项计提坏账准备         4,367.30     0.30%        4,367.30      100.00%               - 按账龄组所有这个词提坏账 准备     所有这个词        1,462,216.30   100.00%    29,163.45           1.99%    1,433,052.85     种类               账面余额                      坏账准备                                                                      账面价值                  金额           比例            金额           计提比例 按单项计提坏账准备         4,281.15     0.39%        4,281.15      100.00%               - 按账龄组所有这个词提坏账 准备     所有这个词        1,102,650.51   100.00%    21,663.31           1.96%    10,809,87.20   讲述期内，刊行东谈主应收账款坏账准备计提情况与资产施行现象相符。   ③应收账款账龄结构   铁心 2024 年 6 月 30 日，公司按账龄组所有这个词提的应收账款账面余额的账龄 结构如下：                                                                      单元：万元    账龄        账面余额              占比                坏账准备               计提比例    所有这个词        1,484,251.76       100.00%                25,758.30          1.74%   公司应收账款绝大多数的账龄在一年以内，账龄均较短，风险较低。   ④前五大应收账款客户情况   铁心 2024 年 6 月 30 日，公司按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款 情况如下：                                                                  单元：万元                                                              占应收账款账面余额   客户称号      与公司关系            账面余额             坏账准备                                                                总额的比例 江苏省东谈主民病院      非关联方               16,113.04          41.89                  1.08% 南京明基病院       非关联方               14,361.67          67.26                  0.97% 江苏益丰医药有限              非关联方               13,161.73          34.22                  0.89% 公司 定远县总病院       非关联方               12,637.79          40.27                  0.85%  南京医药股份有限公司                                                               召募阐述书概要                                                                        占应收账款账面余额       客户称号          与公司关系                  账面余额           坏账准备                                                                          总额的比例  中国东谈主民自在军东                      非关联方                    11,564.46        114.52                  0.78%  部战区总病院        所有这个词                  -                 67,838.70        298.16                  4.57%       公司主要销售对象是病院客户，一般信用现象讲究。铁心 2024 年 6 月 30  日，公司应收账款余额前五名客户期末应收账款所有这个词 67,838.70 万元，占应收账  款期末余额所有这个词数的 4.57%，市欢度较低。       （4）应收款项融资       讲述期各期末，应收款项融资金额分别为 194,053.55 万元、256,546.42 万  元、211,096.63 万元和 293,291.40 万元。应收款项融资为公司既以收取合同现款  流量为目的又以出售为目的不断的单据和应收账款，分别为未放入单据池且承  兑东谈主信用品级较高在背书或贴刻下能够隔断证据的银行承兑汇票、可用于资产  解救单据和保理的应收账款。2022 年末应收款项融资余额有所增长的主要原因  系公司加强应收账款不断，持续开展应收账款保理业务。2023 年末应收款项融  资余额有所减少的主要原因系公司拟开展的应收账款保理业务限制减少。2024  年 6 月末应收款项融资余额有所加多主要原因系公司拟开展的应收账款保理业  务限制加多。       （5）其他应收款       ①其他应收款及变动       讲述期各期末，公司其他应收款分别为 46,946.28 万元、49,812.16 万元、       ②其他应收款账面余额按性质分类基本情况如下：                                                                               单元：万元 款项性    2024 年 6 月 30 日         2023 年 12 月 31 日     2022 年 12 月 31 日      2021 年 12 月 31 日  质      金额        比例             金额        比例            金额       比例        金额          比例 押金及 保证金 地皮处 置补偿    3,311.19   3.45%         3,311.19   4.71%     3,311.19     5.39%    9,211.90     16.31% 金  南京医药股份有限公司                                                                        召募阐述书概要 备用金        134.04     0.14%       165.29      0.24%          95.10      0.15%          164.41       0.29% 其他     31,532.40     32.89%    14,622.80     20.82%     14,518.51      23.64%      11,805.71       20.91% 所有这个词     95,864.77    100.00%    70,230.68    100.00%     61,403.12     100.00%      56,465.88     100.00%       ③其他应收款坏账准备计提情况       讲述期各期末，其他应收款坏账准备的期末余额情况如下：                                                                                         单元：万元            神气  按单项计提坏账准备                       2,449.45         2,449.45              2,449.45           2,018.25  按组所有这个词提坏账准备                       8,921.22         8,992.63              9,141.51           7,501.35            所有这个词                   11,370.67        11,442.08             11,590.96           9,519.60       ④前五大其他应收款客户情况       铁心 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主其他应收款余额前五名情况如下：                                                                                         单元：万元                                                                                         占其他应收      客户称号       与公司关系            款项性质           账面余额                   坏账准备             款账面余额                                                                                         总额的比例  西藏中健药                     非关联方             其他               13,013.55                65.07            13.57%  业有限公司  南京市浦口                     非关联方             保证金                4,000.00               20.00            4.17%  病院  湖北省第三  东谈主民病院                     非关联方             保证金                4,000.00               20.00            4.17%  （湖北省中  山病院）  六安市东谈主民                     非关联方             保证金                3,750.00               18.75            3.91%  病院  抚松工业集                                  地皮处置  中区不断委              非关联方                                3,311.19           1,373.01             3.45%                                   补偿金  员会       所有这个词              -               -               28,074.74            1,496.82         29.29%       （6）预支款项       讲述期各期末，公司预支款项及账龄情况如下：                                                                                          单元：万元       账龄       一年以内                  101,217.26         89,111.57             114,786.65          103,638.29       一至二年                    1,326.71            269.93                316.06                  837.41       二至三年                        0.01                0.46               91.54                  680.32 南京医药股份有限公司                                                                召募阐述书概要   三年以上                       2.38              8.85                7.17          249.16      所有这个词                102,546.35         89,390.81       115,201.42          105,405.18    讲述期各期末，公司预支款项分别为 105,405.18 万元、115,201.42 万元、    讲述期内，公司的预支款项主如果预支货款，上游供应商针对部分品种会 要求先款后货，为了保证药品的供给，刊行东谈主针对该类品种一般选用预支货款 的面目。讲述期内，公司一年以内的预支款项占比均在 95%以上。    铁心 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主预支款项余额前五名情况如下：                                                                         单元：万元                                                                      占预支款项账面余           供应商称号                       与公司关系           账面余额                                                                       额总额的比例 津药达仁堂集团股份有限公司                          非关联方             5,907.33                  5.76% 云南白药集团股份有限公司                           非关联方             5,312.89                  5.18% 山东福牌阿胶药业有限公司                           非关联方             4,642.12                  4.53% 海南葳瑞医药科技有限公司                           非关联方             4,181.00                  4.08% 九江祥贝医疗器械有限公司                           非关联方             3,987.00                  3.89%               所有这个词                           -           24,030.35                23.43%    （7）存货    讲述期各期末，公司存货账面余额及存货跌价准备情况如下：                                                                               单元：万元 神气        账面余额            跌价准备           账面价值         账面余额         跌价准备          账面价值 库存 商品 所有这个词        592,982.81    1,687.99      591,294.82   581,148.27      1,347.66   579,800.61 神气        账面余额            跌价准备           账面价值         账面余额         跌价准备          账面价值 库存 商品 所有这个词        579,803.37    1,072.65      578,730.73   452,654.20        878.52   451,775.68    讲述期各期末，公司存货账面价值分别为 451,775.68 万元、578,730.73 万 元、579,800.61 万元和 591,294.82 万元，占流动资产的比例分别为 19.26%、  南京医药股份有限公司                                                                   召募阐述书概要       医药流畅行业从上游供应商购进药品，在进入批发和零卖要领前存放在仓  库，因此，公司存货均为库存商品。讲述期内，公司存货余额不时上涨，主要  原因系存货跟着公司业务限制和销售收入的增长而增长。       公司对库存商品选用动态不断，每月对库存商品进行可销月分析和近效期  品种分析。对全年库存数目变动较少或效期不足六个月的品种，且估量无法退  货或难以销售的库存商品会要点情愫。公司未发生因药品滞销，退货带来的重  大损失。公司存货跌价准备计提情况与资产施行现象相符。       （8）其他流动资产       讲述期各期末，公司其他流动资产情况如下：                                                                                   单元：万元       神气  特种储备物质                    5,299.72         7,184.30               8,939.69          2,321.83  待抵扣进项税额                   6,971.04         7,117.91               7,742.81          4,610.65  待摊用度                       510.97           609.15                 559.78                215.72  预缴所得税                      212.18           383.68                2,018.32                48.36       所有这个词                  12,993.90        15,295.04              19,260.61          7,196.56       报 告 期 各 期 末 ， 公 司 其 他 流 动 资 产 账 面 价 值 分 别 为 7,196.56 万 元 、       讲述期各期末，公司非流动资产结构情况如下：                                                                                   单元：万元 神气         金额         比例           金额         比例          金额           比例         金额           比例 恒久股 权投资 其他权 益器用    18,818.45    6.99%      19,526.09   8.14%   19,408.30         8.12%    24,129.78      9.94% 投资  南京医药股份有限公司                                                                   召募阐述书概要 神气         金额         比例           金额         比例          金额           比例         金额           比例 投资性 房地产 固定资 产 在建工 程 使用权 资产 无形资 产 商誉      7,216.69     2.68%      7,216.69    3.01%      7,216.69      3.02%     7,216.69      2.97% 恒久待 摊用度 递延所 得税资    22,766.25     8.45%     22,281.74    9.29%   22,492.67        9.41%    18,078.05      7.45% 产 其他非 流动资    30,195.52    11.21%        424.51    0.18%       204.97       0.09%     3,684.87      1.52% 产 非流动 资产合   269,359.60   100.00% 239,733.51 100.00% 238,947.70 100.00% 242,777.00 100.00% 计       （1）恒久股权投资       讲述期各期末，公司恒久股权投资账面价值分别为 1,288.48 万元、1,236.57  万元、4,238.12 万元和 6,841.55 万元，占非流动资产中的比例分别为 0.53%、  系公司新增联营企业南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）；2024  年 6 月末恒久股权投资账面价值加多主要系对南京新工医疗健康产业投资合伙  企业（有限合伙）出资以及新增合营企业南京南药活力蚂蚁门诊部有限公司。       （2）其他权益器用投资       讲述期各期末，公司其他权益器用投资的明细如下：                                                                                   单元：万元       神气  南京证券股份有  限公司  片仔癀（漳州）  医药有限公司   南京医药股份有限公司                                                                   召募阐述书概要   其他                          184.43            184.43                184.58          187.63        所有这个词                  18,818.45          19,526.09          19,408.30          24,129.78        讲述期各期末，公司其他权益器用投资分别为 24,129.78 万元、19,408.30   万元、19,526.09 万元和 18,818.45 万元，占非流动资产的比例分别为 9.94%、   所致。        （3）投资性房地产        讲述期各期末，公司投资性房地产账面价值分别为 8,938.69 万元、8,264.00   万元、9,133.75 万元和 9,210.75 万元，占非流动资产中的比例分别为 3.68%、        （4）固定资产        讲述期各期末，公司固定资产情况如下：                                                                                   单元：万元   神气               金额         占比        金额          占比          金额          占比        金额         占比 一、账面原值 房屋及建筑物      115,809.77   56.16% 116,022.43     56.53% 119,399.78       58.67% 107,347.01    58.42% 机器开辟         52,535.15   25.48%   52,364.80    25.51%     49,198.78    24.17%   44,167.16   24.04% 输送开辟          8,090.08    3.92%    7,866.66     3.83%      7,702.21     3.78%    7,202.77   3.92% 其他开辟         29,767.14   14.44%   29,000.15    14.13%     27,226.99    13.38%   25,042.96   13.63%   所有这个词        206,202.14 100.00% 205,254.04 100.00% 203,527.77 100.00% 183,759.90 100.00% 二、累计折旧 房屋及建筑物       34,799.49   37.33%   33,056.12    37.33%     30,434.31    38.38%   27,268.99   39.30% 机器开辟         31,562.17   33.86%   29,950.45    33.83%     25,733.71    32.45%   21,590.10   31.11% 输送开辟          4,890.17    5.25%    4,683.04     5.29%      4,582.57     5.78%    4,354.78   6.28% 其他开辟         21,960.43   23.56%   20,854.76    23.55%     18,549.06    23.39%   16,176.90   23.31%   所有这个词         93,212.26 100.00%    88,544.36 100.00%       79,299.65 100.00%     69,390.76 100.00% 三、减值准备        2,749.47 100.00%     2,962.21 100.00%        2,962.21 100.00%      2,962.21 100.00% 四、账面价值 房屋及建筑物       78,460.28   71.17%   80,203.57    70.51%     86,202.73    71.09%   77,315.28   69.40% 机器开辟         20,773.51   18.84%   22,214.88    19.53%     23,265.61    19.19%   22,377.59   20.09%   南京医药股份有限公司                                                          召募阐述书概要   神气             金额         占比       金额         占比       金额         占比       金额         占比 输送开辟        3,199.91   2.90%    3,183.63   2.80%    3,119.64   2.57%    2,848.00    2.56% 其他开辟        7,806.71   7.08%    8,145.39   7.16%    8,677.93   7.16%    8,866.06    7.96%   所有这个词      110,240.41 100.00% 113,747.47 100.00% 121,265.91 100.00% 111,406.93 100.00%        讲述期各期末，公司固定资产账面价值分别为 111,406.93 万元、121,265.91   万元、113,747.47 万元和 110,240.41 万元，占非流动资产的比例分别为 45.89%、        讲述期内公司的固定资产主要为房屋及建筑物，占固定资产的比例在 70%   操纵，主如果因为公司医药营销收罗精深寰球，诸多物流中心、零卖门店和子   公司领有自主房屋及建筑物。讲述期内公司固定资产金额较为稳定。        （5）在建工程        讲述期各期末，公司在建工程账面价值分别为 15,340.39 万元、8,022.70 万   元、13,007.70 万元和 13,865.14 万元，占非流动资产的比例分别为 6.32%、   减少主要系公司子公司物流工程建成并进入使用，关系资产转入固定资产所致；   致。        （6）使用权资产        讲述期各期末，公司使用权资产账面价值分别为 22,457.45 万元、22,618.27   万元、23,925.66 万元和 23,826.35 万元，占非流动资产中的比例分别为 9.25%、        （7）无形资产        讲述期各期末，公司无形资产情况如下：                                                                          单元：万元   神气             金额         占比         金额        占比        金额       占比        金额        占比 一、账面原值 地皮使用权     21,609.34     44.89% 21,580.34   45.94% 22,637.80    47.60% 22,886.83    48.65%      南京医药股份有限公司                                                                召募阐述书概要      神气                  金额          占比            金额         占比        金额        占比        金额        占比 软件             19,550.35      40.61% 18,415.92        39.21% 17,946.13    37.73% 17,076.36    36.30% 客户关系及合 同权柄 其他                     -              -           -        -          -        -    106.59    0.23%      所有这个词        48,136.05     100.00% 46,972.62 100.00% 47,560.28 100.00% 47,046.14 100.00% 二、累计摊销 地皮使用权           5,896.80      22.86%       5,782.24   23.63%   5,716.37   25.49%   5,324.53   27.13% 软件             16,827.93      65.25% 15,803.27        64.59% 14,192.99    63.29% 12,721.11    64.81% 客户关系及合 同权柄 其他                     -              -           -        -          -        -     95.07    0.48%      所有这个词        25,791.48     100.00% 24,468.76 100.00% 22,425.60 100.00% 19,628.69 100.00% 三、减值准备           606.27      100.00%        606.27 100.00%      606.27 100.00%      606.27 100.00% 四、账面价值 地皮使用权          15,152.55      69.70% 15,238.10        69.59% 16,361.43    66.70% 17,002.30    63.41% 软件              2,676.15      12.31%       2,566.38   11.72%   3,706.87   15.11%   4,308.98   16.07% 客户关系及合 同权柄 其他                     -              -           -        -          -        -     11.52    0.04%      所有这个词        21,738.30     100.00% 21,897.60 100.00% 24,528.42 100.00% 26,811.18 100.00%           讲述期各期末，公司无形资产账面价值分别为 26,811.18 万元、24,528.42 万      元、21,897.60 万元和 21,738.30 万元，占非流动资产的比例分别为 11.04%、           （8）商誉           讲述期各期末，公司商誉账面价值分别为 7,216.69 万元、7,216.69 万元、           公司商誉账面原值及减值准备情况如下：           ①商誉账面原值                                                                                      单元：万元           神气 南京医药股份有限公司                                                召募阐述书概要    神气 云南云卫药事服 务有限公司 辽宁康大彩印包 装有限公司 南京医药苏州恒 昇有限公司 南京医药马鞍山 有限公司 南京医药徐州恩 华有限公司    所有这个词            7,523.41       7,523.41       7,523.41        7,523.41   ②商誉减值准备                                                              单元：万元    神气 辽宁康大彩印包 装有限公司    所有这个词             306.71         306.71         306.71          306.71   讲述期内，公司商誉减值准备计提情况与资产施行现象相符。   ③商誉账面价值                                                              单元：万元    神气 云南云卫药事服 务有限公司 南京医药苏州恒 昇有限公司 南京医药马鞍山 有限公司 南京医药徐州恩 华有限公司    所有这个词            7,216.69       7,216.69       7,216.69        7,216.69   （9）恒久待摊用度   讲述期各期末，公司恒久待摊用度账面价值分别为 3,424.48 万元、3,689.19 万元、4,334.18 万元和 4,640.18 万元，占非流动资产的比例分别为 1.41%、   （10）递延所得税资产   讲述期各期末，公司递延所得税资产情况如下： 南京医药股份有限公司                                               召募阐述书概要                                                             单元：万元      神气 信用/资产减值 准备 预提用度             272.12          269.74        339.15         367.47 里面来往未杀青 利润 可抵扣赔本           2,366.75       1,892.53       1,384.13       1,699.09 递延收益            6,615.66       6,814.17       5,610.25       5,869.02 恒久股权投资损 益调整 应付职工薪酬           775.14          991.69        950.15         514.69 其他权益器用投 资公允价值变动 应收款项融资公 允价值变动 租赁欠债            3,926.11       4,048.28         90.27         261.76 股份支付             390.29          717.67        393.04               - 所有这个词             27,692.48      27,258.38      23,173.15      19,716.44 与递延所得税负 债互抵金额 递延所得税资产 余额      讲述期各期末，公司递延所得税资产账面价值分别为 18,078.05 万元、 部来往未杀青利润及计入递延收益的政府补助等事项导致的可抵扣暂时性互异 组成。2022 年度递延所得税资产余额有所加多系资产减值准备和应收款项融资 公允价值变动加多及递延所得税欠债减少所致。      （11）其他非流动资产      讲述期各期末，公司其他非流动资产账面价值分别为 3,684.87 万元、 原因系公司子公司前期预支房钱的地皮已完成托付所致；2023 年度其他非流动 资产加多主要原因系公司子公司预支工程及开辟款加多所致；2024 年 6 月末其 他非流动资产大幅加多主要原因系公司支付总部市欢办公楼购楼款共计        南京医药股份有限公司                                                              召募阐述书概要           （二）欠债结构与欠债质料分析           讲述期各期末，公司欠债总体结构情况如下：   神气              金额          比重        金额         比重         金额           比重         金额            比重  流动欠债 2,014,007.53      82.99% 1,856,603.36   87.76% 2,228,378.02     89.29% 1,752,464.04      84.86%  非流动负   债   总欠债     2,426,798.58 100.00% 2,115,530.54 100.00% 2,495,607.36 100.00% 2,065,194.86 100.00%           讲述期各期末，公司欠债总额分别为 2,065,194.86 万元、2,495,607.36 万元、        减少主要原因系公司流动欠债金额有所减少。           讲述期各期末，流动欠债占总欠债的比例分别为 84.86%、89.29%、87.76%        和 82.99%，流动欠债占比较高。2022 年末非流动欠债较 2021 年末有所下落主        要原因系将一年内到期的应付债券列报至流动欠债所致。2023 年末流动欠债较           讲述期各期末，公司流动欠债具体神气情况如下：                                                                                   单元：万元  神气            金额           比例        金额           比例          金额           比例          金额           比例 短期借款      456,787.79    22.68%   176,367.10     9.50%    180,455.21     8.10%     366,885.06     20.94% 应付单据      241,482.60    11.99%   278,432.05    15.00%    294,510.68    13.22%     256,109.40     14.61% 应付账款      717,749.59    35.64%   690,926.04    37.21%    718,580.90    32.25%     550,302.73     31.40% 合同欠债       19,152.75    0.95%     10,357.39     0.56%     21,912.00     0.98%       7,477.58      0.43% 应付职工 薪酬 应交税费       19,344.05    0.96%     20,934.57     1.13%     26,725.52     1.20%      30,879.67      1.76% 其他应付 款 一年内到 期的非流      217,606.46    10.80%   229,936.86    12.38%    148,033.03     6.64%       7,827.86      0.45% 动欠债        南京医药股份有限公司                                                                 召募阐述书概要  神气            金额          比例           金额            比例            金额          比例         金额           比例 其他流动 欠债 流动欠债 所有这个词           （1）短期借款           讲述期各期末，公司短期借款情况如下：                                                                                       单元：万元             神气           保证借款                   65,442.33         20,500.00          20,177.79         38,099.80           信用借款                  391,345.46        155,867.10         160,277.42        328,785.26             所有这个词                  456,787.79        176,367.10         180,455.21        366,885.06           讲述期各期末，公司短期借款分别为 366,885.06 万元、180,455.21 万元、        主。2022 年末短期借款大幅减少主要原因系公司短期借款到期兑付及融资结构        调整所致；2024 年 6 月末短期借款大幅加多主要原因系公司银行借款加多所致。           （2）应付单据           讲述期各期末，公司应付单据分别为 256,109.40 万元、294,510.68 万元、        垫付的功能，通过单据结算面目不错适合缓解公司资金盘活压力，有益于业务        拓展，因此应付单据占公司欠债总额比例较高。公司的应付单据均为银行承兑        汇票。           （3）应付账款           讲述期各期末，公司应付账款分别为 550,302.73 万元、718,580.90 万元、        款。跟着业务限制的增长，应付账款限制增大，与公司收入增长趋势一致。 南京医药股份有限公司                                    召募阐述书概要 链不断身手所致。   铁心 2024 年 6 月 30 日，公司应付账款前五名的情况如下：                                                 单元：万元                                             占应付账款账面余额       供应商称号        与公司关系     账面余额                                               总额的比例 晖致制药（大连）有限公司        非关联方        16,657.38         2.32% 诺和诺德（中国）制药有限公司      非关联方        13,968.82         1.95% 江苏恒瑞医药股份有限公司        非关联方        13,255.83         1.85% 拜耳医药保健有限公司          非关联方        12,528.94         1.75% 江苏豪森药业集团有限公司        非关联方         9,541.48         1.33%        所有这个词             -         65,952.45         9.19%   公司应付账款均在供应商给予的信用期内，公司不存在因现款流问题而延 迟付款或改变结算面目的情况。   （4）合同欠债   讲述期各期末，公司合同欠债分别为 7,477.58 万元、21,912.00 万元、 因系预收获款加多所致；2023 年末合同欠债较 2022 年末大幅减少的主要原因 系预收获款减少所致。2024 年 6 月末合同欠债较 2023 年末大幅加多的主要原因 系预收获款加多所致。   （5）应付职工薪酬   讲述期各期末，公司应付职工薪酬分别为 20,654.10 万元、23,537.56 万元、 补贴。   （6）应交税费   讲述期各期末，公司应交税费分别为 30,879.67 万元、26,725.52 万元、 南京医药股份有限公司                                                              召募阐述书概要      （7）其他应付款      讲述期各期末，公司其他应付款情况如下：                                                                           单元：万元       神气      应付股利          4,940.94           3,703.55           3,801.27           2,832.26   其他应付款          206,176.77         204,035.70         418,925.61         241,883.42       所有这个词         211,117.71         207,739.25         422,726.88         244,715.68      讲述期各期末，公司其他应付款分别为 244,715.68 万元、422,726.88 万元、 具体情况如下：                                                                           单元：万元        神气 非金融机构借款              34,987.56        47,681.77          12,220.15         20,246.34 暂收资产解救单据回款                    -                  -                  -      63,552.52 代收应偿保理款              57,187.83        31,362.72         294,966.66         69,245.89 践约保证金                49,229.33        52,265.54          41,983.36         26,594.17 工程开辟款及保证金             2,527.89          3,579.22          5,207.22          3,412.64 适度性股票激励筹商             2,159.01          3,589.82          3,858.44                 - 其他                   60,085.14        65,556.64          60,689.79         58,831.87        所有这个词           206,176.77       204,035.70         418,925.61        241,883.42      公司 2022 年末其他应付款较 2021 年末大幅加多主要原因系代收应偿保理 款加多所致。公司 2023 年末其他应付款较 2022 年末大幅下落主要原因系代收 应偿保理款减少所致。      （8）一年内到期的非流动欠债      讲述期各期末，公司一年内到期的非流动欠债分别为 7,827.86 万元、 欠债大幅加多主要系公司一年内到期的恒久借款以及中期单据加多所致。      （9）其他流动欠债   南京医药股份有限公司                                                                  召募阐述书概要        讲述期各期末，公司其他流动欠债组成如下：                                                                                   单元：万元         神气   短期应付债券                  100,297.43        201,964.54           353,734.84       252,912.76   药品储备款                    12,137.40            13,840.57         35,476.38        14,699.19   待转销项税                     2,349.65             1,528.60          2,685.01                  -         所有这个词                114,784.48        217,333.71           391,896.24       267,611.96        讲述期各期末，公司其他流动欠债分别为 267,611.96 万元、391,896.24 万元、        讲述期内，公司其他流动欠债包括药品储备款、短期应付债券及待转销项   税。其中，药品储备款系由于公司为军区政策物质储备单元以及政府药物储备   定点单元所收到药品采购款项后代为储备关系药品形成。2022 年末其他流动负   债较 2021 年末加多主要原因系公司刊行债务融资器用加多所致；2023 年末其   他流动欠债较 2022 年末减少以及 2024 年 6 月末其他流动欠债较 2023 年末减少   主要原因系债务融资器用到期兑付所致。        讲述期各期末，公司非流动欠债具体神气情况如下：                                                                                   单元：万元   神气               金额         比例          金额           比例         金额         比例        金额             比例 恒久借款         64,848.11   15.71% 110,098.54       42.52% 160,154.00      59.93%   98,119.00   31.37% 应付债券      302,265.57     73.22% 101,679.17       39.27%     62,011.39   23.21% 164,721.20    52.67% 租赁欠债         11,647.88    2.82%     11,902.20     4.60%     10,323.27    3.86%   12,439.68       3.98% 递延收益         28,603.11    6.93%     29,706.13    11.47%     29,316.98   10.97%   30,460.81       9.74% 递延所得税欠债       5,426.39    1.31%      5,541.15     2.14%      5,423.69    2.03%    6,990.13       2.24% 非流动欠债所有这个词   412,791.05 100.00% 258,927.18 100.00% 267,229.34 100.00% 312,730.82 100.00%        （1）恒久借款        讲述期各期末，公司恒久借款分别为 98,119.00 万元、160,154.00 万元、 南京医药股份有限公司                                                           召募阐述书概要 因系公司优化融资结构所致，2023 年末恒久借款较 2022 年末减少及 2024 年 6 月末恒久借款较 2023 年末减少主要原因系公司一年内到期的恒久借款列报至一 年内到期的非流动欠债所致。    （2）应付债券    讲述期各期末，公司应付债券分别为 164,721.20 万元、62,011.39 万元、 单据所致。    （3）租赁欠债    讲述期各期末，公司租赁欠债分别为 12,439.68 万元、10,323.27 万元、    （4）递延收益    讲述期各期末，公司递延收益情况如下：                                                                         单元：万元     神气    政府补助          28,603.11            29,706.13          29,316.98       30,460.81     所有这个词           28,603.11            29,706.13          29,316.98       30,460.81    讲述期各期末，公司递延收益分别为 30,460.81 万元、29,316.98 万元、 如下：                                                                        单元：万元        神气    地块改造神气补助               24,053.43       24,751.87        24,119.23     25,314.67 江苏省当代服务业神气补助                 397.50          421.35           469.05       381.60   当代供应链体系建造                  815.21          862.73           957.75      1,052.77  物流中心工程神气补助                2,018.45        2,341.67         2,442.43      2,583.25   东方漆空间神气补偿                1,098.51        1,098.51         1,098.51      1,098.51 南京医药股份有限公司                                                    召募阐述书概要         神气 工业和信息化发展专项资金      补贴  西丰梅花鹿补助专项资金              30.00          30.00         30.00         30.00         所有这个词             28,603.11     29,706.13     29,316.98     30,460.81    （5）递延所得税欠债    讲述期各期末，公司递延所得税欠债分别为 6,990.13 万元、5,423.69 万元、    （三）偿债身手分析    讲述期各期末，公司偿债身手主要财务目的如下：        神气           月/2024 年 6     /2023 年 12    /2022 年 12    /2021 年 12                      月 30 日          月 31 日        月 31 日        月 31 日 流动比率（倍）                    1.44           1.40          1.31          1.34 速动比率（倍）                    1.14           1.09          1.05          1.08 资产欠债率（合并报表）             76.66%         74.46%        78.85%        79.78% 资产欠债率（母公司报表）            72.14%         67.31%        71.86%        76.17% 利息保障倍数（倍）                  4.30           3.66          3.82          3.29    讲述期各期末，公司流动比率分别为 1.34、1.31、1.40 和 1.44，速动比率 分别为 1.08、1.05、1.09 和 1.14。公司流动比率和速动比率均较低，主要系因 公司流动欠债限制较大。讲述期各期末，公司流动资产占同期资产总额的比例 分别为 90.62%、92.45%、91.56%和 91.49%，流动资产主要由货币资金、应收 单据、应收账款、应收款项融资和存货组成，前述资产所有这个词占各期末流动资产 的比例分别为 93.20%、93.70%、93.72%和 93.09%。讲述期各期末，公司流动 欠债占同期欠债总额的比例分别为 84.86%、89.29%、87.76%和 82.99%，流动 负借主要由短期借款、应付单据、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流 动欠债和其他流动欠债组成，前述欠债所有这个词占各期末流动欠债的比例分别为    讲述期各期末，公司合并报表资产欠债率分别为 79.78%、78.85%、74.46% 南京医药股份有限公司                                             召募阐述书概要 和 76.66%。公司的资产欠债率较高，主要系公司比年来发展马上，营业限制和 业务范围均有所扩大，关系投资支拨、运营成本加多。然而公司的信誉讲究， 收入限制较大，现款流现象稳定，利息保障倍数稳步提高，到期弗成偿债风险 较小。    讲述期内，公司有息负借主要由短期借款、非金融机构借款、短期应付债 券、租赁欠债、恒久借款及应付债券组成，针对将来到期有息欠债的偿付身手 及风险，具体分析如下：    （1）讲述期各期，公司杀青营业收入 4,512,319.51 万元、5,022,156.38 万 元、5,358,966.47 万元和 2,723,211.05 万元；杀青包摄于母公司股东的净利润 盈利身手，能灵验保障有息欠债的到期偿还。    （2）公司策划实力较强、信用现象讲究，公司与银行建立恒久合作关系， 银行给予公司的授信额度较高。非金融机构借款的借款方主要为公司控股股东 新工集团，公司行动新工集团中枢产业新医药与生命健康产业的中枢企业，得 到新工集团浪漫解救，包括根据公司需求提供资金解救。    （3）公司当今主要通过刊行超短期融资券及中期单据进行债务融资，根据 中诚信海外信用评级有限职责公司出具的 2024 年度南京医药股份有限公司信用 评级讲述，南京医药的主体信用品级为 AA+，评级瞻望为“稳定”。公司信用 评级较高，融资渠谈稳定，未发生债务违约的情形。    综上，公司将来到期有息欠债的偿付身手较强，有息欠债无法偿付的风险 较低。                                   资产欠债率   可比上市    公司          2024 年       2023 年        2022 年         2021 年   英特集团            68.89%        65.62%        70.50%         71.29%   海王生物            86.62%        86.94%        83.14%         80.57%   鹭燕医药            73.75%        74.76%        76.32%         74.38% 南京医药股份有限公司                                         召募阐述书概要  国药股份        46.53%         45.97%        46.44%         47.75%   九有通        69.01%         68.23%        68.91%         68.50%  上海医药        62.85%         62.11%        60.63%         63.86%  柳药集团        63.37%         64.96%        65.79%         63.42%  瑞康医药        63.79%         66.26%        68.62%         63.28%  重药控股        76.28%         75.59%        77.78%         76.32%   平均值        67.90%         67.83%        68.68%         67.71%  南京医药        76.66%         74.46%        78.85%         79.78%                             流动比率（倍）  可比上市   公司      2024 年        2023 年        2022 年         2021 年  英特集团           1.38          1.46          1.35           1.39  海王生物           1.04          1.04          1.06           1.06  鹭燕医药           1.18          1.16          1.17           1.19  国药股份           2.03          2.04          2.02           1.94   九有通           1.24          1.26          1.27           1.28  上海医药           1.33          1.33          1.35           1.27  柳药集团           1.54          1.49          1.49           1.55  瑞康医药           1.12          1.07          1.03           1.25  重药控股           1.31          1.27          1.20           1.30   平均值           1.35          1.35          1.33           1.36  南京医药           1.44          1.40          1.31           1.34                             速动比率（倍）  可比上市   公司      2024 年        2023 年        2022 年         2021 年  英特集团           1.01          1.03          0.95           1.02  海王生物           0.91          0.91          0.92           0.93  鹭燕医药           0.87          0.84          0.87           0.86  国药股份           1.69          1.75          1.73           1.66   九有通           0.96          0.92          0.98           1.00  上海医药           1.06          1.03          1.04           0.97  柳药集团           1.32          1.29          1.26           1.34  瑞康医药           1.02          0.97          0.95           1.13  重药控股           1.10          1.09          1.00           1.11   平均值           1.11          1.09          1.08           1.11 南京医药股份有限公司                                                          召募阐述书概要  南京医药                      1.14             1.09             1.05              1.08  数据来源：Wind 资讯。   医药流畅行业上市公司普遍资产欠债率较高，这主如果由于医药流畅行业 行动链接医药行业凹凸游的中间要领，应收账款及存货占用无数资金，行业整 体对资金需求较大，因此全体欠债率较高。   公司在上市医药流畅行业可比公司中资产欠债率偏高且流动比率、速动比 率低于同业业上市公司平均水平。这主如果由于公司 95%操纵的营业收入来自 于医药批发业务，前述业务在医药流畅产业链中承担了部分资金垫付的功能， 且多与公立医疗机构发生，从而对资金需求较大导致资产欠债率偏高。   （四）资产盘活身手目的分析   讲述期内，公司资产盘活身手相关财务目的如下：                                                                             单元：次        神气              2024 年 1-6 月         2023 年度       2022 年度         2021 年度 应收账款盘活率                            4.14            4.11           4.00         4.54 存货盘活率                              8.73            8.68           9.11         9.83 总资产盘活率                             1.81            1.78           1.75         1.83  注：2024 年 1-6 月应收账款盘活率、存货盘活率及总资产盘活率数据已经年化。   讲述期各期，公司应收账款盘活率分别为 4.54、4.00、4.11 和 4.14，2022 年度较 2021 年度下落主要原因系下旅客户受环球卫惹事件影响回款放缓。   讲述期各期，公司存货盘活率分别为 9.83、9.11、8.68 和 8.73。2022 年度 及 2023 年度存货盘活率下落主要原因系公司加大了存货储备。   讲述期各期，公司总资产盘活率分别为 1.83、1.75、1.78 和 1.81，较为稳 定。 可比上市                                应收账款盘活率（次）  公司         2024 年 1-6 月          2023 年度          2022 年度               2021 年度 英特集团                  4.98                4.93             5.09                5.15 海王生物                  1.94                2.01             2.00                2.30 南京医药股份有限公司                                          召募阐述书概要 鹭燕医药             3.60          3.46          3.57           3.91 国药股份             5.26          6.76          7.94           8.33  九有通             5.16          5.74          5.20           4.76 上海医药             3.62          3.73          3.72           3.89 柳药集团             1.96          2.17          2.38           2.51 瑞康医药             2.10          2.04          1.71           1.76 重药控股             2.32          2.61          2.49           2.62  平均值             3.44          3.72          3.79           3.91 南京医药             4.14          4.11          4.00           4.54 可比上市                       存货盘活率（次）  公司    2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度 英特集团             8.50          8.49          9.01           9.09 海王生物             8.34          8.35          8.53           9.52 鹭燕医药             7.60          7.16          7.44           7.52 国药股份            10.32         11.90         11.52          13.05  九有通             7.42          7.40          7.91           7.43 上海医药             6.86          6.44          6.55           7.32 柳药集团             7.34          7.69          7.90           9.00 瑞康医药             6.90          6.95          7.04           6.88 重药控股             8.64          9.35          8.91           9.70  平均值             7.99          8.19          8.31           8.84 南京医药             8.73          8.68          9.11           9.83 可比上市                       总资产盘活率（次）  公司    2024 年 1-6 月     2023 年度       2022 年度        2021 年度 英特集团             2.24          2.37          2.41           2.28 海王生物             1.04          1.06          1.02           1.06 鹭燕医药             1.74          1.68          1.79           1.90 国药股份             1.50          1.60          1.59           1.77  九有通             1.62          1.62          1.58           1.47 上海医药             1.28          1.27          1.28           1.38 柳药集团             1.02          1.07          1.11           1.12 瑞康医药             0.50          0.46          0.55           0.73 重药控股             1.22          1.33          1.27           1.36  平均值             1.35          1.39          1.40           1.45 南京医药股份有限公司                                召募阐述书概要 南京医药          1.81      1.78       1.75        1.83   数据来源：Wind 资讯。2024 年 1-6 月应收账款盘活率、存货盘活率及总资产盘活率数 据已经年化。   从上表不错看出，公司应收账款盘活率、存货盘活率和总资产盘活率接近 和略高于可比上市公司平均水平，公司资产盘活身手较好。   （五）公司财务性投资及类金融业务情况   （1）财务性投资的认定依据   根据《第九条、第十条、第十一条、第 十三条、第四十条、第五十七条、第六十条相关轨则的适宅心见——证券期货 法律适宅心见第 18 号》，财务性投资的界定如下：   ①财务性投资包括不限于：投资类金融业务；非金融企业投资金融业务 （不包括投资前后持股比例未加多的对集团财务公司的投资）；与公司主营业务 无关的股权投资；投资产业基金、并购基金；拆借资金；托福贷款；购买收益 波动大且风险较高的金融居品等。   ②围绕产业链凹凸游以获取时期、原料或者渠谈为目的的产业投资，以收 购或者整合为目的的并购投资，以拓展客户、渠谈为目的的拆借资金、托福贷 款，如安妥公司主营业务及政策发展标的，不界定为财务性投资。   ③上市公司至极子公司参股类金融公司的，适用本条要求；策划类金融业 务的不适用本条，策划类金融业务是指将类金融业务收入纳入合并报表。   ④基于历史原因，通过发起成立、政策性重组等形成且短期难以清退的财 务性投资，不纳入财务性投资算计口径。   ⑤金额较大是指，公司已持有和拟持有的财务性投资金额跳跃公司合并报 表包摄于母公司净资产的百分之三十（不包括对合并报表范围内的类金融业务 的投资金额）。   （2）类金融业务的认定依据   根据《监管规则适用指引——刊行类 7 号》，类金融业务的界定如下：除东谈主 民银行、银保监会、证监会批准从事金融业务的持牌机构为金融机构外，其他 南京医药股份有限公司                        召募阐述书概要 从事金融行径的机构均为类金融机构。类金融业务包括但不限于：融资租赁、 融资担保、交易保理、典当及小贷业务等。 实施的财务性投资 审议通过《对于公司参与投资成立私募股权投资基金暨关联来往的议案》，同意 公司与控股股东新工集团至极他投资东谈主参与投资成立南京新工医疗健康产业投 资合伙企业（有限合伙）（以下简称“产业基金”）。该基金限制为东谈主民币 2 亿元， 其中公司行动有限合伙东谈主认缴出资 6,000 万元，占该基金认缴出资总额的 30%。 上述产业基金将依托新工集团及公司产业、载体资源，要点情愫新医药与生命 健康范围“专精特新”企业，挖掘一批医疗大健康范围科技型、时期研发、产 品驱动型企业，有益于公司以投资拓展产业广度，以并购加强产业深度，推动 公司产业转型升级，加强市集竞争力。 （有限合伙）之合伙公约》，公约商定对于投资决策委员会审议的投资金额跳跃 会诊试剂产业链、大健康居品三个范围的关系投资神气，应当由与会有表决权 的全体委员表决通过方可实施。   由于南京医药已托福别称委员行动投资决策委员会成员，并对于投资标的 不属于公司产业链的投资具有一票否决权，此外，新工医疗产业基金已出具承 诺：“本合伙企业当今及将来的投资标的将围绕南京医药产业链凹凸游以获取技 术、原料或渠谈为目的的产业投资，与南京医药的主营业务关系，安妥南京医 药的主营业务及政策发展标的。本合伙企业不会将资金用于或变相用于财务性 投资或类金融投资（但合伙企业就待投资、待分拨及用度备付的现款资产以投 资于银行活期进款、国债、中央银行单据、政策性金融债、场合政府债券、货 币市集基金等中国证监会招供的投资品种或其他安妥适用法律轨则的安全面目 进行现款不断的除外），也不会将资金用于或变相用于本合伙企业承诺的投资方 向除外的其他投资范围。”因此，前述产业基金属于围绕公司产业链进行的产业 投资，安妥公司政策发展标的，不属于财务性投资。 南京医药股份有限公司                               召募阐述书概要      铁心召募阐述书签署日，新工医疗产业基金已投资神气标的为医疗器械、 会诊试剂产业链等，与公司主营业务均存在一定协同性，属于公司围绕产业链 上游以获取采购渠谈进行的产业投资，安妥公司政策发展标的。具体情况如下：                                 持股 序号     基金投资标的    被投资企业主营业务            与南京医药业务协同                                 比例                                      通过股权投资，带动南京                                      医药与被投资企业的在业                                      务方面合作，主要合作产        南京普立蒙医疗科                    可降解医用高分子材料器       品为各规格的可摄取性外        技有限公司及南京        普瑞柯投资不断有                    售医疗投资             位于江苏区域，除此除外        限公司（注 1）                                      在南京医药其他业务区域                                      安徽、福建、湖北均有合                                      作。                                      被投资企业已有两款居品                                      进入临床检验阶段（正在                                      进行 II 期临床检验的                                      MSC 调节红斑狼疮性肾                                      炎和正在进行 II 期临床试                                      验的 MSC 调节系统性硬                                      化症） ，南京医药与被投                                      资企业订立政策合作的业                    药品坐褥、东谈主体基因会诊        江苏睿源生物时期                      务备忘录，江苏睿源生物        有限公司                          时期有限公司居品上市后                    询服务等                                      将与南京医药在立异药相                                      关范围开展业务协同合                                      作，南京医药行动配送商                                      将配送江苏睿源生物时期                                      有限公司的居品，具体合                                      作模式、决策以两边最终                                      签署的合同为准，两边成                                      为政策合作伙伴。     注 1：新工医疗产业基金持有南京宁兴一号医疗投资合伙企业（有限合伙）出资额 京普立蒙医疗科技有限公司 1.77%的股权。南京普立蒙医疗科技有限公司出于业务开展的 辩论，于 2023 年 10 月分立出南京普瑞柯投资不断有限公司，负责公司不同居品线运营。      综上，公司于 2023 年 7 月 6 日召开了第九届董事会第五次会议审议本次发 行关系事项，自本次刊行关系董事会决议日前六个月至召募阐述书出具日，公 司无已实施或拟实施的财务性投资。      铁心 2024 年 6 月 30 日，公司可能与财务性投资核算关系的报表神气，以 及关系核算内容是否属于财务性投资的情况列示如下： 南京医药股份有限公司                                      召募阐述书概要                                                      单元：万元             铁心 2024 年 6   神气                             备注        是否属于财务性投资             月 30 日余额                              公司不存在来往性金融 来往性金融资产                  -                      不适用                              资产                              其他应收款为押金及保  其他应收款           84,494.10    证金、地皮处置补偿          否                                 金、备用金等                              其他流动资产为特种储                              备物质、待摊用度、待 其他流动资产           12,993.90                       否                              抵扣进项税额、预缴所                                   得税                                           片仔癀（漳州）医药有限                                           公司不属于财务性投资。                              其他权益器用主要为南                                           除片仔癀（漳州）医药有 其他权益器用投                      京证券股份有限公司、    资                         片仔癀（漳州）医药有                                            具投资账面价值所有这个词为                               限公司的投资款                                                    性投资                              恒久股权投资具体为南                                           南京新工医疗健康产业投                              京南药活力蚂蚁门诊部                                           资合伙企业（有限合伙）                              有限公司、北京智博高                                           及南京南药活力蚂蚁门诊                              科生物时期有限公司、 恒久股权投资            6,841.55                部有限公司不属于财务性                              南京鹤寿名中医药健康                                           投资，其余恒久股权投资                              不断有限公司、南京新                                           账面价值所有这个词为 1,956.12                              工医疗健康产业投资合                                            万元，属于财务性投资                              伙企业（有限合伙） 其他非流动金融                      公司不存在其他非流动                          -                      不适用   资产                            金融资产                              其他非流动资产预支工 其他非流动资产          30,195.52                       否                                程及开辟款   上述其他权益器用投资及恒久股权投资具体情况如下：   （1）南京证券股份有限公司   公司于 2015 年参与投资南京证券股份有限公司，铁心 2024 年 6 月 30 日， 公司持股比例为 0.64%。南京证券股份有限公司的基本情况如下： 企业称号     南京证券股份有限公司 成随即间     1990 年 11 月 23 日 注册地址     南京市江东中路 389 号 注册老本     368,636.1034 万元东谈主民币          证券经纪；证券投资贪图；与证券来往、证券投资行径相关的财务参谋人；          证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券资产不断；证券投资基金代 策划范围     销；代销金融居品；为期货公司提供中间先容业务；（照章须经批准的项          目,经关系部门批准后方可开展策划行径）许可神气:证券投资基金托管（依          法须经批准的神气,经关系部门批准后方可开展策划行径，具体策划神气以 南京医药股份有限公司                           召募阐述书概要        审批结果为准）   南京证券股份有限公司的主营业务为期货业务、投资银行业务、信用来往 业务等。该公司的主营业务与南京医药不具有协同关系，该笔投资属于财务性 投资。   （2）片仔癀（漳州）医药有限公司   公司于 2005 年参与投资片仔癀（漳州）医药有限公司，铁心 2024 年 6 月 企业称号   片仔癀（漳州）医药有限公司 成随即间   2005 年 3 月 18 日 注册地址   福建省漳州市芗城区国谈南路 30 号 8 幢、10 幢 注册老本   5,847 万元东谈主民币        许可神气：药品批发；第三类医疗器械策划；食物策划（销售散装食        品）；食物策划（销售预包装食物）；保健食物销售；酒类策划；药品进        出口；极端医学用途配方食物销售；谈路货品输送（不含危急货品）（依        法须经批准的神气，经关系部门批准后方可开展策划行径，具体策划神气        以关系部门批准文献好像可证件为准）一般神气：第一类医疗器械销售；        第二类医疗器械销售；教养用模子及教具销售；教养专用仪器销售；模具 策划范围        销售；农副居品销售；消毒剂销售（不含危急化学品）；化妆品批发；日        用品销售；日用品批发；家用电器销售；五金居品批发；医护东谈主员防护用        品批发；医用口罩批发；日用口罩（非医用）销售；卫生用品和一次性使        用医疗用品销售；个东谈主卫生用品销售；体育用品及器材批发；医疗开辟租        赁；信息时期贪图服务（除照章须经批准的神气外，凭营业派司照章自主        开展策划行径）   片仔癀（漳州）医药有限公司的主营业务为医药流畅行业。该公司的主营 业务与南京医药具有协同关系，南京医药对该公司的投资以扩展销售渠谈、加 深合行动主要目的，该笔投资不属于财务性投资。   （3）北京智博高科生物时期有限公司   公司于 2012 年参与投资北京智博高科生物时期有限公司。铁心 2024 年 6 月 30 日，公司持股比例为 28.57%。北京智博高科生物时期有限公司的基本情 况如下： 企业称号   北京智博高科生物时期有限公司 成随即间   2002 年 12 月 16 日 注册地址   北京市房山区燕山东活水工业区 21 号 注册老本   7,000 万元东谈主民币 南京医药股份有限公司                             召募阐述书概要        研制、坐褥、销售体内辐射性药品（具体品种见许可证）（辐射性药品经        营许可证、辐射性药品坐褥许可证灵验期至 2026 年 12 月 30 日）；销售第        三类医疗器械；销售Ⅰ类医疗器械、II 类医疗器械、电子居品、机电产        品、文化用品、日用百货、通信开辟、轻纺居品、汽车配件；时期贪图、 策划范围        时期服务；组织文化艺术交流行径；货品相差口、时期相差口、代理相差        口。（市集主体照章自主遴荐策划神气,开展策划行径；销售第三类医疗器        械以及照章须经批准的神气,经关系部门批准后依批准的内容开展策划活        动；不得从事国度和本市产业政策欺压和适度类神气的策划行径。）   北京智博高科生物时期有限公司的主营业务为药品坐褥与销售。该公司的 主营业务属于南京医药产业链上游，南京医药对该公司的投资目的是对医药及 大健康关系产业进行布局，鉴于暂无关系合作安排，严慎辩论，归为财务性投 资。   （4）南京鹤寿名中医药健康不断有限公司   公司于 2019 年参与成立南京鹤寿名中医药健康不断有限公司。铁心 2024 年 6 月 30 日，公司持股比例为 10%。南京鹤寿名中医药健康不断有限公司的基 本情况如下： 企业称号   南京鹤寿名中医药健康不断有限公司 成随即间   2019 年 10 月 21 日 注册地址   南京市玄武区徐庄路 6 号 4 幢 5 层 注册老本   500 万元东谈主民币        养分健康贪图；诊疗服务（须取得许可或批准后方可策划）；病院不断；中        草药材（须取得许可或批准后方可策划）、保健食物（须取得许可或批准后        方可策划）            、食物（须取得许可或批准后方可策划）、算计机耗材、卫生用        品、低级农居品、工艺品（不含文物）、化妆品、日用百货、家用电器、医 策划范围        疗器械（许可神气除外）的销售；电子商务；网页瞎想；收罗工程瞎想、        施工；企业不断贪图；算计机信息时期开发、时期贪图、时期转让、时期        服务；算计机信息系统集成；保健推拿服务。（照章须经批准的神气，经相        关部门批准后方可开展策划行径）   南京鹤寿名中医药健康不断有限公司的主营业务为养分健康贪图。该公司 的主营业务与南京医药主营业务具有一定协同关系，但因受到南京医药拟建造 的江苏省中医药文化健康产业中心神气程度影响，当今暂未体现出协同效果， 归于财务性投资。   （5）南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）   公司于 2023 年参与成立南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）。 铁心 2024 年 6 月 30 日，公司行动有限合伙东谈主认缴出资 6,000 万元，占基金认缴 南京医药股份有限公司                               召募阐述书概要 出资总额的 30%。南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）的基本情 况如下： 企业称号   南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙） 成随即间   2023 年 3 月 16 日        江苏省南京市江宁区天元东路 228 号钞票广场二期 8 幢 1014 室（江宁高新 注册地址        园） 注册老本   20,000 万元东谈主民币        一般神气：股权投资；以私募基金从事股权投资、投资不断、资产不断等 策划范围   行径（须在中国证券投资基金业协会完成登记备案后方可从事策划行径）        （除照章须经批准的神气外，凭营业派司照章自主开展策划行径）   南京新工医疗健康产业投资合伙企业（有限合伙）的投资范围包括新医药 与生命健康产业，要点情愫医疗器械、会诊试剂产业链、大健康居品。前述产 业基金属于围绕公司产业链进行的产业投资，安妥公司政策发展标的，不属于 财务性投资。   （6）南京南药活力蚂蚁门诊部有限公司   公司于 2024 年参与成立南京南药活力蚂蚁门诊部有限公司。铁心 2024 年 况如下： 企业称号   南京南药活力蚂蚁门诊部有限公司 成随即间   2024 年 1 月 11 日 注册地址   南京市雨花台区安德门大街 55 号洁源金融城 2 号楼 301、401 室 注册老本   3,000 万元东谈主民币        许可神气：医疗服务；医疗好意思容服务（照章须经批准的神气，经关系部门        批准后方可开展策划行径，具体策划神气以审批结果为准）一般神气：养        生保健服务（非医疗）；中医养生保健服务（非医疗）                               ；医护东谈主员防护用品 策划范围        批发；医护东谈主员防护用品零卖；食物销售（仅销售预包装食物）；保健食物        （预包装）销售；食物互联网销售（仅销售预包装食物）（除照章须经批准        的神气外，凭营业派司照章自主开展策划行径）   南京南药活力蚂蚁门诊部有限公司的主营业务为医疗服务（健康体检及健 康不断服务），主要提供线下健康查体与线上贪图、慢病不断、贤慧医疗等相结 合的健康不断服务。该公司不断团队有十余年线下健康体检医疗机构的运营管 理训戒，领有资深的医疗团队和优秀的营销团队，在南京市集上有讲究的客户 资源以及凹凸游产业关系，该公司位于南京医药拟购置的总部办公楼内，可为 南京医药零卖门店进行引流。具体推崇为：（1）该公司通过开展健康体检、医 南京医药股份有限公司                                           召募阐述书概要 生坐诊等服务，与总部办公楼内南京医药零卖门店进行资源协同，让社会公众 获取空洞健康分析讲述的同期，获取相应的医疗建议、就医带领、用药带领等 健康不断决策；（2）该公司将来择机恳求互联网医疗禀赋，将为南京医药南京 区域零卖门店及自有专科化药房提供处方外流畅谈，更好促进南京医药零卖门 店对社会公众的用药服务。因此，该公司的主营业务与南京医药主营业务具有 一定协同关系，可为南京医药零卖业务拓展客户，从而加多主营业务收入，属 于围绕产业链凹凸游以获取渠谈为目的的产业投资，不属于财务性投资。   综上，铁心 2024 年 6 月 30 日，公司财务性投资金额为 20,256.18 万元，占 讲述期末公司包摄于母公司净资产比例为 3.10%，公司不存在最近一期末持有 金额较大且期限较长的财务性投资的情形。对于前述财务性投资，公司暂无处 置筹商，公司不存在类金融业务。   三、策划效果分析   （一） 收入组成情况及变动分析   根据国度统计局《国民经济行业分类（GB/T 4754-2017）》行业分类规范， 公司所处行业为批发和零卖业中的批发业（行业代码：F51），医药及医疗器材 批发（行业代码：F515）。   讲述期内，刊行东谈主营业收入组成情况如下：                                                           单元：万元    神气                金额                比例        金额              比例  主营业务收入       2,717,138.87        99.78%   5,347,337.15     99.78%  其他业务收入           6,072.18         0.22%     11,629.32       0.22%    所有这个词         2,723,211.05       100.00%   5,358,966.47    100.00%    神气                金额                比例        金额              比例  主营业务收入       5,007,408.61        99.71%   4,496,411.19     99.65%  其他业务收入          14,747.77         0.29%     15,908.33       0.35%    所有这个词         5,022,156.38       100.00%   4,512,319.51    100.00% 南京医药股份有限公司                                              召募阐述书概要    讲述期内，公司营业收入总体呈上涨趋势，主营业务卓著。公司其他业务 收入主要来源于房租及物业不断等。    讲述期内，公司主营业务收入按业务模式分类组成及变动情况如下：                                                              单元：万元      神气                    金额               比例         金额             比例    医药批发            2,584,120.78      95.10%   5,072,630.81     94.86%    医药零卖             115,390.83        4.25%    232,849.69       4.35%  医药“互联网+”            16,990.86        0.63%     39,241.32       0.73% 医药第三方物流服务               636.40        0.02%      2,615.33       0.05%      所有这个词            2,717,138.87     100.00%   5,347,337.15    100.00%      神气                    金额               比例         金额             比例    医药批发            4,769,872.27      95.26%   4,249,388.05     94.51%    医药零卖             202,347.66        4.04%    184,790.94       4.11%  医药“互联网+”            32,829.86        0.66%     60,363.71       1.34% 医药第三方物流服务             2,358.83        0.05%       1,868.49      0.04%      所有这个词            5,007,408.61     100.00%   4,496,411.19    100.00%    讲述期内，公司的主营业务主要由医药批发、医药零卖、医药“互联网+” 及医药第三方物流服务组成。    （1）医药批发业务    讲述期各 期，医 药批 发业求实 现销售 收入 分别为 4,249,388.05 万元、 例分别为 94.51%、95.26%、94.86%和 95.10%。 要原因系公司加大新址品引进，强化品种分类不断。全年引进销售三年内新上 市的立异药品规同比增长 108.51%，品种引进率达 83%。第四、五批国度组织 集采品种引进率达 97%以上。 南京医药股份有限公司                                       召募阐述书概要 要原因系公司持续完善供应链体系建造，年内公司开展政策供应商合作神气 药引进率 84.94%，新药销售同比增长 251.48%。第六批、第七批国度集采品种 引进率分别为 99.10%和 98.60%。 原因系市集需求加多且公司加速立异药、国度集采品种、国谈品种引进。公司 上市新药引进率达 84.66%，新药累计销售同比增长 250.11%；第八批国度组织 药品市欢带量采购品种引进率达 95%；国谈品种引进率达 99.15%，累计销售同 比增长 29.44%。    （2）医药零卖业务    报 告 期 各 期 ， 医 药 零 售 业 务 实 现 销 售 收 入 分 别 为 184,790.94 万 元 、 别为 4.11%、4.04%、4.35%和 4.25%。 率分别为 4.09%、9.50%、15.07%。零卖业务收入逐年增长主要原因系公司强化 批零协同、持续拓展主营新特药的特药药店业务。    （3）医药“互联网+”业务    讲述期各期，医药“互联网+”业求杀青销售收入分别为 60,363.71 万元、 为 1.34%、0.66%、0.73%和 0.63%，全体占比较低。    （4）医药第三方物流服务业务    讲述期各期，医药第三方物流服务业求杀青销售收入分别为 1,868.49 万元、    讲述期内，公司主营业务收入按地区分类组成及变动情况如下： 南京医药股份有限公司                                                 召募阐述书概要                                                                单元：万元    神气                 金额                  比例            金额             比例    江苏           1,455,692.94           53.57%   2,919,702.55      54.60%    安徽            753,968.05            27.75%   1,425,325.19      26.65%    福建            225,273.90             8.29%    437,442.25        8.18%    湖北            270,081.87             9.94%    540,749.81       10.11%    其他               12,122.11           0.45%     24,117.34        0.45%    所有这个词           2,717,138.87          100.00%   5,347,337.15     100.00%    神气                 金额                  比例            金额             比例    江苏           2,695,305.45           53.83%   2,383,859.40      53.02%    安徽           1,388,670.83           27.73%   1,249,079.79      27.78%    福建            417,807.32             8.34%    397,538.68        8.84%    湖北            483,946.53             9.66%    441,498.21        9.82%    其他               21,678.49           0.43%     24,435.11        0.54%    所有这个词           5,007,408.61          100.00%   4,496,411.19     100.00%    讲述期各期，公司销售收入主要来源于江苏和安徽地区，公司在上述区域 杀青收入所有这个词为 3,632,939.19 万元、4,083,976.28 万元、4,345,027.75 万元和    讲述期内，公司营业收入按季度分类组成及变动情况如下：                                                                单元：万元    神气                金额                比例             金额               比例  第一季度          1,395,254.50         51.24%      1,408,179.05      26.28%  第二季度          1,327,956.55         48.76%      1,326,133.40      24.75%  第三季度                      -             -      1,320,365.81      24.64%  第四季度                      -             -      1,304,288.21      24.34%    所有这个词          2,723,211.05      100.00%        5,358,966.47     100.00%    神气                金额                比例             金额               比例 南京医药股份有限公司                                                召募阐述书概要  第一季度        1,170,060.39          23.30%      1,108,475.67      24.57%  第二季度        1,224,038.97          24.37%      1,081,201.09      23.96%  第三季度        1,349,517.68          26.87%      1,150,006.05      25.49%  第四季度        1,278,539.34          25.46%      1,172,636.70      25.99%   所有这个词         5,022,156.38        100.00%       4,512,319.51     100.00%   公司收入的时辰分散不存在彰着的季节性特征。   （二） 成本结构情况及变动分析                                                                单元：万元    神气                  金额                比例           金额              比例  主营业务成本         2,553,033.24        99.91%     5,023,536.70      99.92%  其他业务成本             2,253.86         0.09%         4,099.47       0.08%    所有这个词           2,555,287.10       100.00%     5,027,636.17     100.00%    神气                  金额                比例           金额              比例  主营业务成本         4,691,256.80        99.98%     4,214,791.43      99.91%  其他业务成本             4,986.20         0.11%         3,807.12       0.09%    所有这个词           4,696,243.01       100.00%     4,218,598.54     100.00%   讲述期各期，公司主营业务成本占营业成本比重分别为 99.91%、99.98%、   讲述期内，公司主营业务成本按业务模式分类组成情况如下：                                                                单元：万元    神气                   金额                比例           金额             比例   医药批发            2,438,755.10        95.52%    4,789,511.07     95.34%   医药零卖              100,101.38         3.92%      198,672.57      3.95% 医药“互联网+”             13,920.97         0.55%       33,786.96      0.67% 医药第三方物流服务               255.79         0.01%        1,566.10      0.03%    所有这个词             2,553,033.24      100.00%     5,023,536.70    100.00% 南京医药股份有限公司                                                召募阐述书概要      神气                      金额               比例         金额             比例     医药批发            4,490,513.07       95.72%   4,001,387.21     94.94%     医药零卖              168,107.26        3.58%    153,543.71       3.64%  医药“互联网+”              31,869.76        0.68%     59,136.84       1.40% 医药第三方物流服务                 766.71        0.02%        723.67       0.02%      所有这个词             4,691,256.80      100.00%   4,214,791.43    100.00%    讲述期内，跟着业务限制的不时增长，公司主营业务成本的限制也相应扩 大，2021 年度至 2023 年度，公司主营业务成本由 4,214,791.43 万元增长至 主营业务成分内别为 4,001,387.21 万元、4,490,513.07 万元、4,789,511.07 万元和    （三） 毛利组成及毛利率变动分析    讲述期内，刊行东谈主主营业务毛利组成情况如下：                                                                单元：万元      神气                      毛利               比例         毛利             比例     医药批发              145,365.68       88.58%    283,119.74      87.44%     医药零卖               15,289.45        9.32%     34,177.12      10.55%  医药“互联网+”               3,069.89        1.87%       5,454.36      1.68% 医药第三方物流服务                 380.61        0.23%       1,049.24      0.32%      所有这个词               164,105.63      100.00%    323,800.45     100.00%      神气                      毛利               比例         毛利             比例     医药批发              279,359.20       88.36%    248,000.84      88.06%     医药零卖               34,240.39       10.83%     31,247.23      11.10%  医药“互联网+”                 960.10        0.30%      1,226.87       0.44% 医药第三方物流服务               1,592.12        0.50%      1,144.82       0.41%      所有这个词               316,151.81      100.00%    281,619.76     100.00%    讲述期内，公司毛利孝顺主要来自医药批发业务，组成了公司毛利的主要  南京医药股份有限公司                                                              召募阐述书概要  部分，与公司主营业务收入分散情况相匹配。      讲述期内，公司空洞毛利率情况如下： 神气               收入                     收入                      收入                      收入        毛利率                  毛利率                      毛利率                 毛利率                  占比                     占比                      占比                      占比 主营业务    6.04%    99.78%      6.06%     99.78%        6.31%      99.71%       6.27%      99.65% 其他业务   62.88%     0.22%     64.75%      0.22%        66.19%     0.29%    76.07%          0.35% 所有这个词      6.17%   100.00%      6.18%    100.00%        6.49%    100.00%      6.51%      100.00%      讲述期各期，公司空洞毛利率分别为 6.51%、6.49%、6.18%和 6.17%，较  为稳定。其中，公司主营业务收入按照业务模式分类的毛利率情况如下：         神气                 2024 年 1-6 月         2023 年度          2022 年度       2021 年度        医药批发                          5.63%              5.58%        5.86%           5.84%        医药零卖                         13.25%             14.68%       16.92%           16.91%      医药“互联网+”                       18.07%             13.90%        2.92%           2.03%      医药第三方物流服务                      59.81%             40.12%       67.50%           61.27%         所有这个词                           6.04%             6.06%         6.31%           6.27%      讲述期各期，公司主营业务收入占比最高的医药批发业务毛利率分别为  结构、居品采购价钱及销售价钱等身分影响，公司在不同庚份的毛利率会有一  定的波动，讲述期内医药批发业务毛利率全体保持稳定。      讲述期各期，公司医药零卖业务毛利率分别为 16.91%、16.92%、14.68%和      公司医药“互联网+”业务及医药第三方物流服务占营业收入比例较低，对  公司空洞毛利率影响不大。      讲述期内，医药流畅行业可比上市公司毛利率情况如下：   可比上市公司    毛利率      英特集团                 6.75%              6.84%              6.47%                6.53%  南京医药股份有限公司                                                                   召募阐述书概要   可比上市公司    毛利率      海王生物                  10.06%               9.76%             10.02%              10.71%      鹭燕医药                  7.48%                7.60%                 7.79%            7.82%      国药股份                  7.08%                8.03%                 8.40%            7.81%      九有通                   7.92%                8.07%                 7.80%            8.04%      上海医药                  11.60%               12.04%            13.14%              13.23%      柳药集团                  11.81%               11.89%            11.51%              11.42%      瑞康医药                  12.55%               10.29%            13.58%              18.23%      重药控股                  7.77%                7.87%                 8.58%            9.18%      平均值                   9.22%                9.15%             9.70%               10.33%      南京医药                  6.17%                6.18%             6.49%                6.51%      数据来源：Wind 资讯      公司属于医药流畅行业，全体具有销售额大、毛利率低的行业特色。在国  内医药产业政策变动、药品价钱持续下落趋势的配景下，医药流畅行业的利润  空间渐渐被压缩，此新手业内的蛮横竞争也进一步加重了行业全体盈利水平下  降。公司毛利率水平低于行业内可比上市公司平均值主要原因系公司主要从事  医药批发业务，下旅客户主要为二级及二级以上品级病院，承担主流药品尤其  是入口合股品种及品牌处方药的配送服务办事，该等品种配送服务毛利率较其  他品种相对较低，影响公司全体毛利率。此外，医疗器械配送较药品配送毛利  率较高，但公司营业收入中医疗器械营业收入占比较低。      （四）期间用度      讲述期内，公司发生的期间用度情况如下：                                                                                   单元：万元                                                  占营                     占营                   占营 神气                    占营业                                                  业收                     业收                   业收            金额         收入比            金额                    金额                     金额                                                  入比                     入比                   入比                        重                                                   重                      重                    重 销售用度    55,787.37     2.05%      117,310.07     2.19%    115,758.38     2.30%   107,607.05   2.38% 不断用度    20,941.64     0.77%         51,744.34   0.97%     48,705.44     0.97%    43,293.74   0.96% 研发用度       2,229.05   0.08%          3,618.91   0.07%      2,743.42     0.05%     2,095.76   0.05% 财务用度    26,970.66     0.99%         53,475.15   1.00%     43,516.99     0.87%    44,184.36   0.98% 所有这个词     105,928.71     3.89%      226,148.47     4.22%    210,724.23    4.20%    197,180.91 4.37%  南京医药股份有限公司                                                            召募阐述书概要       讲述期各期，公司期间用度金额所有这个词分别为 197,180.91 万元、210,724.23  万元、226,148.47 万元和 105,928.71 万元，占营业收入的比例分别为 4.37%、       讲述期内，公司销售用度的明细组成情况如下：                                                                            单元：万元  神气          金额         占比        金额         占比        金额         占比        金额            占比 职工用度 26,781.69 48.01%        59,562.60   50.77%   56,712.32   48.99%   53,086.57      49.33% 股份支付  用度 劳务费     6,976.55   12.51%    12,398.66   10.57%   11,600.07   10.02%   10,281.78       9.55% 折旧及摊   销 使用权资 产折旧 租赁及物  业费 办公及水  电费 差旅及业 务理财费 时期及专 业服务费  其他     2,811.74   5.04%      4,263.65   3.63%     6,941.84    6.00%    6,571.25       6.11%  所有这个词    55,787.37 100.00%    117,310.07 100.00% 115,758.38 100.00% 107,607.05 100.00%       讲述期各期，公司的销售用度分别为 107,607.05 万元、115,758.38 万元、  权资产折旧，讲述期内占营业收入的比例较为稳定。       讲述期内，公司不断用度的明细组成情况如下：                                                                            单元：万元   神气          金额          占比        金额         占比       金额         占比       金额            占比 职工用度 14,438.30       68.95% 36,246.17    70.05% 33,960.73     69.73% 30,932.45       71.45%  南京医药股份有限公司                                                                 召募阐述书概要   神气           金额         占比         金额          占比         金额         占比         金额         占比 股份支付   用度 折旧及摊    销 使用权资  产折旧 办公及水   电费 差旅及业 务理财费 租赁及物   业费 时期及专 业服务费   其他      876.93       4.19%    1,732.09    3.35%     2,050.26    4.21%     1,777.38     4.11%   所有这个词    20,941.64   100.00%    51,744.34 100.00% 48,705.44 100.00% 43,293.74 100.00%       讲述期各期，公司的不断用度分别为 43,293.74 万元、48,705.44 万元、  司不断用度占营业收入比重基本稳定，主要系公司加强用度不断，严格控制费  用支拨导致不断用度变动较小。       报 告期各期，公司的 研发用度分别为 2,095.76 万元、2,743.42 万元、  和 0.08%，占比较小。       讲述期内，公司财务用度的明细组成情况如下：                                                                                 单元：万元  神气          金额          占比          金额          占比         金额         占比         金额         占比 贷款及应 付款项的 16,699.71        61.92%    37,086.43    69.35% 32,550.83      74.80% 37,121.70      84.02% 利息支拨 租赁欠债 的利息支  南京医药股份有限公司                                                                召募阐述书概要 神气          金额          占比            金额         占比        金额        占比        金额          占比  出 保理利息 及手续费 进款利息          -639.56       -2.37%     -1,013.54   -1.90% -1,140.83    -2.62% -1,317.10      -2.98%  收入 其他财务  用度 所有这个词     26,970.66     100.00%      53,475.15 100.00% 43,516.99 100.00% 44,184.36 100.00%      讲述期各期，公司的财务用度分别为 44,184.36 万元、43,516.99 万元、  付款项的利息支拨占财务用度比重较高。2022 年财务用度较 2021 年裁汰主要  原因系融资空洞成本裁汰所致；2023 年财务用度较 2022 年加多主要原因系公  司融资限制增长所致。      （1）销售用度率比较      讲述期内，可比公司销售用度占销售收入的具体情况如下：  可比上市公司  销售用度率      英特集团                  2.53%               2.56%              2.24%               2.26%      海王生物                  3.41%               3.82%              4.01%               3.73%      鹭燕医药                  2.18%               2.23%              2.22%               2.16%      国药股份                  1.57%               1.94%              2.10%               2.02%      九有通                   2.81%               2.94%              2.94%               3.00%      上海医药                  4.71%               5.34%              6.16%               6.17%      柳药集团                  2.68%               2.66%              2.80%               2.86%      瑞康医药                  4.72%               5.38%              6.88%               8.28%      重药控股                  2.84%               2.76%              3.00%               3.20%      平均值                   3.05%              3.29%               3.59%               3.74%      南京医药                  2.05%              2.19%               2.30%               2.38%      数据来源：Wind 资讯。      讲述期内，公司销售用度占销售收入的比例低于可比公司平均值。 南京医药股份有限公司                                         召募阐述书概要   （2）不断用度率比较   讲述期内，可比公司不断用度占销售收入的具体情况如下： 可比上市公司 不断用度率  英特集团            1.15%        1.36%        1.46%         1.56%  海王生物            3.06%        3.16%        3.08%         2.88%  鹭燕医药            1.50%        1.56%        1.54%         1.83%  国药股份            0.81%        0.94%        0.96%         0.90%   九有通            1.76%        1.88%        1.82%         2.01%  上海医药            2.06%        2.19%        2.15%         2.38%  柳药集团            1.83%        2.26%        2.19%         2.41%  瑞康医药            4.34%        5.08%        5.71%         4.86%  重药控股            2.01%        1.86%        1.89%         1.78%   平均值            2.06%       2.25%        2.31%         2.29%  南京医药            0.77%       0.97%        0.97%         0.96%  数据来源：Wind 资讯。   讲述期内，公司不断用度占销售收入的比例低于可比公司平均值。   （3）研发用度率比较   讲述期内，可比公司研发用度占销售收入的具体情况如下： 可比上市公司 研发用度率  英特集团            0.03%        0.03%        0.04%         0.03%  海王生物            0.13%        0.13%        0.13%         0.10%  鹭燕医药            0.03%        0.03%        0.02%         0.02%  国药股份            0.12%        0.14%        0.15%         0.12%   九有通            0.09%        0.13%        0.13%         0.15%  上海医药            0.79%        0.85%        0.91%         0.92%  柳药集团            0.13%        0.18%        0.14%         0.11%  瑞康医药            0.14%        0.18%        0.18%         0.05%  重药控股            0.02%        0.00%        0.00%         0.02%   平均值            0.16%       0.19%        0.19%         0.17%  南京医药            0.08%       0.07%        0.05%         0.05%  数据来源：Wind 资讯。   讲述期内，公司研发用度占销售收入的比例低于可比公司平均值。 南京医药股份有限公司                                                              召募阐述书概要   （4）财务用度率比较   讲述期内，可比公司财务用度占销售收入的具体情况如下： 可比上市公司 财务用度率  英特集团               0.41%                 0.46%              0.47%                0.54%  海王生物               2.21%                 2.59%              2.39%                1.97%  鹭燕医药               1.00%                 1.12%              1.13%                1.09%  国药股份               -0.21%            -0.25%                 -0.06%              -0.04%   九有通               0.76%                 0.79%              0.81%                0.90%  上海医药               0.51%                 0.57%              0.57%                0.58%  柳药集团               1.15%                 1.20%              1.16%                1.19%  瑞康医药               2.07%                 1.65%              2.94%                2.20%  重药控股               1.37%                 1.63%              1.61%                1.74%   平均值               1.03%             1.08%                  1.22%               1.13%  南京医药               0.99%             1.00%                  0.87%               0.98%  数据来源：Wind 资讯。   讲述期内，公司财务用度占销售收入的比例低于可比公司平均值。   （五）其他收益   讲述期内，公司其他收益情况如下：                                                                               单元：万元         神气                                  2023 年度          2022 年度          2021 年度 地块改造神气补助                       698.45             1,367.36     1,195.44           93.00 供应链系统建造补助                       47.51               95.02         95.02           95.02 物流中心工程神气补助                     323.22              100.76        140.82          158.30 省当代服务业神气补助                      23.85               47.70             7.95              - 房租补贴                                  -             16.61             5.28              - 医药储备资金补助                        51.48              120.24        335.31          202.85 稳岗补贴                            24.17              293.38        302.99          268.95 税收优惠                           112.12             1,013.94       223.40           21.48 促进服务业发展政策资金                      5.00              170.18        190.40           54.30 企业策划孝顺奖                         71.44              355.00        170.19           72.00 工业和信息化发展专项资金补贴                  10.00                    -               -              - 其他与企业日常行径关系的收益                  38.88              359.31        209.46          581.50 南京医药股份有限公司                                                          召募阐述书概要           神气                             2023 年度            2022 年度          2021 年度 性政府补助           所有这个词              1,406.11           3,939.51         2,876.26         1,547.40      讲述期各期，公司其他收益分别为 1,547.40 万元、2,876.26 万元、3,939.51 万元和 1,406.11 万元。讲述期内公司其他收益主要为与企业正常行径关系的政 府补助。2022 年度公司其他收益加多主要原因系公司地块改造神气补助加多及 收到的税收补贴加多所致。2023 年度公司其他收益加多主要原因系税收优惠增 加所致。      （六）投资收益      讲述期内，公司投资收益情况如下：                                                                              单元：万元              神气                              2023 年度         2022 年度         2021 年度 权益法核算的恒久股权投资收益                       83.43       606.17          -51.90        -290.01 处置恒久股权投资产生的投资收益                          -         -0.12                 -      601.00 其他权益器用投资在持有期间取得的股 利收入 处置债权投资取得的投资收益                            -              -     -5,152.27       -9,531.10 其他                                    6.00        15.55           86.77         125.93              所有这个词                     103.81       858.10       -4,864.49       -8,773.87      讲述期各期，公司投资收益分别为-8,773.87 万元、-4,864.49 万元、858.10 万元和 103.81 万元。2022 年度及 2023 年度投资收益大幅加多主要原因系公司 资产解救单据轮回购买损失减少所致。      （七）信用减值损失、资产减值损失      讲述期内，公司信用减值损结怨资产减值损失情况如下：                                                                              单元：万元         神气         2024 年 1-6 月          2023 年度             2022 年度         2021 年度 信用减值损失                  -3,385.29              1,929.24       -9,833.19        -798.24 资产减值损失                    -492.08               -624.84         -677.13        -861.75         所有这个词              -3,877.37              1,304.40      -10,510.32       -1,659.99      讲述期内，公司信用减值损结怨资产减值损失主要为坏账损失、存货跌价 损结怨恒久股权投资减值损失等。其中，坏账损失主要为应收账款、其他应收 南京医药股份有限公司                                               召募阐述书概要 款、应收款项融资计提的减值。2022 年度信用减值损失较 2021 年度大幅加多 的原因系公司一年以上的应收账款加多所致；2023 年度信用减值损失较 2022 年度大幅减少的原因系公司加强应收账款不断所致。讲述期内，资产减值损失 逐年减少的原因系公司加强存货不断所致；2024 年 1-6 月经用减值损失较 2023 年度有所加多的原因系公司一年以上应收账款加多所致。      （八）资产处置收益      讲述期各期，公司资产处置收益分别为 6,054.24 万元、2,396.72 万元、      （九）营业外收支      讲述期内，公司营业外收入情况如下：                                                                单元：万元          神气           2024 年 1-6 月    2023 年度      2022 年度     2021 年度 无法支付的款项                     718.25         23.02     335.34     1,311.59 其他                           73.25        233.62     470.83      385.44          所有这个词                 791.50        256.64     806.17     1,697.03      讲述期各期，公司营业外收入分别为 1,697.03 万元、806.17 万元、256.64 万元和 791.50 万元，讲述期内公司营业外收入有所波动主要原因系无法支付的 款项波动所致。      讲述期内，公司营业外支拨情况如下：                                                                单元：万元          神气           2024 年 1-6 月    2023 年度      2022 年度     2021 年度 非流动资产处置损失                     0.47         44.30       17.76           - 各项基金                        693.08      1,417.43    1,320.47    1,146.16 对外捐赠                        435.00      1,458.11    1,062.57     615.35 罚金及税费滞纳金支拨                   18.15        101.89      117.44       7.99 其他                          109.17        172.38    1,119.02     612.23          所有这个词                1,255.87     3,194.10    3,637.25    2,381.73      报 告 期各 期 ，公 司营业 外 支拨 分 别为 2,381.73 万 元 、3,637.25 万 元 、 南京医药股份有限公司                                                      召募阐述书概要   （十）非平常性损益   讲述期内，公司非平常性损益情况如下：                                                                          单元：万元         神气                              2023 年度         2022 年度          2021 年度 非流动资产处置损益                   403.26          175.41         2,378.97        6,054.24 计入当期损益的政府补助（与公司正 常策划业务密切关系、安妥国度政策 轨则、按照笃定的规范享有、对公司 损益产生持续影响的政府补助除外） 计入当期损益的政府补助，但与公司 正常策划业务密切关系，安妥国度政                                   -                 -      2,876.26        1,547.40 策轨则、按照一定规范定额或定量持 续享受的政府补助除外 单独进行减值测试的应收款项、合同 资产减值准备转回 除上述各项之外的其他营业外收入和                            -463.90       -2,893.16        -2,813.33         -684.70 支拨 减：所得税影响额                    241.21           29.14          569.19         1,722.68 少数股东权益影响额                   121.90         -131.42          205.29          542.93         所有这个词                  680.06          200.26         1,667.42        4,651.33   讲述期各期，公司非平常性损益分别为 4,651.33 万元、1,667.42 万元、 流动资产减少及净营业外支拨加多所致，2023 年度公司非平常性损益减少主要 原因系处置非流动资产减少及所得税影响额减少所致。    四、现款流量分析   讲述期内，公司现款流量基本情况如下：                                                                          单元：万元        神气         2024 年 1-6 月        2023 年度           2022 年度          2021 年度 策划行径产生的现款流量净额       -235,274.31       190,640.52        -68,231.27        69,533.07 投资行径产生的现款流量净额        -38,873.48        -17,317.60        -5,926.23       -22,451.84 筹资行径产生的现款流量净额        259,356.55       -115,677.24       46,662.13          3,084.89 现款及现款等价物净加多额         -14,791.24        57,645.67        -27,495.37        50,166.13 南京医药股份有限公司                                                    召募阐述书概要    （一）策划行径现款流量分析    讲述期内，公司策划行径产生的现款流量情况如下：                                                                     单元：万元          神气             2024 年 1-6 月    2023 年度       2022 年度       2021 年度 销售商品、提供劳务收到的现款           2,604,122.76   5,977,711.39 4,923,716.03 4,678,921.98 收到的税费返还                          0.00      1,929.06             -             - 收到其他与策划行径相关的现款              33,127.91     79,329.51   262,381.83     99,445.83 策划行径现款流入小计               2,637,250.67   6,058,969.96 5,186,097.86 4,778,367.80 购买商品、接受劳务支付的现款           2,705,254.11   5,324,998.45 4,887,581.65 4,478,975.27 支付给职工以及为职工支付的现 金 支付的各项税费                     52,214.76     98,056.49   103,068.05     74,215.12 支付其他与策划行径相关的现款              62,753.07    347,370.41   173,693.90     71,888.83 策划行径现款流出小计               2,872,524.98   5,868,329.44 5,254,329.12 4,708,834.73 策划行径产生的现款流量净额             -235,274.31    190,640.52    -68,231.27    69,533.07    讲述期各期，公司策划行径产生的现款流量净额分别为 69,533.07 万元、-    最近三年一期，公司策划行径现款流量净额与净利润存在一定的互异，主 要因为公司下旅客户以病院为主，病院回款周期较长，跟着销售限制的增长， 应收账款余额也相应加多。其次，因医疗市集的极端性，医药流畅企业的药品 仓储及配送必须逍遥末端需求的实时性、不笃定性的要求，同期，还需鄙俗医 药工业坐褥的周期性和在途输送的不笃定性。因此，医药流畅企业必须对药品 保持一定的库存量，从而形成了对资金的占用。 着业务限制扩大而加多采购，且应收账款加多所致。2023 年度，公司策划性现 金流净额较 2022 年度加多主要系公司销售回款加多及开展应收账款无追索权保 理业务所致。2024 年 1-6 月，公司策划性现款流净额大额为负，主要系部分应 收账款尚未到回款期。    （二）投资行径现款流量分析    讲述期内，公司投资行径产生的现款流量情况如下： 南京医药股份有限公司                                                           召募阐述书概要                                                                               单元：万元          神气            2024 年 1-6 月         2023 年度           2022 年度          2021 年度 收回投资收到的现款                             -             4.51           17.20         4,273.10 取得投资收益收到的现款                    14.37              240.05          252.92           320.32 处置子公司至极他营业单元收                                       -                  -                -         19.51 到的现款净额 处置固定资产、无形资产和其 他恒久资产收回的现款净额 投资行径现款流入小计                    473.96              904.38        9,601.55         8,402.10 购建固定资产、无形资产和其 他恒久资产支付的现款 取得子公司至极他营业单元支                                       -             0.32                  -        200.00 付的现款净额 投资支付的现款                     2,520.00            2,400.00                  -              - 投资行径现款流出小计                 39,347.45           18,221.98       15,527.78        30,853.93 投资行径产生的现款流量净额             -38,873.48          -17,317.60       -5,926.23        -22,451.84    讲述期各期，公司投资行径产生的现款流量净额分别为-22,451.84 万元、-    投资行径产生的现款流量净额为负的主要原因系公司至极子公司持续加大 当代物流建造进入，导致公司购建固定资产、无形资产和其他恒久资产支付的 现款较高。2022 年度投资行径产生的现款流量净额较 2021 年度大幅加多的原 因主要系公司子公司收到地皮补偿款加多及资产购置和在建工程支拨减少所致。 司子公司收到地皮补偿款减少及投资支付的现款加多所致。2024 年半年度投资 行径产生的现款流量较 2023 年度大幅流出，主要原因系公司支付购买办公楼款 项。    （三）筹资行径现款流量分析    讲述期内，公司筹资行径产生的现款流量情况如下：                                                                               单元：万元          神气                                2023 年度           2022 年度           2021 年度                              月 摄取投资收到的现款                          -         2,252.80        105,425.14          3,593.00 取得借款收到的现款                 990,367.96      2,045,749.76   1,883,287.36         2,495,760.27 刊行债券所收到的现款                299,988.75       749,942.55        399,971.88        410,000.00 收到其他与筹资行径相关的现款                     -         8,085.00           460.20                   - 南京医药股份有限公司                                                       召募阐述书概要           神气                             2023 年度        2022 年度        2021 年度                              月 筹资行径现款流入小计               1,290,356.71   2,806,030.12   2,389,144.58   2,909,353.27 偿还债务支付的现款                 977,914.98    2,841,799.92   2,275,745.59   2,795,414.17 分拨股利、利润或偿付利息支付 的现款 支付其他与筹资行径相关的现款              7,333.23      11,762.09      11,423.03      11,706.34 筹资行径现款流出小计               1,031,000.16   2,921,707.36   2,342,482.45   2,906,268.38 筹资行径产生的现款流量净额             259,356.55    -115,677.24      46,662.13        3,084.89    讲述期各期，公司筹资行径产生的现款流量净额分别为 3,084.89 万元、    讲述期内，公司筹资行径现款流量净额波动较大。2022 年度公司筹资行径 现款流量净额较 2021 年度加多主要系公司完成非公开刊行股票融资所致。2023 年度公司筹资行径现款流量净额较 2022 年度减少主要系公司上期完成非公开发 行股票融资及实施适度性股票激励筹商，以及本期偿还债务支付的现款大幅增 加所致。2024 年半年度公司筹资行径现款流量净额大幅加多，主要系公司偿还 债务支付的现款有所减少。     五、白叟道支拨    （一）最近三年一期白叟道支拨情况    讲述期各期，公司用于购建固定资产、无形资产和其他恒久资产支付的现 金分别为 30,653.93 万元、15,527.78 万元、15,821.66 万元和 36,827.45 万元，主 要用于物流建造及购买办公楼。    （二）将来可猜想的白叟道支拨    铁心本召募阐述书概要出具日，公司将来可猜想的白叟道支拨主要为本次 召募资金投资的神气。本次召募资金投资神气对公司主营业务和策划效果的影 响详见本召募阐述书概要“第六节 本次召募资金运用”。     六、时期立异分析    （一）时期先进性及具体推崇    讲述期内，公司时期先进性至极具体体现详见召募阐述书“第四节 公司基 南京医药股份有限公司                  召募阐述书概要 本情况”之“八、公司主要时期情况”。   （二）正在从事的研发神气及进展情况   刊行东谈主不存在正在从事的枢纽研发神气。   （三）保持持续时期立异的机制和安排   南京医药行动集团化企业，旗下各子公司在总部不断下死守“长入规范、 长入经过、长入规范”开展业务。总部各专科线针对业务要道点、风险点、进 行过程化不断以达到降风险、提效率、保效益。各子公司间杀青信息分享从而 高效开展业务协同、提高业求实施效率。   公司通过信息市欢的面目重构信息化架构，惩处信息化系统多、关系复杂 的问题。通过搭建部署稳定的数据集成环境杀青中枢业务数据全面秘密，建立 灵验的数据校验贯注机制以保障运用数据的实时准确。此外，公司全面升级优 化可视化系统，为南京医药及全流域各节点提供数据运用服务，普及数据运用 身手，培训培养数据运用东谈主才。   结合南京医药“十四五”数字化建造的带领原则、政策定位、发展目的及 总体想路，通过对信息系统的集成整合、数据的和会分享，形成不断协同、简 单易用、决策科学高效的信息系统生态，把信息化建造与业务应用融入到企业 全面不断中，鼓动数字供应链（含数字物流）、数字新零卖、数字运营决策等专 业线业务解救类应用、全流域筹商管控类应用落地。逍遥公司多元化高质料发 展的数字需求，全面鼓动“数字南药”建造。   基于南京医药“对内数字化提质增效、对外供应链协同共赢”的“十四五” 数字化转型举措，筹商出各业务范围的立异神气，明确神气的神气范围，将举 措的要道内容纳入到细分心气中。从神气的遑急程度（如安全、业务一语气性等 风险）和业务价值（如与业务政策高度匹配、具备全局影响并对各范围转型有 牵引示范作用）两个维度脱手，并根据与数字时期的关系性，遴荐“高优先级” 南京医药股份有限公司                        召募阐述书概要 和“次优先级”的神气，有纪律的进行数字化转型。同期基于每个神气连续的 数字化转型要道举措以及神气预期的数字化效果，通过业务架构瞎想明确神气 需要新建或补全的业务身手，进而推导、识别出神气的要道任务。   七、首要担保、诉讼、其他或有事项和首要期后事项情况   （一）首要担保事项   铁心 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主除对子公司的担保外，不存在对外担保的 情形。   （二）首要诉讼、仲裁至极他或有事项等   铁心 2024 年 6 月 30 日，刊行东谈主及子公司不存在尚未了结的或可猜想的可 能影响公司持续策划的金额在 1,000 万元以上的首要诉讼、仲裁。   （三）首要期后事项   铁心本召募阐述书概要签署日，刊行东谈主首要期后事项为 2024 年 8 月 8 日发 行 2024 年度第二期中期单据。   八、本次刊行的影响   （一）上市公司业务及资产的变动或整总筹商   本次刊行完成后，跟着召募资金投资神气的实施，公司的业务和资产限制 会进一步扩大。本次召募资金投资神气系围绕公司现有主营业务开展，公司的 主营业务未发生变化，不存在因本次向不特定对象刊行可转债而导致的业务及 资产的整总筹商。   （二）上市公司控制权结构的变化   本次刊行完成后，上市公司控股权结构不会发生变化。 南京医药股份有限公司                                      召募阐述书概要                 第六节 本次召募资金运用     一、本次召募资金投资神气筹商     （一）本次召募资金使用筹商概况     本次刊行召募资金总额为 108,149.10 万元，扣除刊行用度后，召募资金净 额拟投资于以下神气：                                 拟进入召募        占召募资金 序                  投资总额                                 是否为资          神气称号                    资金金额         总额比例 号                  （万元）                                 人道支拨                                  （万元）         （%）     南京医药南京物流中心（二     期）神气     福建同春生物医药产业园     （一期）神气         所有这个词         118,665.52   108,149.10     100.00    -   注：南京医药南京物流中心（二期）神气、福建同春生物医药产业园（一期）神气均 为备案神气其中一期。     上述神气安妥国度产业政策和相关环境保护、地皮不断等法律、行政法例 轨则，且均不波及产能富余行业，适度类、淘汰类行业，高耗能高排放行业。     本次刊行扣除刊行用度后的施行召募资金净额低于神气投资总额部分由公 司自筹惩处。如本次召募资金到位时辰与神气实施程度不一致，公司可根据实 际情况需要以自筹资金先行进入，召募资金到位后赐与置换。     （二）本次召募资金投资神气与公司现有业务及发展政策的关系     医药流畅行业平常具有限制经济和资金驱动型的特色，行动行业最初的药 品流畅企业，公司以数字化和当代供应链体系建造为基础，戮力于打造以药品、 医疗器械、大健康居品流畅业务为主业的集成化供应链。陪同公司业务限制不 断加多，秘密范围不时扩大，对公司的仓储身手、物流体系、配送范围、物流 供应链不断系统等要求日益提高。本次召募资金投资神气中，“南京医药南京 物流中心（二期）神气”、“福建同春生物医药产业园（一期）神气”拟在江 苏、福建新建或推广当代化医药商品仓储物流基地。神气建造完成后，将助力 公司完善在福建、南京等区域物流仓储配送收罗以及供应链系统数字化升级转 南京医药股份有限公司                       召募阐述书概要 型，普及居品的存储身手、分拣身手和物发配送效率，为供应链凹凸旅客户提 供更为优质高效的服务。   “南京医药数字化转型神气”将基于公司现有信息系统，打造南京医药深 度和会业务场景的数字平台，最终在“十四五”筹商期间，杀青从医药流畅运 营向专科化药学服务为基础的健康不断转型升级。神气完成后，将灵验整合数 据信息并在可视化运营分析、物流客户服务、患者服务以及面向供应链凹凸游 的协同服务平台等神气上赐与应用，从而提高公司全体药品供应链的运作效率， 匡助加速数字化转型措施，杀青“数字化南药”的政策转型。   本次刊行部分召募资金拟用于补充流动资金，不错更好地逍遥公司业务扩 张对流动资金的需求，能够灵验调整欠债结构，改善公司的偿债身手。本次可 改换公司债券改换成公司股票后，公司短期偿债身手将得到普及，资产欠债率 将进一步裁汰，增强公司的财务稳健性和空洞抗风险身手，并为公司将来业务 发展奠定好的基础。   本次召募资金投资神气紧密围绕公司主营业务开展，结合国度对医药产业 的政策解救及行业发展趋势，进一步平稳并彭胀物发配送收罗上风、完善公司 政策布局，加速杀青公司数字化转型，普及公司的中枢竞争力。   （三）资金缺口的惩处面目   本次召募资金投资神气总投资额为 118,665.52 万元，拟进入召募资金   二、召募资金拟投资神气的具体情况   （一）南京医药数字化转型神气   南京医药数字化转型神气总投资 22,379.00 万元。结合本身信息化近况与数 字化转型发展目的，本神气筹商完成“三大数字平台”建造，包括面向凹凸游 供应链协同、药事服务集成不断及物流智能实施托付的“含数字物流的数字供 应链平台”；医药零卖立异服务模式与线上线下和会的“数字新零卖运营平台”； 利用东谈主工智能时期为公司策划提供大数据解救的“数字运营决策平台”。此外， 南京医药股份有限公司                     召募阐述书概要 公司将构建包含业务中台、数据中台、时期中台的中台体系，杀青前端业务敏 捷快速迭代、中台业务长入转变、业务数据和会分享的数字化智能服务，从而 更好地逍遥客户需求。   （1）杀青数字化转型，普及公司行业竞争力   比年来，寰球性医药集团和区域性药品流畅龙头企业以云算计、大数据和 物联网时期为解救，积极整合供应链凹凸游各要领资源，从供应链体系及里面 不断起程提质增效，全面鼓动数字化转型。行动药品流畅行业的最初企业，南 京医药时刻情愫新式信息时期的发展，并将数字化转型行动普及公司中枢竞争 力的枢纽技能。   本神气拟在公司已基本建成的由业务应用系统、不断应用系统、决策解救 系统和平台交互系统所组成的信息应用系统基础上，打造公司领有自主常识产 权的数字运营决策服务数字化中台信息系统；建造以云服务、大数据为时期支 撑，面向通盘药品供应链坐褥、流畅、医疗机构、零卖药店的线上线下一体化 药事服务集成化的含数字物流的数字供应链平台；探索发展医药新零卖立异服 务模式，形成线上线下和会的数字新零卖运营平台；通过批零协同，杀青前端 业务敏捷快速迭代、中台业务长入转变、业务数据分享的自有末端全渠谈数字 化智能服务。最终，助力公司完成从医药流畅运营向专科化药学服务为基础的 健康不断服务的转型升级。   （2）优化医药供应链协同服务平台，提高医药物品配送身手   公司自 2018 年发起医药行业供应链立异与应用试点神气，以医药流畅企业 为中心，联合凹凸游各链条企业，通过构建智能化、自动化物流基础设施收罗， 建造供应链协同服务平台，推动供应链可持续发展。通过本次数字化转型建造 神气中数字供应链平台建造，可进一步促进业务效率普及，协同凹凸游各企业 物流、信息流、资金流、单据流协同，买通从坐褥商、批发商、病院/药店全流 程信息，杀青药品物流快速追踪，企业间各业务经过高效合作。   通过数字物流服务平台建造，公司可杀青从仓储、输送到托付客户的物流 供应链完整过程透明可视，从订单状态、功课状态到质料状态实时追踪记忆， 南京医药股份有限公司                       召募阐述书概要 以实时辰与空间过程全景回溯，建立具有第三方服务特色和市集化特征的物流 客户服务规范体系，从而普及客户服务水平，改善物流功课不断水平，提高医 药物品配送身手，裁汰物流总体成本，加强医药物流服务身手的上风地位。   （3）立异零卖业务模式，普及药事服务身手   公司现有零卖业务给与长入的 ERP 系统、BI 可视化系统以及 CRM 会员管 理体系，为门店提供愈加肤浅的会员健康服务。近些年，公司积极探索医药零 售产业新模式，开展的“互联网+药联体”数字零卖试点神气，是公司零卖业务 彭胀及服务模式的立异探索。因此，公司需要通过数字化建造来解救零卖业务 的持续加多及立异业务的开展。   本次数字化转型建造神气中数字新零卖运营平台将通过重建立异零卖的场 景，杀青零卖业务模式的全面立异，形成以专科化服务为基础的顾主信任体系， 构建以顾主需求为导向的快速反应系统。同期，建立安妥线上线下一体化的营 销服务系统，杀青无边界货架展现和全流域无界销售，普及公司的专科药事服 务身手。   （4）杀青智能化不断和决策，保障公司持续发展   跟着公司业务的不时彭胀，各样策划不断数据量也随之增长，各级机构在 运营过程中存在数据存放不市欢、数据不断投资大，不断实施周期较长等问题。 因此，公司需要普及数据分析和不断身手，为公司不断者提供实时、准确的决 策信息，使其更全面、快速、准确地了解表里部环境，提高决策的科学性。   本次数字化转型建造神气中数字运营决策平台将搭建全面可视、可控、可 预测的运营决策系统，通过数字运营决策平台形成以各子公司决策层、各专科 线运营管控层、各业务带领层为主的三层结构，逍遥公司全业务的日常不断、 专科线专科带领、决策层业务决策管控需求，死力普及公司全体运营质料，对 保障公司持续发展具有枢纽敬爱敬爱。   （5）建造中台不断系统，普及公司运营效率   经过多年的建造和积贮，公司现有的信息化基础不断平台和信息系统有劲 地解救和推动了过往业务发展，大幅普及了公司的运营效率。已搭建的数字化 不断平台基本杀青了业务、财务、东谈主力资源一体化不断，但仍存在立异驱动不 南京医药股份有限公司                     召募阐述书概要 足、交互合作成本昂贵、面向快速立异业务反应慢、信息安全保障体系不完善 等问题。   本次数字化转型建造神气将在现有系统基础上，建造南京医药业务中台、 数据中台系统，为公司东谈主力、财务、物流等各职能部门的业务不断上全面赋能， 通过企业互联网架构的中台时期，杀青纵向各级买通、横向业务协同，裁汰运 维成本，普及公司全体运营效率。同期，公司也将持续鼓动全流域数字化建造 专科线监督搜检办事，加多收罗安全开辟，加强收罗安全驻防办事，完善安全 保障体系。   （1）国度政策解救企业信息化建造 出，建造数字中国事数字期间鼓动中国式当代化的枢纽引擎，是构筑国度竞争 新上风的有劲解救。加速数字中国建造，对全面建造社会主义当代化国度、全 面鼓动中华英才伟大修起具有枢纽敬爱敬爱和深切影响。数字中国建造按照“2522” 的全体框架进行布局，即夯实数字基础设施和数据资源体系“两大基础”，推 进数字时期与经济、政事、文化、社会、生态文静建造“五位一体”深度和会， 强化数字时期立异体系和数字安全樊篱“两大身手”，优化数字化发展国内国 际“两个环境”。估量到 2035 年，我国数字化发展水平进入世界前哨，体系建 设布局完善，各范围发展谐和充分，解救我国全面建造社会主义国度。国度政 策的浪漫解救为本神气的建造提供了标的与指引。   （2）公司现有信息化建造为本神气奠定了坚实的基础   南京医药信息化建造经过“十二五”“十三五”期间的发展和积贮，推动 了集团不断的轨制化、规范化和科学化全面发展。视频会议系统、OA 协同办 公等基础不断软件应用推广，东谈主力资源系统、审计不断系统、财务不断系统等 不断信息和会，大幅普及了企业的运营效率，杀青 ERP、WMS、基础数据不断 等中枢业务信息系统全秘密，构建了以大数据应用为中枢的运营决策可视化体 系，全面普及了政策管控水平。当今，公司的信息化不断轨制建造完善，IT 基 础设施治理体系初步形成。公司结合“互联网+”发展趋势，在数字供应链（含 南京医药股份有限公司                                               召募阐述书概要 数字物流）、数字新零卖、数字运营决策等范围积极实践探索。         将来公司将持续加大信息化进入，加强组织建造，完善规范化经过，为本 神气的建造、发展、实施创造便利条件。         （3）训戒丰富的信息时期团队为本神气的实施提供保障         公司已组建专科的数字立异团队，为数字化及立异神气发展提供时期解救 以及后续的运营与贯注。公司全资子公司江苏中健之康信息时期有限公司是高 新时期企业、国度科技型中小企业以及国度认证双软企业、江苏省软件企业， 可为公司策划不断与企业政策杀青提供信息时期解救和保障。将来公司将持续 引进时期东谈主才以匹配发展需求。公司宝石科技立异，加速数字化转型措施，努 力打造“数字化南药”。公司优秀的不断团队以及信息时期东谈主才部队为神气的 实施提供了东谈主才保障。         本神气总投资 22,379.00 万元，拟使用召募资金 22,379.00 万元。神气具体 投资情况如下：                        投资总额                        拟进入召募资金金额 序号           神气                       占总投资比例                        （万元）                           （万元）          神气总投资           22,379.00      100.00%                22,379.00         本神气的实檀越体为南京医药，建造期为 36 个月，估量资金投资实施程度 情况如下：                                                               单元：万元 序号             神气        含税金额           T+1        T+2          T+3                所有这个词         22,379.00    7,072.00    8,662.00     6,645.00 南京医药股份有限公司                        召募阐述书概要   本神气不顺利产成功益，神气的实施将显赫改善公司现有信息化运营水平。   铁心本召募阐述书概要出具日，本神气已取得江苏省投资神气备案，备案 证号：宁谷管委备【2023】63 号。   根据《中华东谈主民共和国环境影响评价法》《建造神气环境影响评价分类不断 名录（2021 年版）》的轨则，本神气无需办理环评审批备案手续。   本神气不波及新增用地。   （二）南京医药南京物流中心（二期）神气   南京医药南京物流中心（二期）神气总投资 16,677.79 万元，总建筑面积 中心，匡助公司普及物发配送身手，灵验惩处因业务彭胀导致物流仓储不足的 问题。   （1）顺应行业发展趋势，普及公司空洞竞争力   跟着药品市欢采购常态化、互联网诊疗、医药电交易务发展，医药物流服 务需求快速加多，医药物流的地位在医药供应链各要领中进一步突显。根据商 务部发布的《2022 年药品流畅行业运行统计分析讲述》，寰球医药物流直报企 业不同类型的医药物流中心数目逐年递加，至 2022 年已达 1,298 个。医药流畅 企业正在浪漫加速物流资源进入和收罗布局，医药物流仓储改扩建趋势彰着， 智能化物流中心不时进入使用，医药物流市集竞争日趋蛮横。   南京医药南京物流中心（二期）神气和会了多种立异性物流时期的筹商想 路和运营训戒，匡助公司进一步把抓比年来我国医药物流中心建造的最新发展 趋势，同期有益于提高公司的空洞竞争力，为公司业务限制快速彭胀提供强有 力的解救。 南京医药股份有限公司                      召募阐述书概要   （2）普及物流仓储身手，逍遥公司发展需要 公司快速杀青了里面物流资源整合以及对凹凸旅客户物流服务水平的升级。该 物流中心当今是江苏省级要点物流基地，亦然江苏省内限制居前的专科化药品 与医疗器械物流中心，其物流装备先进性在国内最初，但通过近几年的运营， 公司在南京地区的业务量不时增长，已建仓储的使用率已经达到瞎想容量峰值。 如公司无法实时推广仓储面积、优化园区全体谐和身手，物流中心容量不足问 题将成为制约公司进一步发展的枢纽身分。因此，为了逍遥发展需要、提高物 流效率和运营质料，公司急需对物流中心进行扩容建造。同期，行动江苏省药 品器械济急储备单元，公司通过本神气建造，将更好地服务于省级药品器械储 备。   （3）打造物流收罗，杀青公司业务快速发展   公司宝石开展“三级两网”物流收罗建造（即中央物流、区域物流、卫星 物流和配送收罗、信息收罗），当今江苏省全体业务限制占公司营业收入 54%左 右，南京及相近区域是公司的枢纽业务市集，在江苏省全体业务将来发展中发 挥着要道作用。本神气建造完成后，将与南京相近现有的物流中心产生进一步 联动，形成完整物流收罗，杀青物流资源整合，进一步提高公司全体运营身手 及策划效率。将来，公司还将在软件系统方面加大进入，杀青物流系统的预测、 智能转变、可视化、库内销售智能化互销等功能，保障药事服务、电子商务、 零卖等业务的限制彭胀，助力公司快速发展。   （1）国度产业政策解救为神气提供有益的宏不雅环境 “当代物流一头连着坐褥，一头连着滥用，高度集成并和会输送、仓储、分拨、 配送、信息等服务功能，是延迟产业链、普及价值链、打造供应链的枢纽解救， 在构建当代流畅体系、促进形成强盛国内市集、推动高质料发展、建造当代化 经济体系中瓦解着先导性、基础性、政策性作用。”2021 年 10 月，商务部《关 于“十四五”时期促进药品流畅行业高质料发展的带领看法》中明确淡薄：“加 南京医药股份有限公司                            召募阐述书概要 快发展当代医药物流，加强智能化、自动化物流时期和智能装备的升级应用。 鼓动区域一体化物流的谐和发展，探索省表里分仓建造和多仓运营。推动建造 一批规范化、集约化、限制化和居品信息可记忆的当代中药材物流基地，莳植 一批安妥中药材当代化物流体系规范的初加工仓储物流中心”。   南京医药南京物流中心（二期）神气包括新建物流中心以及扩建原有中药 材仓库，是公司实施政策转型的枢纽举措，安妥国度产业政策要求。   （2）公司现有的仓储物流不断体系为神气实施提供保障   为逍遥业务增长和国度集采政策对物流不断身手的要求，公司持续开展物 流设施限制扩建和当代物流不断水平升级建造。当今，公司的仓储面积、仓储 量、物发配送身手、订单反应身手均居于行业前哨，在寰球范围内具备较高的 末端配送身手及药品仓不断水平。公司领有物流中心 50 个，其中位于南京的物 流中心是当今江苏省内限制最大的专科化药品与医疗器械物流中心，其物流装 备先进程度属国内最初水平。公司 2023 年 2 月荣获中国医药交易协会医药供应 链物流评估委员会颁发的双五星《药品策划企业医药物流服务身手认证文凭》 （即医药物流限制硬件身手和服务综称身手）。公司具备熟识的仓储物流不断体 系及仓储物流建造时期，为本神气的成功实施提供了枢纽保障。   （3）公司具备丰富的仓储物流不断东谈主才   公司十分爱好仓储物流不断东谈主才体系的构建，当今已领有一批医药仓储物 流东谈主才梯队，其中物流团队领有多年的医药输送及配货关系行业训戒，数字化 团队具有多个医药仓储物流不断信息化系统开发训戒。与此同期，公司具备较 强的医药仓储物流不断身手，在仓储体系不断、仓储物流模式、仓储与市集销 售连系等方面都积贮了丰富的训戒。公司现有的仓储物流专科东谈主才储备以及长 期以来积贮的不断训戒，可为本神气建造和建成后运营阶段提供东谈主才培养训戒 和带领。   本神气总投资 16,677.79 万元，其中拟使用召募资金为 14,238.06 万元。项 目具体投资组成情况如下： 南京医药股份有限公司                                                              召募阐述书概要                                投资金额                                 拟使用召募资金 序号           称号                                     占总投资比例                                （万元）                                   （万元）          所有这个词                        16,677.79             100.00%             14,238.06      本次拟使用召募资金不包括本次可改换公司债券董事会召开日前已进入资 金。      本神气由南京医药全资子公司南京医药康捷物流有限职责公司负责实施， 实施地点位于江苏省南京市江北新区，建造期为 28 个月，估量全体实施程度情 况如下：               时辰                             建造期（月） 内容                 2   4   6   8   10   12     14   16   18   20   22   24   26   28      项当今期准备 工程勘探与瞎想、招标       土建工程  掩饰工程及配套工程       完竣验收      本神气进入运行后不顺利产生经济效益，但本神气实施后产生的转折效益 将在公司的策划中体现。      铁心本召募阐述书概要出具日，本神气已取得南京高新时期产业开发区管 理委员会出具的《企业投资神气备案见告书》，备案证号：宁高管内备字【2015】      根据《中华东谈主民共和国环境影响评价法》《建造神气环境影响评价分类不断 名录（2021 年版）》的轨则，本神气无需办理环评审批备案手续。      本神气实檀越体已经取得编号为苏（2022）宁浦不动产权第 0028478 号的 不动产权文凭。 南京医药股份有限公司                       召募阐述书概要   （三）福建同春生物医药产业园（一期）神气   福建同春生物医药产业园（一期）神气筹商总投资 47,164.00 万元，总建筑 面积 58,353.79 平方米。本神气拟建造面向福建省各级区域的当代化、数字型物 发配送平台，为公司业务限制彭胀提供有劲解救。   （1）缓解物流仓储面积不足的压力，提高公司全体运营效率   福建同春行动福建省医药流畅行业的前三甲企业，快速普及仓储配送身手、 把抓市集先机成为其杀青地区销售限制打破的枢纽发展标的。近几年，福建同 春业务限制持续增长，其现有仓储使用量已接近饱和，部分子公司需要对外租 赁仓库，导致策分辨散且物流效率低下，现已成为禁闭企业将来发展的瓶颈之 一。由于地区业务限制扩大、客户需求普及、竞争敌手的压力等身分影响，使 得福建同春的当代化物流建造更具遑急性。此外，福建同春现有物流设施存在 办公及仓库分散、库容弥留、物流仓储身手及物流信息化自动化水平逾期等问 题。本神气建造完成后将灵验整合办公和仓库等资源，进一步普及福建同春在 福建地区的全体策划效率。   （2）全面普及仓储物流身手，解救公司业务限制彭胀   跟着国度谈判、带量采购的持续鼓动以及福建省药品阳光采购政策的落地 实施，公司在福建地区的配送业务限制也将进一步扩大，将来将持续为福建全 省各地区病院、卫生院的中标药品提供配送服务，福建同春“十四五”期间总 体业务配送量将会大幅增长，而当前仓储条件下，企业不具备解救配送业务大 幅增长的物流功课身手。因此，本神气的建造将逍遥福建同春将来发展所需的 物发配送储备，保障公司区域业务快速彭胀，对杀青公司持续发展具有必要性。 同期，行动福建省政府医药储备单元，福建同春通过本神气建造，将更好地服 务于省级医药储备。   （3）顺应医药物流发展趋势，普及公司物流体系智能化水平   本神气通过建造当代化、专科化、智能化物流平台，为公司开展互联网医 南京医药股份有限公司                                     召募阐述书概要 药、新药品零卖、药事服务立异、医疗用品推广等立异业务提供保障。以当代 化物流中心的自动化、信息化为基础，通过整合公司表里部物流资源，打造面 向福州各级区、县、镇、村和全省主线城市的当代化、数字型物流省级配送平 台，成为仓储开辟自动化、药品不断信息化以及仓储配送一体化的当代化物流 中心。本神气的建造将普及福建同春物流体系运营质料，杀青向自动化、高效 化物流的转型。      （1）神气安妥产业政策发展标的      近些年来，为了促进医药物流行业发展，国度颁布了多项对于解救、饱读动、 规范医药物流行业的关系政策，饱读动医药流畅企业、药品当代物流企业建造医 药物流中心，完善药品冷库收罗化布局及配套冷链设施开辟功能，普及药品冷 链全过程信息化不断水平。同期，各省市也积极推动医药物流行业发展，发布 了一系列政策鼓动医药物流产业发展，具体政策如下： 序号    时辰       部门      文献名              基本内容                                提 升当代 物流安全 济急能 力。提 升政策 物                       《“十四五”   资、济急物流、海外供应链等保障水平，增                        筹商》     用 ，推动 建立以企 业为主 体的应 急物流 队                                伍。                                完善医药居品冷链物流设施收罗。饱读动医药                        《对于印发                                流畅企业、药品当代物流企业建造医药物流                                设施开辟功能，普及医药居品冷链全程无缝                        划的见告》                                连系的信息化不断水平。               国度药品    《“十四五”   饱读动医药流畅企业、药品当代物流企业建造                部门      发展筹商》   程信息化不断水平。                                加速建立布局合理、时期先进、肤浅高效、                       《对于“十四                                绿色环保、安全有序的当代医药物流服务体                       五”时期促进                       高质料发展的                                务 功能， 发展多层 次的药 品供应 链物流 网                        带领看法》                                络。                       《福建省药品   解救开展药品第三方物流业务：具备第三方               福建省食    监督不断局关   药品物流条件的企业不错在本省辖区成立分               督不断局    三方物流监管   务的企业可接受冷藏冷冻药品的托福储存、                       办事的见告》   配送等。 南京医药股份有限公司                                       召募阐述书概要      综上，国度及场合政府解救医药流畅行业供应链体系建造，饱读动医药物流 行业向智能化、当代化转型，为本神气建造营造了讲究的政策解救。      （2）公司具备熟识的仓储物流不断体系和时期      公司将物发配送行动政策发展的枢纽组成部分，死力推动商品购进、仓储、 配送体系的完善并优化进程，提高仓库运营效率。经过多年发展，公司现已逐 步形成包含不断轨制、业务经过、岗亭竖立、时期解救等较为熟识的仓储物流 不断体系。行动本次神气的实檀越体，福建同春现有物流中心已经基本配备自 动输送线、自动分拣系统、AGV 货到东谈主拣选系统、Mini load 智能自动补货系统、 电子标签、无线射频拣选、验收系统、智能集货系统等物流业内较为先进的设 备，其熟识的仓储物流不断体系及特有的信息化仓储物流建造时期为本神气的 实施提供了枢纽保障。      （3）公司具备丰富的仓储物流东谈主才及不断训戒      公司十分爱好仓储物流不断东谈主才培养，具备完善的东谈主才录用、培训、侦探 和激励体系，能够较好地杀青东谈主才引进、培养与激励。当今，公司已领有一批 医药仓储物流东谈主才梯队，其中仓储团队领有多年的医药输送及配货关系行业经 验，为本神气的胜利实施提供坚实基础。在当今政府部门对医药物流行业发展 有着浪漫接济的政策配景下，结合公司现有的仓储物流专科东谈主才培养体系和东谈主 才梯队储备以及恒久以来积贮的丰富仓储不断训戒，可为神气建造和建成后运 营阶段提供东谈主才培养训戒和带领，为神气的成功实施提供保障。      本神气总投资 47,164.00 万元，其中拟使用召募资金 39,087.32 万元。具体 投资组成情况如下：                       投资金额                       拟使用召募资金 序号         称号                        占总投资比例                       （万元）                         （万元）          所有这个词              47,164.00     100.00%      39,087.32      本次拟使用召募资金不包括本次可改换公司债券董事会召开日前已进入资  南京医药股份有限公司                                                                           召募阐述书概要  金。      本神气由公司控股子公司福建同春负责实施，建造地址位于福建省福州市  仓山区，建造期为 33 个月。      福建同春生物医药产业园（一期）神气通过非全资控股子公司实施。本次  召募资金到账后，刊行东谈主拟选用股东借款面目实施福建同春生物医药产业园  （一期）神气，福建同春的其他股东将不提供同比例借款。      福建同春生物医药产业园（一期）神气估量全体实施程度情况如下：      时辰                                            建造期（月） 内容        2   4   6   8   10   12   14   16   18   20   22   24   25   26   27   28   29   30   31   32   33 项当今期办事 瞎想及招投标  土建工程  室外工程  完竣验收      本神气进入运行后不顺利产生经济效益，但本神气实施后产生的转折效益  将在公司的策划中体现。      铁心本召募阐述书概要出具日，本神气已取得福州市仓山区发展和转变局  出具的《福建省投资神气备案讲授》，编号：闽发改备【2021】A030002 号。      根据《中华东谈主民共和国环境影响评价法》《建造神气环境影响评价分类不断  名录（2021 年版）》的轨则，本神气无需办理环评审批备案手续。  业园神气建造地块（宗地编号 2020-60 号），根据关系政策要求，该地块选用  “先租后让”的地皮出让模式。2020 年 11 月 6 日，福州市天然资源和筹商局与  福建同春订立《国有建造用地使用权租赁合同》，商定福建同春承租编号 2020- 南京医药股份有限公司                                           召募阐述书概要 物医药），租赁年期为 5 年。根据福州市仓山区东谈主民政府与福建同春签署的 《神气践约监管公约书》，福建同春在租赁期满后，逍遥监管公约商定的践约 侦探条件的，可恳求办理地皮公约出让并订立出让合同。前述“先租后让”模 式安妥国土资源部《精打细算集约利用地皮轨则（2019 年改进）》以及福建省制定 的《福建省东谈主民政府对于裁汰企业成本减弱企业职责的看法》《进一步裁汰成 本减弱职责促进实体经济企业发展的多少看法》等政策文献要求。    募投神气所在地操纵机关福州市仓山区东谈主民政府已出具阐述，租赁期届满 后，在神气安妥《神气践约监管公约书》要求的情况下，经企业恳求，福州市 仓山区将保障企业取得神气用地使用权。福建同春估量在 2025 年下半年启动前 述地皮出让手续，募投神气用地的筹商、取得地皮的具体安排及程度不存在重 大不笃定性。    （四）补充流动资金    本次刊行召募资金 32,444.72 万元拟用于补充流动资金，其比例不跳跃召募 资金总额的百分之三十。    （1）逍遥公司业务彭胀对流动资金的需求    公司所处医药流畅行业属于资金密集型行业，上游为医药坐褥企业，卑鄙 销售末端主要为病院。由于病院等卑鄙末端客户处于强势地位，领有较强的商 业谈判身手，导致医药流畅企业应收账款的回款周期较长。而上游医药制造企 业给予医药流畅企业的信用期限和额度频频低于卑鄙病院的信用期限和额度， 导致医药流畅企业日常策划需要占用较大限制的营运资金。同期，病院等卑鄙 末端客户对药品供应实时性的需求也使得医药流畅企业需要备有较大限制的存 货，进一步扩大了医药流畅企业的策划性资产限制。 为 4,512,319.51 万元、5,022,156.38 万元、5,358,966.47 万元和 2,723,211.05 万元， 总体上保持持续增长态势。为杀青公司限制的进一步扩大和利润的进一步普及， 公司有必要通过多渠谈市集融资的面目获取更多的营运资金，以杀青公司快速 南京医药股份有限公司                                      召募阐述书概要 的发展并以愈加优异的事迹回馈社会和全体股东。    （2）优化资产欠债结构，提高抗风险身手 债率分别为 79.78%、78.85%、74.46%和 76.66%，处于国内医药流畅行业内较 高水平，2021 年度、2022 年度、2023 年度和 2024 年半年度，公司的财务用度 分别为 44,184.36 万元、43,516.99 万元、53,475.15 万元和 26,970.66 万元，财务 职责较重。本次刊行拟使用部分召募资金补充流动资金，不错在一定程度上降 低公司日常策划行径对银行借款的依赖，裁汰财务用度，普及公司盈利水平， 增强抗风险身手。    综上，公司通过本次刊行补充流动资金，不错更好地逍遥公司作念强作念优作念 大的资金需求，为公司将来策划发展提供资金解救，从而平稳公司的市辘集位， 普及公司的空洞竞争力，为公司的健康、稳定发展夯实基础。    三、本次召募资金对公司策划不断和财务现象的影响    （一）本次刊行对公司策划不断的影响    本次刊行召募资金拟用于南京医药数字化转型神气、南京医药南京物流中 心（二期）神气、福建同春生物医药产业园（一期）神气及补充流动资金。上 述召募资金投资神气安妥国度产业政策，具有开阔的市集发展出路，且数字化 和当代供应链体系建造是公司“十四五”发展政策的两大基础。本次召募资金 为公司链接开拓市集、普及公司的可持续发展身手及扩大后续发展空间创造了 条件。    （二）本次刊行对公司财务现象的影响    本次刊行召募资金到位后，公司的总资产限制将得以提高，老本实力有所 增强。跟着公司募投神气的陆续进入，主营业务盈利身手将进一步增强，从而 提高公司净利润水平。 南京医药股份有限公司                       召募阐述书概要                       第七节 备查文献   一、备查文献内容 计师出具的鉴证讲述   二、备查文献查询时辰及地点   投资者可在刊行期间每周一至周五上昼九点至十一丝，下昼三点至五点， 于下列地点查阅上述文献：   （一）刊行东谈主：南京医药股份有限公司   办公地址：南京市雨花台区安德门大街 55 号 2 幢   斟酌东谈主：李文骏   电话：86-25-84552601   传真：86-25-84552601   （二）保荐机构（主承销商）、受托不断东谈主：中信建投证券股份有限公司   办公地址：北京市向阳区景辉街 16 号院 1 号楼泰康集团大厦中信建投证券   斟酌东谈主：刘蕾   斟酌电话：86-10-85156379   传真：86-10-65608311 南京医药股份有限公司                   召募阐述书概要   （三）保荐机构（主承销商）：南京证券股份有限公司   办公地址：南京市江东中路 389 号   斟酌东谈主：刘兆印   斟酌电话：86-25-58519900   传真： 86-25-83367377   投资者亦可在公司的指定信息线路网站上海证券来往所网站 （www.sse.com.cn）查阅召募阐述书全文。 南京医药股份有限公司                 召募阐述书概要   本页无正文，为《南京医药股份有限公司向不特定对象刊行可改换债券募 集阐述书概要》之签章页)                         南京医药股份有限公司                              年   月   日